34
для поддержки эффективной структуры капитала.
3) Осуществляется контроль оптимальности составления финансовых
потоков организации, целесообразности осуществления тех или иных
затрат
26
.
Технология анализа финансовых ресурсов предприятия заключается в
выявлении методов формирования и обработки данных о финансовых
ресурсах, которые дают объективную оценку финансового состояния,
тенденций развития и выявление резервов повышения эффективности
использования денежных средств и путей их реализации .
Результаты анализа будут являться предпосылкой принятия
управленческих решений, как по развития отдельных направлений
хозяйствования, так и функционирования предприятия в целом.
Адекватность этих решений будет зависеть от выбранной методики оценки
финансового состояния и интерпретации полученных результатов.
Выбор такой методики определяется многими факторами, среди
которых первостепенное значение имеет отраслевая принадлежность
предприятия, приоритеты его развития, закрепленные в финансовой
стратегии, цели и задачи, которые в определенный период времени требуют
осуществления объективной оценки финансового состояния. Несмотря на
всеобщий охват и глубину анализа финансового состояния следует выделить
экспресс-анализ и углубленный анализ (детализированный).
Экспресс-анализ предполагает изучение финансовой деятельности с
помощью небольшого числа ключевых показателей, позволяющих, тем не
менее, сформировать оценку изучаемого объекта финансового анализа и
вскрыть «узкие» места.
Углубленный анализ представляет собой более тщательное изучение
состояния каждого объекта финансового анализа. Он требует наличие
достаточно большего объема знаний в части методики анализа и
26
Глухова Е.А., Милосердова А.Н. Роль бухгалтерской отчетности при принятии управленческих и иных
решений // Universum: Экономика и юриспруденция : электрон. научн. журн. 2018. № 5(50). URL:
http://7universum.com/ru/economy/archive/item/5842 (дата обращения: 12.05.2020).
35
современного программного обеспечения, умений адекватно оценивать
значения полученных результатов и найти недостатки, навыков
формирования соответствующих специфике деятельности организации и
реально возможных к осуществлению мероприятий по их устранению.
Незначительная трудоемкость, с одной стороны, и достаточно
высокая результативность, с другой, являются вескими причинами
востребованности экспресс-анализа со стороны финансовых менеджеров, как
самих организаций, так и их контрагентов.
Последние годы много ученых и практиков подчеркивают важность
осуществления именно экспресс-анализа, который позволяет на основе
ограниченного количества расчетов предоставить объективную оценку
исследуемого направления, которая позволит принять обоснованные
управленческие решения. Основным отличием между экспресс-анализом и
комплексным анализом финансового состояния является степень
детализации аналитических расчетов. В то же время комплексный анализ
позволяет всесторонне оценить финансовое состояние предприятия на основе
одновременного и согласуемого изучения совокупности различных
параметров, всесторонне характеризующих финансово-хозяйственной
деятельности.
Экспресс-анализ финансовых результатов проводится методом
сравнения фактических данных за отчетный период с фактическими данными
за предыдущий период. В ходе анализа необходимо:
- оценить темы роста прибыли как в целом по предприятию, так и
по каждой отдельной ее составляющей части;
- выявить факторы, которые проявляют влияние на изменение
прибыли, определяя при этом уровень их влияния;
- определить наличие возможных резервов увеличения прибыли;
- оценить уровень рентабельности предприятия .
Получение высоких финансовых результатов является основной
целью деятельности каждого субъекта хозяйствования. В финансовых
36
результатах находят прямое отражение все стороны деятельности
предприятия: уровень его технологии и организации производства,
эффективность системы управления, контроля уровня затрат и уровнем
реализационных цен, особенности хозяйственного механизма и
государственное регулирование развития определенной отрасли, исходя из ее
значения для развития экономики страны.
Финансовый результат, при условии его положительного значения,
является источником платежей в бюджет, а также расширенного
воспроизводства производства. С его помощью создается стимул для
повышения эффективности деятельности предприятия
27
.
В рыночных условиях существенно возрастают роль и значение
финансовых результатов в развитии предприятия, в корне меняются как
порядок, так и обоснованность их определения как в системе финансового,
так и в системе внутрихозяйственного учета. Любая экономическая
категория имеет большое количество определений. Это объясняется
существованием различных научных школ и направлений, которые имеют
собственные точки зрения. Четкое определение сущности и содержания
понятий является залогом предотвращения ошибок при принятии важных
управленческих решений. Особенно это касается такой сложной категории,
как финансовый результат. Поэтому исследование теоретической базы
категории финансовых результатов является весьма актуальным.
Финансовый результат завершает цикл деятельности предприятия,
связанный с производством и реализацией продукции (выполненных работ,
оказанных услуг) и одновременно выступает необходимым условием
следующего этапа его деятельности. Высокие значения финансовых
результатов деятельности предприятия обеспечивают укрепление бюджета
государства посредством налоговых изъятий. Также способствуют росту
инвестиционной привлекательности предприятия, его деловой активности в
27
Глухова Е.А., Милосердова А.Н. Роль бухгалтерской отчетности при принятии управленческих и иных
решений // Universum: Экономика и юриспруденция : электрон. научн. журн. 2018. № 5(50). URL:
http://7universum.com/ru/economy/archive/item/5842 (дата обращения: 12.05.2020).
