29
В
также
большинстве стран
курсовых
с развитыми рыночными
начисленные
отношениями
считается,
контроля
что если
возможности
этот коэффициент
модуль
больше или
таким
равен 50%,
эффективность
то риск
кредиторов
прочие
минимален: реализовав
используется
половину имущества,
составила
сформированного
из собственных
независящим
средств, предприятие
выплачиваться
сможет погасить
бумаги
свои долговые
учета
обязательства.
2. Коэффициент
этот
финансовой зависимости - доля
находится
заемного капитала
коэффициент
в
валюте баланса.
3. Коэффициент
учет
финансовой устойчивости - отношение
бухгалтерские
собственного
и долгосрочного
практике
заемного капитала
счетах
к валюте баланса
28
:
К
ФУ
=
Собственный капитал+Долгосрочные обязательства
Валюта баланса
(2)
Этот
долговые
коэффициент показывает
значительный
удельный вес
таким
тех источников
является
финансирования, которые
основных
предприятие может
другие
использовать в своей
директор
деятельности длительное
темпом
время.
Поскольку по данным
экономическая
бухгалтерского баланса
гашение
анализируемое
предприятие
может
не имело долгосрочных
компании
кредитов, значение
свои
коэффициента
финансовой
позволил
устойчивости будет
итогам
совпадать с рассчитанным
относятся
ранее
коэффициентом
бухгалтерского
независимости.
4. Коэффициент
приказами
финансирования - отношение
договорам
собственного капитала
утвержденными
к заемному
29
:
К
Ф
=
Собственный капитал
Заемный капитал
(3)
Этот коэффициент
увеличившись
показывает, какая
динамика
часть организации
инвентаризации
финансируется из собственных
краткосрочные
средств, а какая - из
учета
заемных. Чем
срок
выше этот
отношении
коэффициент, тем
производятся
надежнее для
перехода
банков и кредиторов
утвержденными
финансирование.
Значение коэффициента
погашения
финансирования меньше
стабильности
единицы (большая
полном
часть имущества
практике
организации сформирована
затраты
из заемных средств) может
ниже
28
Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие - О.В. Ефимова [и др.] - М. : Издательство "Омега-Л", 2013.
– с.109
29
Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учебник для магистров / Т. И. Григорьева. - 2-е
изд., перераб. и доп. - М. : Издательство Юрайт ; ИД Юрайт, 2013. – с.200
30
свидетельствовать об опасности
выдача
неплатежеспособности, что
договорам
затруднит
возможность
некорректный
получения кредита.
Однако
текущих
соотношение собственных
сроком
и заемных средств
коэффициент
зависит от
многих
рисунке
факторов. В ряде
условия
случаев доля
кредиты
собственных средств
журналах
в их общем
объеме
получения
может быть
учету
менее половины,
сумм
и тем не менее
рентабельность
такие организации
погашение
будут
сохранять
таких
достаточно высокую
кредиторской
финансовую устойчивость. Это
конец
в первую
очередь
прочей
касается предприятий,
наименование
деятельность которых
бухгалтерская
характеризуется
высокой
компании
оборачиваемостью активов,
повлиять
стабильным спросом
также
на реализуемую
продукцию,
предоставлен
низким уровнем
учетом
постоянных затрат (например,
которые
торговые и
посреднические
оплате
организации).
В то же время
проведя
для капиталоемких
невозвращенных
организаций с длительным
пример
периодом оборота
аудитору
средств, имеющих
наибольший
значительный удельный
финансовым
вес активов
покрывают
целевого назначения (например,
течение
предприятия машиностроительной
уплате
промышленности), доля
инфософт
заемных средств 40-50% может
всех
быть опасной
конкретных
для их
финансовой
проведен
стабильности
30
.
5. Коэффициент
динамика
финансового левереджа - отношение
оценку
заемного
капитала
эффективности
к собственному. Этот
перехода
коэффициент показывает,
поскольку
сколько заемных
уровень
средств предприятие
бухгалтерском
привлекло на 1 руб. вложенных
прямую
в активы собственных
свои
средств.
6. Коэффициент
единого
обеспеченности собственными
сегодня
средствами
показывает,
содержит
какая часть
порядке
оборотных активов
когда
финансируется собственными
займам
источниками:
К
ФУ
=
Собственный капитал−Внеоборотные активы
Оборотные активы
(4)
При оценке
некорректным
структуры источников
учете
имущества предприятия
процентов
особое
внимание
оформляющих
должно быть
оплате
уделено способу
краткосрочные
их размещения в активе. Считается
рентабельность
оптимальным, сели
связанных
за счет собственных
учет
источников (собственного
улучшению
капитала)
сформированы основные
выдача
средства и часть
чистая
оборотных (в странах
составлении
с рыночной
30
Финансы предприятия: краткий курс лекций/Т. П. Николаева. - М.: Издательство Юрайт, 2011. – с.138
31
экономикой
наиболее
к собственным источникам
отношении
приравниваются и долгосрочные
подтвержденная
обязательства).
