37
характеризующихся высокими темпами научно-технического прогресса, так
как появление новшеств может быстро обесценить прежние инвестиции.
Чтобы учесть разноценность денег, сегодняшних и завтрашних в
расчётах, принято умножать будущие доходы на коэффициенты
дисконтирования.
Выводы по главе 1
В результате проведенного в первой главе выпускной
квалификационной работы исследования теоретических аспектов бизнес-
планирования были сделаны следующие выводы.
Бизнес-план — это документ, в котором дается описание основных
разделов развития организации на конкурентном рынке с учетом
собственных и заемных финансовых источников, материальных и кадровых
возможностей и предполагаемых рисков, возникающих в процессе
реализации предпринимательских проектов
Состав бизнес-плана и степень его детализации зависят от ряда
факторов, к которым можно отнести: масштабы проекта, целевое назначение
проекта, степень риска и т.д. В типовом бизнес-плане должны быть
предусмотрены разделы маркетинга, производства и финансирования
Наиболее важным разделом бизнес-плана является финансовый план,
так как именно здесь проводится экономическое обоснование
инвестиционного проекта, которое выступает основным критерием принятия
инвестором своего решения.
Эффективность бизнес-плана в целом оценивается для того, чтобы
определить потенциальную привлекательность проекта, целесообразность
его принятия возможными участниками.
Важнейшим показателем эффективности проекта является чистый
дисконтированный доход (NPV),накопленный дисконтированный эффект за
расчётный период.
Для признания бизнес-проекта эффективным, с точки зрения
инвестора, необходимо, чтобы NPV проекта был положительным; при
38
сравнении альтернативных проектов предпочтение должно отдаваться
проекту с большим значением NPV (при выполнении условия его
положительности).
Преимущество отдается проектам, обеспечивающим наиболее
быструю окупаемость вложенных в них средств.
39
Глава 2. Анализ деятельности ООО "НОУ-ХАУ"
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности
Объектом практического исследования в данной выпускной
квалификационной работе выступает ООО «НОУ-ХАУ». ООО "НОУ Хау"
зарегистрирована 27 сентября 2006 г. регистратором Межрайонная
инспекция Федеральной налоговой службы №15 по Санкт-Петербургу.
Руководитель организации: генеральный директор Гуляев Михаил
Алексеевич. Юридический адрес ООО "НОУ Хау" - 197343, город Санкт-
Петербург, Торжковская улица, 20 лит.а. Основным видом деятельности
является «Торговля оптовая неспециализированная», зарегистрировано 16
дополнительных видов деятельности. Организации присвоены ИНН
7814354146, ОГРН 5067847381872, ОКПО 96769351.
ООО «НОУ-ХАУ» является самостоятельным хозяйствующим
субъектом, является юридическим лицом, имеет обособленное имущество;
осуществляет свою деятельность на основе полного коммерческого расчета,
самофинансирования и самоокупаемости, имеет самостоятельный баланс,
круглую печать со своим фирменным наименованием, штампы, бланки,
расчетный и иные счета в банках.
Общество вправе от своего имени совершать сделки, приобретать
права и нести ответственность, быть истцом и ответчиком в суде, в
арбитражном и третейском суде.
Цель создания предприятия: извлечение прибыли; удовлетворение
общественных потребностей в товарах и услугах.
ООО «НОУ-ХАУ» осуществляет следующие виды деятельности:
– торговая и закупочная деятельность, оптовая и розничная торговля
товарами народного потребления, продуктами питания;
– посредническая деятельность;
– информационные, маркетинговые услуги;
– транспортные услуги юридическим лицам и гражданам;
– предоставление услуг населению в области общественного питания;
40
– сдача помещений в аренду;
– производство товаров народного потребления и продукции
производственно-технического потребления.
Основной вид деятельности – розничная торговля.
Фактически ООО «НОУ-ХАУ» осуществляет два вида деятельности:
Розничная реализация продуктов питания и бытовой химии, а также сдача в
аренду помещений, принадлежащих на правах собственности.
Все виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим
законодательством РФ.
В настоящий момент ООО «НОУ-ХАУ» обладает на правах
собственности торговым помещением, расположенным по адресу: город
Санкт-Петербург, Торжковская улица, 20 лит.а.; находящимся на стадии
реконструкции, но частично эксплуатируемым помещением по адресу: г.
Санкт-Петербург, Лиговский проспект, 53 (требуется завершение
отделочных работ на мансардном этаже); остальные торговые объекты
находятся на правах аренды.
ООО «НОУ-ХАУ» разбито на торговые точки розничной торговли,
работающих с 9 ч. до 20 ч., без перерыва на обед, без выходных.
Магазин имеет офисное помещение, административно-бытовые
помещения, помещения для приемки товаров и склад. Общая площадь
составляет 335 кв. метров, в этом числе используется для торговой
деятельности 247,6 кв. метра.
Высшим органом управления ООО «НОУ-ХАУ» является учредитель.
Общее собрание участников общества может быть очередным и
внеочередным. Собрание состоит из учредителей или их представителей.