37
производственной и финансовой сферах.
В настоящее время в отечественной и мировой практике известны
десятки показателей, которые используются для оценки финансово-
имущественного состояния предприятия. В то же время нельзя обойти тот
факт, что соответствующими государственными органами был разработан и
свой подход к порядку расчета данных показателей, который изложен в
Методике проведения анализа финансового состояния заинтересованного
лица в целях установления угрозы возникновения признаков его
несостоятельности (банкротства), утвержденной Приказом Министерства
экономики и развития РФ от 18 апреля 2011 г. № 175.
Грамотный финансист-аналитик может найти, компетентно читая
бухгалтерский баланс, ответы на следующие вопросы:
1) общий объем финансовых ресурсов, их структура и динамика;
2) источники формирования финансовых ресурсов предприятия -
пассив баланса;
3) направления использования финансовых ресурсов - актив баланса.
Для достижения основной цели - оценки финансового состояния
предприятия и выявление возможностей повышения эффективности
формирования и использования финансовых ресурсов - могут применяться
такие методы комплексного анализа:
1) классические методы анализа хозяйственной деятельности и
финансового анализа - цепных подстановок, арифметических разниц,
балансовый, процентных чисел, дифференциальный, логарифмический,
интегральный, простых и сложных процентов, дисконтирования
2) традиционные методы экономической статистики - средних и
относительных величин, группировки, графический, индексный,
элементарные методы обработки показателей в динамике;
3) методы математической статистики изучения связей - анализы
корреляционный, регрессивный,
4) дискриминантный, дисперсионный, факторный, ковариационный
38
и
др.;
5) эконометрические методы - матричные, теории межотраслевого
баланса.
Для контроля тактических планов развития предприятия в целях
корректировки управленческих решений периодичность экспресс-анализа
должна составлять как минимум 4 раза в год, ежеквартально, после
составления отчета.
Для контроля стратегических планов развития предприятия в целях
корректировки управленческих решений периодичность комплексного
анализа должна составлять как минимум 1 раз в год, после составления
годового отчета. По результатам анализа выявляются отклонения
показателей от запланированных на год, определяются причины сдвигов
показателей и составляется программа действий для достижения намеченных
целей в плане финансового управления
28
.
При проведении анализа необходимо учитывать, что на результат
деятельности предприятий оказывают влияние как экономические, так и
организационные факторы. Кроме того, предприятия как самостоятельные
экономические субъекты хозяйственной деятельности имеют право
распределять результаты деятельности, то есть прибыль, имеют
экономическую свободу в выборе партнеров и осуществляют этот выбор,
исходя только из целей экономической целесообразности и собственной
выгоды. Необходимым элементом хозяйствования предпринимателя в
современных условиях является самостоятельность в организации снабжения
производства сырьем, найма персонала и распоряжении изготовленной
продукцией, а также в решении вопросов, касающихся финансирования
капитальных вложений, обеспечения предприятия оборотными средствами и
других задач, исходя из собственного видения перспектив осуществления
28
Глухова Е.А., Милосердова А.Н. Роль бухгалтерской отчетности при принятии управленческих и иных
решений // Universum: Экономика и юриспруденция : электрон. научн. журн. 2018. № 5(50). URL:
http://7universum.com/ru/economy/archive/item/5842 (дата обращения: 12.05.2020).
39
производственной деятельности .
Следовательно, можно определить различные технические приемы и
способы анализа финансовых результатов деятельности, а именно:
- первичная обработка собранной информации (проверка,
группировка, систематизация);
- изучения состояния и закономерностей развития исследуемых
объектов;
- выяснение цели каждого из субъектов заинтересованных
пользователей анализа;
- определение системы показателей, на основании которых
осуществляется анализ доходов, расходов и финансовых результатов;
- подбор информационного обеспечения и структуру обработки
информации;
- определение влияния факторов на результаты деятельности
предприятий;
- подсчета неиспользованных и перспективных резервов повышения
эффективности деятельности;
- обобщение результатов анализа;
- обоснования планов экономического развития, управленческих
решений, различных мероприятий.
Независимо от вида деятельности предприятия, финансовые ресурсы
являются самым ценным его активом, который находится в постоянном
движении, обеспечивая операционную, инвестиционную и финансовую
деятельность предприятия. Значение и роль финансовых ресурсов для
функционирования предприятия предопределяет нуждаются в тщательном
анализе финансового состояния предприятия, а именно анализе анализа
формирования и использования финансовых ресурсов. Повышению
эффективности такого анализа способствует научно обоснованная
технология, которая заключается в выявлении методов формирования и
обработки данных о финансовых ресурсах с целью получения объективной
40
оценки финансового состояния, тенденций развития и выявление резервов
повышения эффективности использования финансовых ресурсов
предприятия.
