64
«Сбербанк» на 4 млрд. руб. Если говорить о финансовых результатах, то важно
отметить, что в 2019 году ПАО «Сбербанк» заработал рекордную чистую
прибыль, которая составила 564 млрд руб., что представлено в таблице 6
(приложение 2) .
Таблица 6
Динамика доходов и расходов ПАО «Сбербанк» за 2017-2019 гг., в
млрд. руб.
Показатель
2019
2018
2017
Темп роста
в
2019/2018,
в %
Темп роста
в
2019/2017,
в %
Темп роста
в
2018/2017,
в %
Процентные доходы
2093
2032
2080
103
101
98
Процентные расходы
727
730
878
99,6
83
83
Чистые процентные
доходы
1366
1302
1202
105
114
108
Чистые процентные
доходы после
создания РВПС
1176
1183
1114
99
106
106
Чистые доходы
(расходы)
1763
1561
1413
113
125
110
Прибыль до
налогообложения
1002
846
648
118
155
131
Чистая прибыль
564
355
498
159
113
71
Анализируя данные таблицы 6 мы пришли к выводу, что показатель
чистой прибыли на протяжении рассматриваемого периода 2017-2019 гг. имел
тенденцию роста. Темп роста в 2019 году по отношению к 2018 году составил
159%, по отношению к 2017 году - 113%. Данный результат во многом удалось
достичь за счет оптимизации процентных расходов.
Для оценки эффективности использования ресурсов, потребленных в
процессе производства, применяются показатели рентабельности. Показатели
рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность
различных направлений деятельности ПАО «Сбербанк». Они более полно, чем
прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их
величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными
ресурсами. Обратимся к таблице 7.
Таблица 7
Динамика показателей рентабельности ПАО «Сбербанк»
Показатель
2017
2018
2019
Темп роста
65
в 2019 году к
2018 году, %
Рентабельность
активов (ROA)
2,3
1,5
2,1
140
Рентабельность
капитала (ROE)
20,8
18,1
20,9
115
Анализ показателей рентабельности показал, что рентабельность активов
за 2019 год увеличилась на 0,6 процентных пункта по сравнению с 2018 годом.
В 2019 г. она составила 2,1%, что говорит о том, что на один рубль активов
приходится 2 руб. 10 коп. чистой прибыли. Рентабельность собственного
капитала увеличилась на 6 процентных пунктов и в 2017г. составила 20,9 %,
что говорит о том, что на один рубль собственного капитала приходилась 21
копейка чистой прибыли.
Данный уровень показателя находиться на достаточно высоком уровне.
Рост капитала обусловлен действием разнонаправленных факторов, основные
из них: заработанная чистая прибыль за 2019 год, выплата дивидендов по
итогам 2018 года, а также снижение размера вычета из капитала вложений в
финансовые компании, в основном, вследствие изменения методологии расчета
согласно графику внедрения Базель 3. На увеличение капитала также повлиял
положительный эффект от превышения резервов над ожидаемыми потерями в
связи с применением подхода на основе внутренних рейтингов,
регламентированного Положением Банка России от 06.08.2015 №48З-П «О
порядке расчета величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов»,
к расчету кредитного риска, используемого в Банке с 1 февраля 2019 года в
соответствии с выданным Банком России разрешением.
В ходе обычной деятельности ПАО «Сбербанк» заключает договоры по
привлечению денежных средств посредством межбанковских кредитов. Данные
сделки могут включать условия по досрочному исполнению Банком
обязательств по возврату денежных средств при наступлении определенных
обстоятельств, таких как нарушение установленных операционных
ограничений, либо прочих условий, указанных в договоре.
66
По состоянию на 1 января 2019 года не нарушались условия
существенных сделок ПАО «Сбербанк», которые могли бы привести к
необходимости досрочно исполнять подобные обязательства. Структура
уставного капитала Банка не менялась с июля 2007 года.
На данный момент ПАО «Сбербанк» не располагает источниками
добавочного капитала (бессрочными субординированными займами или
бессрочными субординированными облигациями. Дополнительный капитал
ПАО «Сбербанк» формируется за счет уставного капитала, сформированного за
счет капитализации переоценки имущества, заработанной прибыли текущего
года, не подтвержденной аудиторами (346 166 млн руб.), прироста стоимости
имущества за счет переоценки и субординированных кредитов. По итогам 2019
года величина активов, взвешенных с учетом риска, увеличилась по сравнению
с началом года, что в основном обусловлено увеличением кредитного
портфеля. Обратимся к таблице 8, где представлены данные по нормативным и
фактическим значениям капитала банка.
