32
Глава 2. Оценка депозитных операций (на примере ПАО
«Сбербанк России»)
2.1. Общая характеристика и основные экономические
результаты деятельности Сбербанка России
Акционерный Коммерческий Сберегательный Банк Российской
Федерации (ПАО «Сбербанк России», Сбербанк) является крупнейшим
банком Российской Федерации и СНГ. Его активы составляют четверть
банковской системы страны, а доля в банковском капитале находится на
уровне 29,4 %
1
.
Юридический адрес Банка: Россия, Москва, 117997,
ул. Вавилова, д. 19.
Датой рождения Сбербанка России можно считать 12 ноября (30
октября) 1841 года, когда указом императора Николая I в России
учреждались сберегательные кассы «с целью доставления недостаточным
всякого звания людям средств к сбережению верным и выгодным
способом»
2
.
В 1991 году общим собранием акционеров был учрежден
Акционерный Коммерческий Сберегательный Банк Российской
Федерации. Учредителем и основным акционером Сбербанка России
является Банк России.
На сегодняшний день Сбербанк России представляет собой
современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности
различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Банк
занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным
кредитором российской экономики.
1
Интернет-ресурс Сбербанка России. // http://www.sbrf.ru
2
Деньги, кредит, банки: учебник для академического бакалавриата / под ред. Г.Н.
Белоглазовой. – М.: Юрайт, 2014. – С. 63.
33
Сбербанк является абсолютным лидером российской банковской
системы. По своим рыночным позициям, по объему активов и капитала, по
своим финансовым результатам и масштабам инфраструктуры Банк в
несколько раз превосходит своих ближайших конкурентов.
На рисунке 2 представлена организационная структура ПАО
«Сбербанк».
Рисунок 2. Структура органов управления ПАО «Сбербанка
России»
Общее собрание
акционеров
Аппарат управления
Наблюдательный
совет банка (17
директоров)
6 представителей
Банка России;
2 представителя
Сбербанка
России;
Правление банка
13 членов
Комитеты при Наблюдательном
совете
Комитет по кадрам и вознаграждениям
Комитет по стратегическому
планированию
Комитет по аудиту
Президент,
Председатель
правления
34
Собственный капитал банка включает средства, формируемые за
счет собственных источников. Проанализируем динамку и структуру
собственного капитала ПАО «Сбербанк России» за 2016-2018 гг. в таблице
1.
Таблица 1
Динамика собственного капитала ПАО «Сбербанк России»
за 2016-2018 гг. (млн.руб.)
Наименование статьи
2016
2017
2018
Изменение
2018/2016
абс.пок.
%
Средства акционеров
67761
67761
67761
0
0,0
Эмиссионный доход
22805
4
22805
4
22805
4
0
0,0
Резервный фонд
3527
3527
3527
0
0,0
Переоценка
19930
85302
94585
74655
374,6
Нераспределенная
прибыль
20088
80
24442
77
29652
21
956341
47,6
ИТОГО СОБСТВЕННЫЙ
КАПИТАЛ
23281
52
28289
21
33591
48
1030996
44,3
Согласно таблицы 1, собственный капитал банка вырос на 44,3% или
1030996 тыс.руб. и составил в 2018 году 3359148 млн.руб.
При этом, как можно отметить, изменились только переоценка и
нераспределенная прибыль, а средства акционеров (уставный капитал),
эмиссионный доход и резервный фонд остались неизменными.
Так, рост переоценки составил 74655 тыс.руб. – данные средства
выросли в 3,7 раз.
Нераспределенная прибыль включает нераспределенную прибыль
прошлых лет и нераспределенную прибыль отчетного периода, данный
показатель вырос на 47,6%, что говорит об эффективной деятельности
предприятия в течение исследуемого периода.
Структуру собственного капитала ПАО «Сбербанк России» в 2016-
2018 гг. рассмотрим в таблице 2.
35
Таблица 2
Структура собственного капитала ПАО «Сбербанк России»
за 2016-2018 гг. (%)
Наименование статьи
2016
2017
2018
Изменение, %
Средства акционеров
2,91
2,40
2,02
-0,89
Эмиссионный доход
9,80
8,06
6,79
-3,01
Резервный фонд
0,15
0,12
0,10
-0,05
Переоценка
0,86
3,02
2,82
1,96
Нераспределенная прибыль
86,29
86,40
88,27
1,99
ИТОГО СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
100,00
100,00
100,00
0
Как можно рассмотреть из таблицы 2, структура собственного
капитала ПАО «Сбербанк России» в течение исследуемого периода
изменилась незначительно, особых колебаний в долях основных видов
источников не наблюдалось. На 1,99% выросла доля нераспределенной
прибыли и на 1,96% - доля переоценки, что было обусловлено ростом
абсолютной суммы данных источников собственных средств. Наибольшую
долю собственного капитала занимает нераспределенная прибыль, на долю
которой приходится 88,27% всего капитала, что говорит о высокой роли
данного показателя в формировании собственного капитала банка.
