46
условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обо-
роте и своевременно возвращаются
1
.
В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задол-
женность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению фи-
нансового положения. Далее необходимо рассмотреть структуру заемного капи-
тала по кредиторам, что позволит выявить значимость каждого кредитора в дея-
тельности ООО «Крымтеплица», и разрабатывать соответствующие направления
укрепления долгосрочного сотрудничества.
Анализ задолженности основным кредиторам ООО «Крымтеплица» за
2015—2016 гг. представлен в таблице 6.
Таким образом, из представленных данных видно, что основным кредито-
ром ООО «Крымтеплица» выступает ПАО «РНКБ», который кредитует органи-
зация, как путем предоставления долгосрочных кредитов, так и путем кратко-
срочного кредитования.
Занимает в общем объеме задолженности 89,7 % в 2017 г., что свидетель-
ствует о стабильной работе предприятия с данным банком. Удельный вес задол-
женности основным кредиторам ООО «Крымтеплица» за 2015-2017 гг. представ-
лен на рисунке 3.
Рисунок 3. Удельный вес задолженности основным кредиторам
ООО «Крымтеплица» за 2015-2017 гг.
1
Бодяко П.М. Развитие методики отражения в бухгалтерской отчетности задолженности по займам и
кредитами и расходов по ее обслуживанию / П.М. Бодяко // Вестник Университета (Государственный универси-
тет управления). — 2015. — № 8. — С. 175-181.
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2015 2016 2017
ПАО «РНКБ» ОАО «Банк ЧБРР» АО «АБ «Россия»
47
Динамика структуры кредиторской задолженности ООО «Крымтеплица»
за 2013-2015 гг. представлена в таблице 7.
Таблица 7.
Анализ задолженности основным кредиторам ООО «Крымтеплица»
за 2015-2017 гг.
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абсолютное
отклонение
Темп роста,
%
тыс. руб.
% удельный
тыс. руб.
% удельный
тыс. руб.
% удельный
2016
г. от
2015
г.
2017
г. от
2016
г.
2016
/
2015
2017
/
2016
Кредитор-
ская задол-
женность
14
100
—
100
518
100
-14
518
—
—
Перед по-
ставщиками
и подрядчи-
ками
12
85,7
—
—
300
57,9
-12
300
—
—
Перед пер-
соналом
—
—
—
—
125
24,1
—
—
—
—
Перед госу-
дарствен-
ными и вне-
бюджет-
ными фон-
дами
—
—
—
—
56
10,8
—
56
—
—
Прочие кре-
диторы
2
14,3
—
—
37
7,1
-2
37
—
—
Таким образом, притягивая ссудные ресурсы, производство приобретает
несколько положительных сторон, которые при определенных обстоятельствах
имеют все шансы обернуться обратной стороной и спровоцировать осложнение
экономического капитала организации, приблизив ее к банкротству.
Субсидирование активов с судных источников способно быть заманчивым,
так как кредитор не предъявляет непосредственных жалоб в отношении предсто-
ящей прибыли организации
1
.
Вне зависимости от результатов кредитор имеет возможность требовать,
как правило, необходимую сумму основного долга и процентов по нему. Для
1
Сапожникова Н.Г., Дия М.А. Формирование систематизированной информации о расходах по кредитам
и займам / Н.Г. Сапожникова, М.А. Дия // ФЭС: Финансы. Экономика.. — 2017. — № 6. — С. 44-50.
48
заемных средств, получаемых в виде товарного кредита поставщиков, заключи-
тельная составная часть способна быть как в явном, так и в неявном виде.
Присутствие заемных никак не изменят структуры собственного капитала
с той точки зрения, то, что долговые обязательства не приводят к «разбавлению»
части собственников. Оплата за использование, по крайней мере, составляющей
заемных средств, к примеру, кредитом банка, предусматривается присутствие
расчета налогооблагаемой основы, понижая налоговые затраты заемщика. В
большинстве случаев размер обязанностей и сроки их погашения являются из-
вестными предварительно (исключения составляют, в частности, случаи гаран-
тийных обязательств), что гарантирует экономическое составление плана денеж-
ных потоков
1
.
Стабильность и устойчивость финансового положения ООО «Крымтеп-
лица» в значимой степени находится в зависимости от необходимости и правиль-
ности вложения финансовых ресурсов в активы ООО «Крымтеплица».
В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы
важнейшие способы совершенствования состояния предприятия. Ключевым
считается вовремя обнаруженные и ликвидированные недостатки в финансовой
деятельности предприятия. Наиболее общее представление об имевших место
качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также дина-
мике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонталь-
ного анализа бухгалтерского баланса предприятия
2
.
