36
РФ и муниципальным образованиям с 70 057 млн. руб. на 31 декабря 2016 г. до
24 887 млн. руб. на 31 декабря 2017 г. связан с менее привлекательными для
Банка рыночными ставками кредитования в этом сегменте в 2017 году.
Рост портфеля корпоративных кредитов до 83 262 млн. руб. на 31
декабря 2017 г. по сравнению с 46 158 млн. руб. на 31 декабря 2016 г. связан с
выдачей кредитов крупным клиентам, мажоритарный пакет акций которых
принадлежит Российской Федерации.
На 31 декабря 2017 г. балансовая стоимость кредитов, приходившихся
на десять крупнейших заемщиков ПАО «Совкомбанк», составляла 61 485 млн.
руб., что соответствовало 22,3% общей величины кредитного портфеля (или
8,9% общих активов) ПАО «Совкомбанк». На 31 декабря 2016 г. балансовая
стоимость кредитов, приходившихся на десять крупнейших заемщиков ПАО
«Совкомбанк», составляла 39 383 млн. руб., что соответствовало 16,0% общей
величины кредитного портфеля (или 7,0% общих активов) ПАО «Совкомбанк».
На 31 декабря 2017 г. ПАО «Совкомбанк» был создан резерв под обесценение
кредитов, приходившихся на десять крупнейших заемщиков Группы в размере
399 млн. руб. (на 31 декабря 2016 г.: 266 млн. руб.).
На 31 декабря 2018 г. балансовая стоимость кредитов, приходившихся
на десять крупнейших заемщиков ПАО «Совкомбанк», составляла 77 134 млн.
руб., что соответствовало 13,8% общей величины кредитного портфеля (или
8,0% общих активов) ПАО «Совкомбанк». На 31 декабря 2017 г. балансовая
стоимость кредитов, приходившихся на десять крупнейших заемщиков ПАО
«Совкомбанк», составляла 61 485 млн. руб., что соответствовало 22,3% общей
величины кредитного портфеля (или 8,9% общих активов) ПАО «Совкомбанк».
На 31 декабря 2018 г. ПАО «Совкомбанк» создан резерв под обесценение
кредитов, приходившихся на десять крупнейших заемщиков ПАО
«Совкомбанк» в размере 462 млн. руб.
Структура и динамика кредитного портфеля юридических лиц
неравномерна и существенно меняется в анализируемом периоде времени
(рисунок 2). В 2016 году основной удельный вес 43,84% принадлежал кредитам
37
субъектов и муниципалитетам РФ. Однако, в 2017 году удельный вес данной
категории заемщиков составлял 18,93%, а в 2018 году – 1,77%. При этом с 2017
года на первое место по удельному весу выходят кредиты корпоративным
клиентам (в 2016 году – 28,88%, в 2017 году – 63,34%, в 2018 году – 41,67%).
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Кредиты корпоративным
клиентам
Корпоративные облигации
Кредиты малым предприятиям
и прочие кредиты клиентам
Облигации государственных
компаний
Государственные и
муниципальные облигации
Кредиты субъектам и
муниципалитетам РФ
Рисунок 2. Динамика кредитного портфеля юридических лиц ПАО
«Совкомбанк», млн. руб.
К 2018 году существенно увеличивается удельный вес корпоративных
облигаций, который в 2016 году составлял 6,5%, в 2017 году – 8,03%, в 2018
году – 26,87%. Кредиты малым предприятиям также существенно
увеличиваются в структуре удельного веса (в 2016 году – 2,76%, в 2017 году –
1,92%, в 2018 году – 11,75%).
Неравномерная динамика удельного веса наблюдается по облигациям
государственных компаний: в 2016 году – 16,64%, в 2017 году – 4,51%, в 2018
году – 13,46%.
Самое несущественное значение в анализируемом периоде времени в
структуре удельного веса занимают государственные и муниципальные
облигации, несмотря на их несущественное увеличение: в 2016 году – 1,38%, в
2017 году – 3,27%, в 2018 году – 4,47%.
В целом, динамика и структура кредитного портфеля ПАО
«Совкомбанк» в течение 2016–2018 годов представлена на рисунке 3.
38
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Кредиты физическим лицам
Кредиты корпоративным
клиентам
Рисунок 3. Динамика и структура кредитного портфеля ПАО
«Совкомбанк» за 2016–2018 годы, млн. руб.
Динамика и структура кредитного портфеля ПАО «Совкомбанк»
неравномерна. В 2016 г., 2018 г. основное место занимают кредиты
корпоративным клиентам, в 2017 году, напротив, кредиты физическим лицам.
Это обусловлено причинами, о которых говорилось выше.
