46
составила 48445 тыс. рублей.
Второй раздел заполняется в соответствии с включенными в данный
раздел статьями.
По строке 1210 «Запасы» отражается сумма дебетовых сальдо по таким
счетам как счет 10, (скорректированное на сальдо счета 16), сальдо счетов
незавершенного производства (20, 21, 23, 29, 44), сальдо по счетам,
отражающим готовую продукцию (счет 41 и 43 за минусом сальдо счетов 14 и
42), сальдо счета 45, отражающего товары отгруженные, сальдо счета 97 в
части расходов будущих периодов. На 31.12.2016 года запасы предприятия
составили 23166 тыс. рублей.
В строке 1230 «Дебиторская задолженность» в балансе отражается
сумма дебиторской задолженности. При этом данные в строку заносятся по
итогам суммирования дебетовых сальдо счетов 60, 62, 68, 69, 71, 73, 75, 76 за
вычетом кредитового сальдо по счету 63 «Резервы по сомнительным долгам».
Сумма дебиторской задолженности составила 38965 тыс. рублей.
Одной из важнейших строк баланса является строка 1250 «Денежные
средства и денежные эквиваленты». Показатель в данной строке формируется
суммирование дебетовых сальдо по счетам 50, 51, 52, 55, 57. Величина сальдо
по данным счетам составила на 31.12.2016 года 2429 тыс. рублей.
Прочие строки не указанные выше являются не заполненными в
балансе, в силу отсутствия по ним данным.
Итог второго раздела «Оборотные активы» определяется путем
суммирования всех строк данного раздела и на 31.12.2016 год составил 64560
тыс. рублей.
Раздел 3 «Капитал и резервы» отражает элементы собственного
капитала предприятия.
Так по строке 1310 «Уставный капитал (складочный капитал, уставный
фонд, вклады товарищей)» отражается сальдо счета 80 и должно совпадать с
сумму уставного капитала отраженного в учредительных документах.
Величина уставного капитала на 31.12.2016 год составила 831 тыс. рублей, что
47
отражено по строке 1310.
В строке 1340 «переоценка внеоборотных активов» показатель
формируется путем отражения информации о результатах переоценки
основных средств и нематериальных активов. Статья заполняется по данным
остатков по счету 83 «Добавочный капитал». В результате по данной строке
отражена сумма в размере 23152 тыс. рублей.
Строка 1350 «Добавочный капитал (без переоценки)» отражает
эмиссионный доход, курсовые разницы, в случае погашения задолженности по
вкладам в уставный капитал, выраженной в иностранной валюте, а также
разницы, возникшие в результате пересчета в рубли выраженной в иностранной
валюте стоимости активов и обязательств организации, которые используются
для ведения деятельности за пределами Российской Федерации. По данной
строке у предприятия отсутствуют данные.
По строке 1360 «Резервный капитал» состоит в отражении сальдо по
счету 82 на сумму резерва, созданного в соответствии с законодательством РФ.
На 31.12.2016 года резервный капитал предприятия составил 41 тыс. рублей.
По строке 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»
отражается общая сумма нераспределенной прибыли или непокрытого убытка,
полученная за весь период функционирования. Сумма по данной строке
определяется как остаток по счету 84. По итогам деятельности в этой строке
отражена сумма в размере 5901 тыс. рублей.
Итог по разделу определяется суммированием всех строк данного
раздела. Как следствие величина данной суммы составила 29925 тыс. рублей.
Раздел 4 «Долгосрочные обязательства» состоит из 5 строк и отражает
информацию об обязательствах организации со сроком погашения в течение
более чем 12 месяцев после отчетной даты.
По строке 1410 «Заемные средства» отражаю не погашенную на конец
года сумму кредитов и займов с учетом начисленных процентов, подлежащие
погашению в соответствии с заключенным договором более чем через 12
месяцев после отчетной даты. Данные по строке формируются как остаток по
48
счету 67. Величина данного остатка на конец 2016 года составила 14036 тыс.
рублей
По строке 1420 «Отложенные налоговые обязательства» заполнение
осуществляется в соответствии с ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на
прибыль» и отражается сальдо счета 77 «Отложенные налоговые
обязательства». Величина данного сальдо в 2016 году составила 1964 тыс.
