25
как объем собственного капитала организации, а также его соотношение с
заемными средствами оказывают непосредственное влияние на финансовую
устойчивость организации, данные отчета об изменениях капитала также
должны быть проанализированы с процессе экспресс – диагностики
финансового состояния организации.
Отчет о движении денежных средств содержит информацию об объеме и
источниках поступления и направлениях расходования денежных средств по
основным направлениям деятельности организации: текущая (основная),
инвестиционная и финансовая деятельность. Остаток денежных средств,
сформировавшийся в результате денежных поступлений и выплат по всем
видам деятельности организации, а также источники их формирования
(внешние и внутренние), оказывают непосредственное влияние на уровень
ликвидности и платежеспособности организации, оценка которых также
должна быть проведена в процессе экспресс – диагностики финансового
состояния.
Таким образом, исследование методов и технологии экспресс -
диагностики финансового состояния организации позволяет сделать вывод о
том, что данный процесс несмотря на ограниченное число рассчитываемых
показателей, охватывает практически все стороны финансово-хозяйственной
деятельности организации, что позволяет получить важную информацию,
необходимую для принятии целого ряда важных решений в организации.
1.3 Значение экспресс – диагностики финансового состояния
организации в принятии оперативных управленческих решений
Анализ сущности, содержания и методики проведения экспресс –
диагностики финансового состояния позволяет сделать вывод о ее ключевой
роли в управлении современными организациями. Области применения
экспресс – диагностики финансового состояния в управлении организацией
показаны в Приложении 3. Из данного приложения видно, что финансовая
диагностика находит широкое применение при принятии различных
управленческих решений. Это могут быть разные операции: закупка сырья,
26
материалов, привлечение кредита, поставка продукции, обновление основных
фондов и т.д. Излишнее отвлечение средств на пополнение запасов может
привести как к снижению финансовой устойчивости, так и к возникновению
кризиса в организации. В этом случае одной из основных задач диагностики
является определение оптимального размера средств, вовлекаемых в операцию,
который позволит субъекту хозяйствования улучшить свое финансовое
положение или сохранить его на прежнем уровне.
Также результаты финансовой диагностики необходимы для принятия
решения о реорганизации компании, которая может привести как к улучшению
финансовой ситуации, так и банкротству организации, что требует в процессе
ее проведения постоянно учитывать изменения, которые могут произойти в
финансовом состоянии организации.
Результаты финансовой диагностики также имеют большое значение при
разработке стратегических и тактических планов организации, при
осуществлении антикризисного управления. Финансовая диагностика является
важнейшим инструментом контроля в организации, так как позволяет
своевременно выявить отклонения от плановых параметров и внести
необходимые изменения в деятельность организации.
Для того чтобы определить, каким образом результаты экспресс –
диагностики финансового состояния могут применяться в принятии
управленческих решений, рассмотрим сначала общую схему данного процесса.
Она представлена в Приложении 4.
Как видно из данного приложения, процесс принятия решений включает
в себя три стадии: подготовки, разработки и реализации решений. На стадии
подготовки управленческих решений проводится экономический анализ
ситуации на микро- и макроуровне, выявляются и формулируются проблемы,
требующие решения. На стадии принятия решения осуществляется разработка
и оценка альтернативных решений и курсов действий, проводимых на основе
многовариантных расчетов, отбор критериев выбора оптимального решения,
выбор и принятие наилучшего решения. На стадии реализации решения
27
принимаются меры для конкретизации решения и доведения его до
исполнителей, осуществляются контроль за ходом его выполнения (все эти
действия включаются в состав комплексной программы реализации решения);
вносятся необходимые коррективы и дается оценка полученного результата от
выполнения решения.
Экспресс – диагностика финансового состояния организации выполняет
важную роль на каждом из этапов процесса принятия решений. На стадии
подготовки управленческого решения она позволяет оценить реальное
финансовое положение организации в конкретный момент времени и выявить
возникшую проблему. К числу основных финансовых проблем, с которыми
сталкиваются многие организации в современных условиях, можно отнести
снижение эффективности использования собственного и привлеченного
капитала, увеличение объема заемного капитала, что приводит к усилению
финансовой зависимости организаций от внешних кредиторов, рост
неоправданной дебиторской задолженности, снижение рентабельности продаж,
снижение оборачиваемости оборотных фондов, уменьшение величины
собственных оборотных средств и целый ряд других проблем, которые
снижают эффективность функционирования организации.
