46
Рассматривая период 2015-2017 гг. необходимо отметить, что заемный
капитал вырос в 2017 году наиболее значительными темпами — на 17,2% при
снижении данного показателя в 2016 году по сравнению с 2015 г. на 7,8% или
10,13 млн. руб.
Заемный капитал ЗАО «КЗМИССП» состоит из долгосрочных пассивов
(кредитов), краткосрочных кредитов и краткосрочной кредиторской задолжен-
ности.
В периоде 2015-2016 гг. общее снижение величины заемного капитала
связано с уменьшением суммы краткосрочных заемных средств на 21,2 млн. руб.,
которое частично «компенсировалось» увеличением кредиторской задолженно-
стью (на 9,95 млн. руб.).
В период 2017 года предприятием основной упор был сделан на кратко-
срочные кредиты, сумма которых по сравнению с 2016 годом увеличилась в 4
раза.
Анализ состава и структуры заемных средств представлен на рисунке 6.
Рисунок 6. Структура заемного капитала ЗАО «КЗМИССП»
Из анализа данных рисунка 6 видно, что наибольший удельный вес в со-
ставе заемного капитала занимают краткосрочные обязательства,
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2015 2016 2017
48,7
61,2
48,8
22,2
6,3
22
29,1
32,5
29,2
Кредиторская задолженность Краткосрочные заемные средства
Долгосрочные заемные средства
47
представленные соответствующими заемными средствами и кредиторской за-
долженностью: 70,9% в 2015 году, в 2016 году – 67,5%, и 70,8% в 2017 году.
Преобладание краткосрочных кредитов и займов объясняется таким его
существенным преимуществом, как высокая скорость получения займа. Также
немаловажным фактором является то, что краткосрочный кредит субъект хозяй-
ствования получает быстрее, чем долгосрочный.
Краткосрочные обязательства служат источником обеспечения оборот-
ных средств. Другими словами, краткосрочные пассивы обеспечивают необхо-
димый уровень денежных средств для
1
:
— своевременного осуществления платежей;
— финансирования запасов на необходимом для предприятия уровне.
Также краткосрочные обязательства ЗАО «КЗМИССП» довольно
успешно используются на финансирование долгосрочных инвестиционных про-
грамм. Именно за счет краткосрочных источников покрывается долгосрочный
долг в части наступления срока платежа, которая заранее определена решениями
по долгосрочному финансированию.
Долгосрочные заемные средства составляют 29,1% в заемном капитале в
2015 году, в 2016 году их удельный вес растет и составляет 32,5%, в 2017 году
снижается и составляет 29,2%.
Отдельно необходимо отметить кредиторскую задолженность в струк-
туре заемного капитала, которая составила 48,7% в 2015 году, увеличилась до
61,2% и вернулась до уровня предыдущего периода – 48,8% в 2017 году.
Рассматривая долю заемного капитала в структуре источников финанси-
рования имущества ЗАО «КЗМИССП», необходимо отметить следующее. В 2015
году заемные средства занимают в балансе объекта исследования 58,7% всего
капитала, 2016 год характеризуется снижением данного показателя на 4,8% и со-
ставил 53,9%, в 2017 году прослеживается незначительное увеличение (на 0,6%)
и составляет 54,5%.
1
Коков Х.Р. Методический аспект анализа финансового состояния организации / Х.Р. Коков // Научные
Известия. — 2017. — № 8. — С. 74-77.
48
В данном случае можно говорить о наличии отрицательных факторов в
деятельности завода и свидетельствует о его зависимости от внешних источни-
ков финансирования. Усиливается финансовая неустойчивость организации, что
существенно повышает степень ее финансовых рисков.
В рамках данного исследования проанализирована структура заемного
капитала в разрезе кредиторов (таблица 9).
Таблица 9
Задолженность по основным кредиторам ЗАО «КЗМИССП» в 2015-
2017 гг. (млн. руб.)
