25
ДА = итог раздела I (Внеоборотные активы)= стр. 1100 (12)
Долгосрочные обязательства (ДО) — это кредиты и займы субъекта,
какие получены им на длительный период (более одного года):
ДО = итог раздела IV (Долгосрочные обязательства)=стр. 1400 (13)
Проводя анализ, следует отследить изменение статей во времени и их
долю в сумме валюты.
Шаг 2: Анализ устойчивости компании. При оценке финансовой
устойчивости бизнеса можно использовать как абсолютные, так и
относительные показатели. С абсолютными показателями все довольно просто:
провести анализ, как соотносятся реальные средства — с реальными
обязательствами. Для этого используется несколько показателей.
Собственные оборотные средства вычисляются по следующей формуле
СОС = СК — ВА (14)
Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов
и затрат вычисляются по следующей формуле:
СДИ = СОС + ДО (15)
Общая величина источников формирования запасов и затрат:
ВИ = СОС + ДО + КК (16)
Вместе с ними, нелишним будет определить и уровень финансовой
устойчивости. У финансово-устойчивого хозсубъекта размер собственного
капитала должен полностью покрывать все внеоборотные активы
(оборудование, помещения, программное обеспечение) — все то, что
необходимо для организации бизнеса, а также хотя бы небольшую часть
оборотных средств (запасов, незавершенного производства, ДЗ).
Таким образом, самые важные и ключевые показатели,
демонстрирующие финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта– это:
соотношение собственного капитала к общей сумме средств; доля займов
хозяйствующего субъекта в общем капитале; соотношение заемного капитала к
собственным вложениям. При увеличении уровня первого показателя и
снижении остальных увеличивается устойчивость финансового состояния.
26
Для анализа финансовой устойчивости в относительных значениях
существует множество всевозможных коэффициентов, табл.8.
Таблица 8
Индикаторы финансовой устойчивости
21
Индикатор
Алгоритм расчета
N
индикатор автономии
Кавт
стр.1300/стр.1600
>0,5
капитализации
Ккап
(стр.1400+стр.1500)/стр.1300
<0,7
обеспеченность СОС
Косос
(стр.1300-стр.1100)/стр.1200
>0,1
Основой финансовой устойчивости является стабильная доходность и
хороший уровень платежеспособности. Финансовая устойчивость субъекта
хозяйствования определяет его долгосрочную платежеспособность, показывая
степень погашения долговых обязательств — своими ликвидными активами.
В связи с этим, показатели финансовой устойчивости чаще всего
рассматривают одновременно с характеристиками рентабельности,
указывающими на степень отдачи имущества, и одновременно индикаторами
ликвидности, с помощью которых оценивается платежеспособность.
Шаг 3: Анализ ликвидности и платежеспособности.
Основным методом анализа баланса по уровню ликвидности, является
их распределение с помощью метода группировки. Указанный метод
предполагает классификацию всех без исключения материальных ценностей на
две большие группы по уровню материальных и временных издержек для
преобразования в денежную форму. Средства по активу группируются по
степени их ликвидности в порядке убывания, а обязательства по пассиву —
группируются по срокам их погашения в порядке их возрастания.
Рассмотрим и дадим краткую характеристику формулам расчета:
1) Активы А1 — самые ликвидные, то есть фактически в любой момент
времени могут приобретать вид денежной формы (либо реализованы).
Высоколиквидные активы формируют подгруппу текущих активов
хозяйствующего субъекта и обладают максимальной скоростью реализации и
своей трансформации в денежные средства.