Однако нередко в организации возникает ситуация, когда проблема,
требующая принятия управленческих решений, возникает не в финансовой, а в
другой сфере деятельности предприятия (маркетинговой, кадровой,
организационной и т.д.), но так или иначе связана с финансовыми результатами
ее деятельности. В этом случае особую актуальность приобретают проблема
эффективного использования имеющихся и выявление возможностей
привлечения дополнительных финансовых ресурсов.
Финансовая диагностика важна также и на следующем этапе принятия
управленческих решений – стадии его разработки. После того как
проанализированы альтернативные варианты решения и осуществлен
окончательный выбор одного из наиболее подходящих вариантов,
осуществляется финансовое обоснование принятого решения и определяются
28
источники финансирования мероприятий по его реализации. В этом случае
финансовая диагностика рассматривается как составная часть финансового
планирования. Финансовая диагностика является одним из основных этапов
разработки бизнес-плана, который представляет собой практическое и
последовательное обоснования процесса реализации управленческого решения.
Основными пользователями информации о результатах финансовой
диагностики на данном этапе разработки управленческого решения являются
менеджеры предприятия, а также инвесторы и кредиторы. Первым такая
информация необходима для оценки возможностей реализации
управленческого решения, вторые на основе такой информации оценивают
целесообразность вложения средств в реализацию принятого руководством
предприятия решения.
Особую значимость на стадии разработки решения приобретает
диагностика прогнозной финансовой отчетности, с помощью которой
осуществляется оценка целесообразности реализации решения и определяется
его будущая эффективность для организации. На заключительном этапе
разработки управленческого решения финансовая диагностика выполняет
контрольные функции и позволяет оценить, в какой мере реализованы
запланированные мероприятия. В том случае, если по результатам диагностики
будут обнаружены какие-либо отклонения фактических показателей от
запланированных, то руководство организации или другие лица, отвечающие за
реализацию плана, принимают решение об осуществлении корректирующих
действий, способных устранить возникшие отклонения.
Выводы по 1 главе
Диагностический анализ финансового состояния является одним из
основных направлений финансового анализа в организации. Основная цель его
проведения состоит в определении проблемных областей в финансовом
механизме организации и определении возможных путей их устранения. В
зависимости от глубины исследования финансовая диагностика делится на
комплексную и экспресс – диагностику. Экспресс – диагностика финансового
29
состояния позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления
организацией в целом и ее финансовыми ресурсами в частности, и позволяет
таким образом сузить область поиска причин основных проблем, снижающих
эффективность финансово – хозяйственной деятельности организации.
Экспресс – диагностика финансового состояния базируется на системе
методик и показателей, рассчитываемых на основе бухгалтерской отчетности, и
предполагающих оценку состава и структуры активов и обязательств
организации, деловой активности и рентабельности деятельности,
платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Также экспресс
– диагностика финансового состояния требует оценки вероятности наступления
банкротства.
Значение экспресс – диагностики финансового состояния организации
состоит в том, что она позволяет получить важную информацию, необходимую
на различных этапах процесса принятия управленческих решений.
30
Глава 2. Экспресс – диагностика финансового состояния ОАО
«Ставропольский пивоваренный завод»
2.1 Организационно – экономическая характеристика ОАО
«Ставропольский пивоваренный завод»
Открытое акционерное общество «Ставропольский пивоваренный завод»
создано и зарегистрировано Постановлением главы администрации
Ленинского района города Ставрополя № 780 от 01.06.1993г. в соответствии с
Указом Президента РФ «Об организационных мерах по преобразованию
государственных предприятий, добровольных объединений государственных
предприятий в акционерные общества» от 1 июля 1992 г., путем
акционирования и приватизации государственного предприятия
«Ставропольский пивоваренный завод», является его правопреемником,
приобретает права и несет обязанности, возникшие у указанного предприятия
до момента его преобразования в акционерное общество. Общество внесено в
ЕГРЮЛ 09.09.2002г за ОГРН № 1022601937291 Инспекцией МНС России по
Промышленному району г. Ставрополя.