По данным таблицы 8 можно сделать вывод о том, что валюта баланса в
ООО «Крымтеплица» в 2017 г. увеличилась на 3 544 тыс. руб. и составила 12 021
тыс. руб. Увеличение валюты баланса произошло за счет увеличения величины
оборотных активов на 3544 тыс. руб., что связано с повышением финансовых и
других оборотных активов на 3 747 тыс. руб. Денежные средства в 2017 г. по
1
Фрадина Т.И., Беганова Д.А. Затраты по кредитам и займам: сравнение правил и принципов междуна-
родного и российского учета / Т.И. Фрадина, Д.А. Беганова // Вестник Санкт-Петербургского государственного
университета технологии и дизайна. Серия 3: Экономические, гуманитарные и общественные науки. — 2016. —
№ 2. — С. 9-12.
2
Сапожникова Н.Г., Дия М.А. Формирование систематизированной информации о расходах по кредитам
и займам / Н.Г. Сапожникова, М.А. Дия // ФЭС: Финансы. Экономика. — 2017. — № 6. — С. 44-50.
49
сравнению с 2016 г. уменьшились на 20 тыс. руб. Запасы сократились на 1 402
тыс. руб. и составили 1 993 тыс. руб. Уменьшение запасов означает прирост фи-
нансовых ресурсов. Стоимость внеоборотных активов уменьшилась с 4 818 тыс.
руб. до 4 615 тыс. руб., то есть на 203 тыс. руб.
Таблица 8.
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО
«Крымтеплица» за 2015-2017 гг.
Актив
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Абсолютное отклонение
2016г. от
2015г.
2017г. от
2016г.
В тысячах рублей
I. Внеоборотные активы
Материальные внеоборот-
ные активы
5284
4818
4615
-466
-203
Итого по разделу I
5284
4818
4615
-466
-203
II. Оборотные активы
Запасы
332
3395
1993
3063
-1402
Денежные средства и де-
нежные эквиваленты
11
21
1
10
-20
Финансовые и другие обо-
ротные активы
2711
243
5412
-2468
5169
Итого по разделу II
3054
3659
7406
605
3747
Баланс
8338
8477
12021
139
3544
Пассив
III. Капитал и резервы
Капитал и резервы
4154
4255
4319
101
64
Итого по разделу III
4154
4255
4319
101
64
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
4168
4058
4739
-110
681
Итого по разделу IV
4168
4058
4739
-110
681
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
2
164
2445
162
2281
Кредиторская задолжен-
ность
14
-
518
-14
518
Итого по разделу V
16
164
2963
148
2799
Баланс
8338
8477
12021
139
3544
50
Анализируя изменение статей пассива баланса за 2017 г., можно отметить,
что произошло увеличение источников собственных средств предприятия на 64
тыс. руб. и составили 4 319 тыс. руб.
Величина долгосрочных обязательств увеличилась на 681 тыс. руб. Крат-
косрочные обязательства увеличились на 2 799 тыс. руб., увеличение произошло
за счет роста заемных средств предприятия и кредиторской задолженности.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их ис-
точников. Существует две предпосылки, обуславливающие надобность и необ-
ходимость проведения такого анализа
1
:
— с одной стороны — переход к относительным показателям разрешает
проводить сопоставления финансового потенциала и итогов работы предприя-
тий, различающихся по величине применяемых ресурсов и другим объемным по-
казателям;
— с другой стороны — относительные показатели в определенной степени
сглаживают плохое воздействие инфляционных процессов, которые могут суще-
ственно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым
затруднить их сравнение в динамике.
Данные таблицы 9 свидетельствуют, что в структуре имущества за 2015 г.
и 2016 г. преобладают внеоборотные активы 63,4%, 56,8% соответственно. На
конец 2017 г. наоборот наблюдается рост оборотных активов, так доля оборот-
ных активов в 2017 г. увеличилась на 18,4% и составила 61,6%. Финансовые и
другие оборотные активы занимают значительный удельный вес в структуре ак-
тивов предприятия в размере 5 412 тыс. руб. на 2017 г., но в и составляют 45,0%
внеоборотных активов ООО «Крымтеплица». Также необходимо отметить
уменьшение доли материальных внеоборотных активов, так в 2015 г. она состав-
ляла 63,4%, а в 2017 г. она стала составлять 38,4%. Уменьшение происходит за
счет снижения основных средств и прочих активов.
1
Фрадина Т.И., Беганова Д.А. Затраты по кредитам и займам: сравнение правил и принципов междуна-
родного и российского учета / Т.И. Фрадина, Д.А. Беганова // Вестник Санкт-Петербургского государственного
университета технологии и дизайна. Серия 3: Экономические, гуманитарные и общественные науки. — 2016. —
№ 2. — С. 9-12.
51
Таблица 9.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО
«Крымтеплица» за 2015-2017 гг.
Актив
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Структура, %
2015г.
2016г.
2017г.
