42
составляет 93,9%. К концу анализируемого периода доля внеоборотных
активов составила 86,7%. Эта тенденция в целом благоприятна для
предприятия. Так как значительная доля капитала находится в обращении
и увеличивает сумму оборотных средств и повышает эффективность
предприятия. Так же за исследуемый период доля оборотных активов
увеличилась с 6,1% до 13,3%.
Увеличение объёма оборотных активов на 560 тыс. руб. произошло
за счет увеличения дебиторской задолженности на 140 т. руб., увеличения
суммы денежных средств на 300 т. руб. и незначительного увеличения
запасов на 120 т. руб.
Для анализа статей актива воспользуемся разработочной таблицей 3.
Из данных таблицы 3 следует, что за анализируемый период имущество
предприятия незначительно увеличилось, темп роста составил 101,1%.
Это произошло, в основном, за счет роста оборотных активов,
которые выросли на 119,2%. Наибольшее увеличение произошло по статье
«Денежные средства», темп прироста 250,0%. По статьям «Дебиторская
задолженность» и «Запасы» тоже наблюдается увеличение, на 116,7 % и
80%, соответственно.
Таблица 3 Анализ статей актива баланса, тыс. руб.
Актив баланса
На начало
периода
На конец
периода
Абсолютное
отклонение
Темп
роста, %
Темп
прироста, %
Имущество -
всего
7650
7730
80
101,1
1,1
Внеоборотные
активы
7180
6700
-480
93,3
-6,7
Оборотные
активы
470
1030
560
219,2
119,2
в том числе
запасы
150
270
120
180,0
80,0
дебиторская
задолженность
120
260
140
216,7
116,7
денежные
средства
200
500
300
250,0
150,0
43
Для более подробного анализа структуры активов воспользуемся
таблицей 4. По данным таблицы 4 видно, что за анализируемый период
структура активов предприятия существенно изменилась: уменьшилась
доля внеоборотных активов, а оборотных увеличилась на 7 процентных
пункта. Среди внеоборотных активов наибольший удельный вес
принадлежит нематериальным активам.
Таблица 4 Детальный анализ статей актива баланса, тыс. руб.
Актив баланса
На начало периода
На конец периода
Отклонение в
процентных
пунктах
тыс.
руб.
Процент
по итогу
тыс.
руб.
Процент
по итогу
Имущество - всего
7650
100
7730
100
0
Внеоборотные
активы,
7180
93,9
6700
84,4
-9,3
в том числе
нематериальные
активы
5180
67,7
4900
61,8
-5,9
основные средства
2000
26,1
1800
22,7
-3,4
Оборотные активы,
470
6,1
1030
13,0
7,0
в том числе запасы
150
2,0
270
3,4
1,4
из них сырьё,
материалы
готовая продукция
100
50
1,3
0,8
180
90
2,3
1,2
1,0
0,4
дебиторская
задолженность
120
1,6
260
3,5
1,9
из неё покупатели и
заказчики
авансы выданные
100
20
1,2
0,2
210
50
2,6
0,7
1,4
0,5
денежные средства
200
2,6
500
6,3
3,7
В то же время, как положительную тенденцию можно оценить
увеличение денежных средств на 3,7 процентных пункта. Это является
положительным фактором, так как влечет за собой рост суммы
высоколиквидных активов и положительно сказывается на ликвидности
предприятия. Однако, наличие больших остатков денежных средств на
44
протяжении длительного периода времени может быть результатом
неправильного использования оборотного капитала.
Анализ статей пассива баланса начнем с рассмотрения таблицы 5.
Таблица 5 Анализ статей пассива баланса, тыс. руб.
Пассив баланса
На
начало
периода
На конец
периода
Абсолютное
отклонение
Темп
роста,
%
Темп
прироста,
%
Имущество -
всего
7650
7730
280
101,0
1,0
Собственный
капитал
792
860
68
108,6
8,6
Заемный капитал
6858
6870
12
100,2
0,2
в том числе
долгосрочные
обязательства
5000
4850
-150
97,0
-3,0
краткосрочные
кредиты и займы
1658
1770
112
106,8
6,8
кредиторская
задолженность
200
250
50
125
25,0
За анализируемый период темп роста источников имущества
предприятия составил 101,0%, это произошло за счет увеличения
собственного капитала на 8,6%. Данный факт положительно характеризует
финансовую устойчивость предприятия.