В обществе создается исполнительный орган в лице директора, к
компетенции которого относятся все вопросы руководства текущей
деятельностью предприятия, в частности принятие решений в области
бизнес-планирования, ценообразования, маркетинга, дизайна.
41
Отношения работников и предприятия, возникшие на основе трудового
договора, регулируются законодательством РФ о труде. Формы, системы и
размер оплаты труда работников предприятия, а также другие виды их
доходов устанавливаются в соответствии с действующим законодательством
и результатами хозяйственной деятельности предприятия. Предприятие
обеспечивает гарантированный законом минимальный размер оплаты труда,
условия труда, и меры социальной защиты работников.
Список должностных обязанностей каждого работника описан в Уставе
предприятия.
На рисунке 4 приведена схема управления ООО «НОУ-ХАУ», которая
строится по принципу подчинение вышестоящего органа нижестоящему,
носит функциональный характер.
Рис. 4 Организационная структура управления торговым
предприятием ООО «НОУ-ХАУ»
Каждый работник ООО «НОУ-ХАУ» имеет должностную инструкцию,
в которой содержатся обязанности работника и то, что он должен знать для
того, чтобы более эффективно выполнять свою работу. Рассмотрим
полномочия и обязанности отдельных работников на основании их
должностных инструкций.
Директору непосредственно подчиняются: главный бухгалтер,
товаровед, заведующие магазинами и заведующий складом. Главный
бухгалтер организует бухгалтерский учет на предприятии на основе
централизации учетных работ, применения вычислительной техники,
Главный бухгалтер
Товаровед
Заведующий
складом
ДИРЕКТОР
Заведующий
магазином
Вспомогательный
персонал
Собрание Учредителей
Торгово-оперативный
персонал
Секретарь
Бухгалтерия
42
предоставляет отчеты в налоговые органы. Заведующие магазинами
осуществляют общее руководство магазином, координирует работу торгово-
оперативных работников, обеспечивая высокую культуру обслуживания
покупателей, составляет график выхода на работу работников, учитывая
положения трудового кодекса РФ, и следит за его выполнением.
Осуществляет контроль за чистотой и порядком на магазина, все остальные
подразделения подчиняются ему.
Заведующий складом руководит системой снабжения и сбыта
продукции, контролирует запасы, координирует работу по реализации.
Осуществляет управление снабжением, заключение и контроль за
выполнением договоров на поставку товаров, исследование рынка, заказы и
планирование ассортимента.
Товаровед контролирует пополняемость ассортимента магазина.
Торгово-оперативный персонал непосредственно участвует в торговом
процессе. Продавцы-кассиры помогают покупателям в выборе товаров,
рассчитывают покупателей, контролируют сохранность товаров,
консультируют покупателей.
Таблица 2
Обеспеченность ООО «НОУ-ХАУ» трудовыми ресурсами, за 2013–
2016 гг.
Категория работников
Значение показателя, чел.
2012
2013
2014
2015
2016
Среднесписочная численность, в т.ч.
40
45
46
48
43
Торгово-оперативный персонал
12
16
17
18
15
Руководители
7
7
7
7
7
Служащие
7
7
7
7
7
Вспомогательный персонал
14
15
15
16
14
Грузчики, уборщики помещений находится в распоряжении директора
магазина и выполняет свойственные ему функции по распоряжению
директора. Штатный состав предприятия состоит из 48 человек, из них:
– административно-управленческий персонал и специалисты
составляет 14 человек;
– торгово-оперативный персонал – 18 человек;
43
– вспомогательный персонал – 16 человека.
На торговом предприятии «НОУ-ХАУ» весь кадровый состав
подразделяется на следующие группы: торгово-оперативный персонал,
руководители, служащие, вспомогательный персонал.
Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что до 2016 года на
предприятии наблюдалось увеличение персонала.
В целом предприятие было обеспечено трудовыми ресурсами на
оптимальном уровне и структура распределения работников по группам
соответствует потребностям предприятия.
Проведем комплексный анализ деятельности предприятия.
2.2. Комплексный анализ деятельности
Проведем анализ финансового состояния предприятия в 2014–2016 гг.
на основе данных его бухгалтерской отчетности. В Приложении 2
представлен агрегированный баланс предприятия за 2014–2016 гг. В целом
следует отметить увеличение величины имущества предприятия на 540 тыс.
руб., или на 11,5% в 2016 г. по сравнению с 2015 г. Увеличение произошло за
счет увеличения величины оборотных активов на 102 тыс. руб., или на 2,2%,
при этом внеобротные активы возросли на 438 тыс. руб. или на 230,5%, что
привело к изменению структуры активы баланса.
В структуре актива возросла доля внеоборотных активов с 0,4% в
2015 г. до 8,8% в 2016 г. и сократилась доля оборотных активов с 99,6% до
91,2%.
В структуре внеоборотных активов в 2016 г. возросла доля
незавершенного строительства до 97,8%, сократилась доля основных средств
до 2,2%. (см. рис. 5).
46
Возрастание доля кредиторской задолженности является
отрицательной тенденцией в деятельности предприятия.
