45
производства и продаж, что негативно сказывается на операционной и чистой
прибыли предприятия. В условиях значительного снижения объема
производства отмечена значительная потеря операционной прибыли, как
результата основной производственной и сбытовой деятельности предприятия.
Данная ситуация может негативно отразится на финансовом состоянии и
финансовой устойчивости предприятия в результате снижения стоимости
собственного капитала в структуре источников формирования имущества
предприятия.
Ведение бухгалтерского учета и формирование бухгалтерской отчетности
ведется с использованием специализированной бухгалтерской компьютерной
программы «1С: Бухгалтерия 8.0». При составлении бухгалтерской отчетности,
бухгалтерия предприятие ориентируется на российское законодательство,
составление бухгалтерского баланса ведется на основании соответствующих
положений по ведению бухгалтерского учета и составления отчетности.
Для установления правильности составления бухгалтерского баланса
числовые значения сверяются с данными, которые получаются из сводной
оборотно-сальдовой ведомости, формируемой в автоматизированном режиме
по счетам бухгалтерского учета на отчетную дату. Для выборки данных по
аналитике имущества, капитала и кредитов используются оборотно-сальдовая
ведомость по соответствующим счетам бухгалтерского учета, используемая на
предприятии ООО «АКМО». При этом, по расчетам с дебиторами и
кредиторами производится суммирование сальдо по отдельным счетам,
учитываемой задолженности определенных контрагентов предприятия.
Дополнительные параметры по ведению бухгалтерского учета и
составления бухгалтерской отчетности, установлены в учетной политике
предприятия, утвержденной руководителем предприятия.
Проведение общей оценки структуры имущества предприятия и
источников его формирования привело к следующим результатам.
Стоимостное изменение имущества предприятия и источников его
формирования обусловлено снижением эффективности производственной
46
деятельности предприятия: снижение стоимости имущества приводит к
снижению потребности в его финансировании, что приводит к снижению
краткосрочных обязательств предприятия. Наблюдается преобладание доли
оборотных активов в структуре имущества над внеоборотными активами, что
характеризует производственную направленность операционной деятельности
предприятия.
Структура источников формирования имущества предприятия
существенно изменяется в течение анализируемого периода: наблюдается
стабильное снижение доли собственного капитала и краткосрочных
обязательств в пользу долгосрочных обязательств.
Структурное изменение источников формирования имущества
предприятия, с одной стороны, носит положительный характер, при
увеличении доли долгосрочных обязательств относительно краткосрочных
обязательств, что характеризует рост перманентного капитала. С другой
стороны, снижение доли собственного капитала является свидетельством роста
финансовой независимости предприятия в условиях существенной доли
привлечѐнных и заемных средств над собственными источниками
формирования имущества предприятия.
На основании установленного снижения операционной и чистой
прибыли, отмечается снижение стоимости собственного капитала, что может
характеризовать рост зависимости от внешнего кредитования в условиях роста
долгосрочных обязательств предприятия.
В данных условиях следует провести более подробный анализ
бухгалтерского баланса предприятия с целью определения влияния отдельных
статей на стоимость имущества и источники их формирования, а также
определить спектр рекомендаций, направленных на повышение эффективности
формирования показателей бухгалтерского баланса и укрепление финансового
состояния, что представлено в третьей главе выпускной квалификационной
работы.
47
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
ООО «АКМО»
3.1. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Данные, представленные в бухгалтерском балансе, дают основу для
выводов об имуществе предприятия и об источниках их формирования.
Динамика динамики стоимости и структуры активов предприятия на
основании данных бухгалтерского баланса предприятия ООО «АКМО» в 2015-
2017 гг. представлена в таблице 12.
Таблица 12
Анализ динамики стоимости и структуры активов предприятия
ООО «АКМО» в 2015-2017 гг., тыс. руб.
Актив баланса
2015г.
2016г.
2017г.
Изменение в
2017г. к 2015г.
