72
3 Рекомендации по использованию методики выявленной на
основе анализа фирмы ООО «МСК»
3.1 Основные направления стабилизации работы фирмы ООО «МСК»
Финансовый анализ представляет собой процесс изучения финансового
состояния и главных результатов денежной деятельности компании с целью
раскрытия запасов повышения его рыночной цены и обеспечения предстоящего
эффективного становления. Итоги финансового анализа считаются основой
принятия управленческих решений, выработки стратегии дальнейшего становления
компании
33
. В рыночной экономике есть надобность формирования как
общественной финансовой отчетности компании, адресованной внешним
пользователям, так и его управленческой отчетности, используемой работниками
компании для принятия решений по управлению бизнесом. Подсистема денежного
учета образуется из составляющих системы бухгалтерского учета компании,
служащие целям подготовки финансовой отчетности. Поэтому подготовку
управленческой отчетности гарантирует подсистема управленческого учета.
Бухгалтерского учета в широком смысле считается частью анализа хозяйственной
деятельности компании. Выделяют финансовый и управленческий анализ, в
зависимости от того, какой вид отчетности работает источником для аналитических
операций и оценок.
Финансовый анализ ведется согласно данных финансовой отчетности и
регистров бухгалтерского учета, на базе которых готовится отчетность. Внешним
финансовым анализом принято называть финансовый анализ, использующий в
качестве источника информации только экономическую отчетность. Данный вид
анализа, как правило, используется внешними пользователями информации о
деятельности компании (владельцами, кредиторами, поставщиками и т.п.). При
проведении внутреннего финансового анализа наравне с данными финансовой
(бухгалтерской) отчетности используются также информация, содержащаяся в
регистрах бухгалтерского учета компании. В рамках финансово-экономического
планирования разрабатываются различные внутрихозяйственные нормативы,
33
Новашина Т.С..Экономика и финансы предприятия - М.: Синергия, 2014
73
отражающие личные особенности ведения бизнеса. Принятые на предприятии
нормативы никак не отражаются в публичной, финансовой (бухгалтерской)
отчетности, так как составляют коммерческую тайну.
Финансовый анализ это главный инструмент содействия бизнесу. Почему
мной выбрана именно эта тема? Экономика Амурской области представляет собой
многоотраслевое хозяйство, включающее такие виды деятельности, как сельское и
лесное хозяйство, добыча полезных ископаемых, обрабатывающие производства,
производство и распределение электроэнергии, газа и воды, транспорт и связь,
строительство, оптовая и розничная торговля, здравоохранение и предоставление
социальных услуг, образование и т. д. В приложение В представлен рисунок
структура ВРП.
В структуре валового регионального продукта сельское хозяйство, охота и
лесное хозяйство составляет 5%, добыча полезных ископаемых – 17%,
обрабатывающие производства – 4%, производство и распределение
электроэнергии, газа и воды – 7%, строительство – 15%, оптовая и розничная
торговля – 12%, транспорт и связь – 19%, прочие – 21%.
Активизация банковского сектора по выдаче потребительских кредитов
населению, а также увеличение доходов населения способствовали положительной
динамике на потребительском рынке региона. Розничные продажи выросли в 2014
году на 5,4% относительно 2013 года, составив 118275,2 млн. рублей. Объем продаж
населению пищевых продуктов, включая напитки, и табачных изделий составил
56275,6 млн. рублей, непродовольственных товаров – 61999,6 млн. рублей. В
товарной массе это составило соответственно 105,1% и 105,6% к уровню 2013 года.
Общественное питание. Организациями общественного питания за 2014 год
реализовано продукции на 4850,9 млн. рублей, что составило 103,2% к уровню 2013
года.
В 2014 году объем платных услуг, оказанных населению области через все
каналы реализации, составил 35155,8 млн. рублей, что на 5,9% меньше, чем год
назад. Удельный вес расходов на оплату услуг в потребительских расходах
населения за этот период составил 21,9%. Объем бытовых услуг уменьшился по
74
сравнению с 2012 годом на 9,2%. В структуре объема бытовых услуг 70,6%
составили услуги по ремонту и пошиву одежды, пошиву и вязанию трикотажных
изделий, услуги по ремонту и техобслуживанию транспортных средств, ремонту и
строительству жилья и услуги парикмахерских. В декабре 2014 года по сравнению с
декабрем 2013 года индекс потребительских цен по Амурской области составил
107,7%. Повысились цена на продовольственные товары – на 9,3%,
непродовольственные товары – на 6%, платные услуги – на 8,1%. По данным
территориального органа Федеральной службы Государственно статистики
Амурской области.
