35
• оптовая торговля зерном, семенами и кормами для
сельскохозяйственных животных;
• операции с ценными бумагами, валютой и другими
активами на финансовом рынке;
• торговая, торгово-посредническая, закупочная, сбытовая
деятельность;
• организация и проведение выставок, выставок - продаж,
ярмарок, аукционов, торгов как в РФ, так и за ее пределами, в том числе в
иностранных государствах;
• оказание услуг складского хозяйства;
• строительные, монтажные, пуско - наладочные и отделочные
работы;
• другие виды хозяйственной деятельности, не противоречащие
законодательству Российской Федерации.
АО «Орелмасло» является значимым предприятием масложировой
промышленности России. Предприятие перерабатывает семена рапса и
подсолнечника и производит масла растительные (рапсовое и подсолнечное).
Имеющиеся производственные мощности позволяют предприятию выпускать
подсолнечное, рапсовое, кукурузное, соевое и купажированнные масла. Сырьем
для производства рафинированных дезодорированных растительных масел
является масло, произведенное как на самом предприятии, так и поступающее
от других поставщиков. Побочными продуктами производства являются жмых
и соапсток.
Организационная структура управления АО «Орелмасло» показана в
Приложении 5. Из данного приложения видно, что в АО «Орелмасло» создана
линейно-функциональная структура управления. Так как предприятие является
акционерным обществом, то высший орган управления здесь – общее собрание
акционеров, а в период между собраниями – совет директоров. В распоряжении
предприятия имеются пять крупных подразделений основного производства и
более 25 вспомогательных и обслуживающих цехов и подразделений. К числу
36
основных цехов относятся следующие: цех приемки, подработки и хранения
сырья, маслоэкстракционное производство, цех рафинации и дезодорации. Для
оптимального обеспечения процесса производства на предприятии существуют
следующие вспомогательные цеха: котельная для выработки теплоэнергии,
локальные очистные сооружения, маслобаковое хозяйство – склад готовой
продукции, топливохранилище, автотранспортный цех, ремонтно-строительная
группа, центральная лаборатория, центральный материальный склад и другие
Завод располагается на собственной территории, общей площадью
87 909,47 кв.м.
Информация о производственных мощностях предприятия представлена
в таблице 1
Таблица 1
Производственные мощности АО «Орелмасло»
№
п/п
Наименование
Мощность
(тонн/
год)
1
Прием семян
550 000
2
Переработка маслосемян
200 000
3
Производство растительного масла
70 000
4
Производство рафинированного дезодорированного масла
50 000
5
Производство жмыха
110 000
6
Производство соапстока
5 500
Производственные мощности предприятия определяют объем
выпуска продукции. Информация об объемах выпуска по отдельным видам
продукции АО «Орелмасло» представлена в таблице 2
Таблица 2
Объем выпуска продукции АО «Орелмасло»
Вид продукции
2014
2015
2016
Отклонение
2015/
2014
2016/
2015
Масло рапсовое
нерафинированное, тонн
36145
47336
50775
11191
3439
Масло подсолнечное
нерафинированное, тонн
25801
20145
21605
-5656
1460
Масло подсолнечное
рафинированное
дезодорированное, тонн
12143
11051
12481
-1092
1430
Масло рапсовое
рафинированное
дезодорированное, тонн
18925
22160
27927
3235
5767
37
Данные таблицы 2 указывают на сложившуюся тенденцию роста объема
выпуска продукции предприятия. В 2016 г. наблюдается рост объема выпуска
по всем видам продукции в натуральном выражении. Это в свою очередь
привело к росту объема товарной продукции, динамика которой
проанализирована на рисунке 4
2752000
2957000
4738000
108,78
107,45
160,23
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
4000000
4500000
5000000
2014 2015 2016
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
товарная продукция,
тыс. руб.
темпы роста, %
Рисунок 4. Динамика товарной продукции АО «Орелмасло»
Рисунок указывает на существенный рост объема товарной продукции
предприятия в 2016 г. по сравнению с результатами прошлых лет. В сравнении
с 2015 г. он увеличился на 1781000 тыс. руб. или 60,23%. Рост объема товарной
продукции был обусловлен положительной динамикой производительности
труда (таблица 3).
Таблица 3
Анализ производительности труда в АО «Орелмасло»
Вид продукции
2014
2015
2016
Отклонение
2015/
2014
2016/
2015
Товарная
продукция, тыс.
руб.
2752000
2957000
4738000
205000
1781000
Среднесписочная
численность
персонала, тыс. руб.
258
291
282
33
-9
Среднегодовая
выработка одного
работника, тыс. руб.
10656,66
10161,51
16801,42
-495,15
6639,91
Из таблицы видно, что при снижении среднесписочной численности
персонала АО «Орелмасло» на 9 человек, среднегодовая выработка одного
38
работника увеличилась на 6639,91 тыс. руб., что свидетельствует о росте
результативности производственной деятельности предприятия.