рублей, что и отражено по данной статьей баланса.
Строка 1430 «Оценочные обязательства» заполняется на основании
информации об оценочных обязательствах предприятия, исполнение которых
ожидается более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Строка
заполняется по данным сальдо счета 96 «Резервы предстоящих расходов».
Данных по строке в балансе нет.
Строка 1450 « Прочие долгосрочные обязательства» заполняется на
основании данных по обязательства срок погашения которых больше 12
месяцев. Данная строка по балансу у предприятия не заполнена в силу
отсутствия данных.
Итог по разделу 4 «Долгосрочные обязательства» как сумма всех статей
данного раздела. Величина данной суммы составила 16000 тыс. рублей.
Раздел 5 «Краткосрочные обязательства» является заключительным
разделом бухгалтерского баланса и отражает информацию об обязательствах
предприятия срок погашения, которых меньше 12 месяцев.
По строке 1510 «Заемные средства» отражается сумма кредитового
остатка по счету 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам». Таким
образом, данная строка определяет сумму непогашенной суммы кредитов и
займов срок исполнения, которых не больше 12 месяцев после отчетной даты.
Остаток по счету на 31.12.2016 года составил 15544 тыс. рублей, что отражено
в сроке 1510 баланса.
По строке 1520 « Кредиторская задолженность» отражается общая
сумма задолженности, подлежащая погашению в течение 12 месяцев после
отчетной даты. Формируются данные как сумма кредитового сальдо таких
49
счетов как 60, 70, 69, 68, 76, 62. Величина данной суммы в балансе составила
51311 тыс. рублей.
По строке 1530 « Доходы будущих периодов» отражается суммы
кредитового сальдо счета 98 и кредитового счета 86. По итогам в балансе по
строке 1530 отражено 225 тыс. рублей.
По строке 1540 « Оценочные обязательства» отражается информация об
оценочных обязательствах исполнение которых ожидается в течение 12
месяцев после отчетной даты. Заполняется строка по данным сальдо счета 96
«Резервы предстоящих расходов». У данного предприятия данная строка не
заполнена.
Итог по разделу 5 определяется как сумма строк данного раздела
баланса. Величина данного раздела на конец 31.12.2016 года составила 67080
тыс. рублей.
Так же в балансе подводятся итоги как по активу (строка 1600), так и по
пассиву (строка 1700). Итог актива рассчитывается суммированием итога по
разделу «Внеоборотные активы» и итога по разделу «Оборотные активы». Итог
пассива определяется как сумма разделов «Капитал и резервы», «Долгосрочные
обязательства» и «Краткосрочные обязательства». Как следствие валюта
баланса в 2016 году составила 113005 тыс. рублей.
Отметим, что в балансе отражены как данные на конец отчетной даты,
так и за два предыдущих отчетных периода.
2.3. Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по
данным бухгалтерского баланса
АО «ЧХЗ № 2» обладает структурой имущества, которая отвечает
специфике деятельности предприятия. Охарактеризуем и дадим общую оценку
структуре имущества анализируемого предприятия. Так необходимо отметить,
что в составе имущества различают внеоборотные активы и оборотные активы.
На ниже представленном рисунке 9 отражена структура активов предприятия, в
соответствии с которой можно видеть, что в 2014 году структура имущества
была сформирована на 56,6% оборотными активами и 43,4% внеоборотными
50
активами. Данные из приложения 3.
Рисунок 9 Общая структура активов АО «ЧХЗ № 2»
В 2015 году структура активов изменилась в сторону роста доли
оборотных активов и сокращения доли внеоборотных активов. Так доля
оборотных активов выросла с 56,6% до 58,83%, тогда как доля внеоборотных
активов сократилась с 43,4% до 41,17%.
В 2016 году изменения в структуре активов поменяли свое направление,
и доля оборотных активов сократилась, в то время как доля внеоборотных
активов выросла. Доля оборотных активов сократилась с 58,83% до 57,13%.
Доля внеборотных активов выросла с 41,17% до 42,87%.
