35
Анализ особенностей формирования показателей бухгалтерского баланса
ООО «Градстрой» показал, что в составе активов предприятия можно выделить
два основных элемента: оборотные и внеоборотные активы. Анализ
соотношения между данными элементами выполнен в таблице 2.
Таблица 2
Анализ соотношения между оборотными и внеоборотными
активами ООО «Градстрой»
Раздел актива
31.12. 2015
31.12. 2016
31.12. 2017
Сумма,
тыс.
руб.
Уд. вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд. вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд. вес,
%
Внеоборотные
активы
294152
5,62
576696
15,22
810548
39,97
Оборотные активы
4942868
94,38
3211006
84,78
2027732
60,03
Активы, всего
5237020
100
3787702
100
2838280
100
Из таблицы видно, что на три отчетных даты (31.12.2015, 31.12.2016, 31.12.2017
г.) в общей сумме активов предприятия преобладали оборотные активы. Вместе
с тем следует отметить, что их удельный вес к концу анализируемого периода
снизился. Если на 31.12.2015 г. он составлял 94,38%, то на 31.12.2017 г.
сократился до 60,03%.
Для общей оценки структуры имущества ООО «Градстрой» был
использован метод коэффициентов. В процессе анализа был выполнен расчет
следующих показателей:
1. Соотношение между оборотными и внеоборотными активами:
активыыевнеоборотн
активыоборотные
К
ас
..
2. Удельный вес имущества производственного назначения
активыыевнеоборотн
запасысредстваосновные
К
нпа
....
3. Коэффициент технической композиции активов
активыоборотные
средстваосновные
К
акт
...
4. Удельный вес абсолютно ликвидных активов
активывсего
вложенияфинансовыеныекраткосрочсредстваденежные
К
акт
...
36
5. Удельный вес арендованных активов
активывсего
активыеаредованны
К
ауд
..
Значения основных коэффициентов структуры активов ООО «Градстрой»
рассчитаны в таблице 3.
Таблица 3
Анализ коэффициентов структуры активов ООО «Градстрой»
Показатель
31.12.
2015
31.12.
2016
31.12.
2017
отклонение
2016/
2015
2017/
2016
Соотношение между
оборотными и
внеоборотными
активами
16,80
5,57
2,50
-11,23
-3,07
Удельный вес
имущества
производственного
назначения, %
15,12
19,51
20,99
4,39
1,48
Коэффициент
технической
композиции активов
5,83
8,48
12,02
2,65
3,54
Удельный вес
абсолютно ликвидных
активов,%
13,59
10,87
6,07
-2,72
-4,8
Удельный вес
арендованных активов,
%
1,62
1,98
2,51
0,36
0,53
Расчет коэффициентов структуры активов позволяет сделать следующие
выводы. Структура имущества ООО «Градстрой» характеризуется высокой
долей внеоборотных активов, что подтверждает значение коэффициента
соотношения между оборотными и внеоборотными активами. На конец 2017 г.
остаток внеоборотных активов превысил остаток оборотных активов в 2,5 раза.
Положительно можно оценить рост в динамике имущества
производственного назначения. В сравнении с 2015 г. он увеличился на 5,87%.
Вместе с тем несмотря на рост он оставался достаточно низким, что указывает
на необходимость развития материально – технической базы организации.
Данный вывод также подтверждает динамика удельного веса арендованных
активов, который по сравнению с 2015 г. увеличился на 0,89%. Положительно
можно оценить рост в динамике коэффициента технической композиции
активов.
37
Снижение в динамике удельного веса абсолютно ликвидных активов
следует оценить отрицательно. Если на 31.12.2015 г. он составлял 13,59%, то к
концу 2017 г. сократился до 6,07%. Такая динамика показателя может вызвать
трудности при погашении наиболее срочных обязательств предприятия.
Общая оценка структуры источников финансирования активов ООО
«Градстрой» выполнена в таблице 4.