Проведем отраслевой анализ кредитного портфеля юридических лиц.
Кредиты корпоративным клиентам предоставлялись компаниям, а
корпоративные облигации были выпущены российскими эмитентами,
осуществляющими свою деятельность по отраслям (таблица 3).
Данные, представленные в таблице 3, наглядно иллюстрируют
ежегодную динамику отраслевого кредитного портфеля юридических лиц. Так,
если в 2016 году преобладал удельный вес таких отраслей как лизинг,
металлургия, транспорт и инфраструктура, то в 2017 году основной удельный
вес принадлежит отрасли диверсифицированные холдинги и прочие
финансовые институты, а в 2018 году на первое место выходит металлургия.
Таблица 3.
Отраслевая структура кредитного портфеля юридических лиц ПАО
«Совкомбанк» за 2016–2018 годы, млн. руб.
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Темп роста, %
2018 г. к
2017 г.
2018 г. к
2016 г.
Диверсифицированные
холдинги и прочие
финансовые институты
3387
37 500
39 408
105,09 11,6 раза
39
Лизинг
8749
14 387
8 344
58,00
95,37
Транспорт и
инфраструктура 6201 8 505 34 689 4,1 раза 5,6 раза
Коммерческая
недвижимость 5378 7 328 10007 136,56 186,07
Нефтехимия
4800
6 446
11 883
184,35
2,4 раза
Строительство
3865
5 728
10 894
190,19
2,8 раза
Энергетика
6286
5 222
4 657
89,
18
74,09
Услуги
1953
2 706
9445
3,5 раза
4,8 раза
Телекоммуникации
1300
2 069
5479
2,6 раза
4,2 раза
Промышленное
производство 4 265 853 21 598 25,3 раза 5,1 раза
Металлургия
6066
576
52 618
91,3 раза
8,7 раза
Химическая
промышленность – 143 8 391 58,7 раза –
Торговля
–
8
10 531
131638 раз
–
Сельское хозяйство и
пищевая
промышленность 1829 – 5 693 – 3,1 раза
Добыча полезных
ископаемых – – 10 883 – –
Прочие
2 465
2342
670
28,61
27,18
Итого
56544
93 813
245 190
2,6 раза
4,3 раза
Самыми несущественными отраслями для ПАО «Совкомбанк» в
отраслевой структуре кредитного портфеля в 2017 году были
телекоммуникации, сельское хозяйство и пищевая промышленность. В 2018
году минимальное кредитование юридических лиц принадлежало химической
промышленности (появившейся впервые в этом году), металлургии и
промышленному производству.
В 2018 году минимальный объем кредитования в отраслевой структуре
кредитного портфеля юридических лиц принадлежал энергетике, сельскому
хозяйству и пищевой промышленности.
Более наглядно отраслевая структура кредитного портфеля юридических
лиц ПАО «Совкомбанк» за 2016–2018 годы представлена на рисунке 4.
40
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Прочие
Добыча полезных ископаемых
Сельское хозяйство и пищевая
промышленность
Торговля
Химическая промышленность
Металлургия
Промышленное производство
Телекоммуникации
Услуги
Энергетика
Строительство
Нефтехимия
Коммерческая недвижимость
Транспорт и инфраструктура
Лизинг
Диверсифицированные
холдинги и прочие финансовые
институты
Рисунок 4. Отраслевая структура кредитного портфеля
юридических лиц ПАО «Совкомбанк» за 2016–2018 годы, млн. руб.
Группа заемщиков «Диверсифицированные холдинги и прочие
финансовые институты» состоит из семи компаний (на 31 декабря 2016 г.: из
четырех компаний). Заемщикам, мажоритарный пакет акций которых
находится в собственности Российской Федерации, на 31 декабря 2017 г.
выданы кредиты на общую сумму 25 124 млн. руб. (на 31 декабря 2016 г.
крупнейшему заемщику этой группы выдан кредит 976 млн. руб.).
41
Группа заемщиков, относящихся к отрасли «Лизинг», состоит из
четырех компаний (на 31 декабря 2016 г.: двух компаний). Заемщикам,
мажоритарный пакет акций которых находится в собственности Российской
Федерации, на 31 декабря 2017 г. выданы кредиты на общую сумму 9 793 млн.
руб. (на 31 декабря 2016 г.: 2 814 млн. руб.).
В группу заемщиков, относящихся к отрасли «Лизинг», также входит
связанная с Группой сторона – ООО «Соллерс-Финанс» (совместное
предприятие с производителем автомобилей ООО «Соллерс»,
предоставляющее услуги лизинга автомобилей), которой выдан кредит 502 млн.