+;-
Темп
прироста,
%
Основные средства
2 193
2 037
1 881
-312
-14,2
Итого внеоборотные
активы
2 193
2 037
1 881
-312
-14,2
Запасы
1 606
976
806
-800
-49,8
Дебиторская
задолженность
3 281
2 502
3 208
-73
-2,2
Денежные средства
47
29
230
183
389,4
Итого оборотные активы
4 934
3 507
4 244
-690
-14,0
Итого активы
7 127
5 544
6 125
-1 002
-14,1
Структура, %
х
х
х
х
х
Основные средства
30,8
36,7
30,7
-0,1
х
Итого внеоборотные
активы
30,8
36,7
30,7
-0,1
х
Запасы
22,5
17,6
13,2
-9,4
х
Дебиторская
задолженность
46,0
45,1
52,4
6,3
х
Денежные средства
0,7
0,5
3,8
3,1
х
Итого оборотные активы
69,2
63,3
69,3
0,1
х
Итого активы
100
100
100
0
х
На основании изменения стоимости активов можно сделать вывод, что
стоимость имущества предприятия уменьшается на 14,1%, на 1 002 тыс. руб.,
48
что обусловлено снижением стоимости внеоборотных и оборотных активов на
14,2% и на 14,0% соответственно.
Внеоборотные активы представлены полностью основными средствами,
следовательно, снижение их стоимости на 312 тыс. руб., на 14,2% привело к
снижению стоимости основного капитала предприятия. Снижение стоимости
основных средств предприятия связано с влиянием ежегодного начисления
амортизации на стоимость основных фондов.
Динамика стоимости активов баланса предприятия представлена на
рисунке 7.
Рисунок 7. Динамика стоимости активов баланса предприятия ООО
«АКМО» в 2015-2017гг., тыс. руб.
Снижение стоимости оборотных активов связано со снижением
стоимости запасов на 800 тыс. руб., на 49,8%. Увеличилась стоимость
денежных средств, находящихся на расчетном счете предприятия на 183 тыс.
руб. В условиях снижения стоимости активов, повышение стоимости
абсолютно ликвидных активов может свидетельствовать о повышении
ликвидности и платежеспособности предприятия
Незначительно снизилась стоимость дебиторской задолженности на 73
тыс. руб., на 2,2%, что, в условиях снижения объема продаж, может являться
Основные средства
Запасы
Дебиторская
задолженность
Денежные средства
Внеоборотные
активы
Оборотные средства
2015г.
2 193
1 606
3 281
47
2016г.
2 037
976
2 502
29
2017г.
1 881
806
3 208
230
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
тыс. руб.
49
отражением снижения производственной активности, снижения эффективности
платежно-расчетной дисциплины по расчетам с контрагентами предприятия.
Существенное снижение стоимости запасов в условиях снижения
производственной активности предприятия, говорит о снижении закупок
материалов и сырья, необходимых для производства продукции.
Структура активов предприятия ООО «АКМО» представлена на рисунке
8.
Рисунок 8. Структура активов предприятия ООО «АКМО» в 2017
году, %
Относительно рисунка 11 следует отметить весомую долю дебиторской
задолженности (52,4%), и основных средств (30,7%), что свидетельствует о
необходимости обладания достаточной долей собственных средств для
возможности финансирования основных средств собственным капиталом
предприятия. Снижение доли запасов является следствием снижения
эффективности производственной деятельности, что приводит к снижению
потребности в их приобретении и использовании.
Проблема существенной доли дебиторской задолженности, роста ее доли
в структуре имущества, при снижении объема производства и реализации
продукции в структуре активов требует к себе особого внимания и контроля,
т.к. сдерживание средств в быстрореализуемых активах негативно отражается
Основные средства
31%
Запасы
13%
Дебиторская
задолженность
52%
Денежные средства
4%
50
на оборачиваемости и требует стабильного вовлечения средств в
производственный оборот предприятия, в целях дальнейшей реализации
операционной деятельности.
Анализ пассивов баланса предприятия ООО «АКМО» представлен в
таблице 13.
Таблица 13
Анализ динамики стоимости и структуры пассивов баланса
предприятия ООО «АКМО» в 2015-2017гг., тыс. руб.
Пассив баланса
2015г.