21
ТОП 12 основных коэффициентов для финансового анализа предприятия http://finzz.ru/top-12-osnovnyx-
koefficientov-dlya-finansovogo-analiza-predpriyatiya-ot-zhdanova-vasiliya.html
27
В данную подгруппу (к наиболее ликвидным активам) относят:
денежные средства в кассе хозяйствующего субъекта, краткосрочные
финансовые вложения анализа в банк и ценные бумаги. Формула их расчета:
А1= стр. 1250 Форма №1+стр. 1240 Форма №1 (17)
2) Активы А2 —в короткий промежуток времени (как правило, сроком
до трех месяцев) могут быть проданы хозяйствующим субъектом. Быстро
реализуемые активы относятся к группе текущих активов и включают в себя
дебиторскую задолженность (<12 месяцев) и вклады в банк формула расчета:
А2= стр. 1230 Форма №1+стр. 1260 Форма №1 (18)
3) Активы А3 — для продажи этой группы необходим продолжительный
период времени с определенными издержками (до одного года). Реализуемые
активы входят в подгруппу текущих активов субъекта хозяйствования и
включают в себя: дебиторскую задолженность (более двенадцати месяцев),
товарные запасы готовой продукции, сырья и материалов, незавершенная
продукция и полуфабрикаты, НДС по приобретенной ценности:
А3= стр. 1210 Форма №1+стр. 1220 Форма №1+ стр.1170 Форма №1 (19)
4) Активы А4 : труднореализуемые, на рынке для их продажи требуется
неограниченное время и предполагаются существенные издержки (например,
значительная потеря в цене). Труднореализуемые являются постоянными
активами и включают в себя: здания и сооружения, оборудование, транспорт,
земля, нематериальные активы: патенты, торговые марки, формула расчета:
А4= стр. 1100 Форма №1- стр.1170 Форма №1 (20)
Согласно изложенного, первые три подгруппы активов в течение
текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к
текущим активам хозяйствующего субъекта. Они более ликвидны, чем
остальное имущество хозяйствующего субъекта.
Пассивы. Помимо группы активов (применяя методы балансовой
классификации) существует категория некоторых обязательств
хозяйствующего субъекта (Р), которая также может характеризоваться
определенным уровнем ликвидности, дадим им краткую характеристику:
28
1) пассив Р1: срочные обязательства, погашение которых должно
происходить в самые короткие сроки либо по первому требованию кредитора;
2) пассив Р2: краткосрочные платежные обязательства хозяйствующего
субъекта, какие обязаны быть погашены к определенному сроку,
3) пассив Р3: долгосрочные финансовые обязательства хозяйствующего
субъекта (это как правило, более одного года),
4) пассив Р4: постоянный пассив хозяйствующего субъекта, либо
обязательство неограниченное к погашению во времени, либо платежи по нему
отнесены на какой-то момент времени в будущем
22
Оценивая ликвидность, сопоставляют значения каждой категории
активов с подобной же группой источников, при этом
23
:
1) А
1
>П
1
: достаточное количестве средств у хозяйствующего субъекта
для погашения по самым срочным обязательствам на дату составления баланса;
2) А
2
>П
2
означает, что субъект может стать платежеспособным скоро
при соблюдении условия своевременных расчетов с кредиторами и дебиторами;
3) А
3
>П
3
говорит о потенциальности повышения платежеспособности в
период средней длительности оборачиваемости средств;
4) исполнение перечисленных неравенств приведет к условиям, когда
A
4
≤ П
4
, а данное указывает на соблюдение минимально допустимого уровня
стабильности и имеющихся в собственности у субъекта средств.
Сопоставимость категорий дает возможность рассчитать.
1) текущую ликвидность, говорящую о способности оплачивать
обязательства в ближайшее время к анализируемому периоду: если при этом
выполняется А
1
+А
2
≥ П
1
+П
2
, то положение устойчиво стабильно (А
4
≤ П
4
);
2) перспективную ликвидность, то есть прогнозируемую ликвидность на
базе сравнивания предстоящих операций: ежели А
3
≥ П
3
, то А
4
≤ П
4
;
3) недостаточность уровня прогнозируемой ликвидности;
4) неликвидность бухгалтерского баланса: ежели А
4
≥ П
4
,
22
Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие / М.: ИНФРА-М, 2014. - 841 c.