руб. (на 31 декабря 2016 г.: 1 829 млн. руб.).
Группа заемщиков, относящихся к отрасли «Транспорт и
инфраструктура», состоит из четырех компаний (на 31 декабря 2016 г.: двух
компаний). Заемщикам, мажоритарный пакет акций которых находится в
собственности Российской Федерации, на 31 декабря 2017 г. выданы кредиты
на общую сумму 4 650 млн. руб. (на 31 декабря 2016 г.: 2 800 млн. руб.).
Группа заемщиков, входящих в отрасль «Коммерческая недвижимость»,
состоит из 12 компаний (на 31 декабря 2016 г.: восемь компаний). Все кредиты
этой группы заемщиков обеспечены коммерческой недвижимостью,
находящейся в основном в центре Москвы, введенной в эксплуатацию и
сдаваемой в аренду. Соотношение балансовой стоимости кредита к стоимости
недвижимости, находящейся в залоге у Банка не превышает 60%. Крупнейшей
группе связанных между собой заемщиков на 31 декабря 2017 г. выданы
кредиты на общую сумму 5 834 млн. руб. (на 31 декабря 2016 г.: 3 378 млн.
руб.). Крупнейшая группа связанных между собой заемщиков обслуживается в
Банке 11 лет, реструктуризаций кредита, просрочек в его обслуживании за этот
период не было.
Группа заемщиков «Нефтехимия» состоит из двух компаний (на 31
декабря 2016 г.: одной компании). Заемщикам, мажоритарный акционер
которых – Российская Федерация, на 31 декабря 2017 г. выданы кредиты на
общую сумму 6 446 млн. руб. (на 31 декабря 2016 г.: 4 800 млн. руб.).
42
Группа заемщиков «Строительство» состоит из четырех компаний (на 31
декабря 2016 г.: из одной компании), занимающихся строительством
бюджетной жилой недвижимости в Москве и Московской области.
Крупнейшему заемщику на 31 декабря 2017 г. выдан кредит 4 032 млн. руб. (на
31 декабря 2016 г.: 2 200 млн. руб.).
Таким образом, кредитная политика ПАО «Совкомбанк» в
анализируемом периоде времени является достаточно эффективной, поскольку
наблюдается положительная динамика при ее реализации, как в отношении
физических лиц, так и в отношении юридических лиц.
Проведем оценку качества кредитовния в ПАО «Совкомбанк» в
следующем параграфе выпускной квалификационной работы.
2.2 Оценка качества кредитования в ПАО «Совкомбанк»
При анализе кредитования в коммерческом банке существенное
значение играет качество кредитного портфеля.
Применение МСФО (IFRS) 9 с 1 января 2018 года коренным образом
меняет порядок учета ПАО «Совкомбанк» убытков от обесценения по
кредитам, которые рассчитываются на основании модели прогнозных
ожидаемых кредитных убытков (ОКУ) вместо модели понесенных убытков,
предусмотренной МСФО (IAS) 39. Начиная с 1 января 2018 г. ОКУ
представляет собой оценку приведенной стоимости будущих недополученных
денежных средств, взвешенных с учетом вероятности. Оценка ОКУ должна
отражать объективный расчет величины убытков и определяться в ходе анализа
диапазона возможных сценариев.
Для оценки ОКУ ПАО «Совкомбанк» использует четыре основных
показателя:
– задолженность на момент дефолта (EAD) − оценочная величина
кредитных требований, подверженных риску на дату дефолта;
– вероятность дефолта (PD) − оценочное значение вероятности
наступления дефолта в течение определенного промежутка времени;
43
– потери в случае дефолта (LGD) − оценочная величина убытков в
результате наступления дефолта, основанная на разнице в суммах договорных
денежных потоков к получению и денежных потоков, которые рассчитывает
получить кредитор, в том числе в результате реализации залогового имущества.
Как правило, данная величина выражается в процентах от EAD;
– ставка дисконтирования − инструмент для дисконтирования величины
ожидаемого убытка до приведенной стоимости на отчетную дату. Ставка
дисконтирования представляет собой эффективную процентную ставку на
момент выдачи кредита (ЭПС) по финансовому инструменту или
приближенную к ней ставку.
Весь срок − максимальный промежуток времени, в течение которого
необходимо оценивать ОКУ. В отношении обязательств кредитного характера и
финансовых гарантий такой срок равен максимальному установленному
договором сроку, в течение которого у организации имеется текущее
договорное обязательство о предоставлении кредита. Применительно к
кредитным картам, выданным физическим лицам, данный срок устанавливается
на основании внутренних статистических данных.
ОКУ за весь срок – убытки, возникающие в результате наступления всех
возможных событий дефолта на протяжении всего оставшегося срока действия
финансового инструмента.