Средства акционеров занимают всего 2,02% в 2018 году, что на
0,89% ниже, чем в 2016 году. Данный показатель не меняется, поэтому его
доля в течение исследуемого периода снижалась.
Структуру собственного капитала отражает специфику банковской
деятельности: низкая доля собственных вложений акционеров и высокая
доля прибыли, так как банковская деятельность является прибыльной.
Качество собственного капитала характеризуется соотношением
инвестированного и накопленного капитала. Инвестированный капитал
включает такие статьи собственного капитала, как уставный капитал,
добавочный капитал (переоценки); к накопленному капиталу относится
36
нераспределенная прибыль за вычетом непокрытых убытков, резервный
капитал. В таблице 3 рассмотрим соотношение данных показателей.
Таблица 3
Качество капитала ПАО «Сбербанк России» за 2016-2018
гг. (млн.руб.)
Наименование статьи
2016
2017
2018
Изменение
2018/2016
абс.п
ок.
%
1. Инвестированный капитал,
млн.руб.
31574
5
38111
7
39040
0
74655
23,
6
2. Накопленный капитал, млн.руб.
20124
07
24478
04
29687
48
95634
1
47,
5
3. Коэффициент качества капитала
2:1
6,4
6,4
7,6
1,2
19,
3
По таблице 3 видно, что коэффициент качества капитала вырос на
1,2, соответственно, качество капитала банка улучшается. Обусловлено это
тем, что чем больше удельный вес накопленного капитала, тем выше
качество собственного капитала, поскольку возможность организации
приумножать средства, вложенные владельцами — определяющий
критерий успешности коммерческой организации в целом.
Факторная модель коэффициента качества капитала:
Кк.к. = (Р+НП) / (А+ЭД+П), где
А – средства акционеров;
ЭД – эмиссионный доход;
П – переоценка;
Р – резервный капитал;
НП – нераспределенная прибыль.
Рассмотрим, как повлияли данные факторы на рост качества
собственного капитала банка в 2018 году методом цепной подстановки:
Кк.к.(НП)=(3527+2965221)/(67761+228054+85302)=2968748/381117 =
7,79
37
Кк.к.(П) = (3527+2965221)/ (67761+228054+94585) =2968748/390400
= 7,6
Так, за счет роста нераспределенной прибыли на 520944 млн.руб.
коэффициент качества активов вырос на: 7,79 – 6,4 = 1,39
За счет роста переоценки коэффициент сократился на: 7,6 – 7,79 =
0,19.
Соответственно, можно сказать, что положительное влияние на рост
качества капитала оказывает рост нераспределенной прибыли, а
отрицательное значение оказал рост переоценки.
Динамику привлеченных средств рассмотрим в таблице 4.
Таблица 4
Динамика привлеченных средств ПАО «Сбербанк России»
в 2016-2018 гг. (в млн.руб.)
Наименование статьи
2016
2017
2018
Изменение
2018/2016
абс.пок.
%
Средства кредитных
организаций и ЦБ РФ
1387353
945659
1055464
-331889
-
23,9
Средства клиентов
17722423
16881989
17742620
20197
0,1
в том числе вклады физических
лиц
10221285
10937747
11777377
1556092
15,2
Выпущенные долговые
обязательства
647694
610932
575341
94
0,0
Прочие обязательства
583488
411432
363660
-219828
-
37,7
Резервы
37805
42146
62687
24882
65,8
ВСЕГО
20378763
18892158
19799772
-578991
-2,8
Согласно таблицы 4, стоимость привлеченных источников снизилась
на 578991 тыс.руб. и составила 19799772 млн.руб. в 2018 году. Это говорит
о том, что развитие активной деятельности, рассмотренное при анализе
активов ПАО «Сбербанк России», произошло в основном за счет
привлеченных источников средств.
38
В структуре привлеченных пассивов возросли вклады физических
лиц на 1556092 млн.руб. или 15,2%, остальные составляющие снизились,
наибольшее снижение произошло по прочим обязательствам, которые
снизились на 37,7%. Возросли также резервы на возможные потери по
ссудам, что обусловлено ростом ссудной задолженности и ростом рисков
ведения деятельности. Но все же следует отметить, что основную роль в
росте источников средств сыграли вклады физических лиц. Обусловлено
это изменением рыночной конъюнктуры, ориентацией ПАО «Сбербанк
России» больше на розничный рынок, чем на корпоративный и
межбанковский сегмент. Это же определяет и высокую долю данного
источника привлеченных средств в общей их структуре (рис.3).
Рисунок 3. Структура привлеченных пассивов ПАО
«Сбербанк России» в 2016-2018 гг.
Согласно рисунка 3, можно отметить, что средства клиентов, в том
числе и вклады физических лиц обеспечивают большую часть
привлеченных пассивов – до 90% пассивов, около 7-8% занимают средства
кредитных организаций, остальные источники занимают незначительную
долю.