Наименование показа-
теля
2015
г.
Уд.
вес,
%
2016
г.
Уд. вес,
%
2017
г.
Уд вес,
%
ОАО КБ «ВТБ 24»
13,34
36,3
17,51
35,1
20,67
42,5
ОАО КБ «Альфа-Банк»
3,75
10,2
12,45
24,9
13,42
27,6
ОАО «КБ «Газпром-
банк»
15,50
42,2
15,74
31,5
11,78
24,2
АО завод «Элетех»
3,10
8,4
4,20
8,4
2,20
4,5
Итого
36,69
100
49,90
100
48,57
100
Кредитование ОАО Коммерческий банк «Газпромбанк» предоставлялось,
как на основе долгосрочных кредитов, так и краткосрочных кредитов. В 2015
году доля задолженности ОАО Коммерческому банку «Газпромбанк» составляет
42,2% от общего объема задолженности, в 2016 году – 31,5%, в 2017 году –
24,2%, что говорит об активной работе с данным банковским учреждением.
В 2016 году ЗАО «КЗМИССП» получает от ОАО Коммерческий банк
«АльфаБанк» долгосрочный кредит в сумме 8700 тысяч рублей, и на достаточно
выгодных условиях под 14,0% годовых. Однако данный банк находится в кате-
гории средних коммерческих банков, и не сможет выдавать долгосрочные кре-
диты на таких же выгодных условиях.
Краткосрочные займы также предоставлялись юридическим лицом – АО
«Завод Элетех».
Для более детального анализа заемного капитала, необходимо рассмот-
реть структуру кредиторской задолженности (таблица 10).
49
Таблица 10
Анализ структуры кредиторской задолженности ЗАО «КЗМИССП»
(млн. руб.)
Наименование показателя
2015
г.
Уд.
вес,
%
2016
г.
Уд. вес,
%
2017
г.
Уд. вес,
%
Кредиторская задолжен-
ность
63,10
100
73,05
100
68,34
100
Поставщикам и подрядчи-
кам
46,70
74,0
56,60
77,5
55,90
81,8
Персоналу
11,50
18,2
11,30
15,5
10,10
14,8
Государственным внебюд-
жетным фондам
0,20
0,3
0,25
0,3
0,30
0,4
По налогам и сборам
0,78
1,2
1,10
1,5
1,00
1,5
Прочим кредиторам
3,92
6,2
3,80
5,2
1,04
1,5
Самый большой удельный вес на протяжении 2015-2016 гг. в структуре
кредиторской задолженности занимает задолженность перед поставщиками и
подрядчиками. При этом за указанный период прослеживается увеличение этого
показателя, что говорит о снижении платежеспособности ЗАО «КЗМИССП».
Таблица 11
Анализ показателей эффективности привлечения заемных средств
ЗАО «КЗМИССП»
Показатель
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Отклонение
2016г. к
2015г.
Отклонение
2017г. к
2016г.
Выручка
395,19
468,21
555,50
+73,02
+87,29
Средняя величина за-
емного капитала
147,55
124,60
129,68
-22,95
+5,08
Оборачиваемость за-
емного капитала
2,68
3,76
4,28
+ 1,08
+0,52
Коэффициент финан-
совой зависимости
0,59
0,54
0,54
-0,05
0,0
Показатель соотноше-
ния заемных и соб-
ственных средств
1,43
1,17
1,19
-0,26
+0,02
Среди методов анализа заемного капитала в предыдущей главе была вы-
делена система показателей, которые наглядно демонстрируют эффективность
использование привлеченных из внешних источников ресурсов. В рамках дан-
ного исследования необходимо остановиться на некоторых из них (таблица 11).
50
По показателю оборачиваемости заемного капитала прослеживается уве-
личение в 1,6 раз, что служит положительным фактором.
Коэффициент финансовой зависимости находится в допустимых преде-
лах. При этом необходимо отметить незначительное снижение этого показателя,
что свидетельствует об уменьшении доли привлекаемого заемного капитала.
