33
В приложениях 1 и 2 представлены бухгалтерские балансы и отчеты о
финансовых результатах ООО «КОМПАНЬОН», на основании которых был
сделан анализ основных показателей финансово-экономической
деятельности компании и их динамики в таблице 3.
Таблица 3
Анализ актива баланса ООО «КОМПАНЬОН» за 2014-2016 годы
Показатель
2014
год
тыс.
руб
2015
год
тыс.
руб.
2016
год
тыс.
руб
Темпы роста
2015-2014
Темпы роста
2016-2015
Абсолю
тные
Относит
ельные
Абсолю
тные
Относи
тельны
е
Основные
средства
15 721
14 562
15 734
-1 159
-7,37 %
1 172
8,05%
Отложенные
налоговые
активы
26
32
39
6
23,08%
7
21,88
%
Финансовые
вложения
1 000
---
---
-1 000
-100,00
%
Итого
внеоборотны
е активы
16 747
14 594
15 773
-2 153
-12,86
%
1 179
8,08%
Запасы
119
709
226
022
117
553
106
313
88,81%
-108
469
-
47,99
%
НДС
49 343
33 077
37 164
-16
266
-32,97
%
4 087
12,36
%
Дебиторская
задолженнос
ть
110
591
98 702
370
341
-11
889
-10,75
%
271
639
275,21
%
Финансовые
вложения
40 000
20 000
20 697
-20
000
-50,00
%
697
3,49%
Денежные
средства
89 163
11 903
8 853
-77
260
-86,65
%
-3 050
-
25,62
%
Итого по
оборотным
активам
408
806
389
704
554
608
-19
102
-4,67 %
164
904
42,32
%
Баланс
425
553
404
298
570
381
-21
255
-4,99 %
166
083
41,08
%
Структура активов характеризует в первую очередь уровень
мобильности имущества предприятия, а также позволяет определить, за счет
34
каких элементов эта мобильность обеспечивается, снижается или
повышается.
При анализе актива баланса видно, что общая величина активов ООО
«КОМПАНЬОН» в 2015 году, по сравнению с 2014 годом незначительно
уменьшилась. По сравнению с данными на 31.12.2015 активы и валюта
баланса снизились на 4,99 %, что в абсолютном выражении составило -21255
тыс. руб.
Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса
находятся на уровне 404 298,00 руб. В большей степени это произошло за
счет снижения статьи «Денежные средства». За прошедший период она
снизилась на 77260 тыс. руб. (в процентном соотношении -86.65%), и уже на
конец анализируемого периода значение статьи «Денежные средства»
установилось на уровне 11 903 тыс. руб.
В 2016 году общая величина активов предприятия, по сравнению с
2015 годом значительно увеличилась. По сравнению с данными на
31.12.2015 активы и валюта баланса выросли на 41,08 %, что в абсолютном
выражении составило 166083 тыс. руб. Таким образом, в отчетном периоде
актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 570381 тыс. руб. В
более значительной степени это произошло за счет увеличения статьи
«Дебиторская задолженность». За прошедший период рост этой статьи
составил 271639 тыс. руб. и уже на конец анализируемого периода значение
статьи «Дебиторская задолженность» достигло 370341 тыс. руб.
В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых
на 31.12.2014 составляла 16747 тыс. руб., снизились на 2153 тыс. руб. (темп
уменьшения внеоборотных активов составил -12,86%). На 31.12.2015
величина внеоборотных активов составляла уже 14594 тыс. руб. (4% от
общей структуры имущества).
В 2016 году внеоборотные активы возросли на 1179 тыс. руб. по
сравнению с 2015 годом (темп прироста составил 8,08%). На 31.12.2016 их
величина составила 15773 тыс. руб. (3% от общей структуры имущества).
35
Величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2014 408806 тыс.
руб., также снизилась на 19102 тыс. руб. (темп уменьшения оборотных
активов составил -4.67%), и на 31.12.2015 их величина составила 389704 тыс.
руб. (96% от общей структуры имущества).
Величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2015 389704 тыс.
тыс. руб., также возросла на 164 904,00 тыс. руб. (темп прироста составил
42.32%), и на 31.12.2016 их величина составила 554 608,00 тыс. руб. (97% от
общей структуры имущества).
В 2016 году структуре оборотных активов наибольшее изменение было
вызвано увеличением на 271639 тыс. руб., по сравнению с 2015 годом,
статьи «Дебиторская задолженность».