Таблица 45 Объем платных услуг населению
Объем
платных
услуг
населению
2010
2011
2012
2013
2014
млн. рублей
19900,7
24749,6
29038,6
30812,5
35155,8
в % к
предыдущему
году в
сопоставимых
ценах
101,1
111,7
106,2
100,5
94,1
В приложении А представлен рисунок Структура малых предприятий
Амурской области. По данным журнала "Вестник Государственной Регистрации".
Ведущие деятельность Общества в ограниченной ответственностью:
созданные путем создания 9569,
созданные путем реорганизации 69.
Ведущие деятельность Акционерные общества (закрытые и открытые)
созданные путем создания 109,
созданные путем реорганизации 41.
Ведущие деятельность Закрытые акционерные общества,
созданные путем создания 71,
созданные путем реорганизации 7.
Ведущие деятельность Открытые акционерные общества,
созданные путем создания 38,
созданные путем реорганизации 34.
Ведущие деятельность Производственные кооперативы,
75
созданные путем создания 19,
созданные путем реорганизации 2.
Ведущие деятельность Унитарные предприятия,
созданные путем создания 103,
созданные путем реорганизации 10.
Ведущие деятельность Индивидуальные предприниматели 20377.
Ведущие деятельность Фермерские хозяйства 852.
Таблица 46 Статистика публикаций
2010
2011
2012
2013
2014
Сообщение о
ликвидации
285
285
321
391
247
Сообщение о
реорганизации
264
172
208
276
76
Другие
сообщения
14
32
17
26
41
Сообщения об
уменьшении
уставного
капитала
1
17
1
9
10
В приложении Б представлен рисунок 2 Статистика публикаций в журнале
«Вестник государственной публикации» за 2014 год
Вывод очевиден! В 2014 году, уже к середине года, показатель сообщений о
ликвидации достигает показателя за весь 2013 год. В условиях рыночной
экономики фирма, чтобы стать жизнеспособной и прибыльной, нуждается в
планировании. Сегодня в быстро меняющейся финансовой ситуации невозможно
достигнуть положительных результатов, не планируя собственных действий и не
прогнозируя результатов.
Мировой опыт дает возможность утверждать, что только тщательное и
ответственное планирование бизнеса имеет возможность значительно помочь в
выживании компании, а, в конечном счете, - в достижении ими неизменно высоких
итогов. Любая сравнительно непродолжительно существующая организация на
конкретном этапе собственного функционирования встречается с проблемой
коренного пересмотра подходов к финансово-хозяйственной деятельности,
управленческому учету и внутреннему контролированию, реально сложившимся в
76
ней.
В конечном результате, произведенный анализ финансового состояния
экономического субъекта должен осуществить главную функцию – улучшить
результативность его работы. А это значит экономический рост, возвышение
благосостояния собственников фирмы, его сотрудников, эффективное и выгодное
сотрудничество субъекта с его финансовым партнерами. Вследствие этого можно
сделать вывод, что финансовый анализ играет очень большую роль в
усовершенствовании расположения отдельно взятой фирмы, но и состояния
национальной экономики в целом.
В практике при проведении анализа финансового состояния
предприятия наиболее существенные ошибки возникают в первую очередь потому,
что в настоящее время отсутствуют утвержденные методики финансового анализа и
нормативно закрепленные коэффициенты.
Зачастую при проведении финансового анализа используют недопустимые
объекты. Финансовое состояние предприятия характеризуется сведениями,
содержащимися в балансе и других формах бухгалтерской отчетности, анализ
финансового состояния должен проводиться на основе постатейного анализа
бухгалтерской отчетности. Однако нередко анализ финансово-экономического
состояния организации проводится на основе иных документов (например,
оборотных ведомостей по счетам бухгалтерского учета).
Необходимо отметить, что оборотные ведомости по счетам являются
регистрами бухгалтерского учета и не относятся к бухгалтерской отчетности.
Бухгалтерская отчетность формируется на основе данных регистров бухгалтерского
учета, но для ее формирования необходимы специальные навыки. В данном случае
при проведении экспертизы не были использованы необходимые формы
бухгалтерской отчетности – бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и
т.д.