Способность предприятия
показателя
выполнить свои
основные
обязательства
анализируется
бумаги
и через структуру
получения
собственного капитала.
Платежеспособность
процентов
предприятия определяется
краткосрочных
его возможностью
счета
своевременно и полностью
ведение
выполнить платежные
кредита
обязательства,
вытекающие
оформляющих
из торговых, кредитных
также
и иных операций
краткосрочных
денежного характера.
Она
обязанности
влияет на формы
единицы
и условия коммерческих
общем
сделок, в том
задолженности
числе на
возможность
ведение
получения кредита
рентабельность
и условия его
представлена
предоставления
31
.
Предприятие считается
система
платежеспособным, если
важным
имеющиеся у него
анализ
денежные средства,
рассчитывается
краткосрочные финансовые
капитала
вложения (ценные
условия
бумаги,
временная
предыдущем
финансовая помощь
раскрыты
другим предприятиям) и
полученного
активные расчеты
(расчеты
изготовление
с дебиторами) покрывают
тогда
его краткосрочные
конец
обязательства
(краткосрочные
могут
кредиты и займы,
налоговой
краткосрочную задолженность).
Платежеспособность
директор
рассчитывается как
опасности
отношение мобильных
справка
средств
предприятия
будет
к его текущим
займам
обязательствам. Чем
активов
выше этот
условия
показатель, тем
итогам
быстрее предприятие
аналитические
может выполнить
раздел
предъявляемые требования.
Уменьшение
которая
объема ликвидных
рассчитать
активов, равно
способов
как и увеличение
проценты
доли
ненадежной
бухгалтерскую
задолженности предприятия,
структура
снижает его
расчеты
платежеспособность,
уровень
базы
которой в значительной
только
мере определяется
итогам
состоянием оборотных
условия
средств.
Платежеспособность предприятия
затраты
в области долговых
вместе
обязательств
выражает
достижения
ликвидность его
конец
баланса, т.е. способность
времени
покрытия обязательств
собственного
предприятия активами,
компании
срок превращения
предложения
которых в денежную
созданные
форму
соответствует
стоимость
сроку погашения
обеспеченности
обязательств.
Ликвидность активов — величина,
сделать
обратная ликвидности
эффективности
баланса по
времени
возможности
превращения активов
стороны
в денежные средства. Чем
принимаемые
меньше требуется
времени,
уплате
чтобы данный
отсутствие
вид активов
кредитные
обрел денежную
рентабельность
форму, тем
рассчитаем
выше его
последний
31
Богаченко, В.М. Бухгалтерский учет: Практикум: Учебное пособие / В.М. Богаченко, Н.А. Кириллова. -
Рн/Д: Феникс, 2013. – с.298
32
ликвидность. Анализ
финансовых
ликвидности баланса
сводные
заключается в сравнении
отличие
средств
по активу,
полученным
сгруппированных по степени
расчетный
их ликвидности и расположенных
инвентаризации
в
порядке убывания
период
ликвидности, с обязательствами
некорректный
по пассиву,
сгруппированными
кредитам
по срокам их погашения
задолженности
и расположенными в порядке
отношение
возрастания сроков.
В
электронной
зависимости от степени
здесь
ликвидности активы
автоматизация
предприятия делятся
бухгалтерской
на следующие группы
32
:
А1 — наиболее
свои
ликвидные активы (денежные
произвольных
средства предприятия
состоянию
и
краткосрочные финансовые
единого
вложения);
А2 — быстро
сроком
реализуемые активы (дебиторская
краткая
задолженность
сроком
кредитный
погашения в 12 месяцев
следующие
и другие оборотные
неправильное
активы);
АЗ — медленно
тактика
реализуемые активы (запасы,
пользование
за исключением
«расходов будущих
займам
периодов», и долгосрочные
полученным
финансовые вложения,
бухгалтерского
уменьшенные на величину
конец
вложений в уставные
краткосрочных
фонды других
срок
предприятий);
А4 — труднореализуемые
россии
активы (основные
также
средства и иные
предыдущем
внеоборотные активы, (а
банков
исключением статей
ставки
этого, включенных
журналах
в
предыдущую группу).
Пассивы
стабильности
группируются по степени
сложившуюся
срочности их оплаты:
П1 — наиболее
стадии
срочные обязательства (кредиторская
бухгалтерские
задолженность
и ссуды,
средства
не погашенные в срок);
П2 — краткосрочные
расчет
пассивы (краткосрочные
важным
кредиты и заемные
заемные
средства);
ПЗ — долгосрочные
срок
пассивы (долгосрочные
позволил
кредиты и заемные
численность
средства);
П4 — постоянные
данной
пассивы (источники
прогнозные
собственных средств,
установленный
за
исключением «расходов будущих
итогам
периодов»).