Заемный капитал за анализируемый период вырос незначительно на
0,2%. Наибольшее увеличение произошло по статье «Кредиторская
задолженность» - на 25,0%, а так же по статье «Краткосрочные кредиты и
займы» - на 6,8%. Поскольку кредиторская задолженность, является
одновременно источником покрытия дебиторской задолженности,
рассчитываем коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности:
на начало анализируемого периода 120/260=0,6
на конец анализируемого периода 260/250=1,04
45
Полученные данные отрицательно характеризуют финансовое
положение предприятия на начало анализируемого периода, и
свидетельствуют об успешном и правильном расходовании организацией
собственных и заемных ресурсов к концу периода. В то же время,
уменьшение долгосрочных обязательств может привести к ухудшению
финансовой устойчивости предприятия.
Более подробный анализ статей баланса проведем с помощью
таблицы 6.
Таблица 6. Детальный анализ статей пассива баланса, тыс. руб.
Пассив баланса
На начало
периода
На конец периода
Отклонение
в
процентных
пунктах
тыс.
руб.
Процент
по итогу
тыс.
руб.
Процент
по итогу
Имущество - всего
7650
100
7730
100
0
Собственный
капитал
792
10,4
860
11,1
0,7
Заемный капитал
6858
90,1
6870
88,7
-1,4
в том числе
долгосрочные
обязательства
5000
65,4
4850
62,7
-2,7
краткосрочные
кредиты и займы
1658
21,8
1770
22,8
0,9
кредиторская
задолженность
200
2,7
250
3,1
0,4
из неё
поставщики и
подрядчики
120
1,6
150
1,9
0,3
авансы полученные
80
1,1
100
1,2
0,1
Собственный капитал имеет тенденцию к увеличению, доля
собственного капитала возросла на 0,7 процентных пункта. Это
свидетельствует о повышении независимости предприятия. Но
наибольший удельный вес в источниках имущества занимает заемный
капитал - 88,7%.
46
Доля заемного капитала снизилась на 1,4 пункта. Удельный вес
долгосрочных обязательств уменьшился на 2,7 пункта. Доля
краткосрочных кредитов возросла на 0,9 процентных пункта, доля
кредиторской задолженности – на 0,4 пункта.
Анализируя пассивную часть баланса, можно считать, что за три года
собственный капитал предприятия увеличился на 68 тыс. руб.
Внеоборотные и оборотные активы финансируются за счет заемных
средств. Структура источников хозяйственных средств за
рассматриваемый период характеризуется преобладающим удельным
весом заемного капитала. Валюта баланса из года в год имеет тенденцию к
повышению, без резких скачков и падений.
Из приведенного анализа можно сделать вывод, что в течение
анализируемого периода на предприятии наблюдается не значительное
улучшение показателей бухгалтерского баланса, в том числе и валюты
баланса.
Для оценки платежеспособности компании проведем анализ
ликвидности баланса. Ликвидность баланса определяется как степень
покрытия обязательств компании теми её активами, срок превращения
которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
приведенных групп по активу и пассиву, для этого составим таблицу 7.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место
соотношения: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.
В нашем случае неравенство не выполняется на протяжении всего
анализируемого периода. Таким образом, по данным таблицы 7 можно
сделать вывод, что баланс не является полностью ликвидным, как на
начало анализируемого периода, так и на конец периода.
По первой группе, показатель А1 покрывает показатель П1.
47
Таблица 7 Анализ ликвидности баланса
Активы
Пассивы
Платежный
излишек/
недостаток
Группировка
активов по
степени
ликвидности
На
начало
периода
На
конец
периода
Группировка
пассивов по
срочности
погашения
На
начало
периода
На
конец
периода
На
начало
периода
На
конец
периода
А1
200
500
П1
200
250
0
250
А2
120
260
П2
1658
1770
-1538
-1510
А3
150
270
П3
5000
4850
-4850
-4580
А4
7180
6700
П4
792
860
-6388
-5840
БАЛАНС
7650
7730
БАЛАНС
7650
7730
-
-
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения больше
кредиторской задолженности, предприятие на конец периода имеет
платежный излишек 250 тыс. руб. Это значит, что предприятие сможет в
срок оплатить кредиторскую задолженность.
Во второй группе неравенство не выполняется, что свидетельствует о
несоответствии размера дебиторской задолженности и суммы
краткосрочных кредитов и займов. По данному виду предприятие имеет
платежный недостаток на начало периода – 1538 тыс. руб., а на конец
периода – 1510 тыс. руб.
Сопоставление итогов третьей группы по активу и пассиву
(медленнореализуемых активов с долгосрочными пассивами) отражает
перспективную ликвидность баланса. По данному виду ликвидности
баланса предприятие имеет платежный недостаток во всех периодах, на
начало периода – 4850 тыс. руб., на конец – 4580 тыс. руб.