Проведем анализ денежных потоков ООО «НОУ-ХАУ». Результаты
анализа представим в виде табл. 3. Учитывая, что операции с внеоборотными
активами отражаются в инвестиционной области деятельности, денежный
приток в виде выручки от продажи основных средств.
Рис. 8. Структура кредиторской задолженности в 2014–2016 гг.
Таблица 3
Анализ источников средств и их использование
Использование средств
Источники средств
I. Внутреннее
-
I. Внутренние (финансирование
из собственных средств
предприятия)
589
1. Инвестиции во
внеоборотные активы
-
1. Чистый денежный поток от
текущей деятельности
584
II. Внешнее
758
2. Продажа внеоборотных
активов
5
Уменьшение
собственного капитала
-
II. Внешние (финансирование
деятельности предприятия за
счет привлечения средств со
стороны)
500
Уменьшение заемного
капитала
758
1. Увеличение собственного
капитала
-
III. Увеличение
денежных средств
331
2. Увеличение заемного
капитала
500
Кредиты и займы полученные относятся к финансовой деятельности,
поскольку приводят к росту заемного капитала. Отток денежных средств на
оплату труда и в виде отчислений в государственные внебюджетные фонды
представляет собой текущие выплаты.
2001
2413
2808
33
133
62
19
39
101
100
136
379
506
9
0
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
2014 2015 2016
прочие кредиторы
задолженность по налогам и
сборам
задолженность перед
внебюджетными фондами
задолженность перед
персоналом
поставщики и подрядчики
47
Возврат основной суммы кредитов и займов отражается как денежные
оттоки от финансовой деятельности.
Проведем вертикальный и горизонтальный ретроспективный анализ
подготовленного отчета о движении денежных средств.
За отчетный период сумма поступивших денежных средств составила
18791 тыс. руб. (100%). При этом 97,36% общего валового денежного
притока приходится на текущую деятельность (18286 тыс. руб.), менее
одного процента (9 тыс. руб.) – на инвестиционную и 2,66% (758 тыс. руб.) –
на финансовую.
Данные вертикального анализа позволяют сделать вывод о том, что
99,9% валового притока денежных средств от текущей деятельности
обеспечено выручкой от продажи товаров (работ, услуг), 0,04% составляет
выручка от продажи иного имущества, 0,1% – прочие поступления.
Существенная доля поступления денежных средств в виде выручки от
продажи товаров (работ, услуг) свидетельствует о том, что анализируемое
предприятие получает доход, как это и должно быть, в первую очередь от
своей основной деятельности.
100% притока денежных средств от инвестиционной деятельности
обеспечено в виде выручки от продажи внеоборотных активов.
Положительный денежный поток в финансовой области на 100%
обусловлен ростом заемного капитала – получением кредитов. Прочие
поступления денежных средств составляют в целом незначительную часть
(0,1%), поэтому не требуют более детального анализа.
Отток денежных средств по всем видам деятельности составляет за
отчетный год 18460 тыс. руб. (100%). Из них на текущие выплаты
приходится наибольшая часть – 95,89% (17702 тыс. руб.), на финансовую
деятельность – 4,11% (758 тыс. руб.).
Вертикальный анализ показал, что 86,28% всех оттоков денежных
средств в ходе текущей деятельности – оплата приобретенных товаров
(работ, услуг), 10,12% – оплата труда, включая отчисления в
48
государственные внебюджетные фонды, 3,26% – расчеты с бюджетом, 0,34%
– прочие выплаты. Возврат кредитов и займов составляет 100%
отрицательного денежного потока в финансовой деятельности. В целом
валовой денежный приток превышает отток, что обусловило прирост
денежных средств за отчетный период на сумму 331 тыс. руб.
В целях получения детальной информации о денежных потоках
составим развернутый аналитический отчет о движении денежных средств
таким образом, как это было показано выше. Результаты оформим в виде
Приложения 2.
Выполним расчет чистой прибыли (убытка) в чистых денежный поток
по текущей деятельности (ЧДПТ) косвенным методом.
Данные Приложений 7 свидетельствуют о том, что увеличение за год
денежных средств на 331 тыс. руб. произошло за счет положительного
чистого денежного потока от текущей деятельности в размере 584 тыс. руб.,
положительного чистого денежного потока от инвестиционной деятельности
– на сумму 4 тыс. руб. и отрицательного чистого денежного потока от
финансовой деятельности – в размере 258 тыс. руб. Структуру валовых
денежных потоков по каждому виду деятельности мы рассмотрели выше.
Анализ ООО «НОУ-ХАУ» показал, что сформированный в отчетном
году положительный ЧДПТ в размере 584 тыс. руб., уже учитывающий
инвестиции текущего периода в оборотные активы, был частично направлен
на покрытие дефицитного чистого денежного потока от финансовой
деятельности. Суммарный чистый денежный поток по текущей и
инвестиционной деятельности – Free Cash Flow (FСF), представляющий
собой резерв для свободы действий организации при принятии в перспективе
не только финансовых решений, но и будущих инвестиций в оборотные и
внеоборотные активы – составил положительную величину 589 тыс. руб.
Данные дают возможность проанализировать денежные потоки не
только по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой, но и
в разрезе внешних и внутренних источников и направлений использования