Таблица 8
Информация о нормативах достаточности капитала ПАО
«Сбербанк»
Вид норматива
Нормативное
значение
На 1 января
2019 года
На 1 января
2019 года
Фактическое
значение
Фактическое
значение
Норматив достаточности базового
капитала (Н1.1)
4,5
11,1
10,7
Норматив достаточности основного
капитала (Н1.2
6,0
11,1
10,7
Норматив достаточности общего
капитала (Н1.О)
8,0
14,8
14,9
Норматив финансового рычага (Н1.4)
3,0
11,2
11,1
За 2019 год нормативы достаточности базового капитала (Н1.1) и
основного капитала (Н1.2) выросли на 0.4 п.п. и составили 11,1%. Норматив
достаточности общего капитала (Н1.0) существенно не изменился и составил
14,894. В 4 квартале 2019 года утвержден План по управлению достаточностью
капитала ПАО «Сбербанк» на 2019 год, в рамках которого утверждены
прогнозные значения показателей достаточности капитала в базовом и
67
стрессовых сценариях, приведены ключевые меры управления достаточностью
капитала ПАО «Сбербанк». Коэффициент финансового рычага раскрывает
способность банка привлекать средства на финансовом рынке. Он
рассчитывается как соотношение обязательств к капиталу. Обратимся к таблице
9.
Таблица 9
Показатель финансового рычага
Нормативное значение
На 1
января
2019 года
На 1
января
2019 года
Темп
роста,%
Основной капитал, млн. руб.
3177 806,0
2637819.0
120
Величина балансовых активов и
внебалансовых требований под риском для
расчета показателя финансового рычага,
млн. руб.
28408730,0
24437028,0
116
Показатель финансового рычага по Базелю
3, %
11,2
10,8
104
По состоянию на 1 января 2019 года величина балансовых активов,
используемых для расчета финансового рычага, составляет 28408730 млн руб.
Данный показатель больше величины активов, рассчитанных на основании
бухгалтерского баланса, на 1508800 млн. руб., что соответствует сумме
оценочных обязательств некредитного характера и кредитного риска по
операциям с ПФИ.
Показатель финансового рычага увеличился на 0,4 пункта.
В 2019 году приток денежных средств составил 259,5 млрд. руб. (в 2018
году - составил 264,4 млрд. руб.).
Основными статьями использования денежных средств в 2019 году стали
выдача кредитов и выплата процентов.
Основными источниками денежных средств в отчетном периоде были
привлечение средств клиентов и полученные проценты.
Не использованные ПАО «Сбербанк» кредитные средства по состоянию на
1 января 2019 года составили 5332 млн. руб. (8681 млн. руб. на 1 января 2019
года).
Данные суммы являются невыбранным остатком по сделкам торгового
68
финансирования.
Средства по данным сделкам выбираются ПАО «Сбербанк» после
выполнения ряда условий, связанных со сделками, для финансирования
которых привлекались данные средства.
ПАО «Сбербанк» осуществляет стандартные операции на финансовых
рынках, в том числе с Банком России, в рамках установленных контрагентами
лимитов друг на друга по каждому виду операции.
В отчетном периоде ПАО «Сбербанк» не осуществлял существенные
инвестиционные и финансовые операции, не требующие использования
денежных средств.
По состоянию на отчетную дату у ПАО «Сбербанк» имеются
необремененные активы, пригодные для предоставления в качестве
обеспечения Банку России, которые могут быть использованы, в том числе, для
финансирования операционной деятельности и исполнения обязательств по
осуществлению будущих капитальных затрат.
По состоянию на 1 января 2019 года ПАО «Сбербанк» не формировал
резерв на возможные потери по операциям с ценными бумагами, права на
которые удостоверяются депозитариями в соответствии с Указанием Банка
России от 17.11.2011 №27З2-У «Об особенностях формирования кредитными
организациями резерва на возможные потери по операциям с ценными
бумагами, права на которые удостоверяются депозитариями».
По состоянию на 1 января 2019 года удельный вес просроченных ссуд в
общем объеме активов составил 2,5% (по состоянию на 1 января 2019 года –
2,7%).
В ходе урегулирования проблемной/просроченной задолженности
юридических и физических лиц Банк реализует имущество, ранее принятое на
баланс ПАО «Сбербанк» в качестве обеспечения. В течение 2019 года
реализовано имущество на 1 970 млн. руб., за 2018 год — на 1 471 млн. руб.