Основным стимулом увеличения объема производства продукции АО
«Орелмасло» является востребованность растительного масла как на
отечественном, так и на мировом рынке. В 2016 г. поставки продукции
предприятия осуществлялись не только на территорию России, но и в Латвию,
Литву, Эстонию, Украину, Беларусь, где в настоящий момент времени
отсутствуют сильные местные производители и конкуренция, в основном,
ведется между крупными производителями РФ.
Рынок фасованного масла в 2016 году характеризовался высокой
концентрацией производителей. В силу обострившейся конкуренции и желания
производителей не зависеть от колебаний цен на сырьевом рынке, конкуренция
перерастает на неценовые методы борьбы: создание и выведение на рынок
брендированной продукции, что влечет за собой использование маркетинговых
ресурсов и повышает стоимость входа на данный потребительский рынок. В
связи с этим АО «Орелмасло» не осуществляло в 2015 г. выпуск и реализацию
фасованной продукции под собственными товарными знаками, сосредоточив
свое внимание на оптовой реализации нефасованного растительного масла
крупным потребителям. Динамика объема реализации продукции предприятия
в стоимостном выражении показана на рисунке 5.
2757996
3008719
4701054
102,92
109,09
156,25
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
4000000
4500000
5000000
2014 2015 2016
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
объем продаж, тыс.
руб.
темпы роста, %
Рисунок 5. Динамика объема реализации продукции АО
«Орелмасло»
39
Из рисунка видно, что объем реализации продукции предприятия из
года в год увеличивался. Наиболее высокие темпы прироста приходились на
2016 г. и составили 56,25%.
Учитывая тенденцию развития рынка растительных масел, одним из
основных резервов роста прибыли АО «Орелмасло» является увеличение
объема производства и реализации продукции. Данная задача может быть
решена при условии обеспечения устойчивого финансового состояния
организации, что требует проведения его экспресс – диагностики.
2.2. Экспресс – диагностика финансового состояния предприятия
Как было отмечено в первой главе работы, экспресс – диагностика
финансового состояния предприятия осуществляется в несколько этапов. На
первом этапе необходимо ознакомится с аудиторским заключением, убедиться
в достоверности данных бухгалтерской отчетности, оценить наличие
«больных» статей в отчетности.
В качестве основного источника информации для проведения экспресс –
диагностики финансового состояния АО «Орелмасло» была использована
бухгалтерская отчетность предприятия за 2015 – 2016 гг (Приложение 6).
Аудиторское заключение по бухгалтерской отчетности было составлено ЗАО
«Аудит - константа». Аудиторское заключение по бухгалтерской отчетности
как за 2015, так и за 2016 г. содержало мнение с оговоркой, основанием для
которого послужило то, что на предприятии не в полном объеме проведена
проверка резервов на обесценивание финансовых вложений. Возможное
влияние данного обстоятельства на бухгалтерскую отчетность признано
существенным, но его количественная оценка не проводилась.
Вместе с тем несмотря на данное обстоятельство бухгалтерская
отчетность АО «Орелмасло» как в 2015, так и в 2016 г. была оценена как
достоверно отражающая во всех существенных отношениях финансовое
положение АО «Орелмасло», результаты его финансово – хозяйственной
деятельности и движение денежных средств.
40
Далее был проведен анализ «больных» статей в бухгалтерской
отчетности предприятия. По результатам анализа было установлено, что
просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, убытки в 2014 –
2016 гг. у предприятия отсутствовали. Вместе с тем отрицательная динамика
была выявлена по следующим статьям бухгалтерской отчетности:
1. Стр. 1370 бухгалтерского баланса «Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)», остаток по которой на 31.12.2016 г. сократился с 319732
тыс. руб. до 302455 тыс. руб., т.е. на 17277 тыс. руб.;
2. Стр. 1510 бухгалтерского баланса «Краткосрочные заемные
средства», остаток по которой на 31.12.2016 г. увеличился с 879186 тыс. руб. до
1662959 тыс. руб., т.е на 783773 тыс. руб.
3. Стр. 1520 бухгалтерского баланса «Кредиторская задолженность»,
остаток по которой на 31.12.2016 г. увеличился с 75103 тыс. руб. до 114764 тыс.
руб., и.е. на 39661 тыс. руб.
4. Стр. 2400 отчета о финансовых результатах «Чистая прибыль». Чистая
прибыль 2016 г. по сравнению с чистой прибылью 2015 г. сократилась на 42057
тыс. руб.
Для более детального анализа изменения показателей финансового
состояния предприятия в ходе экспресс – диагностики финансового состояния
был выполнен вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
предприятия. Результаты горизонтального анализа бухгалтерского баланса АО
«Орелмасло» отражены в таблице 4.