ОКУ за 12 месяцев – часть ОКУ за весь срок действия, которая
представляет собой ОКУ, вследствие событий дефолта по финансовому
инструменту, которые могут наступить в течение 12 месяцев после отчетной
даты, ограниченных оставшимся договорным сроком действия финансового
инструмента.
Резерв под ОКУ оценивается в сумме кредитных убытков, которые, как
ожидается, возникнут на протяжении срока действия актива (ожидаемые
кредитные убытки за весь срок), если кредитный риск по данному финансовому
активу значительно увеличился с момента первоначального признания. В
противном случае резерв под убытки будет оцениваться в сумме, равной 12-
44
месячным ожидаемым кредитным убыткам. 12-месячные ОКУ − это часть ОКУ
за весь срок, представляющая собой ОКУ, которые возникают вследствие
дефолтов по финансовому инструменту, ожидаемых в течение 12 месяцев после
отчетной даты. ОКУ за весь срок и 12-месячные ОКУ рассчитываются либо на
индивидуальной основе, либо на групповой основе, в зависимости от характера
портфеля финансовых инструментов.
ПАО «Совкомбанк» установил политику оценки на конец каждого
отчетного периода в отношении того, произошло ли значительное увеличение
кредитного риска по финансовому инструменту с момента первоначального
признания, путем учета изменения риска наступления дефолта на протяжении
оставшегося срока действия финансового инструмента. На основании
описанного выше процесса ПАО «Совкомбанк» распределяет финансовые
инструменты по следующим категориям:
Этап 1: Группа финансовых инструментов, кредитный риск по которым
существенно не увеличился с момента первоначального признания. Резервы по
данной группе создаются в размере ОКУ за 12 месяцев, а процентные доходы
рассчитываются на основе валовой балансовой стоимости.
Этап 2: Группа финансовых инструментов, кредитный риск по которым
значительно увеличился с момента первоначального признания. Резервы по
данной группе создаются в размере ОКУ за весь срок действия инструментов, а
процентные доходы рассчитываются на основе валовой балансовой стоимости.
Этап 3: Группа кредитно-обесцененных финансовых инструментов,
резервы по которым создаются в размере ОКУ за весь срок действия
инструментов, а процентные доходы начисляются на основании
амортизированной стоимости.
В таблице 4 представлен анализ изменений резервов под ОКУ по
потребительским кредитам физических лиц за 2018 год.
Таблица 4.
Изменения резервов под ОКУ по потребительским кредитам,
млн.руб.
45
Показатель
Этап 1
Этап 2
Этап 3
Итого
Остаток на 01.01.2018 г.
1640
412
3455
5507
Перевод в Этап 2
(119)
119
–
–
Перевод в Этап 3
(57)
(1148)
1205
–
Создание/(вос
становление) за период
227
998
1193
2418
Списания
–
–
(4394)
(4394)
Амортизация по кредитно
-
обесцененным
активам
–
–
–
–
Восстановление ранее списанных сумм
–
–
954
954
Остаток на 31.12.2018 г.
1691
381
2413
4485
Данные, представленные в таблице 4, свидетельствуют о том, что в ПАО
«Совкомбанк» наблюдается достаточно благоприятная ситуация по ОКУ для
потребительских кредитов. Поскольку наблюдается тенденция сокращения
риска в течение года. Кредитный риск сокращается по потребительским
кредитам (этап 1), за счет увеличения ссуд, отнесенных к данному этапу, также
наблюдается тенденция сокращения кредитно-обесцененных выданных ссуд
(этапы 2,3).
Кредит является кредитно-обесцененным, если заемщик просрочил
платежи по договору более чем на 90 дней или в случае наличия прочих
качественных факторов.
Применительно к кредитам физическим лицам дефолтом считается:
просрочка от 31 до 90 дней; реструктуризация кредита, которая обусловлена
ухудшением платежеспособности заемщика, и проведение мероприятий по
возврату кредитных средств на отчетную дату.
В таблице 5 представлен анализ изменений резервов под ОКУ по
автокредитам физических лиц за 2018 год.
Таблица 5.
Изменения резервов под ОКУ по автокредитам, млн. руб.
Показатель
Этап 1
Этап 2
Этап 3
Итого
1
2
3
4
5
Ост
аток на 01.01.2018 г.
958
205
565
1728
Перевод в Этап 2
(61)
61
–
–
Перевод в Этап 3
(24)
(661)
685
–
Продолжение таблицы 5.
1
2
3
4
5
Создание/(восстановление) за период
336
749
794
1879
Списания
–
–
(1035)
(1035)