34
возможности организации в плане ее ликвидности и платежеспособности. Для
этой цели существуют специальные коэффициенты, получившие в
экономической литературе название коэффициентов ликвидности и
платежеспособности.
Необходимо отметить, что у авторов учебной литературы можно
встретить значительное количество коэффициентов ликвидности и
платежеспособности. Но суть их расчета заключается в том, что анализируется
соотношения различных элементов и их совокупности активов и
краткосрочных обязательств. Поэтому выбор коэффициентов ликвидности и
платежеспособности для расчета в практической части данной выпускной
квалификационной работы продиктован во-первых, тем, что они наиболее
часто встречаются у различных ученых, во-вторых, доступностью к
пониманию.
Наиболее распространенными показателями ликвидности и
платежеспособности, которые именно в представленной ниже трактовке,
встречаются в литературе у таких авторов как В.Г. Когденко [33, с. 65], Е.С.
Ериной [27 с. 48-50], Г.В. Федоровой [42 с. 54-55], группы авторов (В.Р. Банк,
С.В. Банк, А.В. Тараскина) [13 c. 80-81], представлены ниже.
Следует отметить, что нормативного значения коэффициентов
ликвидности и платежеспособности нет, но в экономической литературе
приводятся рекомендованные значения ученых, на которые ориентируются
аналитики, анализируя показатели ликвидности и платежеспособности.
1. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) показывает,
достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им
для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года.
Рекомендуемое значение данного показателя составляет от 1 до 2.
Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:
К
тек.л.
=
1 2 3
12
А А А
ПП
(2)
35
2. Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточной,
критической), показывает, насколько ликвидные средства предприятия
покрывают его краткосрочную задолженность. Рекомендуемое значение
данного показателя составляет значение от 0,7 до 1. Коэффициент критической
ликвидности определяется по формуле:
К
крит.л.
=
12
12
АА
ПП
(3)
3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть
кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно.
Рекомендуемое значение составляет от 0,1 до 0,2. Коэффициент абсолютной
ликвидности рассчитывается по формуле:
К
абс.л.
=
1
12
А
ПП
(4)
4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом
рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса
предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств
предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных,
долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных
средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными
весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения
сроков поступления средств и погашения обязательств. Рекомендуемое
значение данного показателя должен превышать единицу. Общий показатель
ликвидности баланса определяется по формуле:
К
общ.л.
=
1 0 5 2 0, 3 3
1 0, 5 2 0, 3 3
А А А
П П П
(5)
36
5. Оценка доли собственного капитала в структуре источников
финансирования осуществляется при помощи коэффициента
платежеспособности, который определяется по формуле. Очевидно, что чем
выше значение данного показателя, тем лучше:
К
платеж.
=
С о б с т в ен н ы й к а п и т а л
В ал ю т а б а л ан с а
(6)
6. Степень зависимости платежеспособности предприятия от запасов при
мобилизации средств от их конверсии в деньги для покрытия краткосрочных
обязательств характеризует коэффициент ликвидности при мобилизации
средств, который определяется по формуле:
К
моб.
=
3
12
А
ПП
(7)
Чем меньше эта зависимость, тем лучше.
7. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (П
ТО
)
характеризует количество месяцев, которое необходимо организации для
погашения краткосрочных обязательств, при условии, что вся получаемая
выручка направляется на погашение этих обязательств:
,
мес
ТО
В
ДБПКО
П
(8)
где ДБП – доходы будущих периодов;
КО – краткосрочные обязательства;
В
мес
– среднемесячная выручка.
Рекомендованное значение показателя – должен быть не более 3 месяцев.
6. Степень общей платежеспособности (П
О
) показывает количество
месяцев, которое необходимо организации для погашения всех обязательств,
37
при условии, что вся получаемая выручка направляется на погашение этих
обязательств:
,
)(
мес
ТО
В
ДБПКОДО
П
(9)
где ДО – долгосрочные обязательства.
Таким образом, использование системы коэффициентов, оценивающих
ликвидность предприятия, позволяет не только получить достаточно полную
картину финансового состояния при разной степени ликвидности активов, но и
дает возможность внешним пользователям информации по соответствующим
значениям исчисленных коэффициентов судить о возможностях предприятия и
целесообразности дальнейшего взаимодействия с ним. Например, для
поставщиков сырья и материалов наибольший интерес представляет
коэффициент абсолютной ликвидности, а для банка, кредитующего
предприятие, более важен коэффициент критической ликвидности. Для
держателей акций и облигаций, потенциальных покупателей ценных бумаг
предприятия в большей степени будет интересовать значение коэффициента
текущей ликвидности. Каждая группа коэффициентов отражает определенную
сторону финансового состояния предприятия.