Из таблицы видно, что итог баланса предприятия на две отчетных даты
– 31.12.2015 и 31.12.2016 г. увеличился на 28,62% и 34,66% соответственно,
таким образом, следует отметить как рост остатков активов предприятия, так и
источников их финансирования. В составе внеоборотных активов АО
«Орелмасло» необходимо выделить нематериальные активы, основные
средства и долгосрочные финансовые вложения. Оборотные активы
предприятия представлены запасами, дебиторской задолженностью,
41
краткосрочными финансовыми вложениями, денежными средствами, а также
прочими активами.
Таблица 4
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО
«Орелмасло»
Показатель
31.12.
2014,
тыс.
руб.
31.12.
2015,
тыс.
руб.
31.12.
2016,
тыс.
руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп роста, %
2015/
2014
2016/
2015
2015/
2014
2016/
2015
АКТИВ
Нематериальные
активы
116
116
116
0
0
0
0
Основные средства
429921
506310
551185
76389
44875
117,77
108,86
Долгосрочные
финансовые
вложения
10
10
10
0
0
0
0
Внеоборотные
активы, всего
430048
506437
551312
76389
44875
117,77
108,86
Запасы
583753
901998
1349252
318245
447254
154,52
149,58
НДС по
приобретенным
ценностям
2438
5697
8115
3259
2418
233,68
142,44
Дебиторская
задолженность
246862
209617
336900
-37245
127283
84,91
160,72
Краткосрочные
финансовые
вложения
1781
61224
27525
59443
-33699
3437,62
44,96
Денежные средства
51505
8003
6984
-43502
-1019
15,54
87,27
Прочие оборотные
активы
1323
1907
2171
584
264
144,14
113,84
Оборотные активы,
всего
887662
1188446
1730946
300784
542500
133,88
145,65
Баланс
1317710
1694883
2282258
377173
587375
128,62
134,66
ПАССИВ
Уставный капитал
36
36
36
0
0
0
0
Добавочный капитал
140338
140338
140388
0
0
0
0
Резервный капитал
1
1
1
0
0
0
0
Нераспределенная
прибыль
144882
319732
302455
174850
-17276
220,68
94,59
Капитал и резервы,
всего
285257
460107
442831
174850
-17276
161,30
94,25
Долгосрочные
заемные средства
14600
230000
0
215400
-230000
1575,34
0
Долгосрочные
обязательства, всего
14600
230000
0
215400
-230000
1575,34
0
Краткосрочные
заемные средства
812299
879186
1662959
66887
783773
108,23
189,15
Кредиторская
задолженность
141712
75103
114764
60391
39661
53,00
154,87
Оценочные
обязательства
63842
50486
61705
-13356
11219
79,08
122,22
Краткосрочные
обязательства, всего
1017853
1004775
1839428
-13078
834653
98,72
183,07
42
По состоянию на 31.12.2015 г. и 31.12.2016 г. необходимо отметить
увеличение остатка как по внеоборотным, так и по оборотным активам.
Увеличение остатков внеоборотных активов объясняется увеличением
стоимости основных средств вследствие обновления объектов основных
средств в отдельных подразделениях предприятия. Рост оборотных активов был
обусловлен преимущественно увеличением остатков запасов и дебиторской
задолженности.
Результаты горизонтального анализа пассива бухгалтерского баланса
АО «Орелмасло» свидетельствуют о том, что предприятием в 2014 – 2016 гг.
использовались как собственные, так и заемные источники финансирования
активов. По состоянию на 31.12.2016 г. состав источников формирования
активов предприятия несколько изменился. Так, если в 2014 и 2015 г. им
использовались долгосрочные заемные средства, в 2016 г. остаток по данному
элементу пассивов предприятия был равен 0. Таким образом, в 2016 г. АО
«Орелмасло» использовало два основных источника формирования активов:
собственный капитал и краткосрочные обязательства, которые были
представлены краткосрочными кредитами и займами, кредиторской
задолженностью, а также устойчивыми пассивами, которые отражаются в
бухгалтерском балансе как оценочные обязательства. Рост источников
финансирования в 2016 г. произошел преимущественно за счет увеличения
краткосрочных обязательств. Темпы роста данного показателя составили
183,07%, в то время как остаток собственных средств сократился на -17276 тыс.
руб. или 5,75%, что обусловлено снижением нераспределенной прибыли
предприятия.
Также данные горизонтального анализа бухгалтерского баланса
свидетельствуют о том, что на 31.12.2016 г. темпы роста краткосрочных
обязательств превысили темпы роста оборотных активов предприятия, что
может в свою очередь привести к снижению уровня его ликвидности.
Результаты вертикального анализа бухгалтерского баланса АО
«Орелмасло» приведены в таблице 5.