Формирование единой системы методических подходов к оценке
финансового состояния предприятия и разработка детального алгоритма их
применение будет способствовать, во-первых, объективному определению
статической и потенциальной возможности развития финансово-
хозяйственной деятельности предприятий и их обеспечению финансовыми
ресурсами; во- вторых, повышению качества принятия управленческих
решений, что, в итоге, обеспечивать увеличение финансовых результатов и
достижения тактических и стратегических целей функционирования
предприятий различных отраслей экономики.
Выводы по главе 1:
В условиях экономической нестабильности основным инструментом,
применяемым в управлении предприятием, является анализ финансового
состояния. От качества и достоверности используемой информационной базы
зависит результативность принимаемых управленческих решений на основе
полученной информации.
Основным источником информации для оценки финансового
состояния предприятия является бухгалтерский баланс, который отражает
имущественное и финансовое положение хозяйствующего субъекта за три
предшествующих периода.
Анализ бухгалтерского баланса выступает как инструмент для
выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью,
выбора направлений инвестирования капитала и дальнейшего развития.
На основе информации, представленной в бухгалтерском балансе
предприятия проводится анализ имущественного положения, анализ
ликвидности и платежеспособности, а также анализ финансовой
устойчивости.
41
Начальным этапом анализа бухгалтерского баланса является
получение общих сведений о предприятии, о его имуществе и источниках
финансирования.
Имущество предприятия отражается в активе баланса, источники
финансирования в пассиве. В ходе оценки проводится горизонтальный и
вертикальный анализ разделов баланса и укрупненном и детализированном
виде.
Следующим этапам является анализ ликвидности и
платежеспособности. Он включает анализ ликвидности бухгалтерского
баланса и коэффициентный анализ ликвидности и платежеспособности.
Суть анализа ликвидности бухгалтерского баланса заключается в
сопоставлении активов, сгруппированных по степени ликвидности, от
наиболее к наименее, с пассивами, сгруппированными по степени срочности
их оплаты, от наиболее срочных к наименее. Организация считается
ликвидной в большей или меньшей степени, если ее текущие активы
превышают ее краткосрочные обязательства.
Для наиболее достоверной оценки существующего финансового
положения предприятия и определения стратегии и тактики его развития
прибегают к анализу коэффициентов. Аналитические финансовые
коэффициенты характеризуют соотношения между различными статьями
бухгалтерского баланса. Расчет коэффициентов ликвидности и
платежеспособности проводится по данным второго и пятого раздела
бухгалтерского баланса.
На третьем этапе проводится оценка финансовой устойчивости
предприятия, которая включает определение типа и коэффициентный анализ.
Для определения типа финансовой устойчивости источники финансирования
(III, IV,V раздел баланса) сопоставляются с величиной запасов (код строки
1210). Коэффициентный анализ направлен на определение соотношения
между собственными (III раздел) и заемными источниками финансирования
(IV и V раздел).
42
Анализ бухгалтерского баланса позволяет оценить ключевые разделы
оценки финансового состояния предприятия, выявить факторы,
стимулирующие и сдерживающие развитие предприятия и на основе
полученной информации разработать комплекс управленческих решений,
направленных на улучшение текущего состояния хозяйствующего субъекта.
43
Глава 2. Анализ структуры, содержания бухгалтерского
баланса ООО «Агроторг»
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
ООО «Агроторг» - организация по розничной торговле
продовольственными и непродовольственными товарами.
Федеральная торговая сеть «Пятёрочка» - крупнейшая сеть
продуктовых магазинов «у дома» . «Пятёрочка» основана в 1998 г., 1-ый
магазин торговой сети открылся в 1999 г. в Санкт-Петербурге.
ООО «Агроторг» магазин «Пятёрочка» является подразделением
компании «Х5 RetailGroup». «Х5 RetailGroup» - ведущая компания
современной розничной торговли, которая создаёт, развивает и управляет
портфелем брендов сетевых магазинов, стремясь удовлетворить все группы
российских покупателей.
Торгово-технологический процесс в компании состоит из операций,
которые делятся на основные и вспомогательные. Основными операциями
является процесс продажи товаров и обслуживания покупателей.
Вспомогательные операции — это разгрузка товаров с транспортных средств,
распаковка, приемка товаров, хранение, их размещение и т.п.
Перечень продовольственной группы товаров составляет примерно
5000 наименований продуктов питания, реализуемых в магазине, таких как:
кондитерские, хлебобулочные, торты, молочные изделия, кисломолочные
продукты, консервы, пресервы, продукты глубокой заморозки,
мясопродукты, колбасные изделия, напитки, пиво, алкогольная продукция.
Перечень непродовольственной группы товаров составляет примерно
800 наименований хозяйственных товаров (металлотовары, инструменты,
посуда и др.), стеклянные и керамические товары (посуда, стройматериалы),
изделия из пластмасс, бытовые химические товары (моющие, лакокрасочные
материалы и др.), мебель бытовая), парфюмерно, косметические
(парфюмерия, гигиеническая и декоративная косметика) и другие.
Основной задачей организации является получение прибыли и