2016г.
2017г.
Изменение в 2017г.
к 2015г.
+;-
Темп
прироста,
%
Уставный капитал
165
165
165
0
0
Нераспределенная
прибыль
1 385
1 009
1 090
-295
-21,3
Итого собственный
капитал
1 550
1 174
1 255
-295
-19,0
Долгосрочные заемные
средства
1 416
1 685
2 694
1 278
90,3
Итого долгосрочные
обязательства
1 416
1 685
2 694
1 278
90,3
Краткосрочные заемные
средства
583
0
0
-583
-100,0
Кредиторская
задолженность
3 578
2 685
2 176
-1 402
-39,2
Итого краткосрочные
обязательства
4 161
2 685
2 176
-1 985
-47,7
Итого пассивы
7 127
5 544
6 125
-1 002
-14,1
Структура, %
х
х
х
х
х
Уставный капитал
2,3
3,0
2,7
0,4
х
Нераспределенная
прибыль
19,4
18,2
17,8
-1,6
х
Итого собственный
капитал
21,7
21,2
20,5
-1,3
х
Долгосрочные заемные
средства
19,9
30,4
44,0
24,1
х
Итого долгосрочные
обязательства
19,9
30,4
44,0
24,1
х
Краткосрочные заемные
средства
8,2
0,0
0,0
-8,2
x
Кредиторская
задолженность
50,2
48,4
35,5
-14,7
x
Итого краткосрочные
обязательства
58,4
48,4
35,5
-22,9
x
Итого пассивы
100,0
100,0
100,0
0
x
51
Источники формирования имущества предприятия представлены как
собственным, так и долгосрочными заемными средствами, краткосрочными
обязательствами. Наблюдается структурное изменение источников
формирования имущества предприятия: происходит снижение стоимости
собственного капитала и краткосрочных обязательств в пользу долгосрочных
заемных средств. Это свидетельствует о повышении стоимости перманентного
капитала предприятия, об образовании устойчивых пассивов.
Уменьшение стоимости источников формирования имущества связано
как со снижением собственного капитала на 295 тыс. руб., так и со снижением
стоимости краткосрочных обязательств на 47,7%.
Снижение стоимости собственного капитала обусловлено уменьшением
стоимости нераспределенной прибыли в целом на 295 тыс. руб., на 19,0%.
В свою очередь, в структуре краткосрочных обязательств наблюдается
уменьшение кредиторской задолженности на 39,2%, на 1 402 тыс. руб. В 2016
году полностью покрыты краткосрочные заемные средства.
Динамика стоимости источников формирования имущества предприятия
представлена на рисунке 9.
Рисунок 9. Динамика стоимости источников формирования
имущества предприятия ООО «АКМО» в 2015-2017гг., тыс. руб.
Относительно рисунка 12 следует отметить стабильный рост стоимости
долгосрочных заемных средств на фоне снижения стоимости собственного
Уставный капитал
Нераспределенна
я прибыль
Заемные средства
Заемные средства
Кредиторская
задолженность
Собственный капитал
Долгосрочные
обязательства
Краткосрочные обязательства
2015г.
165
1 385
1 416
583
3 578
2016г.
165
1 009
1 685
0
2 685
2017г.
165
1 090
2 694
0
2 176
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
тыс. руб.
52
капитала. При этом, отмечено существенное снижение стоимости по статьям,
входящим в краткосрочные обязательства.
Таким образом, уменьшение стоимости источников формирования
имущества предприятия, обусловлено снижением, преимущественно,
краткосрочных обязательств в виде заемных средств и кредиторской
задолженности, а также снижением стоимости собственного капитала в виде
нераспределенной прибыли.
Следует отметить, что снижение производственной эффективности
привело к снижению потребности в финансировании оборотных активов
предприятия.
Вследствие уменьшения доли кредиторской задолженности на 14,7%
наблюдается существенное повышение доли долгосрочных обязательств.
Структурное изменение источников формирования имущества
предприятия носит положительный характер, что приводит к росту
обеспеченности устойчивыми источниками финансирования, тем не менее,
данное изменение в течение анализируемого периода обусловлено снижением
потребности в финансировании производственной деятельности вследствие
снижения производственной эффективности деятельности предприятия.