0%
20%
40%
60%
80%
100%
%
2015 2016 2017
Резервы
Прочие обязательства
Выпущенные долговые
обязательства
Средства клиентов
Средства кредитных
организаций и ЦБ РФ
39
Проанализируем показатели актива баланса ПАО «Сбербанк России»
(таблица 5).
Таблица 5
Динамика активов ПАО «Сбербанк России» в 2016-2018
гг. (млн.руб.)
Наименование
статьи
2016
2017
2018
Изменение 2018/2016
абс.пок.
%
Денежные
средства
732790
614849
614849
-117941
-16,1
Средства
кредитных
организаций в
ЦБ РФ
586685
747906
967162
380477
64,9
Средства в
кредитных
организациях
355985
347943
347943
94
0,0
Чистая ссудная
задолженность
16869803
16221622
17466111
596308
3,5
Чистые
вложения в
ценные бумаги,
оцениваемые по
справедливой
стоимости через
прибыль или
убыток
2316357
2269613
2517865
201608
8,7
Основные
средства,
нематериальные
активы и
материальные
запасы
467474
469121
469121
1647
0,4
Прочие активы
1377822
1050024
775869
-601953
-43,7
Всего активов
22706916
21721078
23158920
452004
2,0
Согласно таблицы 5, за 2016-2018 гг. активы ПАО «Сбербанк
России» возросли на 2%, рост составил 452004 млн.руб.
Активные операции включают формирование денежных средств,
резервов, средства в кредитных организациях, вложения в ценные бумаги,
кредитные операции, а также вложения в основные средства,
нематериальные и материальные активы.
40
В структуре активов наблюдается рост по всем данными категориям
активов, кроме прочих активов.
Наибольший рост пришелся на ссудную задолженность, что
свидетельствует о том, что в ПАО «Сбербанк России» уделяется
достаточно внимания развитию основных активных операций –
кредитованию. В 2018 году ссудная задолженность возросла на 596308
млн.руб. и составила 17466111 млн.руб. Темпы роста ссудной
задолженности составили 3,5%.
Денежные средства сократились на 117941 млн.руб.и составили
614849 млн.руб. Высокий объем денежных средств обеспечивается
поступлениями от клиентов-заемщиков. Возрастают также такие
показатели, как средства кредитной организации в банках: депозиты
возросли на 380477 млн.руб. и составили 967162 млн.руб., рост составил
64,9%. Рост данных средств обусловлен ростом поступлений от клиентов,
а также развитием корреспондентских отношений с другими банками.
В таблице 5 видно, что ПАО «Сбербанк России» активно
осуществляет операции с ценными бумагами. Вложения в ценные бумаги
возросли на 201608 млн.руб., при этом наращивание данных вложений
происходило постепенно, в 2017 году незначительно сократилось. Все это
говорит о то, что развивается инвестиционная деятельность коммерческого
банка, что является повышением уровня финансовой устойчивости и
надежности ПАО «Сбербанк России».
Вложения в основные средства, материальные и нематериальные
запасы банк использует для осуществления своей основной деятельности,
поэтому дополнительный доход от данного вида активов не
аккумулируется.
Вложения в данные активы составили в 2018 году 469121 млн.руб.,
куда включаются здания, сооружения, транспортные средства и другие
активы, необходимые для осуществления банковской деятельности,
41
обслуживания клиентов. Рост вложений в основные средства,
материальные и нематериальные запасы составил 1647 тыс.руб., что
обусловлено обеспеченностью ПАО «Сбербанк России» материально-
технической базой.
Таким образом, из анализа активов ПАО «Сбербанк России» можно
сделать вывод о значительном росте финансовой активности банка и
развитии основных видов активных операций: кредитования,
инвестиционной деятельности и т.д. Рост вложений, направленных на
получение дохода, является одним из важнейших факторов улучшения
финансового состояния банка за счет повышения доходности банка,
поэтому в этой связи критичным становится обеспечение оптимальной
структуры активов и обязательств и управление ликвидностью и
финансовой устойчивостью банка.
Проведем вертикальный анализ активов в 2016-2018 гг. в таблице 6.
Таблица 6
Вертикальный анализ активов ПАО «Сбербанк России» в
2016-2018 гг.
Наименование статьи
2016
2017
2018
Изменение 2018/2016
Денежные средства
3,23
2,83
2,65
-0,57
Средства кредитных
организаций в ЦБ РФ
2,58
3,44
4,18
1,59
Средства в кредитных
организациях
1,57
1,60
1,50
94,00
Чистая ссудная
задолженность
74,29
74,68
75,42
1,12
Чистые вложения в
ценные бумаги,
оцениваемые по
справедливой
стоимости через
прибыль или убыток
10,20
10,45
10,87
0,67
Основные средства,
нематериальные
активы и материальные
запасы
2,06
2,16
2,03
-0,03
Прочие активы
6,07
4,83
3,35
-2,72