25
востребования, или сокращения безнадежных долгов к погашению, а также
рассмотрение и утверждение условий реализации товаров, работ и услуг,
которые в свою очередь приведут к поступлениям денежных средств на счетах
предприятия.
Основными и самыми распространенными способами и приемами
управления дебиторской задолженностью также относят:
качественный и своевременный учет полученных заказов на
изготовление готовой продукции, работ или услуг;
своевременное оформление счетов покупателей и учет при этом его
финансовых возможностей;
исследование характера возникшей дебиторской задолженности;
ранжирование задолженностей по срокам возникновения
дебиторской задолженности;
постоянный контроль возникновения и погашения дебиторской
задолженности. [17,c.82]
Особое внимание заслуживают такие приемы, которые позволяют
оказать большего внимания путям позволяющим сократить период
выполнения заказа и оформления документов на оплату.
Кроме того, аналитикам предприятия, необходимо разработать
механизм расчетов с покупателями, и определить возможные расходы и
затраты, связанные с просроченными периодами в погашении задолженности.
Так как, именно не полученные в срок средства, застаиваются в оборотных
средствах, и за это время предприятие упускает возможную выгоду получить
достаточно средств от возможного инвестирования средств в выгодные
сделки.
Основополагающим и главным моментом в эффективном управлении
дебиторской задолженностью, это точный расчет периода оформления и
предоставления коммерческого кредита предоставляемого покупателям (в
виде отсрочки платежа), который оказывает также существенное влияние на
26
объемы реализованной продукции, работ и услуг, а также на возможное
поступление средств и их суммы.
Именно сроки предоставления коммерческого кредита и играют
определенную роль в расчете объемов продаж и получением суммы денежных
средств. Согласно кредитной политике, чем больше период предоставления
коммерческого кредита, тем больше объемы продаж.
Кроме того, установленные сроки коммерческого кредита влияют
непосредственно на сумму затрат и сумму полученных доходов, которые
непосредственно связаны с дебиторской задолженностью.
При установлении руководством предприятия более жестких условий
кредитования потребителей, это приводит к сокращению потерь от
безнадежных долгов, от просроченной и непогашенной в срок дебиторской
задолженности.
Но, такие установленные и применяемые жесткие условия
предоставления коммерческого кредита, имеют и негативную сторону, в том
числе это может отпугнуть некоторых покупателей и конечно приведет к
снижению объемов производства и реализации продукции, работ и услуг.
Применение же, более мягких и послабляющих условий кредитования,
может привести к увеличению безнадежных долгов, увеличению затрат
связанных с облуживанием дебиторской задолженности, уменьшением
доходов и суммы денежных средств поступающих на счетах предприятия, но
при этом, увеличиваются объемы реализации продукции, работ и услуг. Чаще
всего, именно эти условия и привлекают малоэффективных покупателей.
Аналитикам предприятия, при оценке кредитоспособности и
платежеспособности покупателей, необходимо учитывать в первую очередь их
финансовую устойчивость, наличие свободного имущества, рассматриваемого
в качестве обеспечения платежа, честность и финансовую стабильность.
Если необходимо аналитикам рассматривать кредитную надежность
покупателей, целесообразно использовать так называемые количественные
методы анализа, которые предусматривают изменение независимой, при
27
изменении информативной переменной.
Однако, в силу определенных сложностей расчета, этот метод не так
часто используется на практике, но он очень эффективен, когда необходимо
оценивать большое количество мелких предпринимателей, т.е. покупателей.
При этом, необходимо тщательно оценивать всевозможные потери,
которые возникнут у предприятия по так называемым безнадежным
покупателям (долгам), особенно это очень актуально в тех случаях, когда
предприятие долго не пересматривает и не реструктуризирует кредитную
политику в части продажи товаров покупателям.
Пролонгирование сроков действия коммерческого кредита,
обязательно привлечет за собой дополнительные затраты, в том числе такие
как:
административные и иные расходы непосредственно кредитного
отдела предприятия;
расходы по содержанию и обслуживаю службы компьютерной
техники и технологии;
комиссионные, выплачиваемые специальным агентствам,
определяющим кредитоспособность заемщиков или качество ценных бумаг.
Экономистами, научными работниками, разработаны множество
способов увеличения доходности дебиторской задолженности, и конечно
сокращение возможных потерь, связанных с обслуживанием этой
задолженности. В том числе предусматривается возможность выставления
счетов, перепродажа прав на востребование дебиторской задолженности
третьим лицам, полную финансовую оценку каждого потенциального
покупателя и т.д. [30,c.85]
Выставление счетов. При циклическом составлении счетов они
выставляются покупателям в различные периоды времени. При такой системе
покупатели с фамилиями, начинающимися на «А» могут быть первыми, кому
выставляются счета в первый день месяца, тем, чьи фамилии начинаются на
«Б», счета будут выставлены во второй день и так далее. Счета покупателям
28
должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени и
составления.
Для ускорения взимания платежей можно направлять счета - фактуры
покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Когда бизнес
развивается пассивно, могут применяться сезонные датирования выставления
счетов: предполагаем продление срока платежей для стимулирования спроса
среди покупателей, неспособных произвести платежи раньше, чем в конце
зона.