Показатель соотношения заемных и собственных средств также нахо-
дится в допустимых пределах. Однако, если указанный коэффициент будет ха-
рактеризоваться значительным ростом, то можно будет говорить о том, что пред-
приятие теряет финансовую независимость, его финансовое положение стано-
вится неустойчивым. В этом случае ЗАО «КЗМИССП» сложнее будет привлечь
дополнительные займы.
Подытоживая изложенный материал, необходимо отметить, что анализ
использования заемного капитала показал, что коэффициенты, характеризую-
щие эффективность этого показателя, находятся в допустимых пределах. Однако
некоторые из них (соотношение заемных и собственных средств) находится на
граничных значениях. Поэтому предприятию необходимо осуществить ряд мер
по урегулированию выявленных негативных факторов. Об этом и пойдет речь в
следующей главе данной работы.
2.4. Аудит займов и кредитов в организации
Стратегией проведения аудиторской проверки является исследование
учета кредитов, начиная от бухгалтерской отчетности постепенно переходя к ре-
гистрам синтетического учета, регистрам аналитического учета и первичным до-
кументам ЗАО «КЗМИССП».
Принятая стратегия позволит сохранить логическую последовательность
проверки ведения учета кредитов и займов в организации.
Тактикой проводимого аудита кредитов и займов на ЗАО «КЗМИССП»
является проверка наиболее весомых с финансовой точки зрения операций, а
также основных документов, отражающих эти операции.
Для определения уровня существенности устанавливается система базо-
вых показателей и порядок определения существенности. Существенность
51
зависит от величин показателя отчетности. Аудитор оценивает то, что является
существенным по своему профессиональному суждению. При разработке об-
щего плана аудита аудитор устанавливает приемлемый уровень существенности
с целью выявления существенных искажений с количественной точки зрения
1
.
Тем не менее, качественный характер искажений тоже принимается во внимание,
так как пользователь может быть введен в заблуждение некачественным описа-
нием, например, учетной политики, или отсутствием раскрытия информации о
нарушении нормативных требований, которые при применении к ним санкций
могут оказать значительное влияние на результаты деятельности
2
.
Таблица 12
Нахождение уровня существенности ЗАО «КЗМИССП»
№
п/
п
Наименование
базового показа-
теля
Значение базового
показателя бухгал-
терской отчетности
Доля,
(в %)
Значение, применяе-
мое для нахождения
уровня существенно-
сти
1
Балансовая при-
быль предприя-
тия
98,27
5
4,91
2
Валовой объем
реализации без
НДС
555,5
2
11,11
3
Валюта баланса
256,93
2
5,14
4
Собственный ка-
питал (итог раз-
дела III баланса)
116,99
10
11,70
5
Займы и кредиты
139,94
5
7,00
Уровень существенности рассчитывается следующим образом. По итогам
финансового года в ЗАО «КЗМИССП» определяются финансовые показатели,
перечисленные в первом столбце таблицы 12. Их значения заносятся во второй
столбец, от этих показателей берутся процентные доли, приведенные в третьем
столбце таблицы, а результат заносится в четвертый столбец. Затем находится
среднее значение, которое может быть округлено в пределах 20% в наименьшую
или наибольшую сторону. Если отклонения наименьшего и наибольшего
1
Савин А. А. Практический аудит: учебник и практикум / А. А. Савин. — М.: Юрайт, 2018. — С. 279.
2
Смогунова Е.В., Ищенко О.В. Аудит учета кредитов и займов / Е.В. Смогунова, О.В. Ищенко // Эко-
номика. Право. Печать. Вестник КСЭИ. — 2016. — № 4 (72). — С. 134-138.
52
полученных показателей значительны от среднего и от всех остальных, то ауди-
тор принимает решение отбросить эти значения для подсчета среднего значения
показателей четвертого столбца.