Анализ методик различных исследователей позволяет сделать вывод об
их идентичности, различие состоит лишь в обозначении коэффициентов и их
количестве. Но некоторые различия все же имеются. Первое различие
заключается в алгоритме расчета состава собственного капитала. В результате
данного исследования было выявлено два подхода к определению собственных
источников средств:
собственные средства соответствуют итоговому значению раздела 3
формы «Бухгалтерский баланс» «Капитал и резервы» (В.В.Ковалев [35],
В.Г.Когденко [33], В.Р.Банк, С.В.Банк, А.В.Тараскина [13];
собственные средства соответствуют итоговому значению раздела 3
формы «Бухгалтерский баланс» «Капитал и резервы» и статья баланса «Доходы
38
будущих периодов» (В.Г.Артеменко, В.В.Остапова [11], О.В.Ефимова [26]).
Вторым различием выступает состав показателей, определяющих тип
финансовой устойчивости. Большинство ученых-экономистов, определяя тип
финансовой устойчивости организации при определении источников
финансирования запасов и затрат опускаю величину кредиторской
задолженности, в то время как В.В.Ковалев включает, что представляется
весьма целесообразным, т.к. кредиторская задолженность представляет собой
не что иной как коммерческий кредит.
Экономической сущностью финансовой устойчивости организации
является обеспеченность ее запасов и затрат источниками их формирования.
Для анализа финансовой устойчивости организации необходимо рассчитать
такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования
запасов и затрат, который определяется как разница между величиной
источников средств и величиной размеров запасов и затрат.
Для установления типа финансовой устойчивости используют систему
соотношений [33, с.72]:
1) Абсолютная финансовая устойчивость:
3 < СОС, (10)
где 3 – запасы и НДС по приобретенным ценностям;
СОС – собственные оборотные средства.
2) Нормальная финансовая устойчивость:
СОС < 3 < СОС + ДО, (11)
где ДО – долгосрочные обязательства.
3) Неустойчивое финансовое состояние:
СОС + ДО < 3 < СОС + ДО + Кк, (12)
39
где Кк – краткосрочные кредиты и займы.
4) Предкризисное финансовое состояние, на грани банкротства:
З > СОС + ДО + Кк (13)
Финансовая устойчивость определяется также при помощи
коэффициентов финансовой устойчивости по ниже приведенным формулам:
Коэффициент автономии =
С о б ст в е н н ы й к а п и т а л
А к т и в ы
(14)
=
З а е м н ы е с р е д с т в а
С о б ст в е н н ы й к а п и т а л
(15)
=
С о б с т в ен н ы е о б о р о т н ы е ср ед с т в а
О б о р о т н ы е а к ти вы
(16)
=
С о б с т в е н н ы е о б о р о т н ы е с р ед с т в а
С о б с т в е н н ы й к а п и т а л
(17)
=
С о б ст в е н н ы й к ап и т а л +
Д о л го с р оч н ы е и с то ч н и к и
П ас си в ы
(18)
Завершая теоретическую часть данной выпускной квалификационной
работы, можно сделать вывод о том, что бухгалтерский баланс наряду с
отчетом о финансовых результатах является основной формой бухгалтерской
отчетности, т.к. отображает остаток имущества и источников его образования
на отчетную дату.
Формирование показателей бухгалтерского баланса регулируется
нормативным законодательство России, что делает алгоритм его чтения
унифицированным. В связи с этим бухгалтерский баланс дает обширную
Коэффициент обеспеченности
оборотных активов собственными
оборотными средствами
Коэффициент меневренности
собственных оборотных
средств
Коэффициент финансовой
устойчивости
Коэффициент финансовой зависимости
(плечо финансового рычага)
40
информацию о финансовом состоянии организации, о ее ликвидности,
платежеспособности и финансовой устойчивости.
Анализ показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости по данным бухгалтерского баланса составляет важный раздел
общего анализа финансового состояния коммерческой организации, т.к.
позволяет оценить ее финансовое состояние на краткосрочную перспективу,
показывая степень обеспеченности краткосрочных обязательств тем или иным
набором ликвидных активов.
Такой анализ важен не только для кредиторов и собственников, но и для
самой организации, т.к. позволяет выявить негативные тенденции в
хозяйственной деятельности и своевременно принять соответствующие меры
для их устранения.
- анализ ликвидности баланса заключается в сравнении активов,
сгруппированных по степени их ликвидности , с пассивами, сгруппированными
по срочности обязательств;
- основной целью анализа ликвидности является оценка способности
организации генерировать денежные средства в необходимом размере для
расчетов по принятым обязательствам в установленные сроки;
- основной задачей оценки ликвидности баланса является определение
величины покрытия обязательств организации ее активами, срок
трансформации которых в денежные средства соответствует сроку погашения
обязательств.
Анализ финансовой устойчивости по данным бухгалтерского баланса
дает оценку степени самостоятельности или финансовой зависимости от
внешних источников финансирования. Очевидно, чем более независима
организация от внешних источников за счет накопленного собственного
капитала, тем она более финансово устойчива.