Размер дебиторской задолженности за анализируемый период
увеличился на 271639 тыс. руб., что является негативным изменением и
может быть вызвано проблемой с оплатой продукции либо активным
предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением
части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из
производственного процесса.
Рассматривая дебиторскую задолженность ООО «КОМПАНЬОН»,
следует отметить, что предприятие на 31.12.2016 имеет пассивное сальдо
(кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом,
предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов.
Размер дополнительного финансирования составляет 22229 тыс. руб. Размер
дополнительного финансирования в 2015 году составлял 217103 тыс. руб.
От структуры активов непосредственно зависят показатели
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Кроме того,
эта структура оказывает большое виляние на систему показателей, которые
принято называть коэффициентами деловой активности. Информация о
состоянии активов торговой компании, содержащаяся в его балансе дает
достаточно основательную базу для их анализа и определения приоритетных
направлений вложения финансовых ресурсов.
36
Анализ пассива балансов ООО «КОМПАНЬОН» представлен в
таблице 3.
Таблица 3
Анализ динамики капитала ООО «КОМПАНЬОН» за 2014-
2016 годы
Показатели
2014
год,
тыс.
руб.
2015
год,
тыс.
руб.
2016
год,
тыс.
руб.
Темпы роста
2014-2015
Темпы роста
2015-2016
Абсолю
тные
Относи
тельны
е
Абсолю
тные
Относи
тельны
е
Уставный
капитал
276
276
276
---
---
---
---
Добавочный
капитал
6 352
6 352
6 352
---
---
---
---
Резервный
капитал
41
41
41
---
---
---
---
Нераспределенн
ая прибыль
21 350
31 054
72 581
9 704
45,45
%
41 527
133,73
%
Итого капитал
28 019
37 723
79 250
9 704
34,63
%
41 527
110,08
%
Долгосрочные
обязательства
---
---
79 690
---
---
79 690
-
100,00
%
Краткосрочные
кредиты
39
46 107
15 848
46 068
118123
раз
-30
259
-
65,63
%
Кредиторская
задолженность
381
927
315
805
392
570
-66
122
-
17,31
%
76 765
24,31
%
Доходы будущих
периодов
765
2 211
2 168
1 446
189,02
%
-43
-1,94
%
Прочие
краткосрочные
обязательства
14 803
2 452
855
-12
351
-
83,44
%
-1 597
-
65,13
%
Итого по
краткосрочным
обязательствам
397
534
366
575
411
441
-30
959
-7,79
%
44 866
12,24
%
Баланс
425
553
404
298
570
381
-21
255
-4,99
%
166
083
41,08
%
В 2015 году в части пассивов, снижение валюты баланса произошло, в
основном, за счет уменьшения статьи «Кредиторская задолженность» За
прошедший период снижение значения этой статьи составило 66122 тыс.
руб., что в процентном соотношении соответствует -17,31%. Таким образом,
37
на конец 2015 года значение статьи «Кредиторская задолженность»
установилось на уровне 315 805 тыс. руб.
В 2016 году в части пассивов увеличение валюты баланса в
наибольшей степени произошло за счет роста статьи «Заемные средства». За
прошедший период рост этой статьи составил 79690 тыс. руб. (долгосрочный
кредит).
Рассматривая изменение собственного капитала ООО
«КОМПАНЬОН», видно, что его значение за анализируемый период
увеличилось. На 31.12.2015 величина собственного капитала предприятия
составила 39 934, тыс. руб. (9,88% от общей величины пассивов) по
сравнению с 2014 годом. На 31.12.2016 величина собственного капитала
предприятия составила 81 418 тыс. руб. (14,27% от общей величины
пассивов).
На 31.12.2015 совокупная величина долгосрочных и
скорректированных краткосрочных обязательств предприятия составила
364 364 тыс. руб. (90,12% от общей величины пассивов). Снижение заемных
средств предприятия ведет к снижению степени его финансовых рисков и
положительно влияет на его финансовую устойчивость, повышая степень
независимости от заемных средств.
На 31.12.2016 совокупная величина долгосрочных и
скорректированных краткосрочных обязательств ООО «КОМПАНЬОН»
составила 488 963 тыс. руб. (85,73% от общей величины пассивов).
Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его
финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую
устойчивость.
Рассматривая изменение резервов ООО «КОМПАНЬОН» и
нераспределенной прибыли, можно отметить, что за 2015 год их общая
величина возросла на 9 704 тыс. руб. и составила 31 095 тыс. руб. За 2016
год их общая величина возросла на 41 527 тыс. руб. и составила 72 622 тыс.
