44
наиболее полное обеспечение спроса населения высококачественной
продукцией.
Целями работы организации служит увеличение рынка сбыта товаров
и услуг, максимизация прибыли и удовлетворение потребительского спроса у
населения в промышленных товарах и товарах народного потребления.
Общество может выполнять любую деятельность, не запрещенную законом.
Структура ООО «Агроторг», магазина «Пятёрочка» построена по
линейно-функциональному принципу. Главными недостатками такой
структуры является отсутствие возможности стратегического планирования в
связи с затруднением движение информации по горизонтали.
Кроме того, недостатками такой структуры является: отсутствие
тесных взаимосвязей и взаимодействий на горизонтальном уровне между
производственными отделениями; недостаточно четкая ответственность, так
как сотрудник, готовящий решения, как правило, в его реализации не
участвует; чрезмерно развитая система связей по вертикали, т.е. тенденция к
чрезмерной централизации.
Организационная структура компании показана на рисунке 2.
Рисунок 2 - Организационная структура компании ООО
«Агроторг», магазина «Пятёрочка»
В таблице 1 (Приложение 2) представлены результаты анализа
ликвидности баланса.
Анализ данных, приведенных в таблице 1, позволил сделать
Директор
Заместитель директора
Товаровед
Торгово-оперативный
персонал:
-продавцы-кассиры;
-оператор торгового зала
Вспомогательный персонал:
-фасовщик;
-уборщик;
-охрана
45
следующие выводы:
1) стоимость наиболее ликвидных активов должна быть больше
стоимости наиболее срочных обязательств. На протяжении всего
анализируемого периода данное условие не соблюдалось. В связи с этим
сформировался дефицит наиболее ликвидных активов, предназначенных для
покрытия наиболее срочных обязательств. Сумма этого дефицита составляла:
на 01.01.2017 – 74 093 412 тыс. руб.; на 31.12.2017 – 115 391 212 тыс. руб.; на
31.12.2018 – 105 276 545 тыс. руб.; на 31.12.2019 – 129 234 632 тыс. руб.
Соотношение наиболее ликвидных активов проиллюстрировано на рисунке
3.
Рисунок 3 – Соотношение наиболее ликвидных активов
и наиболее срочных обязательств ООО «Агроторг»
за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Таким образом, на протяжении анализируемого периода баланс
компании по критерию наличия наиболее ликвидных активов оставался
неликвидным. При этом дефицит наиболее ликвидных активов увеличился,
что негативно характеризует изменения по данному аспекту финансового
состояния;
2) стоимость быстро реализуемых активов также должна быть больше
стоимости краткосрочных пассивов. На протяжении всего анализируемого
периода данное условие соблюдалось. В связи с этим сформировался
01.01.2017
31.12.2017
31.12.2018
31.12.2019
46
излишек быстро реализуемых активов, предназначенных для покрытия
краткосрочных обязательств. Сумма этого излишка составляла: на 01.01.2017
– 10 874 680 тыс. руб.; на 31.12.2017 – 18 324 402 тыс. руб.; на 31.12.2018 –
25 667 881 тыс. руб.; на 31.12.2019 – 31 440 067 тыс. руб. При этом имеет
место выраженная положительная динамика в соотношении наиболее
ликвидных активов и наиболее срочных обязательств. Соотношение быстро
реализуемых активов и краткосрочных пассивов демонстрирует рисунок 4.
Рисунок 4– Соотношение быстро реализуемых активов
и краткосрочных обязательств ООО «Агроторг»
за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Таким образом, на протяжении анализируемого периода баланс
компании по критерию наличия быстро реализуемых активов оставался
ликвидным. При этом излишек быстро реализуемых активов увеличился, что
положительно характеризует изменения по данному аспекту финансового
состояния. На все отчетные даты имеющийся излишек по группе быстро
реализуемых активов мог быть использован для покрытия дефицита по
группе наиболее ликвидных активов;
3) стоимость медленно реализуемых активов также должна быть
больше стоимости долгосрочных пассивов. На протяжении всего
анализируемого периода данное условие соблюдалось. В связи с этим
01.01.2017
31.01.2017
31.12.2018
31.12.2019
47
сформировался излишек медленно реализуемых активов, предназначенных
для покрытия долгосрочных обязательств. Сумма этого излишка составляла:
на 01.01.2017 – 81 360 915 тыс. руб.; на 31.12.2017 – 99 468 503 тыс. руб.; на
31.12.2018 – 73 617 693 тыс. руб.; на 31.12.2019 – 81 693 234 тыс. руб. Как
видно из приведенных данных, излишек по данной группе активов
увеличился, что положительно характеризует изменения по данному аспекту
финансового состояния. Соотношение медленно реализуемых активов и
долгосрочных пассивов демонстрирует рисунок 5.