Подавляющее большинство реализованных объектов — объекты недвижимости
(квартиры, земельные участки, нежилые помещения).
69
Доля кредитов 20 крупнейших заемщиков (групп заемщиков) за 2019 год
изменилась с 28,4% до 29,0% кредитного портфеля клиентов.
Среди крупнейших заемщиков ПАО «Сбербанк» — представители
различных отраслей экономики, таким образом, кредитный риск в достаточной
степени диверсифицирован.
По состоянию на 1 января 2019 года ПАО «Сбербанк» с запасом
выполняет как предельные значения обязательных нормативов ликвидности,
установленные Банком России, так и внутренние лимиты на риск-метрики
ликвидности. Рост объема ссудной задолженности в 2019 году, составивший
порядка 2,8 трлн. рублей, Банк частично фондировал за счет краткосрочных
привлечений от юридических лиц и на денежном рынке, что привело к
увеличению разрыва ликвидности на горизонтах до 3 лет.
В конце 2019 года ПАО «Сбербанк» запустил промо-вклад для
привлечения стабильных средств физических лиц, что позволит снизить объем
краткосрочных привлечений и, как следствие, снизить разрыв ликвидности.
ПАО «Сбербанк» подвержен валютному риску по неторговым активам и
обязательствам, или валютному риску банковской книги - риску возникновения
финансовых потерь, снижения капитала или достаточности капитала в
результате изменения валютных курсов и цен на драгоценные металлы по
позициям банковской книги.
Целью управления правовым риском, как составной частью системы
интегрированного управления рисками ПАО «Сбербанк», является устойчивое
развитие ПАО «Сбербанк» в рамках реализации Стратегии развития ПАО
«Сбербанк», утвержденной Наблюдательным советом Банка, обеспечение
соответствия деятельности и продуктов ПАО «Сбербанк» требованиям
законодательства и правоприменительной практике.
Целью ПАО Сбербанк в области управления налоговым риском является
ограничение негативных последствий его реализации (фискальных,
репутационных, финансовых и иных) и обеспечение достижения всеми
участниками Группы стоящих перед ними бизнес-целей с учетом требований
70
налогового законодательства.
Начиная с 2014 года в ПАО «Сбербанк» функционирует единая система
управления налоговым риском, которая включает в себя шесть
последовательных процессов, реализуемых участниками в соответствии с
утвержденным распределением функций и полномочий.
С целью раннего выявления и предупреждения рисков потери деловой
репутации в Банке создана система мониторинга информационного
пространства в режиме 24/7/365 с оперативным уведомлением сотрудников и
руководства о выявленных рисках.
Введены критерии значимости рисков потери деловой репутации,
сигнальные значения и реестр регистрации существенных рисков.
Таким образом, ПАО «Сбербанк» заслужено входит в пятерку самых
надежных российских банков по финансовым показателям за 2019 год по
версии «ForbesRussia» (кредитный рейтинг: Ba2 (Monday’s), BBB-(Fitch), AAA
(AKPA), а также по капиталу занял 36-е место в 2018 году в общем зачете
ежегодного рейтинга «ТОП 1000 банков» мира по версии журнала «TheBanker».
2.2Факторный анализ финансовой устойчивости банка
Цель деятельности коммерческого банка - получение прибыли,
максимизация ее величины, обеспечение ее постоянного роста, а это напрямую
влияет на его финансовую устойчивость.
Факторный анализ позволяет дать оценку тому, как влияют основные
показатели деятельности банка на величину полученной им за отчетный период
прибыли.
Проведем факторный анализ прибыли ПАО «Сбербанк» в период за 2018-
2019 годы. Используем для расчета размера прибыли следующую формулу:
(1)
Данные для расчета прибыли предоставлены в таблице 10.
71
Таблица 10
Данные для расчета факторного анализа
Статьи
2018г.
2019г.
Абсолютное
изменение,
млрд. руб.
Относительное
изменение, %
СК
2328,1
2828,9
500,8
21,5
Прибыль
218,3
498,2
279,9
28,2
Доход
1990
2079
89
4,5
Активы
22706,9
21721
-985,9
4,3
Проведем факторный анализ:
Общее изменение прибыли: 498,2-218,3= 279,9 млрд. руб.