41
ГЛАВА 2. МЕТОДИКА И ТЕХНИКА СОСТАВЛЕНИЯ
БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ООО «ДАЙКАР»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Дайкар»
ООО «Дайкар» осуществляет коммерческую деятельность в сфере
строительства с 20.12.2002 с момента регистрации Государственным
учреждением «Московская регистрационная палата» по
по адресу: г. Москва, ул. Цветной бульвар, д.22, стр. 1.
Организационно-правовая форма деятельности согласно Гражданскому
кодексу РФ – общества с ограниченной ответственностью.
Форма собственности – частная.
Учредители: физическое лицо в единственном лице с долей в уставном
капитале 100%.
Уставный капитал составляет 10 тыс. руб.
Основной вид деятельности по ОКВЭД 51.19 - деятельность агентов по
оптовой торговле универсальным ассортиментом товаров.
Среди главных направлений деятельности группы - реализация объектов
недвижимости и строительных материалов, строительство и эксплуатация
недвижимости.
Полное наименование организации: Общество с ограниченной
ответственностью «Дайкар».
Краткое наименование организации: ООО «Дайкар».
В организации работает квалифицированный персонал, по состоянию на
1 января 2017 г. общей численностью 24 человека, имеющий строительное
образование, соответствующие допуски и удостоверения, а так же многолетний
опыт работы.
Организационно-управленческая структура построена по линейно-
функциональному принципу (Рисунок 2).
42
Рисунок 2 – Организационная структура управления ООО
«Дайкар»
Линейно-функциональная структура реализует принцип единоначалия,
линейного построения структурных подразделений и распределения функций
управления между ними и рационального сочетания централизации и
децентрализации.
Экономическая характеристика ООО «Дайкар» по данным
бухгалтерского баланса (Приложения 2, 3) и отчета о финансовых результатах
(Приложения 4, 5) представлена в таблице 6.
Таблица 6
Экономическая характеристика ООО «Дайкар» за 2014-2016 гг.
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Изменения (+,), (-)
2015/2014
2016/2015
Выручка от продаж,
тыс.руб.
63 897
82 884
89 424
18 987
6 540
Полная
себестоимость, тыс.
руб.
42 478
42 555
48 206
77
5 651
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
21 419
40 329
41 218
18 910
889
Директор
Зам. директора по
строительным
работам
Главный инженер
Зам. директора
по
коммерческим
вопросам
Производственно
- технический
отдел
Инженер по
охране труда
Участки
производителей
работ
Склад
Отдел снабжения
Отдел
продаж
Юридический
отдел
Главный
бухгалтер
Бухгалтерия
Отдел по
кадрам
АХО
43
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Изменения (+,), (-)
2015/2014
2016/2015
Чистая прибыль,
тыс.руб.
6 175
33 827
30 948
27 652
-2 879
Среднегодовая
стоимость активов,
тыс.руб.
2560816
7951976
12111162
5391160
4159186
Среднегодовая
стоимость основных
средств, тыс.руб.
12 918
15 566
19 701
2 648
4 136
Среднегодовая
стоимость
собственного
капитала, тыс. руб.
3 704
23 705
49 075
20 001
25 371
Годовой фонд
оплаты труда,
тыс.руб.
12 095
14 632
16 254
2 537
1 622
Среднегодовая
численность
работников, чел.
22
22
24
-
2
Среднемесячная
заработная плата,
тыс.руб./чел.
45,8
55,4
56,4
9,6
1,0
Производительность
труда, тыс.руб./чел.
2 904
3 767
3 726
863
-41
Фондоотдача,
тыс.руб./тыс.руб.
4,9
5,3
4,5
0,4
-0,8
Фондорен-
табельность, %
0,84
0,51
0,34
-0,33
-0,17
Фондовоо-
руженность,
тыс.руб./чел.
587,2
707,5
820,9
120,3
113,4
Рентабельность
продаж, %
33,52
48,66
46,09
15,14
-2,56
Рентабельность
активов, %
0,24
0,43
0,26
0,18
-0,17
Рентабельность
собственного
капитала, %
166,73
142,70
63,06
-24,03
-79,64
Из данных таблицы 6 следует, что деятельность организации приносит
ей стабильный доход: рост выручки составил 18987 тыс. руб. в 2015 г.
относительно 2014 г. и 6540 тыс. руб. в 2016 г. относительно 2015 г.
Себестоимость также увеличилась, но в меньших размерах: на 77 тыс. руб. в
2015 г. относительно 2014 г. и на 5651 тыс. руб. в 2016 г. относительно 2015 г.
Такое соотношение благоприятно отразилось на росте прибыли от продаж,
которая увеличилась в 2015 г. относительно 2014 г. на 18910 в 2016 г.