23
Бухгалтерский и налоговый учет, финансовый анализ и контроль. — М.: Амалфея, — 2014. — 728 c
29
Наиболее значимой составляющей общей платежеспособности
компании является ликвидность бухгалтерского баланса.
Платежеспособность организации с позиции ликвидности активов,
анализируется посредством специальных финансовых коэффициентов, табл.9.
Таблица 9
Ключевые коэффициенты ликвидности
Индикатор
Алгоритм расчета
N
текущей ликвидности
Ктл
стр.1200/стр.1510+стр.1520
>2
абсолютной ликвидности
Кабл
стр.1250/(стр.1510+стр1520)
>0.2
быстрой ликвидности
Кбл
(стр.1250+стр.1240)/(стр.1510
+стр.1520)
>1
Субъект, индикаторы ликвидности которого укладываются в принятые
нормативы, можно считать платежеспособным. В ином случае выявляется
24
:
1) индикатор восстановления платежеспособности К
вп
— отражает
потенциальность субъекта хозяйствования в восстановлении приемлемого
уровня текущей ликвидности в течение шести месяцев, формула расчета :
Квп= [(К¹тл+6/т ×( К¹тл -Ктл)]/ К норм. (21)
где: К
тл
— индикатор в начале (0) и в конце (1) отчетного периода;
К
норм
— нормативное значение индикатор (К
норм
= 2); T —отчетный период.
Нормативным значением индикатора считается больше единицы (К
вп
>1)
— отражает потенциальность восстановления уровня платежеспособности в
течение шести месяцев. Ежели уровень индикатора К
вп
<1 —не располагает
ресурсами для восстановления платежеспособности в течение шести месяцев.
2) индикатор утраты платежеспособности К
уп
— индикатор отражает
потенциальность ухудшения платежеспособности субъекта хозяйствования в
течение трех месяцев. Формула расчета индикатор в течение трех месяцев:
Куп= [(К¹тл+3/т ×( К¹тл -Ктл)]/ К норм. (22)
где: К
тл
— индикатор в начале (0) и в конце (1) отчетного периода; К
норм
— нормативное значение индикатора (К
норм
= 2);T—отчетный период.
Нормативное значение больше единицы (К
уп
>1) — означает, что угроза
потери платежеспособности в течение трех месяцев мала.
24
Ковалев В.В., Волкова О.Н.. Анализ хозяйственной деятельности / М.: Проспект, 2014. - 197 c.
30
Совокупное значение ликвидности рассчитывают для определения
комплексной оценки платежеспособности хозяйствующего субъекта:
К = (А
1
+ 0,5 ×А
2
+ 0,3 х А
3
) / (П
1
+ 0,5 х П
2
+ 0,3 х П
3
) (23)
Рекомендуемое значение индикатора больше единицы (К
уп
>1).
Шаг 4: Анализ состояния активов. Оценка состояния активов позволят
определить, насколько эффективно в вашей компании используются текущие
активы. Для этого, из данных баланса вычисляют три коэффициента, табл.10.
Таблица 10
Ключевые индикаторы рентабельности
Индикатор
Алгоритм расчета
N
рентабельность активов
ROA
стр.2400/стр.1600
>0
рентабельность СК
ROE
стр.2400/стр.1300
>0
рентабельность продаж
ROS
стр.2400/стр.2110
>0
Шаг 5: Анализ деловой активности. Деловая активность компании имеет
тесную взаимосвязь с другими ключевыми характеристиками хозяйствующего
субъекта. Прежде всего, речь идет о ее влиянии на финансовую устойчивость,
инвестиционную привлекательность и кредитоспособность хозяйствующего
субъекта, повышение которых снижает потенциальность — формирования
задолженности, недоимок по налогам и сборам.
Существует несколько вариантов анализа деловой активности
1. По эффективности использования ресурсов: ключевыми являются
показатели рентабельности и оборачиваемости активов и капитала; кроме того,
стоит оценить производительность труда и уровень фондоотдачи.