43
Таблица 5
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО
«Орелмасло»
показатель
31.12.2014
31.12.2015
31.12.2016
Отклонение уд.
веса, п.п.
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес, %
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес, %
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес, %
2015/
2014
2016/
2015
АКТИВ
Нематериальные
активы
116
0,009
116
0,007
116
0,005
-0,002
-0,002
Основные
средства
429921
32,63
506310
29,87
551185
24,15
-2,76
-5,72
Долгосрочные
финансовые
вложения
10
0,0008
10
0,0006
10
0,0004
-0,0002
-
0,0002
Внеоборотные
активы, всего
430048
32,64
506437
29,88
551312
24,16
-2,76
-5,72
Запасы
583753
44,30
901998
53,22
1349252
61,09
8,92
7,87
НДС по
приобретенным
ценностям
2438
0,19
5697
0,34
8115
0,36
0,15
0,02
Дебиторская
задолженность
246862
18,73
209617
12,37
336900
14,76
-6,36
2,39
Краткосрочные
финансовые
вложения
1781
0,14
61224
3,61
27525
1,20
3,47
-2,41
Денежные
средства
51505
3,91
8003
0,05
6984
0,31
-3,86
0,26
Прочие оборотные
активы
1323
0,10
1907
0,11
2171
0,10
0,01
-0,01
Оборотные
активы, всего
887662
67,36
1188446
70,12
1730946
75,84
2,76
5,72
Баланс
1317710
100
1694883
100
2282258
100
-
-
ПАССИВ
Уставный капитал
36
0,003
36
0,002
36
0,002
-0,001
0
Добавочный
капитал
140338
10,65
140338
8,28
140388
6,15
-2,37
-2,13
Резервный
капитал
1
0,00008
1
0,00006
1
0,00004
-0,00002
-
0,00002
Нераспределенная
прибыль
144882
10,99
319732
18,86
302455
13,25
7,87
-5,61
Капитал и
резервы, всего
285257
21,65
460107
27,15
442831
19,40
5,5
-7,75
Долгосрочные
заемные средства
14600
1,11
230000
13,57
0
0
12,56
-13,57
Долгосрочные
обязательства,
всего
14600
1,11
230000
13,57
0
0
12,56
-13,57
Краткосрочные
заемные средства
812299
61,64
879186
51,87
1662959
72,86
-9,77
20,99
Кредиторская
задолженность
141712
10,75
75103
4,43
114764
5,03
-6,32
0,6
Оценочные
обязательства
63842
4,84
50486
2,98
61705
2,70
-1,86
-0,28
Краткосрочные
обязательства,
всего
1017853
77,24
1004775
59,28
1839428
80,60
-17,96
21,32
Баланс
1317710
100
1694883
100
2282258
100
-
-
Результаты вертикального анализа бухгалтерского баланса АО
«Орелмасло» свидетельствуют о том, что преобладающим элементом активов
44
предприятия на три анализируемых отчетных даты являлись оборотные активы
(прежде всего запасы и дебиторская задолженность), а преобладающим
элементом пассивов – краткосрочные обязательства, и прежде всего
краткосрочные заемные средства. Следует также заметить, то удельный вес
данного источника финансирования на 31.12.2016 г. по сравнению с
предыдущей отчетной датой увеличился на 20,99%. Таким образом, можно
предположить, что при сложившейся структуре источников финансирования у
предприятия могут возникнуть сложности в обеспечении необходимого уровня
ликвидности. В связи с этим далее проведем анализ ликвидности
бухгалтерского баланса предприятия. Для оценки ликвидности бухгалтерского
баланса предприятия была классификация активов по степени ликвидности и
пассивов по срочности погашения. Результаты классификации представлены в
таблице 6
Таблица 6
Классификация активов и пассивов для оценки ликвидности
баланса АО «Орелмасло»
Актив
31.12.
2014
31.12.
2015
31.12.
2016
Пассив
31.12.
2014
31.12.
2015
31.12.
2016
А1
53286
69227
34509
П1
141712
75103
114764
А2
246862
209617
336900
П2
876141
929672
1724664
А3
587514
909602
1359538
П3
14600
230000
0
А4
430048
506437
551312
П4
285257
460107
442831
Показатели в таблице 6 формировались следующим образом.
А1 – наиболее ликвидные активы = денежные средства + краткосрочные
финансовые вложения.
А2 - быстро реализуемые активы дебиторская задолженность со сроком
погашения до 12 месяцев (Приложение к бухгалтерскому балансу). По
состоянию на 3 анализируемых отчетных даты долгосрочная дебиторская
задолженность у предприятия отсутствовала
А3 – медленно реализуемые активы – запасы + НДС + Прочие
оборотные активы;
А4 – трудно реализуемые активы – внеоборотные активы.
П1 –наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;