Рисунок 5 – Соотношение медленно реализуемых активов
и долгосрочных обязательств ООО «Агроторг»
за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Таким образом, на протяжении анализируемого периода баланс
компании по критерию наличия медленно реализуемых активов оставался
ликвидным;
4) стоимость трудно реализуемых активов должна быть меньше
величины собственного капитала. Только в этом случае у компании будут в
наличии собственные оборотные средства, которые являются неотъемлемым
условием обеспечения финансовой устойчивости. У компании на отдельные
отчетные даты отсутствовали собственные оборотные средства (например, на
31.12.2018 и 31.12.2019). Данное обстоятельство негативно характеризует
финансовое состояние компании. Соотношение трудно реализуемых активов
01.01.2017
31.12.2017
31.12.2018
31.12.2019
48
и постоянных пассивов представлено на рисунке 6.
Рисунок 6– Соотношение трудно реализуемых активов
и постоянных пассивов ООО «Агроторг»
за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Учитывая результаты проведенного анализа, следует сделать вывод,
что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался
преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности
баланса являлась в целом стабильной.
В таблице 2 (Приложение 2) представлены результаты анализа
платежеспособности компании.
На основе данных таблицы 2 можно сделать следующие выводы
относительно состояния платежеспособности ООО «Агроторг» за 2017-2019
гг.:
1) коэффициент абсолютной ликвидности по норме должен составлять
не менее 0,2. Это означает, что компания должна быть в состоянии погасить
не менее 20% краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных
активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений).
Фактические значения данного коэффициента представлены на рисунке 7.
01.01.2017
31.12.2017
31.12.2018
31.12.2019
49
Рисунок 7 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности
ООО «Агроторг» за 2017-2019 гг.
Таким образом, значения коэффициента абсолютной ликвидности
составляли:
на 01.01.2017 – 0,036 (норма не выполнялась);
на 31.12.2017 – 0,074 (норма не выполнялась, изменение позитивное);
на 31.12.2018 – 0,123 (норма не выполнялась, изменение позитивное);
на 31.12.2019 – 0,091 (норма не выполнялась, изменение негативное).
Используя способ цепных подстановок, осуществляем факторный
анализ изменения коэффициента абсолютной ликвидности:
1) за 2017 г., т.е. на 31.12.2017 по сравнению с 01.01.2017:
влияние изменения суммы имеющихся у компании денежных средств
составило:
(7 020 019+525 529)/83 455 650-
-(2 501 242+525 529)/83 455 650=0,054;
влияние изменения суммы имеющихся у компании краткосрочных
финансовых вложений составило:
(7 020 019+2 500 300)/83 455 650-
-(7 020 019+525 529)/83 455 650=0,024;
01.01.2017
31.12.2017
31.12.2018
31.12.2019
50
влияние изменения суммы краткосрочных обязательств составило:
(7 020 019+2 500 300)/129 449 456-
-(7 020 019+2 500 300)/83 455 650=-0,041;
суммарное влияние всех факторов составило:
0,054+0,024+(-0,041)=0,037.
Таким образом, позитивное изменение коэффициента абсолютной
ликвидности в 2017 г. обусловлено увеличением имеющихся у компании
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;
2) за 2018 г., т.е. на 31.12.2018 по сравнению с 31.12.2017:
влияние изменения суммы имеющихся у компании денежных средств
составило:
(14 397 481+2 500 300)/129 449 456-
-(7 020 019+2 500 300)/129 449 456=0,057;
влияние изменения суммы имеющихся у компании краткосрочных
финансовых вложений составило:
(14 397 481+1 455 861)/129 449 456-
-(14 397 481+2 500 300)/129 449 456=-0,008;
влияние изменения суммы краткосрочных обязательств составило:
(14 397 481+1 455 861)/128 790 347-
-(14 397 481+1 455 861)/129 449 456=0,001;
суммарное влияние всех факторов составило:
0,057+(-0,008)+0,001=0,050.