Рассчитаем уровень существенности на основе системы базовых показа-
телей ЗАО «КЗМИССП». Единица измерения: млн. руб.
Среднее арифметическое показателей в столбце 4 будет составлять 7,97
тыс. руб. Полученную величину округляем до 8 млн. руб. и используем данный
количественный показатель в качестве значения уровня существенности. Разли-
чие между значением уровня существенности до и после округления составляет
(8-7,97)/7,97*100% = 0,38%, что находится в допустимых пределах 20%.
Уровень существенности конкретного объекта аудита определяется как
произведение общего уровня существенности на долю выбранного объекта
аудита в структуре баланса. В нашем примере доля займов и кредитов в струк-
туре баланса ЗАО «КЗМИССП» составляет 54,47% (139,94*100/256,93), а, сле-
довательно, уровень существенности при аудите займов и кредитов составит 8
млн.руб.*54,47% = 4,36 млн.руб.
При проведении аудита кредитов и займов на ЗАО «КЗМИССП» подтвер-
ждается наличие кредитных договоров и договоров займа. Здесь аудитор прокон-
тролирует наличие и содержание договоров банковского кредита и займа, их ис-
пользование по целевому назначению, своевременность отражения в учете их
получения и погашения, правильность отражения процентов за пользование за-
емными средствами
1
. При проверке устанавливается, отвечают ли имеющиеся в
наличии договоры нормам Гражданского кодекса РФ.
Анализ договоров кредита говорит о том, что имеющиеся договоры отве-
чают нормам Гражданского кодекса РФ
2
.
В соответствии с Кодексом кредитные договоры могут заключаться
только с банком или иной кредитной организацией, которая имеет соответству-
ющую лицензию на такие операции.
1
Андреева Т.В. Аудит валютных кредитов и займов / Т.В. Андреева // Вектор экономики. — 2017. —
№ 12 (18). — С. 2.
2
Савин А. А. Практический аудит: учебник и практикум / А. А. Савин. — М.: Юрайт, 2018. — С. 280.
53
Все операции, связанные с выдачей и погашением кредитов, регулиру-
ются правилами банков и кредитными договорами между организацией-заемщи-
ком и банком на договорной основе. Договоры с банком анализируются по сле-
дующим позициям: цель кредитования; сроки кредита; порядок и условия вы-
дачи и погашения кредита; формы обеспечения обязательств; процентные
ставки, порядок и сроки уплаты процентов; обязательства, права и ответствен-
ность сторон по выдаче и погашению кредита; перечень документов и периодич-
ность их представления банку.
Проверка правильности оформления договоров займа осуществляется
также в соответствии с Гражданским кодексом РФ. В договорах займа следует
предусмотреть: предмет договора, выполнение обязательств по уплате процен-
тов, обязательства по уплате суммы займа, прочие условия.
В договоре займа ЗАО «КЗМИССП» указаны предмет договора, выпол-
нение обязательств по уплате процентов, обязательства по уплате суммы займа,
прочие условия.
Далее необходимо проконтролировать целевой характер полученных кре-
дитов и займов. Аудитор принимает во внимание объект кредитования: на инве-
стиционную деятельность организации, на приобретение товарно-материальных
ценностей.
Для проверки следует руководствоваться ПБУ 15/08 «Учет займов и кре-
дитов и затрат по их обслуживанию».
Затраты по полученным кредитам и займам, относящиеся к приобрете-
нию или строительству инвестиционного актива, должны включаться в стои-
мость этого актива и погашаться путем начисления амортизации
1
. К инвестици-
онным активам относятся объекты основных средств, имущественные ком-
плексы и другие аналогичные активы. Включение затрат по полученным креди-
там и займам в первоначальную стоимость инвестиционного актива прекраща-
ется с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия актива к
1
Савин А. А. Практический аудит: учебник и практикум / А. А. Савин. — М.: Юрайт, 2018. — С. 281.
