62
Таблица 2.1.
Структура имущества и источники его формирования
Показатель
Значение показателя
Изменение за
анализируемы
й период
в тыс. руб.
в % к валюте баланса
тыс. руб.
(гр.5-
гр.2)
± %
((гр.
5-
гр.2)
:
гр.2)
31.12.20
15
31.12.20
16
31.12.20
17
31.12.20
18
на начало
анализируем
ого
периода
(31.12.2015)
на конец
анализируем
ого
периода
(31.12.2018)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Актив
1.
Внеоборотн
ые активы
–
1 946 87
5
1 918 32
9
2 132 45
9
–
11,7
+2 132 4
59
–
в том числе:
основные
средства
–
1 915 84
0
1 880 51
6
1 900 29
4
–
10,5
+1 900 2
94
–
нематериаль
ные активы
–
–
1 017
254
–
<0,1
+254
–
2.
Оборотные,
всего
–
9 932 80
3
12 632 2
56
16 045 6
38
–
88,3
+16 045
638
–
в том числе:
запасы
–
5 415 88
3
5 209 20
7
5 783 15
9
–
31,8
+5 783 1
59
–
дебиторская
задолженнос
ть
–
975 110
1 041 58
9
1 015 54
2
–
5,6
+1 015 5
42
–
денежные
средства и
краткосрочн
ые
финансовые
вложения
–
2 460 22
6
5 539 99
5
8 347 94
3
–
45,9
+8 347 9
43
–
63
Продолжение таблицы 2.1
Пассив
1. Собственный капитал
–
4 204 670
7 282 292
9 069 243
–
49,9
+9 069 243
–
2. Долгосрочные обязательства,
всего
–
51 813
78 942
832 458
–
4,6
+832 458
–
в том числе:
заемные средства
–
–
–
–
–
–
–
–
3. Краткосрочные
обязательства*, всего
–
7 623 195
7 189 351
8 276 396
–
45,5
+8 276 396
–
в том числе:
заемные средства
–
–
–
–
–
–
–
–
Валюта баланса
–
11 879 678
14 550 585
18 178 097
100
100
+18 178 097
–
* Без доходов будущих периодов, возникших в связи с безвозмездным
получением имущества и государственной помощи, включенных в
собственный капитал.
Структура активов организации на 31 декабря 2018 г. характеризуется
таким соотношением: 11,7% внеоборотных активов и 88,3% текущих.
На диаграмме ниже (рисунок 2.4) представлена структура активов
организации в разрезе основных групп:
Рисунок 2.4 - Структура активов организации
64
Собственный капитал организации на последний день анализируемого
периода (31.12.2018) равнялся 9 069 243,0 тыс. руб. Изменение собственного
капитала в течение анализируемого периода составило +9 069 243,0 тыс. руб.
Более того, на повышение собственного капитала также указывает и
усредненный (линейный) тренд.
Далее приведем оценку стоимости чистых активов организации
(таблица 2.2).
Таблица 2.2
Оценка стоимости чистых активов организации
Показател
ь
Значение показателя
Изменение
в тыс. руб.
в % к валюте баланса
тыс.
руб.
(гр.5-
гр.2)
± %
((гр.
5-
гр.2)
:
гр.2)
31.12.20
15
31.12.20
16
31.12.20
17
31.12.20
18
на начало
анализируем
ого
периода
(31.12.2015)
на конец
анализируем
ого
периода
(31.12.2018)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1. Чистые
активы
0
4 204 67
0
7 282 29
2
9 069 24
3
–
49,9
+9 069 2
43
–
2.
Уставный
капитал
–
5 400
5 400
5 400
–
<0,1
+5 400
–
3.
Превышен
ие чистых
активов
над
уставным
капиталом
(стр.1-
стр.2)
0
4 199 27
0
7 276 89
2
9 063 84
3
–
49,9
+9 063 8
43
–
Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2018 намного (в
1 679,5 раза) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно
характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям
нормативных актов к величине чистых активов организации. На следующем
65
графике (рисунок 2.5) наглядно представлена динамика чистых активов и
уставного капитала организации.
Рисунок 2.5 - Динамика чистых активов и уставного капитала
организации
Далее проведем анализ финансовой устойчивости организации (см. табл.
2.3)
66
Таблица 2.3
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка)
собственных оборотных средств
Показатель
собственных
оборотных
средств (СОС)
Значение показателя
Излишек (недостаток)*
на начало
анализируемог
о периода
(31.12.2015)
на конец
анализируемог
о периода
(31.12.2018)
на
31.12.201
5
на
31.12.201
6
на
31.12.201
7
на
31.12.201
8
1
2
3
4
5
6
7
СОС
1
(рассчитан без
учета
долгосрочных
и
краткосрочны
х пассивов)
0
6 936 784
–
-3 158 088
+154 756
+1 153 62
5
СОС
2
(рассчитан с
учетом
долгосрочных
пассивов;
фактически
равен чистому
оборотному
капиталу, Net
Working
Capital)
0
7 769 242
–
-3 106 275
+233 698
+1 986 08
3
СОС
3
(рассчитанные
с учетом как
долгосрочных
пассивов, так
и
краткосрочной
задолженност
и по кредитам
и займам)
0
7 769 242
–
-3 106 275
+233 698
+1 986 08
3
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между
собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
По всем трем вариантам расчета по состоянию на 31.12.2018
наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у
организации запасов, поэтому финансовое положение по данному признаку
можно характеризовать как абсолютно устойчивое. При этом нужно обратить
67
внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными
средствами запасов за анализируемый период (с 31.12.2015 по 31.12.2018)
улучшили свои значения.