Таким образом, позитивное изменение коэффициента абсолютной
ликвидности в 2018 г. обусловлено увеличением имеющихся у компании
денежных средств, а также сокращением краткосрочных обязательств;
3) за 2019 г., т.е. на 31.12.2019 по сравнению с 31.12.2018: влияние
изменения суммы имеющихся у компании денежных средств составило:
(14 109 016+1 455 861)/128 790 347-
-(14 397 481+1 455 861)/128 790 347=-0,002;
влияние изменения суммы имеющихся у компании краткосрочных
51
финансовых вложений составило:
(14 109 016+0)/128 790 347-
-(14 109 016+1 455 861)/128 790 347=-0,011;
влияние изменения суммы краткосрочных обязательств составило:
(14 109 016+0)/154 837 460-
-(14 109 016+0)/128 790 347=-0,018;
суммарное влияние всех факторов составило:
-0,002+(-0,011)+(-0,018)=-0,032.
Таким образом, негативное изменение коэффициента абсолютной
ликвидности в 2019 г. обусловлено сокращением имеющихся у компании
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а также
увеличением краткосрочных обязательств.
Суммируя результаты анализа, можно сделать вывод, что по
критерию наличия наиболее ликвидных активов на протяжении
анализируемого периода компания оставалась неплатежеспособной. При
этом динамика платежеспособности компании по рассматриваемому
критерию была позитивной. Колеблемость данного показателя оказалась
весьма существенной;
2) коэффициент критической (промежуточной) ликвидности по норме
должен составлять не менее 0,7. Это означает, что компания должна быть в
состоянии погасить не менее 70% краткосрочных обязательств, привлекая не
только наиболее ликвидные активы, но и полностью взыскав долги с
дебиторов. Фактические значения рассматриваемого коэффициента показаны
на рисунке 8.
52
Рисунок 8 – Динамика коэффициента критической
(промежуточной) ликвидности ООО «Агроторг» за 2017-2019 гг.
Таким образом, выполнение нормы по коэффициенту критической
ликвидности можно охарактеризовать следующим образом:
на 01.01.2017 – 0,242 (норма не выполнялась);
на 31.12.2017 – 0,250 (норма не выполнялась, изменение позитивное);
на 31.12.2018 – 0,382 (норма не выполнялась, изменение позитивное);
на 31.12.2019 – 0,368 (норма не выполнялась, изменение негативное).
Используя способ цепных подстановок, осуществляем факторный
анализ изменения коэффициента критической ликвидности:
1) за 2017 г., т.е. на 31.12.2017 по сравнению с 01.01.2017:
влияние изменения суммы имеющихся у компании наиболее
ликвидных активов составило:
(7 020 019+2 500 300+17 210 147)/83 455 650-
-(2 501 242+525 529+17 210 147)/83 455 650=0,078;
влияние изменения суммы имеющихся у компании быстро
реализуемых активов составило:
(7 020 019+2 500 300+22 862 327)/83 455 650-
-(7 020 019+2 500 300+17 210 147)/83 455 650=0,068;
01.01.2017
31.12.2017
31.12.2018
31.12.2019
53
влияние изменения суммы краткосрочных обязательств составило:
(7 020 019+2 500 300+22 862 327)/129 449 456-
-(7 020 019+2 500 300+22 862 327)/83 455 650=-0,138;
суммарное влияние всех факторов составило:
0,078+0,068+(-0,138)=0,008.
Таким образом, позитивное изменение коэффициента критической
ликвидности в 2017 г. обусловлено увеличением имеющихся у компании
наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов;
2) за 2018 г., т.е. на 31.12.2018 по сравнению с 31.12.2017:
влияние изменения суммы имеющихся у компании наиболее
ликвидных активов составило:
(14 397 481+1 455 861+22 862 327)/129 449 456-
-(7 020 019+2 500 300+22 862 327)/129 449 456=0,049;
влияние изменения суммы имеющихся у компании быстро
реализуемых активов составило:
(14 397 481+1 455 861+33 328 341)/129 449 456-
-(14 397 481+1 455 861+22 862 327)/129 449 456=0,081;
влияние изменения суммы краткосрочных обязательств составило:
(14 397 481+1 455 861+33 328 341)/128 790 347-
-(14 397 481+1 455 861+33 328 341)/129 449 456=0,002;
суммарное влияние всех факторов составило:
0,049+0,081+0,002=0,132.
Таким образом, позитивное изменение коэффициента критической
ликвидности в 2018 г. обусловлено увеличением имеющихся у компании
наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов, а также сокращением
краткосрочных обязательств;
3) за 2019 г., т.е. на 31.12.2019 по сравнению с 31.12.2018:
влияние изменения суммы имеющихся у компании наиболее
ликвидных активов составило:
(14 109 016+0+33 328 341)/128 790 347-