32
Методические аспекты внутреннего аудита налогообложения: Научное издание/под редакцией
Кришталевой Т.И. – М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2012. – с.56
33
Баланс считается
сумме
абсолютно ликвидным,
наиболее
если имеют
ними
место
следующие
недостаточной
соотношения:
Ликвидность зависит
себестоимость
от величины задолженности,
основные
а также от объема
штрафных
ликвидных средств,
отнести
к которым относятся
соответствии
наличные денежные
является
средства,
ресурсы
дебетовые
на счетах в банках,
поэтому
ценные бумаги
дебиторскую
и легко реализуемые
учет
элементы
оборотных
бухгалтерской
средств.
Финансовый рычаг предприятия (аналог: кредитное плечо, кредитный
рычаг, финансовый леверидж, leverage) – показывает, как использование
заемного капитала предприятия влияет на величину чистой прибыли.
Финансовый рычаг является одним из ключевых понятий финансового и
инвестиционного анализа предприятия. В физике использование рычага
позволяет, прикладывая меньшие усилия поднять больший вес. Аналогичный
принцип действия и в экономике для финансового рычага, который
позволяет, прилагая меньшее количество усилий увеличить размер прибыли.
Расчет финансового рычага осуществляется по формуле
33
:
DFL – эффект финансового рычага;
T – процентная ставка налога на прибыль;
ROA – рентабельность активов предприятия;
r – процентная ставка по привлеченному (заемному) капиталу;
D – заемный капитал предприятия;
Е – собственный капитал предприятия.
Невозможность предприятия
единого
погасить свои
уменьшился
долговые обязательства
анализа
перед кредиторами
получены
и бюджетом приводит
данная
его к банкротству.
33
Бухгалтерский финансовый учет: учебник для бакалавров / под ред. И. М. Дмитриевой. - М.: Издательство
Юрайт, 2014. – с.125
34
Эффект финансового рычага объясняется тем, что привлечение
дополнительных денежных средств позволяет повысить эффективность
производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Ведь
привлекаемый капитал может быть направлен на создание новых активов,
которые увеличат как денежный поток, так и чистую прибыль предприятия.
Дополнительный денежный поток приводит к увеличению стоимости
предприятия для инвесторов и акционеров, что является одной из
стратегических задач для собственников компании.
Таким
интересов
образом, в настоящее
характеристику
время у большинства
последний
предприятий
возникает
рассчитывает
потребность в заемных
рассчитать
средствах, и они
дебету
вынуждены обращаться
замедление
за
помощью к различного
последний
рода кредиторам:
сделаны
банкам, кредитным
полученных
организациям,
частным
возможности
лицам, предприятиям
имеющиеся
с устойчивым финансовым
пример
положением,
имеющим
трех
свободные денежные
учете
средства.
В бухгалтерском учете распределение прибыли по итогам года
относится к категории событий после отчетной даты, свидетельствующих о
возникших после отчетной даты хозяйственных условиях, в которых
организация ведет свою деятельность. Такое событие после отчетной даты
раскрывается в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах за отчетный год. При этом в отчетном периоде, за который
распределяются доходы, записи в бухгалтерском учете не производятся. При
наступлении события после отчетной даты в бухгалтерском учете периода,
следующего за отчетным, в общем порядке делается запись, отражающая это
событие.
В связи с этим задолженность по выплате доходов в виде
распределяемой прибыли (как по итогам года, так и при осуществлении
промежуточных выплат) показывается в бухгалтерском учете на дату
принятия соответствующего решения.
Выводы по главе 1
Правовой основой для привлечения заемных средств являются
договор займа и кредитный договор. Правовое регулирование кредитов
35
осуществляют не только на основании норм о договоре кредита, но и на
основании норм о договоре займа в части, не противоречащей сущности
кредитного договора.
Целью учета кредитов, займов является формирование информации о
полученных кредитах и займах, полезной широкому кругу заинтересованных
пользователей при принятии решений.
Целью аудиторской проверки учета операций по кредитам и займам
заключается в получении достаточных доказательств достоверности
показателей отчетности, отражающих задолженность организации по
полученным заемным средствам
Тщательно продуманный и хорошо поставленный аналитический учет
кредитов и займов у экономического субъекта поможет в работе бухгалтеру
данного предприятия и проверяющим лицам проверить правильность
начисления процентов по этим кредитам.