Уставный капитал акционерного общества составляет 5404985 рублей 28
коп. и разделен на 216 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью
25023 рубля 8 коп. каждая. Акции общества размещены среди его акционеров
согласно записям в системе ведения реестра акционеров общества. Все акции
общества являются именными. ОАО «Ставропольский пивоваренный завод»
вправе размещать дополнительно к размещенным акциям акции в количестве
980 штук, номинальной стоимостью 25023,08 (Двадцать пять тысяч двадцать
три) рубля 8 копеек каждая (объявленные акции). Права данных акций после их
размещения аналогичны правам размещенных акций.
В настоящее время ОАО «Ставропольский пивоваренный завод» является
одним из крупнейших предприятий Ставрополья по производству
слабоалкогольных и безалкогольных напитков. Предприятие имеет давнюю
историю, которая началась в XIX веке и связана с именем А.О. Груби –
чешского пивовара уроженца Австро-Венгрии, прибывшего в 80-х годах XIX
столетия в г. Ставрополь. Датой основания предприятия принято считать 1889
31
год, когда А.О. Груби направил в Акцизное Управление уведомительное
письмо о том, что приступил к постройке нового пивоваренного и
медоваренного завода в городе Ставрополе на Варваринской улице № 20.
С момента основания завод не прекращал работу ни на один день, а в 70-
90 -е годы был единственным снабжающим потребителей Ставрополя и края
пивом «Жигулевское». В 2006-2007 годах на пивоваренном заводе была
проведена широкомасштабная реконструкция – установлено полностью
автоматизированное оборудование лучших европейских производителей, в том
числе: варочный порядок (немецкая компания «Хуппманн») и новый
бродильный цех (датская фирма «Хольвриека»).
На сегодняшний день ОАО «Ставропольский пивоваренный завод»
является производителем традиционного настоящего живого пива и занимает
лидирующие позиции в пивоваренной отрасли ЮФО по производству
непастеризованного живого пива, воды и безалкогольных напитков.
На заводе осуществляется выпуск 5-ти торговых марок пива:
«Ставгород», «Губернское», «Антон Груби», «наBEERлин» и «Жигулевское».
Благодаря уникальным технологиям и системе контроля качества в пиве
ставропольского пивоваренного завода сохранены все свойства живого пива –
натуральные пивные дрожжи, витамины и микроэлементы. Так же,
«Ставропольский пивоваренный завод» производит серию классических
безалкогольных напитков под ТМ «Елисеевские лимонады».
В 2007 году на базе Ставропольского пивоваренного завода было
основано обособленное структурное подразделение для производства воды и
безалкогольных напитков под брендом «Елисеевская». Вода добывается на
территории Лысогорского и Малкинского месторождений, которые находятся в
особо охраняемом экологически чистом регионе Кавказских Минеральных Вод.
Предприятие оснащено новейшим оборудованием известной итальянской
компании «Sakmi» по розливу воды в стеклянные бутылки эксклюзивного
дизайна. Обслуживанием линии занимаются высококвалифицированные
специалисты, прошедшие обучение за рубежом.
32
Информация об объеме продаж основных видов продукции ОАО
«Ставропольский пивоваренный завод» представлена в таблице 3
Таблица 3
Объем продаж основных видов продукции ОАО
«Ставропольский пивоваренный завод»
Продукция
2014 г.
2015 г.
% роста
2014 к
2013 г.
2016 год
(план)
% роста
2016 к
2015 г.
ПИВО, тыс. дал.
3 188,7
3 183,5
99,8%
3 200
100,5%
Б/А НАПИТКИ,
тыс. дал.
2 184,7
2 691,7
123,2%
3 026,2
112,4%
ВОДА, тыс. дал.
1 585,2
1 922,6
121,2%
2 112,6
109,9%
Из таблицы видно, что в 2015 г. по сравнению с 2014 г. объем реализации
продукции предприятия в натуральном выражении в целом увеличился.
Исключение составляет объем реализации пива, который в сравнении с 2014 г.
сократился на 0,2 %. При этом по безалкогольным напиткам и минеральным
водам наблюдается рост объема реализации продукции в натуральном
выражении на 23,2% и 21,2% соответственно. Из таблицы также видно, что
планом на 2016 г. предусмотрен рост объема продаж в натуральном выражении
по всем видам продукции предприятия.