Таблица 4
Общая оценка структуры источников финансирования ООО
«Градстрой»
Раздел актива
31.12. 2015
31.12. 2016
31.12. 2017
Сумма,
тыс.
руб.
Уд. вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд. вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд. вес,
%
Капитал и резервы
190936
3,65
246424
6,51
334645
11,79
Долгосрочные
обязательства
3277848
62,59
2796623
73,83
2298652
80,99
Краткосрочные
обязательства
1768236
33,76
744655
19,66
204984
7,22
Всего пассив
5237020
100
3787702
100
2838280
100
Из таблицы видно, что на протяжении всего анализируемого периода в общей
сумме источников финансирования преобладали долгосрочные обязательства.
На 31.12.2017 г. их удельный вес составил 80,99%. Положительно можно
оценить рост в динамике рост собственных источников финансирования. Если
на 31.12.2015 г. их удельный вес составлял 3,65% к концу 2017 г. он увеличился
до 11,79%. Положительное влияние на платежеспособность предприятия может
оказать снижение краткосрочных обязательств на 26,54% по сравнению с. 2015
г.
Анализ общей структуры источников финансирования активов ООО
«Градстрой» выполнен с помощью метода коэффициентов. В процессе анализа
были рассчитаны следующие показатели:
1. Коэффициент автономии:
пассиввсего
резервыикапитал
К
а
2. Коэффициент привлечения заемных средств:
пассивывсего
тваобязательсыедолгосрочниныекрактосроч
К
з
(7)
38
3. Коэффициент соотношения между заемными и собственными источниками:
капиталйсобственны
тваобязательсыедолгосрочниныекрактосроч
К
сз
..
(8)
4. Коэффициент общего покрытия собственного капитала
капиталйсобственны
пассивывсего
К
п
(9)
Расчет коэффициентов структуры источников финансирования ООО
«Градстрой» выполнен в таблице 5.
Таблица 5
Коэффициенты структуры источников финансирования ООО
«Градстрой»
Показатель
31.12.
2015
31.12.
2016
31.12.
2017
отклонение
2016/
2015
2017/
2016
Коэффициент
автономии
0,04
0,07
0,12
0,03
0,05
Коэффициент
привлечения заемных
средств
0,96
0,93
0,88
-0,03
-0,05
Коэффициент
соотношения между
заемными и
собственными
источниками
26,42
14,37
7,48
-12,05
-6,89
Коэффициент общего
покрытия собственного
капитала
27,42
15,37
8,48
-12,05
-6,89
Данные таблицы 5 демонстрируют достаточно высокий уровень
финансовой зависимости предприятия от привеченных заемных средств. Этот
вывод следует из того факта, что в структуре пассивов абсолютно превалируют
заемные источники финансирования. В 2017 г. несмотря на положительную
динамику показателя за счет собственных средств было профинансировано
только 12% от общей суммы активов предприятия. Аналогичный вывод следует
из результатов анализа остальных показателей, рассчитанных в таблице 5.
Таким образом, анализ деятельности ООО «Градстрой» показал, что у
организации наблюдается снижение результатов финансово – хозяйственной
деятельности, что может негативно повлиять на его финансовое состояние.
Формирование бухгалтерского баланса осуществляется в соответствии с
федеральным законом «О бухгалтерском учете» и основными положениями по
39
бухгалтерскому учету (ПБУ) имеющими непосредственное отношение к
формированию бухгалтерской отчетности. Общая оценка имущества и
источников финансирования по данным бухгалтерского баланса показала
тенденцию снижения имущества предприятия и источников его
финансирования. В общей сумме активов предприятия абсолютно преобладали
оборотные активы, а в общей сумме источников финансирования –
долгосрочные обязательства.
40
Глава 3. Анализ бухгалтерского баланса хозяйствующего
субъекта
3.1. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Для более детального анализа структуры и динамики активов и
источников их финансирования был проведен вертикальный и горизонтальный
анализ бухгалтерского баланса. Результаты горизонтального анализа активов
бухгалтерского баланса ООО «Градстрой» представлены в таблице 6. Данные
таблицы свидетельствуют о том, что на три отчетных даты – 31.12.2015 г.,
31.12.2016 г., 31.12.2017 г. в составе активов предприятия присутствовали
внеоборотные и оборотные активы. Результаты выполненных расчетов
позволили выявить существенные изменения по отдельным статьям актива
баланса предприятия. Прежде всего следует отметить, что на 31.12.2016 г.