2. По соотношению скорости роста прибыли, выручки и
авансированного капитала. в благоприятной ситуации оно будет следующим:
Темп роста прибыли (до вычетов) > Темп поста выручки > Темп роста
авансированного капитала > 100% (24)
3. По специальным показателям. Например, по коэффициентам
устойчивости экономического роста, самофинансирования или инвестиционной
активности; выбор конкретных индикатора — зависит от специфики
деятельности компании и того, какие данные надо получить из анализа. Для
этого, из данных баланса вычисляют следующие три коэффициента, табл.11.
31
Таблица 11
Индикаторы финансового состояния (группа деловой активности
25
)
Индикатор
Алгоритм расчета
индикатор оборачиваемости ДЗ
Кодз
стр.2110/(стр.1230нп.+ 1230кп.)×0,5
индикатор оборачиваемости КЗ
Кокз
стр.2110/(стр.1520нп.+ 1520кп.)×0,5
оборачиваемости запасов
Коз
стр.2110/(стр.1210нп.+ 1210кп.)×0,5
Итак, анализ финансовой отчетности проводят для получения
необходимых и информативных показателей, на основании которых можно
объективно и четко оценивать, в каком финансовом состоянии пребывает
компания и к каким результатам ей уже удалось прийти.
Выводы по главе 1
По общему правилу, в состав бухгалтерской отчетности хозяйствующего
субъекта включается (ч. 1 ст. 14 Федерального закона от 06.12.2011 N 402-ФЗ):
Бухгалтерский баланс; Отчет о финансовых результатах; приложения к Балансу
и Отчету (п. 2, 4 Приказа Минфина от 02.07.2010 N 66н).
Роль и значение баланса выходит далеко за границы обычной
бухгалтерской отчетности, создаваемой для ИФНС, при этом
1) по сути, Баланс субъекта, показывает размещение источников
финансирования деятельности (как текущих, так и прошлых периодов) путем
вложения средств в объекты долгосрочного и краткосрочного характера;
2) сущность бухгалтерского баланса проявляется в его назначении:
— с одной стороны, он является частью метода бухгалтерского учета;
— с другой ,— это одна из форм периодической и годовой отчетности;
3) отличительная и наиболее важная характеристика баланса — это
равенство его частей (Актив = Пассив); в основе равенства — лежит отражение
имущества и обязательств, способом двойной записи на счетах бухучета;
4) экономическую сущность бухгалтерского баланса выражает
балансовое уравнение : Активы = Капитал + Обязательства;
5) предназначение бухгалтерского баланса состоит в следующем:
25
ТОП 12 основных коэффициентов для финансового анализа предприятия http://finzz.ru/top-12-osnovnyx-
koefficientov-dlya-finansovogo-analiza-predpriyatiya-ot-zhdanova-vasiliya.html
32
—позволяет получить показатели, какие потенциально использовать для
составления бухгалтерского баланса;
—дает возможность выполнить анализ финансового положения юрлица
в рамках его финансовой активности и с учетом вида его деятельности;
6) в балансе назначение и структура непосредственно перекликаются
между собой. Назначением этого документа является полноценное и
объективное отображение финансовой ситуации компании, а содержание прямо
помогает раскрыть ситуацию по каждой из сфер деятельности;
7) цель анализа финансового состояния: отслеживание динамики
значимых индикаторов и сравнение их реальных значений с нормативами;
8) объектом анализа являются финансовые ресурсы и их потоки;
9) предмет анализа: состояние экономических и финансовых ресурсов и
их потоков, эффективность процессов ведения операционной, инвестиционной
и финансовой деятельности субъекта хозяйствования;
10) главная цель анализа: определить уровень финансовой устойчивости,
оценив резервы поддержания долгосрочной платежеспособности;
11) задачи анализа финансовой устойчивости предприятия: оценка
платежеспособности и финансовой устойчивости компании, обнаружение
нарушений и причин их возникновения; разработка рекомендаций и путей
улучшения финансовой устойчивости и платежеспособности; эффективное
использование ресурсов и стабилизация финансовой устойчивости; составление
прогноза вероятных финансовых результатов и возможной финансовой
устойчивости, в зависимости от разных способов использования ресурсов;
12) суть анализа финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта
заключается в оценке структуры капитала и установлении ряда соотношений
между ее имуществом и обязательствами. Эти соотношения свидетельствуют о
том, насколько рационально субъект распоряжается имеющимися у него
средствами, и позволяют выявить уровень зависимости от заемного капитала, а
также определить способы выхода из проблемных ситуаций.