Структура источников формирования имущества предприятия на конец
2017 года представлена на рисунке 10.
Рисунок 10. Структура источников формирования имущества
предприятия ООО «АКМО» в 2017 году, %
Собственный
капитал
20%
Долгосрочные
заемные средства
44%
Кредиторская
задолженность
36%
53
Снижение стоимости собственного капитала связано со снижением
стоимости нераспределенной прибыли на 21,3% в структуре собственного
капитала. Уменьшение стоимости кредиторской задолженности и заемных
средств приводит к повышению интенсивности привлечения долгосрочных
заемных источников финансирования в деятельности предприятия.
В процессе анализа выявилось снижение стоимости собственного
капитала и краткосрочных обязательств относительно долгосрочных
обязательств: недостаточность источников финансирования деятельности
предприятия привела к необходимости привлечения средств долгосрочных
займов. Это является положительным фактором ввиду того, что долгосрочные
обязательства условно приравниваются к собственному капиталу ввиду более
низкой стоимости их обслуживания относительно краткосрочных заемных
средств.
Относительно проведенного анализа стоимости имущества предприятия и
источников его формирования, можно сделать следующие выводы.
Активы предприятия сосредоточены во внеоборотном и оборотном
капитале, которые формируются собственными и заемными источниками их
формирования. Отрицательным фактором является значительная доля
дебиторской задолженности в структуре активов, несмотря на снижение
производственной эффективности деятельности предприятия. Наблюдается
повышение стоимости абсолютно ликвидных активов, что может
свидетельствовать о повышении ликвидности и платежеспособности
предприятия при снижении стоимости краткосрочных обязательств.
Положительным фактором следует отметить структурное изменение
источников формирования капитала в пассивах баланса предприятия:
повышение стоимости долгосрочных обязательств относительно
краткосрочных обязательств. Тем не менее, фактор снижения эффективности
производственной деятельности привел к снижению собственного капитала,
что характеризует возможный рост финансовой зависимости и снижение
финансовой прочности.
54
Проведѐнный горизонтальный и вертикальный анализ свидетельствует о
необходимости проведения анализа ликвидности и платежеспособности
предприятия ООО «АКМО».
3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности на основе баланса
В целях определения возможности предприятия отвечать по своим
обязательствам, в полной мере отражая свою ликвидность и
платежеспособность, следует рассмотреть расчет и изменение абсолютных
показателей ликвидности и платежеспособности, а также уровня ликвидности
бухгалтерского баланса предприятия.
Расчет определение ликвидности агрегированного баланса предприятия
ООО «АКМО» представлен в таблице 14.
Таблица 14
Определение ликвидности ООО «АКМО» на основе построения
агрегированного бухгалтерского баланса предприятия
за 2015-2017гг., тыс. руб.
Показатель
2015г.
2016г.
2017г.
А1 (активы абсолютно ликвидные)
47
29
230
А2 (активы быстрореализуемые)
3 281
2 502
3 208
А3 (активы медленнореализуемые)
1 606
976
806
А4 (активы труднореалзуемые)
2 193
2 037
1 881
Итог активов (сумма)
7 127
5 544
6 125
П1 (пассивы наиболее срочные)
3 578
2 685
2 176
П2 (пассивы краткосрочные)
583
0
0
П3 (пассивы долгосрочные)
1 416
1 685
2 694
П4 (пассивы постоянные)
1 550
1 174
1 255
Итог пассивов (сумма)
7 127
5 544
6 125
Выполнение соотношения
х
х
х
А1 ≥ П1
-3 531
-2 656
-1 946
А2 ≥ П2
2 698
2 502
3 208
А3 ≥ П3
190
-709
-1 888
А4 ≤ П4
643
863
626
Согласно произведенным расчетам, можно сделать вывод, что
ликвидность бухгалтерского баланса предприятия не обладает полноценной
ликвидностью, наблюдается кризисный уровень ликвидности баланса, что