Во всех экономических научных источниках исходной информацией для
анализа финансового состояния является бухгалтерский баланс с приложениями.
Использование для данного анализа оборотных ведомостей по счетам недопустимо.
77
Все методики финансового анализа основываются на данных бухгалтерского
баланса, формирование баланса на основании оборотных ведомостей является
трудоемким и сложным процессом. Не представляется возможным установить
полноту представленных на экспертизу документов (в том числе оборотных
ведомостей по счетам), поэтому непонятно, вся ли информация использована при
формировании экспертом данных для анализа.
Анализ заключений, связанных с проведением анализа финансового
состояния, показывает, что специалистами используются различные нормативы при
оценке одних и тех же показателей, к примеру коэффициент текущей ликвидности в
одном случае норматив «не менее 1,5», в другом «не менее 2,0».
Нередко при проведении анализа менеджерами допускаются необоснованные
и неверные утверждения.
Таким образом, использованная методика расчета, является ошибочной, а
использование неверных методик расчета финансовых показателей ведет к
недостоверным выводам. Также необходимо отметить, что эта модель применима
только для акционерных обществ, акции которых свободно продаются на рынке
ценных бумаг. Таким образом, указанная модель в случае рассмотренной ООО
«МСК» неприменима, а ее использование недопустимо и влияет на достоверность
выводов.
Нередко ошибки при производстве финансового анализа возникают при
выборе методики финансового анализа, метода расчета тех или иных показателей и
т.д., например, для ответа на вопрос менеджер определяет коэффициент абсолютной
ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности
обязательств должника его активами. Однако для полного и комплексного анализа
платежеспособности этих показателей явно недостаточно.
Согласно всем научно-методическим рекомендациям по оценке
платежеспособности кроме указанных показателей также определяются
коэффициент критической оценки, общий показатель платежеспособности,
коэффициент маневренности функционирующего капитала, доля оборотных средств
в активах, коэффициент обеспеченности собственными средствами.
78
Без анализа указанных показателей исследование не может является полным, а
выводы – обоснованными. Также для анализа платежеспособности предприятия
необходимо в первую очередь произвести анализ платежеспособности
бухгалтерского баланса, хотя некоторые эксперты пренебрегают базовым методом
анализа платежеспособности предприятий.
Анализ уровня устойчивого роста организации является динамичной
аналитической базой, объединяющей в себе финансовый анализ со стратегическим
менеджментом для объяснения главных взаимосвязей переменных стратегического
планирования и финансовых переменных, а также для проверки соответствия задач
корпоративного роста и финансовой политики. Этот анализ позволяет оценить
наличие существующих возможностей компании для финансового роста,
установить, каким образом финансовая политика компании будет влиять на будущее
и проанализировать сильные и слабые стороны конкурентных стратегий компании.
Любые мероприятия по реализации стратегических программ имеют свою
стоимость. Необходимой частью планирования и реализации стратегии является
определение объема финансирования, необходимого для реализации данных задач.
Наиболее оптимальной моделью финансового анализа можно считать только
обобщенную модель. Как указывалось в главах выше, в основе любого анализа
лежит сбор исходных данных применяемых для финансового анализа, в первую
очередь это баланс и отчет о прибылях и убытках. Первым пунктом необходимо
провести общий анализ финансового состояния:
- анализ активов;
- анализ пассивов;
- анализ запасов;
- анализ финансовых результатов.
Оценить общее финансовое состояние, динамику абсолютных и удельных
финансовых показателей фирмы.
Вторым шагом должен стать анализ финансовой устойчивости. Необходимо
определить тип финансовой устойчивости, лучше это сделать в динамики. Дать
оценку платежеспособности предприятия.
79
Третий шаг оценка ликвидности баланса. Необходимо оценить
кредитоспособность предприятия. Дать оценку текущей, перспективной и общей
ликвидности, конечно, лучше тоже в динамике.
Четвертый шаг анализ коэффициентов финансового состояния. Получить
абсолютные значения коэффициентов в динамике.
Пятый шаг анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности
фирмы. К ним относятся абсолютные значения коэффициентов рентабельности и
деловой активности, лучше всего в динамике.
После пяти этих позиций можно приступать к самому главному шестому шагу
– обобщению. Построение обобщенных выводов о финансовом состоянии. На
основе полученных данных можно сформировать предложения по финансовому
оздоровлению и совершенствованию финансовой деятельности фирмы.
Это наиболее приемлемый и простой алгоритм построения финансового
анализа, на предприятии.