долгосрочные финансовые вложения ООО «Градстрой» увеличились на 298647
тыс. руб., составив при этом 5313,81% от значения показателя,
сформировавшегося на предыдущую отчетную дату. Рост долгосрочных
финансовых вложений продолжился и в следующем отчетном периоде, однако
следует отметить, что темпы роста показателя существенно замедлились и
составили 186,25%.
Динамика другого элемента внеоборотных активов предприятия –
основных средств, - напротив, была отрицательной. По состоянию на
31.12.2016 г. снижение остатка основных средств, отраженного на балансе
предприятия, составило 16103 тыс. руб. или 5,58%. По состоянию на 31.12.2017
г. остаток основных средств сократился на 28693 тыс. руб. или 10,54%.
Благодаря превышению темпов роста долгосрочных финансовых вложений над
темпами снижения остатков основных средств темпы прироста внеоборотных
активов составили на 31.12.2016 г. 196,05%, а на 31.12.2017 г. 140,55%.
41
Таблица 6
Горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО «Градстрой»
Показатель
Значение показателя, тыс. руб.
Абсолютное
отклонение, тыс.
руб.
Темпы роста
(снижения), %
31.12.
2015 г.
31.12.
2016 г.
31.12.
2017 г.
2016/
2015
2017/
2016
2016/
2015
2017/
2016
Основные средства
288424
272321
243628
-16103
-28693
94,42
89,46
Долгосрочные финансовые вложения
5728
304375
566910
298647
262535
5313,81
186,25
Внеоборотные активы, всего
294152
576696
810548
282544
233852
196,05
140,55
Запасы
503460
466580
352257
-36880
-114323
92,67
75,50
Дебиторская задолженность
3727456
2332601
1503070
-1394855
-829531
62,58
64,44
Краткосрочные финансовые вложения
709626
265511
172331
-444115
-93180
37,42
64,91
Денежные средства
2309
146297
54
143988
-146243
6335,95
0,04
Прочие оборотные активы
17
17
20
0
3
100
117,65
Оборотные активы, всего
4942868
3211006
2027732
-1731862
-1183274
64,96
63,15
Всего актив
5237020
3787702
2838280
-1449318
-949422
72,33
74,93
42
В составе оборотных активов ООО «Градстрой» присутствуют запасы,
дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные
средства и прочие оборотные активы. Состав оборотных активов за
анализируемый период на предприятии не изменился. По всем элементам
оборотных активов на две отчетных даты – 31.12.2016 г.и 31.12.2017 г. – можно
отметить снижение остатков. Исключение составляют денежные средства,
динамика которых за весь анализируемый период была наиболее неустойчивой.
Так, на 31.12.2016 г. остаток денежных средств увеличился на 143988 тыс. руб.,
т.е. более, чем в 63 раза. На 31.12.2017 г. остаток денежных средств на счетах
предприятия сократился до 54 тыс. руб., составив при этом всего 0,04% от
остатка, сформировавшегося на предыдущую отчетную дату.
Анализируя динамику общей суммы оборотных активов предприятия,
необходимо отметить следующее. На 31.12.2016 г. остаток оборотных активов
предприятия сократился на 1731862 тыс. руб. или 35,04%. Снижение остатка
оборотных активов на 31.12.2017 г. составило 1183274 тыс. руб. или 36,85%.
Общая тенденция снижения наблюдалась и в отношении общей суммы активов
организации. По состоянию на 31.12.2016 г. сформировавшийся остаток
активов составил 72,33% от показателя на предыдущую отчетную дату. На
31.12.2017 г. он составлял 74,93% от показателя на предыдущую отчетную
дату. Также следует отметить, что за весь анализируемый период темпы роста
внеоборотных активов превышали темпы роста оборотных активов
предприятия, что может оказать отрицательное влияние на его финансовую
устойчивость.