Активы предприятия - это имущество, которым предприятие
располагает для осуществления основной деятельности. Однако для того, чтобы
имущество было сформировано с учетом специфики деятельности и
потребностей необходимо иметь достаточные источники финансирования.
Все источники финансирования делятся на собственные и заемные.
Собственные источники финансирования отражены в 3 разделе бухгалтерского
баланса «Капитал и резервы». Заемные источники финансирования отражены в
разделе 4 и 5 баланса. При этом, осуществляется деление заемных источников
по срокам их возврата на долгосрочные и краткосрочные. При этом,
долгосрочные заемные средства – это средства, которые должны быть
возвращены в срок более 12 месяцев, тогда как краткосрочным заемным
средствам относятся те заемные средства, которые должны быть погашены в
51
срок менее 12 месяцев.
На рисунке 10 представлена общая структура источников
финансирования средств предприятия в 2014 году.
Рисунок 10 Структура источников финансирования имущества АО
«ЧХЗ № 2» в 2014 году
Структура источников финансирования в 2014 году состояла из 42,57%
капитала и резервов, 4,58% долгосрочных обязательств и 52,85%
краткосрочных обязательств. Таким образом, больше половины всех
источников являются заемные средства. При этом, краткосрочные
обязательства имеют значительный удельный вес, что отражает рискованность
политики управления пассивами.
На рисунке 11 представлена структура источников финансирования
имущества в 2015 году.
Рисунок 11 Структура источников финансирования АО «ЧХЗ № 2» в
2015 году
В 2015 году были отмечены изменения в структуре источников
финансирования сформированные ростом удельного веса краткосрочных
обязательств, которые выросли до 58,48%. В результате доля капитала и
52
резервов сократилась до 33,26%, а доля долгосрочных обязательств выросла до
8,26%. Таким образом, в 2015 году собственные источники финансирования
сократились.
Рассмотрим изменения структуры источников финансирования в 2016
году (рисунок 12).
Изменения в структуре источников формирования имущества в 2016
году были обусловлены продолжившимся ростом доли краткосрочных
обязательств, в результате чего данные обязательства составили 59,36% все
источников финансирования. При этом, продолжилось сокращение
собственных источников финансирования, так как доля капитала и резервов
уменьшилась до 26,48%.
Рисунок 12 Структура источников финансирования АО «ЧХЗ № 2» в
2016 году
Рост был отмечен, в том числе и по долгосрочным обязательствам. Доля
долгосрочных обязательств в 2016 году составила 14,16%.
Обобщая проделанный анализ, можно сделать вывод о том, что в
течение исследуемого периода (2014-2016 года) структура источников
финансирования изменялась в сторону увеличения доли заемного капитала и
сокращения доли собственного капитала.
Необходимо отметить, что такая динамика структуры источников
формирования имущества определяет потребность в формировании оценки
финансовой устойчивости предприятия. В ниже представленной таблице 4
отражены основные коэффициенты финансовой устойчивости, рассчитываемые
на основе данных бухгалтерского баланса АО «ЧХЗ № 2».
53
Таблица 4
Анализ финансовой устойчивости АО «ЧХЗ №2»
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
Значение
показателя
Коэффициент автономии
0,43
0,33
0,26
Рекомендуемое
значение > 0,5.
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,47
0,42
0,41
Рекомендуемое
значение 0,8-0,9,
тревожное ниже 0,75
Коэффициент финансовой
зависимости
0,54
0,66
0,73
Рекомендуемое
значение должно
быть меньше 0,8
оптимальное 0,5
Коэффициент
обеспеченности
собственными источниками
финансирования
-0,01
-0,13
-0,29
Больше 0,1
Коэффициент
финансирования
0,78
0,50
0,36
Рекомендуемое
значение 1 и больше.
Коэффициент соотношения
заемных и собственных
средств
1,27
1,99
2,77
Рекомендуемое
значение меньше 0,7
Коэффициент
независимости в части
формирования запасов и
затрат
-0,04
-0,42
-0,80
Рекомендуемое
значение 0,6-0,8
Коэффициент
маневренности
-0,02
-0,24
-0,62
Рекомендуемое
значение
коэффициента 0,2 –
0,5.