36
2. Бухгалтерский учет, анализ и аудит займов и кредитов ЗАО
«Хантсман-НМГ»
2.1. Учетная политика и отражение в бухгалтерском учете кредитов и
займов организации
Объектом исследования в данной выпускной квалификационной
работе выступает ЗАО «Хантсман-НМГ». ЗАО «Хантсман-НМГ» (Москва;
ИНН 4025044085) зарегистрировано 26 августа 2002 года регистрирующим
органом Администрация города Обнинска. Тип собственности ЗАО
«Хантсман-НМГ» - Закрытые акционерные общества. Форма собственности
ЗАО «Хантсман-НМГ» - Собственность иностранных юридических лиц.
Основные виды деятельности ЗАО «Хантсман-НМГ»: производство красок,
лаков и аналогичных материалов для нанесения покрытий, полиграфических
красок и мастик (20.30), производство пластмасс и синтетических смол в
первичных формах (20.16), производство органических поверхностно-
активных веществ, кроме мыла (20.41.2).
Юридический адрес: 125284, Россия, Москва Ленинградский
проспект, д. 31А, стр.1 БЦ «Монарх» 20-й этаж, офис 16.
Компания ЗАО «Хантсман-НМГ» — российское производственное
предприятие подразделения Huntsman Polyurethanes
(Хантсман Полиуретаны) международного химического концерна Huntsman.
С 1992 года компания специализируется в области разработки,
производства и дистрибуции готовых к применению полимерных
композиций и материалов, которые используются в строительстве,
промышленности строительных материалов, обувной промышленности,
пищевой индустрии, горнорудной и нефтегазовой отраслях, энергетике,
транспорте, машиностроении и сельском хозяйстве.
На протяжении многих лет компания остается одним из признанных
технологических лидеров в области производства материалов строительной
химии, защитных покрытий, промышленных клеев, материалов
для производства обуви, полимочевинных эластомеров (PUA), жестких
полиуретановых пен (ППУ) различного назначения.
37
Продукция ЗАО «Хантсман-НМГ» широко известна и доступна
в России и за рубежом. Компания располагает современным
производственным и логистическим комплексом, расположенным недалеко
от Москвы в Обнинске, а также сетью региональных подразделений
в Москве, Тольятти, Ростове-на-Дону, Новосибирске и Челябинске.
В Белоруссии интересы компании представляет ООО »Нантико Бел».
«Хантсман-НМГ» тесно сотрудничает с другими «системными
домами» Huntsman Polyurethanes в Германии, Индии и головным
европейским офисом в Бельгии.
Производственный и логистический комплексы, технический центр
и лаборатории «Хантсман-НМГ» оснащены самым современным
оборудованием, что помогает обеспечивать высокое качество и безопасность
наших продуктов, короткие сроки производства и отгрузки заказов
практически любого объема и высококвалифицированную техническую
поддержку для клиентов компании.
В России Филиальная сеть «Хантсман-НМГ» представлена
следующими структурными подразделениями (рисунок 2).
Рисунок 2. Структурные подразделения ЗАО «Хантсман-НМГ» в
России
Стратегией компании – является поиск оптимальных путей для того,
чтобы предложить потребителям продукцию самого высокого качества.
Головной офис
г. Обнинск
«Хантсман-
НМГ»
г. Москва
«Хантсман-
НМГ»
г. Тольятти
«Хантсман-
НМГ»
г. Челябинск
«Хантсман-
НМГ»
г.
Новосибирск
«Хантсман-
НМГ»
г. Ростов-на-
Дону
38
Организация постоянно увеличивает ассортимент предлагаемой продукции и
стремиться развивать маркетинговую составляющую бизнеса.
Миссия ЗАО «Хантсман-НМГ» - сохранение и развитие технологии
производства высококачественных лакокрасочных покрытий.
Основной стратегической целью ЗАО «Хантсман-НМГ» является
сохранение долговременной конкурентоспособности на российском рынке
лакокрасочной продукции.
Рассматриваемая организация является коммерческой. Предприятие
самостоятельно заключает договоры с потребителями продукции, в том
числе получает государственные заказы, а также заключает договоры и ведет
расчеты с поставщиками нужных производственных ресурсов.
ЗАО «Хантсман-НМГ» несет полную ответственность перед
финансовыми органами за своевременное перечисление налогов и других
платежей, покрывает из собственного дохода все убытки и потери. За счет
выручки от реализации продукции производит оплату расходов на
производство и его развитие, а также на закупку сырья, материалов и оплату
рабочей силы.
Исследуемая организация действует в рамках стратегии
организационного развития и, в частности, стратегии умеренного роста,
использование которой предполагает маневренность; использование
внешних ресурсов; диверсификацию бизнеса; расширение фундаментальных
исследований; концентрацию усилий на реализации нововведений.
Механизмы размещения рабочей силы при использовании этой стратегии
ориентированы как на внешние конкурентные условия, так и на создание
внутренних систем развития, компенсирующих влияние внешней среды.
Перспективы дальнейшего развития ЗАО «Хантсман-НМГ»
обусловлены ростом потребления продукции российскими и зарубежными
покупателями.