33
Глава 2. Составление годового бухгалтерского баланса в ООО
«МеГа»
2.1. Технология составления бухгалтерской отчетности ООО «МеГа»
Бухгалтерский учет в компании «МеГа» осуществляется бухгалтерской
службой и ведется автоматизировано, в соответствии с учетной политикой:
— ответственность за организацию бухгалтерского учета несет
непосредственно Генеральный директор хозяйствующего субъекта;
— руководство бухгалтерским учетом непосредственно осуществляет
главный бухгалтер, осуществляющий руководство работниками бухгалтерии.
В компании «МеГа» внедрены сетевые программы «1-С Бухгалтерия
7.7» и «1-С Предприятие 7.7», с помощью которых автоматизируются:
— бухучет со всеми счетами, с формированием оборотных ведомостей,
главной книги и баланса субъекта хозяйствования «МеГа»;
— расчет налогов с распечаткой баланса и расчет заработной платы;
— складской учет;
— ведение банковских и кассовых операций.
Обновление правил бухучета компании «МеГа» с 2018 г. связано с
внесением изменений в основные документы, регламентирующих эти правила:
1) закон «О бухучете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ — он обновлен законом
«О внесении изменений…» от 31.12.2017 № 481-ФЗ;
2) ПБУ 1/2008 (его утвердил приказ Минфина России от 06.10.2008 №
106н) — изменено приказом Минфина России от 28.04.2017 № 69н.
Составление бухгалтерской отчетности в компании «МеГа» является
процессом, который подводит итоги ведения бухгалтерского учета.
Причем он не сводится к обычному заполнению документальных форм,
так как объединение и изложение информации по финансовым процессам
требует предварительной подготовки, систематизации и проведения расчетов.
В компании «МеГа» соблюдению подлежат основные принципы
формирования документации, представленные на последующем рис.2.
,
34
Рисунок 2. Принципы отчетной информации компании «МеГа»
А с другой стороны, информация обязана быть и полезной, поэтому
отвечать последующим требованиям, перечень которых приведен на рис.3.
Рисунок 3. Требования, предъявляемые к отчетности в условиях
компании «МеГа»
Принципы информационного обеспечения
оптимальности
осторожности
конфиденциальности
оптимальное соотношение затрат и выгод,
извлекаемыми предприятием от представления
этих данных заинтересованным пользователям;
документы отчетности не должны допускать
завышенной оценки активов, прибыли, а также
заниженной оценки обязательств;
отчетная информация не содержала данных,
которые могут нанести ущерб конкурентным
позициям предприятия
Требования информационного обеспечения
Уместность
информация значима и оказывает влияние на
решение, принимаемое пользователем;
обеспечивает возможность перспективного и
ретроспективного анализа.
Достоверность
определяется ее правдивостью, преобладанием
экономического содержания над юридической
формой, возможностью проверки и
документальной обоснованностью.
Правдивость
Нейтральность
Понятность
Сопоставимость
если она не содержит ошибок и пристрастных
оценок, а также не фальсифицирует событий
хозяйственной жизни
в финансовой отчетности нет акцента на
удовлетворение интересов одной группы
пользователей общей отчетности в ущерб другой
пользователи могут понять содержание без
специальной профессиональной подготовки
данные о деятельности субъекта могут быть
сравнимы с подобной информацией о
деятельности других фирм