В тысячах рублей
В процентах
I. Внеоборотные активы
Материальные внеоборотные
активы
5284
4818
4615
63,4
56,8
38,4
Итого по разделу I
5284
4818
4615
63,4
56,8
38,4
II. Оборотные активы
Запасы
332
3395
1993
4,0
40,0
16,6
Денежные средства и денеж-
ные эквиваленты
11
21
1
0,1
0,2
0,01
Финансовые и другие оборот-
ные активы
2711
243
5412
32,5
2,9
45,0
Итого по разделу II
3054
3659
7406
36,6
43,2
61,6
Баланс
8338
8477
12021
100
100
100
Пассив
III. Капитал и резервы
Капитал и резервы
4154
4255
4319
49,8
50,2
35,9
Итого по разделу III
4154
4255
4319
49,8
50,2
35,9
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
4168
4058
4739
50,0
47,9
39,4
Итого по разделу IV
4168
4058
4739
50,0
47,9
39,4
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
2
164
2445
Кредиторская задолженность
14
-
518
Итого по разделу V
16
164
2963
Баланс
8338
8477
12021
В источниках формирования имущества наибольший удельный вес
наибольшую долю составляют долгосрочные заемные средства и составляют
39,4% на конец 2017 г.
Ликвидность баланса представляет собой степень покрытия обязательств
предприятия его актива, отражающая скорость возврата денежных средств,
52
которые были вложены в приобретение разных видов имущества и обязательств,
в оборот
1
.
Таблица 10.
Структура ликвидности баланса ООО «Крымтеплица» за 2015-2017
гг., тыс. руб.
Группировка актива баланса
Группировка пассива баланса
Наименова-
ние
2015г.
2016г.
2017г.
Наименова-
ние
2015г.
2016г.
2017г.
В тысячах рублей
В тысячах рублей
Труднореа-
лизуемые
активы, А4
5284
4818
4615
Постоянные
пассивы,
П4
4154
4255
4319
Медленно
реализуе-
мые ак-
тивы, А3
332
3395
1993
Долгосроч-
ные обяза-
тельства,
П3
4168
4058
4739
Быстро ре-
ализуемые
активы, А2
2711
243
5412
Кратко-
срочные
обязатель-
ства, П2
2
Наиболее
ликвидные
активы, А1
11
21
1
Наиболее
срочные
обязатель-
ства, П1
14
—
518
По данным таблицы 2.4 бухгалтерский баланс является не ликвидным, так
как не выполняются некоторые неравенства (А1 и А3 должны быть больше или
равны соответственно П1 и П3, также не выполняется неравенство А4 < П4).
Для более полной характеристики ликвидности баланса и платежеспособ-
ности предприятия рассчитываются следующие показатели
2
:
1) Коэффициент абсолютной ликвидности — показывает, какая часть крат-
косрочных обязательств может быть погашена за счет имеющихся денежных
средств.
Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности колеблется
в пределах 0,2 — 0,5.
1
Кулина Е.А., Игнатьева Е.В. Учет кредитов и займов организаций в бухгалтерском учете / Е.А. Кулина,
Е.В. Игнатьева // Экономика и социум. — 2015. — № 3-1 (16). — С. 1013-1015.
2
Артюхова А.В., Гахраманова Д.И. Анализ целесообразности привлечения кредитов / А.В. Артюхова,
Д.И. Гахраманова, Цепков А.В. // Новая наука: Теоретический и практический взгляд. — 2017. — Т. 1. — № 3.
— С. 119-121.
53
К
а.л.
=
????
????
????
+ ????
где d — финансовые вложения, денежные средства и денежные эквиваленты;
K
t
— заемные средства в краткосрочных обязательствах; R — кредиторская за-
долженность, оценочные и прочие обязательства.
К
а.л.
2015г. = 11/(2+14) = 0,7
К
а.л.
2016г. = 21/164 = 0,1
К
а.л.
2017г. = 1 / (2445+518) = 1 / 2963 = 0,0003.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2017 г. равен 0,0003, что свиде-
тельствует о плохом уровне ликвидности.
2) Коэффициент промежуточной ликвидности — характеризует ту часть
текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет налично-
сти, но и за счет ожидаемых поступлений за оказанные услуги
1
.
Нормальное значение коэффициента промежуточной ликвидности колеб-
лется в переделах 0,8 — 1,0.
К
пр.л.
=
???? + ????
????
????
????
+ ????
где r
a
— дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.
К
пр.л.
2015г. = (11 + 2 711) / 2 + 14 = 2 722 / 16 = 170,1.
К
пр.л.
2016г. = (21 + 243) / 164 = 264 / 164 = 1,6.
К
пр.л.
2017г. = (1 + 5 412) / (2 445 + 518) = 5 413 / 2 963 = 1,8.
Проанализировав коэффициент промежуточной ликвидности можно ска-
зать о том, что в ООО «Крымтеплица» отсутствует нормальное значение.