Анализируя баланс, а также отчет о прибылях и убытках потенциальных
партнеров по бизнесу, понять, насколько успешна компания, довольно просто. При
анализе баланса можно рекомендовать обращать внимание на следующее:
– размер собственного капитала;
– резкие изменения в отдельных статьях баланса;
– сопоставимость по размеру дебиторской и кредиторской задолженностей;
– есть ли в балансе такие статьи, как просроченная задолженность (бюджету,
кредиторам), убытки;
– соответствует ли величина запасов и затрат источникам их формирования
(собственным оборотным средствам, долгосрочным и краткосрочным кредитам,
займам).
В первую очередь нужно определить, за счет каких средств компания
финансируется, есть ли у нее собственные средства или она живет исключительно за
счет привлеченных.
Что происходит с активами компании – есть ли у нее основные средства и
соответствует ли это деятельности, которую она ведет. К примеру, если компания
80
занимается исключительно коммерческой деятельностью, то основные средства
могут быть незначительными.
Предположим, кредиторская задолженность поставщикам растет слишком
быстро: возможно, компания кредитуется за их счет. В этом случае следует
проверить, что происходит с дебиторской задолженностью, уравновешена ли она
запасами, остатками на складах. Превышают ли запасы дебиторскую
задолженность. Или, наоборот, сумма дебиторской задолженности велика –
компания предпочитает давать большую отсрочку платежа, что ведет к риску
невозврата средств за поставленные автомобили, если выбрать такую компанию в
качестве дилера.
Допустим, у предприятия хорошие показатели реализации по сравнению с
другими компаниями. В этом случае совсем не лишним будет знать, сколько у него
клиентов. Бывает, что все продажи обеспечивают один или два покупателя, что
также довольно рискованно, поскольку непонятно, что произойдет в случае потери
этих клиентов.
Причинами финансового кризиса на предприятии могут стать и общий спад
рынка, и неправильно выбранная стратегия развития, и неэффективная работа
менеджмента. Независимо от этого для вывода компании из кризиса можно
использовать универсальные инструменты: снижение затрат, стимулирование
продаж, оптимизацию денежных потоков, работу с дебиторами и реструктуризацию
кредиторской задолженности.
Скорость и методы преодоления кризиса во многом зависят от того, каковы
причины его возникновения и как быстро он будет выявлен. В процессе развития
финансового кризиса можно выделить пять основных стадий:
- снижение эффективности использования капитала;
- сокращение рентабельности и абсолютных значений объемов прибыли;
- возникновение убыточности производства;
- отсутствие собственных средств и резервных фондов;
- резкое снижение платежеспособности компании.
Зачастую это сопровождается значительным сокращением производства в
81
силу того, что часть оборотных средств направляется на обслуживание возросшей
кредиторской задолженности, состояние острой неплатежеспособности. У
предприятия нет возможности профинансировать производство и осуществлять
платежи по предыдущим обязательствам. Возникает реальная угроза приостановки
или даже полного прекращения производства, а затем банкротства.
Выход из кризиса возможен только при устранении причин его появления.
Для этого необходимо провести тщательный и всесторонний анализ внешней и
внутренней среды, выделить те компоненты, которые действительно имеют
приоритетное значение для предприятия (запасы, оборудование, ключевой
персонал), собрать информацию по каждому компоненту, а также оценить реальное
положение предприятия.
Комплексная диагностика возможных причин развития кризиса на
предприятии включает:
- анализ эффективности текущей стратегии и ее функциональных направлений
(стратегия в области управления финансами, продажами и производством). Для
этого проводится мониторинг изменения ключевых показателей деятельности
компании по функциональным направлениям;
- анализ конкурентных преимуществ компании, ее сильных и слабых сторон, а
также возможностей и угроз (SWOT-анализ);
- анализ конкурентоспособности цен и издержек предприятия. Для этого
проводятся периодические маркетинговые исследования и оперативный мониторинг
работы конкурентов.
В силу своей трудоемкости большинство из перечисленных процедур, за
исключением мониторинга ключевых показателей деятельности, не могут
осуществляться ежемесячно. Можно порекомендовать проводить диагностику
ежегодно или в случаях, когда существенно изменяются внешние и внутренние
условия работы предприятия.
Я бы выделила следующие шаги, направленные на исправление кризисной
ситуации:
- постановка диагноза и признание кризисной ситуации;