Объем и структура выручки от реализации продукции ОАО
«Ставропольский пивоваренный завод» проанализированы в таблице 4
Таблица 4
Объем и структура выручки от реализации продукции ОАО
«Ставропольский пивоваренный завод»
Показатель
2014 год
2015 год
% роста
выручки
2015/
2014
тыс. руб
уд.вес в
общей
выручке,%
тыс. руб
уд.вес в
общей
выручке,
%
Выручка от
реализации
продукции
855356
100 %
1013612
100%
118,5%
- пиво
436231
51,0%
507820
50,1%
116,3%
- напитки
314771
36,8%
379091
37,4%
120,1%
- минеральная
и питьевая вода
84680
9,9%
106429
10,5%
126,4%
- прочая
деятельность
19674
2,3%
20272
2,0%
106,7%
Данные таблицы свидетельствуют о том, что в 2015 г. по сравнению с
33
2014 г. общая сумма выручки от реализации продукции ОАО «Ставропольский
пивоваренный завод» увеличилась на 18,5% по сравнению с предыдущим
годом. При этом рост выручки наблюдается по всем видам выпускаемой
предприятием продукции.
Рынки сбыта основных видов продукции ОАО «Ставропольский
пивоваренный завод» показаны на рисунках 4-6, из которых видно, что
ключевыми рынками сбыта продукции предприятия являются Ставропольский
и Краснодарский край.
8%
69%
20%
1%
2%
0,10%
0,50%
Ставропольский край
Краснодарский край
Ростовская область
Астраханская область
КЧР
Другие регионы
Волгоградская область
Рисунок 4. Рынки сбыта пива ОАО «Ставропольский пивоваренный
завод»
6%
84%
5%
0%
4%
1,00%
0,30%
Ставропольский край
Краснодарский край
Ростовская область
Астраханская область
КЧР
Другие регионы
Волгоградская область
Рисунок 5. Рынки сбыта безалкогольных напитков ОАО
«Ставропольский пивоваренный завод»
33%
45%
4%
1%
5%
3,00%
9,00%
Ставропольский край
Краснодарский край
Ростовская область
Астраханская область
КЧР
Другие регионы
Волгоградская область
Рисунок 6. Рынки сбыта минеральных вод ОАО «Ставропольский
пивоваренный завод»
34
Положительную динамику также можно отметить в отношении основного
показателя финансового результата ОАО «Ставропольский пивоваренный
завод». На протяжении периода 2012 – 2015 гг. предприятием был получен
положительный финансовый результат в виде чистой прибыли (рисунок 7)
82984
63766
47930
74871
102,14
64,01
133,04
130,13
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
90000
2012 год 2013 год 2014 год 2015 год
0
20
40
60
80
100
120
140
чистая прибыль, тыс.
руб.
темпы роста, %
Рисунок 7. Динамика чистой прибыли ОАО «Ставропольский
пивоваренный завод»
Из рисунка видно, что наиболее высокая за период чистая прибыль была
получена предприятием в 2015 г. при этом в 2014 – 2015 гг. наблюдаются
устойчивые темпы роста данного показателя на уровне 30% ежегодно.
В 2015 г. наблюдается не только рост производственных и финансовых,
но и социальных показателей (таблица 5)
Таблица 5
Основные социальные показатели ОАО «Ставропольский
пивоваренный завод»
Показатель
2013
год
2014
год
2015
год
Отклонение
(+,-)
%
2014
2015
2014
2015
Среднесписочная
численность
работников, чел.
457
446
459
-11
+13
-2,41
+2,91
Затраты на оплату
труда, тыс. руб.
122780
122552
143566
-228
+21014
-0,18
+17,15
Средняя заработная
плата, руб.
22389
22898
26065
+509
+3167
+2,27
+13,83
Из таблицы видно, что в 2015г. по сравнению с 2014 г. среднесписочная
численность персонала увеличилась на 13 человек, что было обусловлено
увеличением объема производства безалкогольных напитков. В сравнении с
2014 г. также необходимо отметить рост средней заработной платы на 3167 тыс.
руб. или 13,83%. Рост среднесписочной численности персонала с одной
стороны и средней заработной платы с другой обусловил увеличение общего