54
бухгалтерскому учету в качестве объекта основных средств или имущественного
комплекса.
Проверка осуществляется по дебету счета 08 «Вложения во внеоборотные
активы». Далее затраты по кредитам и займам учитываются в составе прочих
расходов организации.
К затратам, связанным с получением и использованием займов и креди-
тов, относят: проценты, причитающиеся к оплате заимодавцам и кредиторам по
полученным от них займам и кредитам; проценты, дисконт по причитающимся
к оплате векселям и облигациям; дополнительные затраты; курсовые и суммовые
разницы.
В случае если ЗАО «КЗМИССП» использует полученные кредиты и
займы для осуществления предварительной оплаты материально-производствен-
ных запасов, других ценностей, работ, услуг или выдачи авансов и задатков в
счет их оплаты, то расходы по обслуживанию таких займов и кредитов относятся
на увеличение дебиторской задолженности. Проверке подвергаются обороты по
дебету счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками».
При поступлении материально-производственных запасов и иных ценно-
стей дальнейшее начисление процентов и осуществление других расходов, свя-
занных с обслуживанием полученных займов и кредитов, отражаются в бухгал-
терском учете в общем порядке — с отнесением указанных затрат на прочие рас-
ходы.
Осуществляется проверка целевого использования кредитных, заемных
средств и устанавливаются цели использования кредита и их соответствие усло-
виям договора на получение кредита. При этом сопоставляются суммы, отражен-
ные в договоре, и в документах на оплату и поставку ценностей (выписках банка,
авансовых отчетах, счетах-фактурах, накладных)
1
.
Проверяются полнота и своевременность поступления и погашения кре-
дитов и займов, уплата процентов по ним. Проверке подвергаются кредитные
договоры и договоры займа, выписки банка со счетов, отчеты кассира. Проверка
1
Савин А. А. Практический аудит: учебник и практикум / А. А. Савин. — М.: Юрайт, 2018. — С. 282.
55
полноты получения и погашения кредита, займа означает сверку сумм в догово-
рах, выписках банка и отчетах кассира. В процессе проверки обращается внима-
ние на периодичность получения или погашения кредитов и займов и суммы пла-
тежей. Сопоставляются даты в договорах, выписках банка, отчетах кассира.
Правильность отражения в учете получения и возврата займов и креди-
тов. Заемные средства могут быть получены ЗАО «КЗМИССП» следующим пу-
тем:
— заключением кредитного договора с банком (кредит);
— заключением договора займа с любым юридическим или физическим
лицом (займ);
— выдачей векселей, выпуском и размещением облигаций — в случаях,
предусмотренных законодательством.
Полученные кредиты и займы подлежат отражению в учете у ЗАО «Кро-
поткинский завод МИССП» в момент поступления денежных средств (вещей по
договору займа). Кредиты и денежные займы подлежат отражению в сумме фак-
тически поступивших денежных средств, вещевые займы — в сумме стоимост-
ной оценки, предусмотренной договором.
Кредиты и займы со сроком погашения до 12 месяцев (краткосрочные) и
со сроком погашения более 12 месяцев (долгосрочные) учитываются в ЗАО
«КЗМИССП» раздельно, на счетах 66 и 67 соответственно.
В соответствии с выбранной учетной политикой ЗАО «КЗМИССП» мо-
жет учитывать заемные средства, полученные на срок более 12 месяцев, в составе
долгосрочных до момента погашения без права их перевода в разряд краткосроч-
ных. Краткосрочная же дебиторская задолженность ЗАО «КЗМИССП» не пере-
водится в долгосрочную.
Аналитический учет задолженности по полученным кредитам и займам
ведется в ЗАО «КЗМИССП» по кредиторам и заимодателям, отдельным займам
и кредитам.
Источниками информации для аудиторской проверки являются карточки
и ведомости аналитического учета счетов 66 «Расчеты по краткосрочным