руб. Это в целом можно назвать положительной тенденцией, так как
38
увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить
об эффективной работе предприятия.
На 31.12.2015 в общей структуре задолженности краткосрочные
пассивы превышают долгосрочные на 366 575 тыс. руб., что при
существующем размере собственного капитала и резервов может негативно
сказаться на финансовой устойчивости предприятия. На 31.12.2016 в общей
структуре задолженности краткосрочные пассивы превышают долгосрочные
на 331 751 тыс. руб., что при существующем размере собственного капитала
и резервов может негативно сказаться на финансовой устойчивости
предприятия.
Величина краткосрочных обязательств, которая на 31.12.2014
составляла 397 534,00 руб., напротив, снизилась на 30 959 тыс. руб. (темп
снижения краткосрочных обязательств составил -7,79%), и на 31.12.2015 их
величина установилась на уровне 366 575 тыс. руб. (90,67% от общей
структуры имущества), на 31.12.2016 их величина составила 411 441 тыс.
руб.
Наибольший удельный вес в структуре краткосрочных обязательств
задолженности составляет статья «Кредиторская задолженность». На конец
2015 года величина задолженности по данной статье составляет 315 805,00
руб. (доля в общей величине краткосрочной кредиторской задолженности -
86%). За анализируемый период снижение по этой статье задолженности
составило 17,31 %, что в абсолютном выражении составило -66 122 тыс.руб.
На конец 2016 года величина задолженности по данной статье составляет 392
570 тыс. руб. (доля в общей величине краткосрочной кредиторской
задолженности - 95%).
Таким образом, изменение за анализируемый период структуры
пассивов следует признать в подавляющей части позитивным.
Таким образом, анализ статей баланса дает представление о структуре
активов и пассивов ООО «КОМПАНЬОН» за 2014-2016 годы.
39
В таблице 4 показаны финансовые результаты торговой компании ООО
«КОМПАНЬОН».
Таблица 4
Динамика показателей прибыли, доходов и расходов ООО
«КОМПАНЬОН»
Показатель
2014
год,
тыс.руб
2015
год,
тыс.руб
2016
год,
тыс.руб
Абсолютный
прирост
2016 к 2015
Темп
прироста
, %
1
3
4
5
6
7
Выручка
987 513
1 077
408
1 137
730
60 322
5,60%
Себестоимость продаж
632 112
691 052
699 035
7 983
1,16%
Валовая прибыль
(убыток)
335 401
386 356
438 695
52 339
13,55%
Коммерческие расходы
328 006
372 106
376 403
4 297
1,15%
Прибыль (убыток) от
продаж
27 395
14 250
62 292
48 042
337,14%
Проценты к получению
388
746
434
-312
-41,82 %
Проценты к уплате
4 673
7 701
9 006
1 305
16,95%
Прочие доходы
8 569
10 934
9 229
1 705
-15,59 %
Прочие расходы
1 602
1 655
1 686
31
1,87%
Прибыль (убыток) до
налогообложения
30 077
16 574
61 263
44 689
269,63%
Текущий налог на
прибыль
6 015
3 315
12 252
8 937
269,59%
Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода
24 062
13 259
49 011
35 752
269,64%
Из таблицы 11 видно, что выручка в 2016 году от реализации по
сравнению с 2015 годом увеличилась (с 1 077 408 тыс. руб. на 31.12.2015 до
1 137 730 тыс. руб. на 31.12.2016). За анализируемый период изменение
объема продаж составило 60 322 тыс. руб. Темп прироста составил 5,6 %.
Валовая прибыль на 31.12.2015 составляла 386 356 тыс. руб. За
анализируемый период она возросла на 52 339 тыс. руб., что следует
рассматривать как положительный момент, и на 31.12.2016 составила 438 695
тыс. руб.
Прибыль от продаж на 31.12.2015 составляла 14 250 тыс. руб. За
анализируемый период она так же, как и валовая прибыль, возросла на 48
042 тыс. руб. и на 31.12.2016 прибыль от продаж составила 62 292 тыс. руб.,
так же, как и валовая прибыль, осталась на прежнем уровне.
40
Следует отметить высокий уровень коммерческих и управленческих
расходов в структуре отчета о финансовых результатах организации. На
начало анализируемого периода их доля составляла 53,85 % от
себестоимости реализованной продукции.
Показателем повышения эффективности деятельности предприятия
можно назвать более высокий рост выручки по отношению к росту
себестоимости, который составил 5,6 % по сравнению с ростом
себестоимости (1,16 %).