3) Коэффициент текущей ликвидности характеризует, обладает ли пред-
приятие достаточными средствами для погашения краткосрочных обязательств.
Структура баланса признается удовлетворительной, если значение данного по-
казателя больше или равно 2.
К
т.л.
=
???? + ????
????
+ ????
????
????
+ ????
1
Чернов В.А., Сакулинская Ю.С. Анализ расчетных операций как способ улучшения финансового состо-
яния организации / В.А. Чернов, Ю.С. Сакулинская // Учет. Анализ. Аудит. — 2015. — № 4. — С. 112-117.
54
где z — запасы и НДС.
К
т.л.
2015г. = (11 + 2 711 + 332) / (2 + 14) = 3 054 / 16 = 190,9.
К
т.л.
2016г. = (21 + 243 + 3 395) / 164 = 3 659 / 164 = 22,3.
К
т.л.
2017г. = (1 + 5 412 + 1 993) / (2 445 + 518) = 7 406 / 2 963 = 2,5.
Залогом стабильности положения предприятия служит его финансовая
устойчивость, то есть такое состояние финансов, которое гарантирует его посто-
янную платежеспособность.
Анализ финансовой устойчивости — позволяет на определенную дату
установить на сколько рационально предприятие управляло собственными и за-
емными средствами. Для оценки финансовой устойчивости используются вспо-
могательные и абсолютные показатели
1
:
1) Излишек (+) или недостаток (–) собственного оборотного капитала:
????
????
= И
с
− ????
где И
с
— капитал и резервы; F — внеоборотные активы.
Е
с
2015= 4 154 – 5 284 = –1 130 тыс. руб.
Е
с
2016= 4 255 – 4 818 = –563 тыс. руб.
Е
с
2017= 4 319 – 4 615 = –296 тыс. руб.
2) Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных
средств:
????
????
= И
с
+ ????
????
− ????
где K
T
— долгосрочные обязательства.
Е
m
2015 = 4 154 + 4 168 – 5 284 = 3 038 тыс. руб.
Е
m
2016= 4 255 + 4 058 – 4 818 = 3 495 тыс. руб.
Е
m
2017= 4 319 + 4 739 – 4 615 = 4 443 тыс. руб.
3) Излишек (+) или недостаток (–) общей величины источников покрытия
запасов предприятия:
????
Σ
= И
с
+ ????
????
+ ????
????
− ????
Е
∑
2015 = 4 154 + 4 168 + 2 – 5 284 = 3 040 тыс. руб.
1
Ленченко В.В. Анализ финансовых коэффициентов как один из ведущих методов оценки кредитоспо-
собности предприятия / В.В. Ленченко // Территория инноваций. — 2017. — № 7 (11). — С. 49-55.
55
Е
∑
2016 = 4 255 + 4 058 + 164 – 4 818 = 3 659 тыс. руб.
Е
∑
2017 = 4 319 + 4 739 + 2 445 – 4 615 = 6 888 тыс. руб.
На базе абсолютных показателей финансовой устойчивости можно опреде-
лить тип финансовой устойчивости. В 2017 г. в ООО «Крымтеплица» присут-
ствует нормальная финансовая устойчивость, так как М (0;1;1) Е
с
< 0; Е
m
> 1; Е
∑
> 1, а, следовательно — 296 < 0; 4 443 > 0; 6 888 < 0. Это говорит о том, что
предприятие гарантирует выполнение своих долговых обязательств. Наряду с аб-
солютными показателями финансовой устойчивости рассчитываются относи-
тельные показатели.
Показатели имущества предприятия
1
:
1) Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных средств показы-
вает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэф-
фициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в исполь-
зовании собственных средств:
K
об/осн
=
???? + ????
????
+ ????
????
К
об/осн
2015 = (332 + 2 711 + 11) / 5 284 = 0,6.
К
об /осн
2016 = (3 395 + 243 + 21) / 4 818 = 0,8.
К
об/осн
2017 = (1 993 + 5 412 + 1) / 4 615 = 1,6.
2) Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает до-
статочность у предприятия собственных средств, необходимых для финансиро-
вания текущей (операционной) деятельности, т.е. обеспечения финансовой
устойчивости.
????
об.сос.
=
И
с
− ????
????
К
об.сос.
2015 = –1130 / 332 = –3,4.
К
об.сос.
2016 = –563 / 3 395 = –0,2.
К
об.сос.
2017 = –296 / 1 993 = –0,1.
1
Прудников А.Г., Завгородняя Е.В. Методологические проблемы анализа и оценки финансовой устойчи-
вости сельскохозяйственных организаций / А.Г. Прудников, Е.В. Завгородняя, Новожилов И.М. // Труды Кубан-
ского государственного аграрного университета. — 2018. — № 70. — С. 31-38.