32
Рисунок 1 - Линейно-функциональная структура ООО «ТД
Инвэнт»
В соответствии с учредительными документами, организация может
осуществлять следующие виды деятельности:
- розничная торговля металлическими и неметаллическими
конструкциями;
- розничная торговля автопринадлежностями;
- выполнение ремонтно-бытовых работ.
Соотношение видов деятельности ООО «ТД Инвэнт» представим в виде
диаграммы (рис. 2).
Рисунок 2 - Соотношение видов деятельности ООО «ТД
Инвэнт»
80%
10%
10%
розничная торговля
металлонструкциями
розничная тоговля
автозапчастями
бытовой ремонт
Генеральный директор
Главный
бухгалтер
Прораб
Коммерческий
директор
Менеджер по
снабжению
Менеджеры
отдела
продаж
Рабочие
33
Таким образом, основным видом деятельности организации – объекта
исследования - является розничная торговля металлическими и
неметаллическими конструкциями.
Отметим отраслевые особенности ООО «ТД Инвэнт»:
- В структуре активов организации наибольшую долю составляют
оборотные средства.
- Низкая величина уставного капитала и невысокая доля уставного
капитала, как в совокупных пассивах, так и в собственных средствах ООО «ТД
Инвэнт». Это объясняется тем, что уставный (первоначальный) капитал
организации направлен на создание минимально необходимой (для «запуска»
оборота) капитальной инфраструктуры, как-то: офисное помещение,
оргтехника.
Постепенно, по мере получения и капитализации прибыли, возможны
более существенные вложения ООО «ТД Инвэнт» в инфраструктуру.
- Отсутствие долгосрочных привлеченных средств (кредитов и займов).
Долгосрочное кредитование обычно носит целевой характер и является
источником финансирования конкретных инвестиционных проектов
(капитальных вложений) предприятия. При этом источником погашения
долгосрочной задолженности является чистый доход (прибыль) от
эксплуатации данного проекта после завершения капитального строительства.
Ситуация крупномасштабных долгосрочных вложений в производственные
фонды является нехарактерной для ООО «ТД Инвэнт», что и объясняет
отсутствие необходимости долгосрочного привлечения средств в данную
организацию.Краткосрочные коммерческие кредиты и кредиторская
задолженность поставщикам (подрядчикам) и прочим кредиторам являются
основными статьями текущих пассивов (краткосрочных обязательств) ООО
«ТД Инвэнт».
По основным экономическим показателям ООО «ТД Инвэнт»
составляется следующая таблица:
34
Таблица 3 - Основные экономические показатели ООО «ТД Инвэнт»
Показатели
Ед.
изм.
2013
2014
2015
Темпы роста, %
201
4/
201
3
2015
/
2014
2015
/
2013
Выручка (нетто) от
реализации
продукции, работ,
услуг
тыс.
руб.
2684
6768
19059
252
282
710
Себестоимость
проданных товаров,
работ, услуг
тыс.
руб.
1836
5481
16541
299
302
901
Прибыль (убыток) от
продаж
тыс.
руб.
(24)
503
(958)
-
-
-
Прибыль (убыток) до
налогообложения
тыс.
руб.
(41)
(263)
515
641
-
-
Чистая прибыль
(убыток)
тыс.
руб.
(32)
(266)
515
831
-
-
Рентабельность
(убыточность) продаж
%
(1,2)
(3,9)
2,7
325
-
-
Стоимость основных
производственных
фондов
тыс.
руб.
252
157
103
62
66
41
Фондоотдача
руб./
руб.
10,7
43,1
185
403
429
1729
Стоимость оборотных
средств
тыс.
руб.
958
2209
6706
231
304
700
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных средств
2,8
3,1
2,8
111
90,3
100
Товарные остатки
тыс.
руб.
141
173
1062
123
614
753
Материальные затраты
тыс.
руб.
865
1221
4437
141
363
513
Материалоотдача
руб./
руб.
3,1
5,5
4,3
177
78
139
Материалоемкость
руб./
руб.
0,3
0,2
0,2
67
100
67
Среднеспис. персонал
чел.
6
15
18
250
120
300
Фонд заработной
платы с отчислениями
тыс.
руб.
44
135
355
307
263
807
Среднегодовая
заработная плата на
одного работающего
тыс.