Финансовая устойчивость предприятия определяется через ряд
коэффициентов, среди которых основными являются: коэффициент автономии,
коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент финансовой
зависимости, коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования, коэффициент финансирования, коэффициент соотношения
заемных и собственных средств, коэффициент маневренности. В приложении 4
представлена методика расчета данных коэффициентов.
Расчет коэффициент автономии показал, что все три анализируемых
периода у предприятия данный коэффициент имеет неудовлетворительное
значение, так как он меньше 0,5.
При этом, можно отметить негативную динамику снижения
коэффициента с 0,43 до 0,26, что свидетельствует об уменьшении
54
независимости предприятия от внешних источников финансирования.
Коэффициент финансовой устойчивости в период с 2014 года по 2016
года отражал динамику сокращения с 0,47 до 0,41, что является
неблагоприятной тенденцией, свидетельствующей о снижении финансовой
устойчивости. Сравнение фактических значений коэффициента с
рекомендуемым уровнем отражает недостаточность коэффициента, в силу того,
что его значение меньше 0,75. Как следствие речь идет о недостаточном уровне
финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент финансовой зависимости в период с 2014 года по 2016 год
вырос с 0,54 до 0,7. При этом, можно считать его значение
удовлетворительным, так как рекомендуемое значение составляет меньше 0,8.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования все три года имеет отрицательное значение, что
свидетельствует о том, что собственных источников финансирования
недостаточно и поэтому часть внеоборотных активов финансируется за счет
заемных средств. При этом, наблюдается негативная динамика показателя так
как его отрицательное значение увеличилось с (-0,01) в 2014 году до (-0,29) в
2016 году.
Коэффициент финансирования отражает уменьшение показателя с 0,78
до 0, 5 в 2015 году и до 0,36 в 2016 году. При этом, рекомендуемое значение
должно превышать 1. Как следствие коэффициент ниже нормы свидетельствует
о снижении платежеспособности и финансовой устойчивости. Данная ситуация
говорит о том, что большая часть имущества сформирована за счет заемных
средств.
Следующим коэффициентом, который рассчитывается и анализируется
в рамках оценки финансовой устойчивости, является коэффициент
соотношения заемных и собственных средств или еще его называют
коэффициентом финансового риска. Расчет показал, что фактические значения
данного коэффициент изменяются в сторону его роста с 1,27 в 2014 году до 1,99
в 2015 году и до 2,77 в 2016 году. Рекомендуемое значение коэффициента
55
меньше 0,7. Соответственно сравнение фактического значения коэффициента с
рекомендуемым позволяет сделать вывод о том, что финансовое состояние
предприятия неустойчиво и присутствует риск неплатежеспособности из-за
высокой концентрации заемного капитала.
Коэффициент независимости в части формирования запасов и затрат в
период с 2014 года по 2016 год сократился с (-0,04) до (-0,8). При этом,
рекомендуемое значение коэффициента должно составлять 0,6-0,8. Как
следствие наблюдается ситуация при которой запасы и затраты финансируются
за счет заемных источников.
Коэффициент маневренности собственного капитала отражает все три
года отрицательное значение, что свидетельствует об отсутствии
маневренности капитала.
Таким образом, практически все коэффициенты финансовой
устойчивости предприятия характеризуются финансовое состояние как
неустойчивое и соответственно у предприятия присутствует риск
неплатежеспособности и возникновения банкротства. Такая ситуация может
быть обусловлена недостаточно эффективной структурой источников
финансирования имущества.
Вывод по 2 главе.
Бухгалтерский баланс АО «ЧХЗ №2» формируется в соответствии с
федеральным законом РФ «о бухгалтерском учете», а также прочими
нормативно-правовыми актами. Кроме того, все статьи баланса заполняются по
результатам закрытия счетов и с учетом сформированного сальдо на
синтетических счетах. Общая оценка структуры имущества и источников его
финансирования показала, что активы сформированы с учетом специфика
деятельности предприятия и включают внеоборотные и оборотные активы. Что
касается структуры источников финансирования то, она недостаточно
эффективная в силу большого удельного веса заемных источников
финансирования. В результате такая структура источников финансирования
определила финансовую неустойчивость предприятия.