В целом платежный недостаток за рассматриваемый период
уменьшился на 300 тыс. руб. Данное соотношение показывает
недостаточный уровень перспективной ликвидности.
48
Невыполнение четвертой группы неравенств, свидетельствует о
финансовой неустойчивости предприятия.
Рассматривая показатели ликвидности, необходимо принимать во
внимание, что их величина является условной, поскольку ликвидность
активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно
определить лишь приблизительно.
Вывод
Составив характеристику и проанализировав финансовое состояние
НПЦ ООО «Нанотехнология» можно сделать вывод о финансовой
нестабильности и слабом экономическом росте предприятия. Однако
научный потенциал НПЦ, востребованность его разработок и широкие
перспективы их внедрения на промышленных предприятиях отрасли
строительных материалов дают серьезные основания предполагать
коммерческий интерес к ним со стороны малых и крупных предприятий
отрасли.
2.2 ЗАО "Альфа"
ЗАО «Альфа» (далее Альфа) — предприятие по производству сухих
бетонных смесей организованное в 1994 году на базе дробильно-
сортировочной фабрики «Карьер» (далее Фабрика). Генеральным
директором и главным акционером компании является Петров П.П.
Альфа представляет собой Закрытое Акционерное общество,
акционерами которого являются: Петров П.П. (51%), ЗАО «Карьер» (26%),
Частные Акционеры (23%).
Место нахождения общества 525252, Нижегородская область,
деревня Кузнецы, владение 01. Альфа располагается на территории
Фабрики, арендует у нее 4,5 Га земли и двухэтажное производственное
здание общей площадью 40000 кв. м. На первом этаже располагаются
производственные цеха, склады, гаражи. На втором этаже расположен
49
офис компании и помещения для персонала (комнаты отдыха, раздевалки,
санузлы, душевые и пр.) Большую часть площадей второго этажа
18 000 кв. м. Альфа сдает в субаренду.
Схема структурных подразделений предприятия представлена на
рис. 5. Кадровый состав структурных подразделений предприятия состоит
из 7 человек руководства (генеральный директор, главный бухгалтер,
коммерческий директор, зам директора по производству, завхоз,
заведующий складом, начальник отдела логистики), 8 служащих и 18
рабочих. Итого 32 сотрудника.
На рис. 6 приведена схема соподчинения персонала компании.
Рис. 5. Схема структурных подразделений ЗАО «Альфа»
Направлением деятельности компании Альфа является производство
и реализация сухой фасованной смеси для изготовления бетона марки
М350.
Анализ финансового состояния ЗАО «Альфа» в контексте данной
работы представляется не существенным, поскольку для того, чтобы
оценить нынешнее состояние и экономические перспективы предприятия в
данном случае, достаточно исторической справки.
50
Рис. 6. Схема соподчинения персонала компании.
51
На фабрике «Карьер», построенной в 1981 году на местонахождении
песка и гравия, производился мытый щебень и крупный мытый песок. До
1994 года продукция фабрики продавалась на сторонние ЖБИ и
строительные организации. С открытием ЗАО «Альфа» на основе
продукции фабрики (щебня и песка) был налажен выпуск сухих
пакетированных смесей для производства бетонов универсального
назначения М350. Выбор этой марки бетона к производству определен
универсальностью его использования и как следствие повышенным
спросом на рынке.
В 2012 году один из крупнейших европейских производителей сухих
строительных смесей инициировал и спонсировал реконструкцию фабрики
«Карьер» в современный завод по производству сухого
фракционированного песка для обеспечения потребностей собственного
нового автоматизированного завода по производству сухих бетонных
смесей, начало строительства которого, планировалось на второй квартал
2014 года. Запуск нового завода-гиганта (далее Гигант) состоялся в 2016
году. Производственные мощности Гиганта позволяют выпускать до 1200
тонн сухого бетона в сутки.
Высокое, стабильное качество продукции, современное
оборудование и сырье, невысокая цена продукции стали теми факторами,
которые позволили новому предприятию очень быстро захватить до 25%
рынка сухих бетонных смесей в Нижегородской области. Тем самым,
оставив большинство небольших предприятий отрасли без привычных
объемов продаж.
На предприятии Альфа, к примеру, имеющем три производственные
линий и получающем при 60% использовании мощностей порядка 2,5 млн.
чистой прибыли, с введением в строй Гиганта не просто упали прибыли,
но остро встал вопрос хотя бы достижения безубыточности компании,