руб.
7
9
20
129
222
286
Производительность
труда
руб./
чел.
447
451
1059
101
235
237
Дебиторская
задолженность
тыс.
руб.
312
428
1552
137
363
497
35
Кредиторская
задолженность
тыс.
руб.
584
2077
4405
356
212
754
Займы и кредиты
т.руб
.
660
585
2233
89
382
338
Как следует из данных таблицы 3, в течение рассматриваемого периода
наблюдается рост всех экономических показателей деятельности ООО «ТД
Инвэнт», за исключением стоимости основных фондов.
Расчет темпов роста выручки от реализации продукции, товаров, работ
показал, что на протяжении 2013-2015 гг. наблюдается тенденция увеличения
данного показателя.
Отметим, что в 2015 г. темп роста выручки составил 710 % к 2013 года и
282% к 2014 г. Это произошло за счет диверсификации деятельности ООО «ТД
Инвэнт», а именно появления нового вида деятельности – ремонтно-бытовых
работ, а также за счет увеличения объема продаж.
Отметим, что рост продаж связан с участием организации в
котировочных заявках и заключением ряда выгодных государственных
контрактов.
Выручка от реализации является, по сути, товарной продукцией ООО
«ТД Инвэнт» , потому что данная организация работает «под заказ».
Отсюда следует, что собственное производство служит для
усовершенствования приобретаемых ООО «ТД Инвэнт» металлоконструкций.
Параллельно увеличению выручки увеличивается себестоимость
проданных товаров, продукции, работ, однако, по сравнению с предыдущим
показателем более высокими темпами.
Анализ показателей, отражающих результат деятельности организации,
показал, что 2013 и 2014 гг. были неудачными для ООО «ТД Инвэнт».
В 2013 г. организация не вышла на показатель прибыли в связи с
высокими коммерческими расходами, составившими 32 % от выручки.
36
В 2014 г. ООО «ТД Инвэнт» не получило чистой прибыли вследствие
понесенных чрезвычайных расходов (порча материалов на складе),
составивших 716 тыс. руб.
Кроме того, не следует забывать, что ООО «ТД Инвэнт» было создано в
2011 г., поэтому данная организация, как и любой другой инвестиционный
проект в первые годы своего существования может не приносить прибыль. В
2013 г. организация получила долгожданную чистую прибыль лишь за счет
безвозмездных взносов учредителей в размере 1714 тыс. руб.
С показателем прибыли (убытка) сопряжен показатель рентабельности
(убыточности), отражающий либо эффективность, либо неэффективность
деятельности организации и рассчитываемый как отношение чистой прибыли
за анализируемый период и выручки от реализации продукции, товаров, работ,
услуг.
В течение 2013-2015 гг. в ООО «ТД Инвэнт» наблюдается убыточность, а
к 2015 г. уже рентабельность равная 2,7 %. Несмотря на то, что организация
вышла на показатель рентабельности, его значение невелико.
Стоимость основных производственных фондов на протяжении
анализируемого периода уменьшается вследствие амортизационных
отчислений, а фондоотдача, рассчитываемая как отношение выручки к
среднегодовой стоимости основных производственных фондов, наоборот
увеличивается в связи с ростом выручки.
Отметим, что в состав основных производственных фондов входит
оборудование для производства металлоконструкций.
На балансе организации числятся два станка для производства, а в 2015 г.
ООО «ТД Инвэнт» взяло еще один станок в лизинг.
Стоимость оборотных средств имеет тенденцию к увеличению.
Причиной роста данного показателя в 2014г. стало появление такой
статьи баланса, как сырье и материалы, рост дебиторской задолженности на 37
% и денежных средств на 329 %.
37
В 2015 г. на увеличение оборотных средств оказал влияние рост готовой
продукции и товаров для перепродажи на 355 %, рост дебиторской
задолженности на 263 % и денежных средств на 389 %.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, характеризующий
отдачу продукции (товаров, работ, услуг) на один рубль оборотных средств, в
течение 2013-2015 гг. практически не изменился и составил 2,8 в 2015 г.
Товарные остатки на протяжении анализируемого периода возрастают.
В 2014г. данный показатель увеличился на 23 %, а в 2015 г. – на 653 % по
сравнению с 2013 г.