1. Расчет влияния на прибыль изменений размера
собственного
капитала:
(2828,9-2328,1) * (218,3/1990) * (1990/22706,9) * (22706,9/2328,1) = 46,96
млрд. руб.
2.Определим влияние изменения маржи на прибыль:
2828,9* (498,2/2079-218,3/1990) * (1990/22706,9) * (22706,9/2328,1)
=314,19 млрд. руб.
3. Расчет влияния на прибыль изменений
эффективности
использования
активов
2828,9 * (498,2/2079) * (2079/21721-1990/22706,9) * (22706,9/2328,1)
=53,39 млрд. руб.
4.Расчет влияния на прибыль изменения структуры общего капитала:
2828,9 * (498,2/2079) * (2079/21721) * (21721/2828,9-22706,9/2328,1) = -134,65
млрд. руб.
Таким образом, можно сделать следующие выводы:
1.
За счет увеличения собственного капитала на 500,8 млрд. руб. чистая
прибыль банка выросла на 46,96 млрд. руб.
2.
За счет увеличения маржи на прибыль чистая прибыль банка
увеличилась на 314,19 млрд. руб.
3.
За счет повышения эффективности управления активами чистая
прибыль банка увеличилась на 53,39 млрд. руб.
72
4.
За счет снижения структуры общего капитала чистая прибыль банка
уменьшилась на 134,65 млрд. руб.
Таким образом, прибыль банка за период с 2018 по 2019 годы
уменьшилась на 92,9 млрд. руб.
Проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала с
использованием модели Дюпона.
Проведем факторный анализ, используя данные таблицы 2.9:
2018=(1990/22706,9)*(218,3/1990)*(22706,9/2328,1)*100%=9,38%
2019=(2079/21721)*(498,2/2079)*(21721/2828,9)*100%=17,61%
Рассчитаем общее изменение рентабельности собственного капитала:
17,61%-9,38%=8,23%
1.
Рассчитаем влияние изменения эффективности использования
активов:
(2079/21721-1990/22706,9)*(218,3/1990)*(22706,9/2328,1)*100%=0,86%
2.
Определим влияние изменения маржи:
(2079/21721)*( 498,2/2079-218,3/1990)*(22706,9/2328,1)*100%=12,13%
3)Рассчитаем влияние мультипликатора капитала:
(2079/21721)*( 498,2/2079)*( 21721/2828,9-22706,9/2328,1)*100%= - 4,76%
Итак, общее изменение рентабельности собственного капитала на 8,23%
произошло под влиянием следующих факторов:
1.
Увеличение эффективности использования активов привело к
увеличению рентабельности собственного капитала банка на 0,86%;
2.
Увеличение уровня маржи привело к увеличению рентабельности
собственного капитала банка на 12,13%;
3.
Снижение уровня мультипликатора капитала привело к уменьшению
73
рентабельности собственного капитала банка на 4,76%.
2.3Оценка финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк России»
Проведем анализ финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк России» на
основе методики Центрального Банка.
В таблице 11 рассмотрим динамику группы показателей капитала ПАО
«Сбербанк России» в период за 2017-2019 годы.
Таблица 11
Динамика группы показателей капитала ПАО «Сбербанк
России» в период за 2017-2019 годы
Показатель
2017г
.
2018г
.
2019г
.
Изменение
Изменение, %
2018 г. к
2017 г.
2019 г. к
2018 г.
2018 г. к
2017 г.
2019 г. к
2018 г.
Показатель
достаточности
собственных
средств (Н1)
15,36
14,80
18,34
-0,56
3,54
-3,65
23,9
Показатель общей
достаточности
капитала
13,90
17,00
17,21
3,10
0,21
22,3
1,2
Показатель оценки
качества капитала
71,90
82,70
86,51
10,80
3,81
15,02
4,6
Обобщающий
результат по
группе показателей
капитала
1,33
1,30
1,52
-0,03
0,22
-2,6
16,9
Данные таблицы 11 свидетельствуют о том, что обобщающий результат
по группе показателей капитала ниже предельно допустимого и за
анализируемый период этот показатель вырос на 12%. Среди показателей
можно выделить снижение за 2018 год норматива достаточности собственных
средств Н1. В 2018 году Н1 снизился по отношению к уровню 2017 года на
3,65%. Но в 2019 г. ситуация начала значительно улучшаться.
Снижение этого показателя свидетельствует о снижении объема
собственных средств банка относительно его активов.
Увеличить объем собственных средств возможно посредством
дополнительной эмиссии акций, увеличения прибыли (прибыль является