Далее проведем анализ соотношения активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения, внеся их в таблицу 2.4
Таблица 2.4
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по
сроку погашения
Активы по
степени
ликвидности
На
конец
отчетног
о
периода,
тыс. руб.
Прирос
т за
анализ.
период,
%
Норм.
соотно
-
шение
Пассивы по
сроку
погашения
На
конец
отчетног
о
периода,
тыс. руб.
Прирос
т за
анализ.
период,
%
Излишек/
недостаток
платеж. средс
тв
тыс. руб.,
(гр.2 - гр.6)
1
2
3
4
5
6
7
8
А1.
Высоколиквидны
е активы (ден. ср-
ва +
краткосрочные
фин. вложения)
8 347 94
3
–
≥
П1. Наиболее
срочные
обязательства
(привлеченны
е средства)
(текущ. кред.
задолж.)
7 440 19
8
–
+907 745
А2.
Быстрореализуем
ые активы
(краткосрочная
деб.
задолженность)
1 015 54
2
–
≥
П2.
Среднесрочн
ые
обязательства
(краткосроч.
обязательства
кроме текущ.
кредит.
задолж.)
836 198
–
+179 344
А3. Медленно
реализуемые
активы (прочие
оборот. активы)
6 682 15
3
–
≥
П3.
Долгосрочны
е
обязательства
832 458
–
+5 849 695
А4.
Труднореализуем
ые активы
(внеоборотные
активы)
2 132 45
9
–
≤
П4.
Постоянные
пассивы
(собственный
капитал)
9 069 24
3
–
-6 936 784
68
Все четыре неравенства, приведенные в таблице, выполняются, что
свидетельствует об идеальном соотношении активов по степени ликвидности
и обязательств по сроку погашения.
Ниже в таблице 2.5 приведены основные финансовые результаты
деятельности ООО «ИКЕА ДОМ» за весь рассматриваемый период.
В течение анализируемого периода имел место рост выручки на
102 457 091 тыс. руб. (до 102 457 091 тыс. руб.).
Прибыль от продаж за 2018 год составила 4 265 182 тыс. руб.
Финансовый результат от продаж за весь рассматриваемый период вырос на
4 265 182 тыс. руб.
Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что
организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в
качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет
реализации.
Формальное исследование правильности отражения в Балансе и «Отчете
о финансовых результатах» за последний отчетный период отложенных
налоговых активов и обязательств подтвердила взаимное соответствие этих
показателей отчетности.
69
Таблица 2.5
Финансовые результаты деятельности ООО «ИКЕА ДОМ»
Показатель
Значение показателя, тыс. руб.
Изменение
показателя
Средне-
годовая
величина,
тыс. руб.
2016 г.
2017 г.
2018 г.
тыс. руб.
(гр.4 - гр.2)
±
%
((4-
2) :
2)
1
2
3
4
5
6
7
1. Выручка
–
92 052 102
102 457 091
+102 457 091
–
64 836 398
2. Расходы по обычным
видам деятельности
–
86 875 230
98 191 909
+98 191 909
–
61 689 046
3. Прибыль (убыток) от
продаж (1-2)
–
5 176 872
4 265 182
+4 265 182
–
3 147 351
4. Прочие доходы и
расходы, кроме
процентов к уплате
–
-1 223 009
-1 954 130
-1 954 130
–
-1 059 046
5. EBIT (прибыль до
уплаты процентов и
налогов) (3+4)
–
3 953 863
2 311 052
+2 311 052
–
2 088 305
6. Проценты к уплате
–
–
–
–
–
–
7. Изменение
налоговых активов и
обязательств, налог на
прибыль и прочее
–
-876 241
-524 101
-524 101
–
-466 781
8. Чистая прибыль
(убыток) (5-6+7)
–
3 077 622
1 786 951
+1 786 951
–
1 621 524
Справочно:
Совокупный
финансовый результат
периода
–
3 077 622
1 786 951
+1 786 951
–
1 621 524
Изменение за период
нераспределенной
прибыли (непокрытого
убытка) по данным
бухгалтерского
4 199 270
3 077 622
1 786 951
х
х
х
70
баланса (измен. стр.
1370)
Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике (рис. 2.7).
Рисунок 2.7 - Изменение выручки
Далее произведем анализ рентабельности, представив данные в таблице
2.6.
Таблица 2.6
Анализ рентабельности
Показатели рентабельности
Значения показателя (в %,
или в копейках с рубля)
Изменение
показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
коп.,
(гр.4 -
гр.2)
± %
((4-2)
: 2)
1
2
3
4
5
6
1. Рентабельность продаж (величина
прибыли от продаж в каждом рубле
выручки). Нормальное значение: 4% и
более.
–
5,6
4,2
+4,2
–
71
Продолжение таблицы 2.6
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до
уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).
–
4,3
2,3
+2,3
–
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой
прибыли в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной
отрасли: 3% и более.
–
3,3
1,7
+1,7
–
Cправочно:
Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и
реализацию продукции (работ, услуг)
–
6
4,3
+4,3
–
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное
значение: 1,5 и более.
–
–
–
–
–
Представленные в таблице показатели рентабельности за 2018 год
имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности
ООО «ИКЕА ДОМ».
Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели
финансового положения и результаты деятельности ООО «ИКЕА ДОМ» за 3
года.
Среди показателей, имеющих исключительно хорошие значения, можно
выделить такие:
чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они
увеличились за анализируемый период;
на 31 декабря 2018 г. значение коэффициента обеспеченности
собственными оборотными средствами можно охарактеризовать как
исключительно хорошее;
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью
соответствует нормальному значению;
полностью соответствует нормативному значению коэффициент
абсолютной ликвидности;
идеальное соотношение активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения;
абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка
собственных оборотных средств.