Рост товарных остатков обусловлен возрастающими объемами продаж
металлоконструкций.
Материальные затраты в 2014 г. увеличились на 41 % по сравнению с
базисным годом и на 263 % в 2015 г. по сравнению с предыдущим годом.
Отсюда следует, что наблюдается тенденция роста материальных затрат в
ООО «ТД Инвэнт».
Показатель материалоотдачи, представляющий собой отношение
выручки к материальным затратам, в 2014 г. увеличивается на 77 %, а в 2015 г.
уменьшается на 22 %. Материалоемкость – показатель обратный
материалоотдаче – на протяжении анализируемого периода изменяется
незначительно и составляет в 2015 г. 0,2.
В течение 2013 – 2015 гг. увеличивается среднесписочная численность,
фонд заработной платы и среднегодовая заработная плата одного работника.
Причиной роста численности персонала стала потребность ООО «ТД
Инвэнт» в увеличении числа менеджеров по продажам металлических и
неметаллических конструкций.
Среднесписочная численность персонала ООО «ТД Инвэнт» в 2015 г.
выросла в три раза по сравнению с 2013 г.Фонд заработной платы увеличился
вследствие увеличения численности персонала и выплаты премий менеджерам
38
по продажам. Отметим, что в ООО «ТД Инвэнт» применяется повременно-
премиальная оплата труда.
Среднегодовая заработная плата на одного работника в 2015 г. резко
увеличилась: на 186 % к 2013 г., 122% к 2014 г. Основным фактором,
повлиявшим на рост данного показателя в 2015 г. стало увеличение фонда
оплаты труда на 163 % по сравнению с 2014 г.
В ООО «ТД Инвэнт» в 2015 г. наблюдается благоприятная ситуация,
характеризуемая более высокими темпами роста производительности труда
(235 %), нежели среднегодовой заработной платы на одного работника (222 %).
От соотношения дебиторской и кредиторской задолженности зависит
финансовая устойчивость торговой организации, поэтому анализ данных
показателей так важен для ООО «ТД Инвэнт».
Дебиторская задолженность организации возрастает. В 2014 г. данный
показатель увеличился на 37 % по сравнению с базисным годом, а в 2015 г. на
263 % по сравнению с предыдущим годом.
Основными факторами, повлиявшими на увеличение дебиторской
задолженности, стали рост авансов, выданных поставщикам и подрядчикам, в
1,4 раза в 2014 г. и рост задолженности покупателей и заказчиков в 2015 г. в 17
раз.
Наряду с ростом дебиторской задолженности увеличивается и
кредиторская задолженность ООО «ТД Инвэнт».
К 2015 г. данный показатель вырос на 654 % по сравнению с 2013 г. и на
112 % по сравнению с 2014 г.
Причиной роста данной статьи баланса в 2014 г. стало увеличение
задолженности прочим кредиторам (авансы, полученные от покупателей, и
задолженность подотчетным лицам) в 116 раз.
В 2015 г. на рост кредиторской задолженности оказало влияние
увеличение задолженности поставщикам и подрядчикам в 8 раз.К 2015 г.
займы и кредиты увеличились на 282 % по сравнению с 2014 г. и на 238 % по
сравнению с 2013 г.
39
Отметим, что в 2014 г. займы и кредиты уменьшились на 11 % по
сравнению с 2013 г. Займы и кредиты представлены главным образом займами
от учредителей ООО «ТД Инвэнт».
Теперь перейдем к рассмотрению репрезентативных показателей
платежеспобности и финансовой устойчивости ООО «ТД Инвэнт» (табл. 4).
Как следует из нижеприведенной таблицы, относительные показатели
платежеспособности организации на протяжении 2013-2015 гг. возрастают, а
показатели финансовой устойчивости ООО «ТД Инвэнт» не достигают
нормативных значений.
Таблица 4 - Анализ показателей платежеспособности и
финансовой устойчивости ООО «ТД Инвэнт» за 2013-2015 гг.