Отрицательным моментом является наличие убытков по разделу
«Прочие доходы и расходы». На 31.12.2016 сальдо по разделу установилось
на уровне -1 029 тыс. руб. К тому же наблюдается отрицательная тенденция –
за период с 31.12.2015 по 31.12.2016 сальдо по разделу «Прочие доходы и
расходы» снизилось на 743 тыс. руб.
Как видно из таблицы 11, чистая прибыль за анализируемый период
выросла на 35 752 тыс. руб. и на 31.12.2016 установилась на уровне 49 011
тыс. руб. (темп прироста составил 269,64%).
Рассматривая динамику доходов и расходов ООО «КОМПАНЬОН»,
приходим к выводу, что в целом за анализируемый период ее можно назвать
положительной.
Развитие компании не может быть реализована без надлежащего
обеспечения текущей деятельности компании, потому что ее рабочий
механизм не будет в состоянии функционировать и такие его элементы, как
трудовые ресурсы, клиенты, финансы, очень быстро потеряют свое качество
и масштабы.
Для оценки финансового состояния Заемщика используются три
группы оценочных показателей:
- коэффициенты ликвидности;
- коэффициент наличия собственных средств;
- показатели оборачиваемости и рентабельности.
41
Капитал ООО «КОМПАНЬОН» (собственный и заемный) является
источником покрытия его потребностей в финансовых ресурсах
долгосрочного назначения. Краткосрочные потребности финансируются за
счет источников средств краткосрочного назначения, которые также
подразделяются на собственные и заемные.
Собственные источники средств для покрытия краткосрочных
потребностей данного предприятия составляют доходы от обычных видов
деятельности (выручка от продажи товаров, продукции, поступления от
выполнения работ, оказания услуг); прочие доходы (внутренняя
кредиторская задолженность, доходы от сдачи имущества в аренду, продажи
основных средств и иных активов и др.).
К заемным источникам средств краткосрочного назначения относятся:
- краткосрочные займы и кредиты, в том числе привлеченные средства
населения;
- кредиторская задолженность;
- доходы будущих периодов;
- резервы предстоящих расходов;
- прочие краткосрочные обязательства.
Таблица 5
Анализ источников финансирования ООО «КОМПАНЬОН» за
2014-2016 годы
Показатель
2014
год,
тыс.
руб.
2015
год,
тыс.
руб.
2016
год,
тыс.
руб.
Изменение 2016 к
2015
Абсолют
ное, тыс.
руб.
Темп
прироста
%
1. Источники собственных
средств
28 784
39 934
81 418
41 484
103,88%
2. Внеоборотные активы
16 747
14 594
15 773
1 179
8,08%
3. Источники собственных
оборотных средств для
формирования запасов и
затрат
12 037
25 340
65 645
40 305
159,06%
4. Долгосрочные
обязательства
0,00
0,00
79 690
79 690
0
42
Продолжение таблицы 5
5. Источники собственных
средств,
скорректированные на
величину долгосрочных
заемных средств
12 037
25 340
145 335
119 995
473,54%
6. Краткосрочные
кредитные и заемные
средства
39
46 107
15 848
-30 259
-65,63 %
7. Общая величина
источников средств с
учетом долгосрочных и
краткосрочных заемных
средств
12 076
71 447
161 183
89 736
125,60%
8. Величина запасов и
затрат, обращающихся в
активе баланса
169 052
259 099
154 717
-104 382
-40,29 %
9. Излишек источников
собственных оборотных
средств
-157
015
-233
759
-89 072
144 687
61,90%
10. Излишек источников
собственных средств и
долгосрочных заемных
источников
-157
015
-233
759
-9 382
224 377
95,99%
11. Излишек общей
величины всех источников
для формирования
запасов и затрат
-156
976
-187
652
6 466
194 118
103,45%
Показатель финансовой
устойчивости
(0,0,0)
(0,0,0)
(0,0,1)
Источники собственных средств ООО «КОМПАНЬОН» за
анализируемый период увеличились на 52634 тыс. руб. (по сравнению с 2014
годом).
Также произошло увеличение источников собственных оборотных
средств для формирования запасов и затрат за три года на 53608 тыс. руб.
В 2016 году торговой компанией был взят долгосрочный кредит на
сумму 79690 тыс. руб. Сумма краткосрочного кредита в 2016 году
уменьшилась на 30259 тыс. руб.
Анализ показал, что общая величина источников средств с учетом
долгосрочных и краткосрочных заемных средств имеет тенденцию к
увеличению, за анализируемый период данный показатель увеличился на
149107 тыс. руб.