Результаты горизонтального анализа пассива баланса ООО «Градстрой»
показаны в таблице 7. Из таблицы видно, что для финансирования активов
предприятия привлекают средства из различных источников. Собственные
средства предприятия формировались из двух источников:
1. Уставный капитал, который был сформирован на дату регистрации,
полностью оплачен и в течение анализируемого периода не менялся;
2. Нераспределенная прибыль прошлых лет.
43
Таблица 7
Горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса ООО «Градстрой»
Показатель
Значение показателя, тыс. руб.
Абсолютное
отклонение, тыс.
руб.
Темпы роста
(снижения), %
31.12.
2015 г.
31.12.
2016 г.
31.12.
2017 г.
2016/
2015
2017/
2016
2016/
2015
2017/
2016
Уставный капитал
8000
8000
8000
0
0
0
0
Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)
182936
238424
326645
55488
88221
130,33
137,00
Капитал и резервы, всего
190936
246424
334645
55488
88221
129,06
135,80
Долгосрочные заемные средства
117800
759537
931882
641737
172345
644,77
122,69
Прочие долгосрочные обязательства
3160048
2037086
1366770
-1122962
-670316
64,46
67,09
Долгосрочные обязательства, всего
3277848
2796623
2298652
-481225
-497971
85,32
82,19
Краткосрочные заемные средства
366
12622
56489
12256
43867
3448,63
447,54
Кредиторская задолженность
1767870
732033
148494
-1035837
-583539
41,41
20,29
Краткосрочные обязательства, всего
1768236
744655
204984
-1023581
-539671
42,11
27,53
Всего пассив
5237020
3787702
2838280
-1449318
-949422
72,33
74,93
44
Таким образом, именно нераспределенная прибыль является основным
источником формирования собственного капитала организации. Согласно
данным отчета о финансовых результатах, чистая прибыль предприятия
составила в 2016 г. 55488 тыс. руб., а в 2017 г. 88221 тыс. руб. Из таблицы
видно, что сумма прироста нераспределенной прибыли равна конечному
финансовому результату за отчетный период. Следовательно, в 2016 и 2017 гг.
вся сумма чистой прибыли была капитализирована и направлена на увеличение
собственного капитала.
Долгосрочные обязательства ООО «Градстрой» сформировались
вследствие привлечения долгосрочных кредитов банков, а также формирования
прочих долгосрочных обязательств по договорам подряда. При этом динамика
различных видов долгосрочных обязательств предприятия в течение
анализируемого периода была различной. Горизонтальный анализ
бухгалтерского баланса позволил выявить общую тенденцию роста
непогашенных остатков долгосрочных заемных средств, при этом темпы роста
составили на 31.12.2016 г. 644,77%, а на 31.12.2017 г. 122,69%. В то же время
остаток прочих долгосрочных обязательств ежегодно снижался. Превышение
темпов снижения прочих долгосрочных обязательств над темпами роста
долгосрочных заемных средств привело к снижению общей суммы
долгосрочных обязательств по состоянию на 31.12.2016 г. на 14,68%, а по
состоянию на 31.12.2017 г. – на 17,81%.
Краткосрочные обязательства ООО «Градстрой» сформировались
вследствие привлечения краткосрочных кредитов и займов и возникновения
кредиторской задолженности. Динамика непогашенных остатков
краткосрочных кредитов и займов в анализируемом периоде являлась
положительной. Наиболее существенный рост наблюдается на 31.12.2016 г, т.к.
на эту отчетную дату остаток по краткосрочным кредитам и займам увеличился
с 366 тыс. руб. до 12622 тыс. руб., при этом темпы роста составили 3448,63 %.
На 31.12.2017 г. абсолютный прирост краткосрочных кредитов и займов
составил 12256 тыс. руб, а темпы роста 447,54%.