Процесс оценки покупателя. Перед предоставлением кредита
необходимо тщательно анализировать финансовые отчеты покупателя и
получать рейтинговую информацию от финансовых консультативных фирм.
Необходимо избегать высоко рискованной дебиторской задолженности, такой
как в случае с покупателями, работающими в финансово неустойчивой
отрасли промышленности или регионе. Также предприятию необходимо быть
осторожным с клиентами, которые работают в бизнесе менее одного года
(около 50 процентов коммерческих предприятий терпят крах в течение первых
двух лет). Как правило, потребительская дебиторская задолженность связана с
большим риском неплатежа, чем дебиторская задолженность компаний.
Необходимо классифицировать дебиторские задолженности по срокам
оплаты (расположить их по времени истекшему с даты выставления счета) для
выявления покупателей, нарушающих сроки платежа, и облагать процентом
просроченные платежи. После того как будут сравнены текущие,
классифицированные по срокам дебиторские задолженности с дебиторскими
задолженностями прежних лет, промышленными нормативами и показателями
конкурентов, можно подготовить отчет об убытках по безнадежным долгам,
показывающий накопленные убытки по покупателям, условиям продажи и
размерам сумм и систематизированный по данным о подразделении,
производственной линии и типе покупателя (например, отрасли
промышленности). Потери безнадежного долга обычно выше у малых
компаний.
29
Защита страхованием. Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта
мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении,
приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние
потери безнадежного долга, финансовую способность компании
противостоять этим потерям и стоимость страхования.
Факторинг. Возможно перепродать права на взыскание дебиторской
задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке
факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация. [28,c.72]
При предоставлении коммерческого кредита следует оценить
конкурентоспособность предприятия текущие экономические условия. В
период спада кредитную политику следует ослабить, чтобы стимулировать
бизнес. Например, компания может не выставлять повторно счет покупателям,
которые получают скидку при оплате наличными, даже после того, как срок
действия скидки истек. Но можно ужесточить кредитную политику в условиях
дефицита товаров, поскольку в такие периоды компания, как продавец, имеет
возможность диктовать условия.
В целом управление дебиторской задолженностью включает:
1) анализ дебиторов;
2) анализ реальной стоимости существующей дебиторской
задолженности;
3) контроль соотношения дебиторской и кредиторской задолженности;
4) разработку политики авансовых расчетов и предоставления
коммерческих кредитов;
5) оценку и реализацию факторинга.
Анализ дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их
платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий
представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров.
Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к
выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или
наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и
30
т.п.
Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее
уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые
менеджеры решают не только задачу снижения дебиторской задолженности,
но и ее балансирования с кредиторской.
При анализе соотношения дебиторской и кредиторской
задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита,
предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.
Условия платежей за отгруженную продукцию - один из факторов,
влияющих на объем продаж. Под условиями платежей понимается:
а) предоставление отдельным покупателям коммерческого кредита
(отсрочки платежа);
б) срок кредита;
в) скидка за своевременность оплаты. Перечисленные три условия
могут быть выражены распространенной схемой: Например, «3/10 чистых 30»
- фирма представляет 3 процентную скидку, если вексель оплачивается в
течение 10 дней, максимальный срок (без скидки)- 30 дней. Последний срок -
срок коммерческого кредита; далее - штрафы за просрочку оплаты. На уровень
дебиторской задолженности влияют следующие основные факторы:
оценка и классификация покупателей в зависимости от вида
продукции, объема закупок, платежеспособности клиентов, истории
кредитных отношений и предполагаемых условий оплаты;
контроль расчетов с дебиторами, оценка реального состояния
дебиторской задолженности;
анализ и планирование денежных потоков с учетом коэффициентов
инкассации. [35,c.106]
Для определения инвестиции в дебиторскую задолженность
применяется расчет, который учитывает годовые объемы продаж в кредит и
срок неоплаты дебиторской задолженности.
Делая обобщение можно сделать вывод, что в основе управления
31
дебиторской задолженностью лежит два подхода:
1) сравнение дополнительной прибыли, связанной с той или иной
схемой спонтанного финансирования, с затратами и потерями, возникающими
при изменении политики реализации продукции;
2) сравнение и оптимизация величины и сроков дебиторской и
кредиторской задолженностей. Данные сравнения проводятся по уровню
кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходам и
расходам по инкассации.
Проблемы в области управления дебиторской задолженностью, должны
решаться по мере их возникновения, так если появились проблемы в
несвоевременной оплате счетов покупателей, необходимо приступить и
разработке комплекса мероприятий по своевременному взысканию,
предусмотреть возможность применения системы скидок, или иные меры,
которые буду способствовать своевременному поступлению средств.
При выявлении проблем с поиском потенциальных покупателей, также
необходимо разработать меры по оценки платежеспособности потенциальных
покупателей, так как это позволит сократит в дальнейшем финансовые
трудности которые могут наступить при не оплате счетов за реализованные им
продукции, работы или услуги.
Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т. е. оценка
вероятности безнадежных долгов - один из важнейших вопросов управления
оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской
задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер
может при этом использовать накопленную на предприятии статистику, а
также прибегнуть к услугам экспертов-консультантов.
1.3 Проблемы информационного обеспечения
в системе управления дебиторской задолженностью предприятия
Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом
сбытовой деятельности любого предприятия. Часть этой задолженности
32
в процессе финансово – хозяйственной деятельности неизбежна и должна
находится в рамках допустимых значений. Довольно большая ее часть в общей
структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость
предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Условия
хозяйствования обусловливают необходимость адекватной оценки
ликвидности, платежеспособности и надежности своих партнеров.
Поддержание финансовой устойчивости на оптимальном уровне зависит
от поступления средств от сторонних организаций и возможности отсрочки
платежей по краткосрочным займам предприятия. Динамика и структура
дебиторской задолженности зависит от правильно проведенного финансового
анализа, качества отслеживания расчетных операций и контроля исполнения
платежной дисциплины. На многих предприятиях РФ сегодня имеет место
достаточно высокий уровень просроченной дебиторской задолженности.
Практика показывает, что в настоящее время трудности на пути
оптимизации управления дебиторской задолженностью связаны с острой
нехваткой форм управленческой отчетности, а также отсутствием
методических подходов к данному процессу.
Дебиторская задолженность - следствие нормальных рыночных
отношений. Она не приводит к отрицательным результатам и снижению
экономической устойчивости, если взаимные долги сбалансированы,
а предприятию удается ее регулировать. Поэтому для предприятия изначально
важно сформировать эффективную систему управления в области дебиторской
задолженности, с тем, чтобы не были безвозвратно утрачены средства
предприятия и его позиции относительно потребителей, партнеров
и конкурентов.
Основными проблемами возникновения дебиторской задолженности
сегодня являются:
несовершенство нормативной и законодательной базы в государстве
в целом;
отсутствие необходимого контроля состояния дебиторской
33
задолженности, особенно по просроченным задолженностям;
отсутствие оценки кредитоспособности покупателей и оценки
эффективности предоставления им товарного кредита;
отсутствие управленческой информации об увеличении затрат,
связанных с ростом дебиторской задолженности и периодом ее
оборачиваемости и другие. [36,c.208]
Динамика дебиторской и кредиторской задолженности, их состав,
структура и качество, а так же интенсивность их увеличения или уменьшения
оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в
текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия. В
связи с чем, оперативное управление дебиторской задолженностью
предприятия является ключевой составляющей частью благополучной
деятельности предприятия.
В ходе управления дебиторской задолженностью необходимым для
предприятия является наличие четкой системы учетно-аналитического
обеспечения процесса управления, без которого невозможно осуществление
эффективной управленческой деятельности.
Информационное обеспечение управления дебиторской
задолженностью представляет собой документированные знания о состоянии
задолженности дебиторов и произошедших в нем изменениях, что и
обеспечивается системой бухгалтерского учета. Бухгалтерский учет в свою
очередь неразрывно связан с процедурой внутреннего контроля состояния
расчетов с дебиторами и комплексным анализом структуры и динамики
дебиторской задолженности, с оценкой эффективности кредитной политики
предприятия.
Вопросы учетно-аналитического обеспечения в системе управления
дебиторской задолженностью приобретают особо острый характер для
крупных предприятий имеющих разветвленную сеть филиалов и
подразделений, со сложной многоуровневой системой управления.
Изучение существующих методик анализа дебиторской задолженности
34
с позиций их возможности удовлетворения потребностей в информации
субъектов управления в современных условиях позволяет сделать следующие
выводы.
1. В настоящее время не выработано единого подхода к
информационной базе анализа задолженности дебиторов.
2. Существующие методики анализа задолженности уделяют внимание
преимущественно количественной оценке объекта, тогда как его качество
остается в тени. Для оценки же влияния на продолжительность операционного
цикла, а также на эффективность функционирования организации в целом
такого объекта анализа как дебиторская задолженность покупателей именно
качественная характеристика является наиболее значимой, поэтому
существующих частных показателей качества задолженности, таких как
уровень сомнительной задолженности; доля просроченной задолженности;
доля обеспеченной задолженности; коэффициент инкассации; период
исполнения договорных обязательств и среднее число дней просроченной
задолженности явно недостаточно.
3. На данном этапе не выработано единой методики, позволяющей
достоверно оценить надежность потенциальных дебиторов. Неприменимы в
условиях нашей страны некоторые хорошо зарекомендовавшие себя в мировой
практике показатели (коэффициент оборачиваемости, коэффициент текущей
ликвидности). Кроме того, все еще отсутствуют нормативы таких показателей
в отраслевом разрезе, поэтому проведение сравнительного анализа крайне
ограничено.
4. Действующие методики анализа задолженности не используют
накопленный к данному моменту времени аналитический инструментарий.
Факторный анализ или дисконтирование встречаются редко, в стороне
остаются методы математического моделирования, стремительно
развивающиеся в последние годы и доказавшие свою состоятельность.
[38,c.208]
Вследствие чего, по результатам анализа достаточно трудно выявить