Показатели
2013
2014
2015
Отклонения
2013 -
2014
2014 -
2015
Коэффициент текущей
ликвидности
0,77
0,83
1,01
0,06
0,18
Коэффициент срочной
ликвидности
0,32
0,29
0,49
-0,03
0,20
Коэффициент
абсолютной ликвидности
0,07
0,13
0,26
0,06
0,13
Доля собственных
оборотных средств
(недостаточность
собственных оборотных
средств)
-0,36
-0,23
0,01
0,13
0,24
Коэффициент
соотношения заемного и
собственного капитала
-15,7
-7,90
38,70
7,80
46,6
Коэффициент
соотношения дебиторской
и кредиторской
задолженности
0,25
0,16
0,23
-0,09
0,07
Рассмотрим данные показатели более подробно.
Коэффициент текущей ликвидности, включающий в себя риск сбыта и
риск неплатежа, достиг минимально допустимого значения (равного 1).
Это означает, что оборотные средства покрывают срочные обязательства
организации.
40
Коэффициент срочной ликвидности, включающий риск неплатежа,
несмотря на тенденцию увеличения, не достиг нормативного значения (0,7-1).
Это означает, что в случае неплатежа со стороны покупателей и
заказчиков, текущие обязательства организации могут не покрыться
денежными средствами и расчетами по уже проданным товарам.
Коэффициент абсолютной ликвидности, достигший нормативного
значения (0,25-0,3) в 2015 г., показывает, что ООО «ТД Инвэнт» предпочитает
сохранять определенный денежный резерв на случай, когда затягивание сроков
погашения дебиторской задолженности грозит срывом погашения собственной
(кредиторской) задолженности.
На протяжении 2013-2014 гг. наблюдается недостаточность собственных
оборотных средств в ООО «ТД Инвэнт», а в 2015 г. уже доля собственных
оборотных средств, составившая 0,01.
Хотя данный показатель и не достиг нормативного значения равного 0,1,
это, безусловно, является положительным моментом, ведь для ООО «ТД
Инвэнт» в силу специфики деятельности не характерна высокая величина
собственных средств.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала в течение
2013-2014 гг. принимает отрицательные значения.
Это является следствием нахождения ООО «ТД Инвэнт» в «зоне
убытков». В 2015 г. данный показатель составил 38,7, что свидетельствует о
низкой доле собственного капитала в валюте баланса.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности,
характеризующий финансовую устойчивость организации, на протяжении
2013-2015 гг. не достиг нормативного значения (равного 1).
В 2014 г. данный показатель снизился до 0,16. Это свидетельствует о
снижении уровня ликвидности дебиторской задолженности.
Итак, по результатам анализа экономических показателей деятельности
ООО «ТД Инвэнт», анализа показателей платежеспособности и финансовой
устойчивости за 2013-2015 гг. можно сделать следующие выводы
41
относительно состояния и тенденций развития бизнеса организации – объекта
исследования:
- На протяжении 2013-2015 гг. наблюдался значительный рост выручки
от реализации (на 610 % в 2015 г. по сравнению с уровнем 2013 г.).
- В течение 2013-2014 гг. организация находилась в «зоне убытков», а
получение в 2015 г. чистой прибыли было вызвано значительными
безвозмездными вкладами учредителей.
- Тревожным моментом является значительный рост таких проблемных
статей баланса, как дебиторская задолженность (в 3,5 раза), кредиторская
задолженность(в 2 раза), займы и кредиты (в 3,8 раза), товары для перепродажи
(в 4,5 раза).
- Относительные показатели платежеспособности ООО «ТД Инвэнт»
свидетельствуют о способности ООО «ТД Инвэнт» погасить текущие
обязательства, но при этом организации необходимо сбалансировать и
синхронизировать приток и отток денежных средств по объемам и срокам.
Следует отметить, что ООО «ТД Инвэнт» предпочитает иметь
«финансовый буфер» (денежные средства на расчетном счете) на случай, когда
затягивание сроков погашения дебиторской задолженности грозит срывом
погашения кредиторской задолженности.
- Относительные показатели финансовой устойчивости далеки от
нормативных значений и свидетельствуют о финансовой неустойчивости ООО
«ТД Инвэнт».
Безусловно, соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
имеет большое значение для организации, основным видом деятельности
которой является оптовая торговля.
Соблюдение сроков расчетов с поставщиками и подрядчиками, а также
выполнение обязательств перед покупателями и заказчиками играет для ООО
«ТД Инвэнт» неизмеримо значимую роль.
Срыв сроков погашения кредиторской задолженности грозит потерей
выгодного для организации поставщика, а срыв сроков поставки офисной