34
оперативного исполнения бюджетов доходов и расходов, контроля движения
денежных средств.
Бюджет доходов и расходов предназначен для планирования прибыли
компании. В этом заключается роль и значение финансового планирования в
компании. Отчет о доходах и расходах охватывает контур финансового
управления.
Бюджет доходов и расходов позволяет планировать прибыль и
рентабельность компании, а также рассчитывать плановую стоимость его
максимальной прибыли. Это означает, что очень важный анализ финансового
плана предприятия может быть сделан на бюджете доходов и расходов.
Бюджет доходов и расходов позволяет рассчитать несколько
финансовых коэффициентов:
рентабельность продаж;
коэффициенты расходов (затрат);
маржинальная рентабельность.
Производительность и выгоды предприятия являются финансовыми
показателями. Эти показатели характеризуют деятельность предприятия за
отчетный период. Они зависят от многих факторов: объема оказываемых
услуг, организации производства и т. Д.
Бюджет компании, как правило, состоит из двух частей: доходной и
расходной.
В доходную часть (Таблица 1) вносятся все виды планируемых
денежных поступлений:
от основной деятельности; денежные средства от прочей (неосновной)
деятельности (продажа основных средств, аренда помещений и др.);
доходы от рекламы;
спонсорство;
прочие поступления.
35
Таблица 1
Бюджет доходов ТОО «Телерадиокомпания «31 канал» на
31.12.2018 г.
Название статьи
Дата
Сумма, тыс. тенге
Доход от рекламы
31.12.2018
16 468,34
ВИ национальная реклама
31.12.2018
11 988,70
ВИ региональные продажи
(Алматы)
31.12.2018
1 896,64
ВИ спонсорство
31.12.2018
802,60
31 канал Алматы
31.12.2018
0,00
31 канал регионы
31.12.2018
1,26
31 канал прочие продажи и
интеграции
31.12.2018
1 779,14
GRP's available от макс.
возможного
31.12.2018
236 078,20
Sell-out max
31.12.2018
85,11%
CPP in RUR, net net
31.12.2018
67,86
В расходную часть (Таблица 2) вносятся все виды планируемых затрат
на:
производственную деятельность;
командировочные расходы;
заработную плату;
аренду офиса;
расходы на рекламу;
услуги связи;
страхование;
отчисления в установленные фонды.
Таблица 2
Бюджет расходов ТОО «Телерадиокомпания «31 канал» на
31.12.2018 г.
Название статьи
Дата
Сумма,
тыс.
тенге
Зарплата и соответствующие отчисления
31.12.2018
2 071
Командировочные расходы
31.12.2018
40
36
Продолжение таблицы 2
Консультационные услуги
31.12.2018
91
Представительские расходы
31.12.2018
18
Транспортные расходы
31.12.2018
12
Банковские услуги
31.12.2018
28
Связь и интернет
31.12.2018
15
Хозяйственные расходы
31.12.2018
26
Юридические / нотариальные услуги
31.12.2018
3
Расходы на безнадежные долги
31.12.2018
8
Аренда
31.12.2018
278
Охрана
31.12.2018
10
Экология
31.12.2018
-
Расходы на содержание зданий и
сооружений
31.12.2018
29
Расходы по персоналу
31.12.2018
28
Страхование
31.12.2018
32
Разрешения, лицензии
31.12.2018
-
Прочие расходы
31.12.2018
211
Реклама и рекламные материалы
31.12.2018
603
Если суммарные денежные поступления превышают сумму расходов,
этот бюджет называется бюджетом с профицитом (превышением).
Если доходная часть меньше расходной, бюджет называется
дефицитом (нехватка денежных поступлений).
А в случае равенства доходов и расходов бюджет носит название
сбалансированный.
При планировании бюджета генеральный директор компании должен
иметь общее представление о будущих доходах и расходах и имеет
возможность вносить корректировки в расходы или доходы до составления
бюджета и принимать определенные решения.
Баланс предприятия состоит из актива и пассива на соответствующий
плановый период. [19]
Актив баланса, в свою очередь, состоит из оборотных средств (или
текущих активов), основных средств (телевизионное и радио-оборудование,
транспортные средства и прочее) и нематериальных активов (стоимость
лицензий, патентов, торговых марок и других ценностей).
37
Пассив баланса включает в себя обязательства фирмы перед
кредиторами, работниками, инвесторами как краткосрочные (текущие), так и
долгосрочные, а также собственные средства фирмы, объединяющие
уставный капитал, резервы, нераспределенную прибыль, амортизационные
отчисления, обязательства по другим обязательным и добровольным
платежам, долгосрочные обязательства и другие).
Бухгалтерский баланс составляется по установленной форме,
утвержденной законом Республики Казахстан «О бухгалтерском учете и
финансовой отчетности» (Приложение 1), с целью приведения к единой
системе отчетности перед органами государственного управления
(управление государственными доходами, налоговые органы и т.д.).
Бухгалтерский баланс составляется на квартал и год. Бухгалтерский
баланс является так называемым планом-ориентиром на предстоящий период
и одновременно отчетным документом по фактическим результатам
деятельности.
Бухгалтерский баланс компании может составляться как для
внутреннего, так и для внешнего пользования.
Для использования внутри компании составляется подробный баланс
финансового положения, для внешнего пользования – в открытой печати, для
инвесторов и общественности, в рекламных целях – составляется
укрупненный (уплотненный) баланс в упрощенном виде, но дающий общее
преставление о финансовых возможностях компании.
Бухгалтерский баланс предприятия и бюджет компании характеризуют
статистику финансового положения фирмы.
Динамика финансового положения компании в каждый период времени
характеризуется движением денежных потоков.
Денежный поток представляет собой разницу между денежными
поступлениями и денежными выплатами на определенную дату. Плановый
документ о движении денежных потоков позволяет оценить ожидаемую
динамику финансового положения в тот или иной момент планового
38
периода. План движения наличности (cash flow) составляется на год с
соответствующей подробной детализацией. (Таблица 3).
Таблица 3
Cash flow на 31.12.2018 г.
Название статьи
Дата
Сумма,
тыс. тенге
Поступление денежных средств, всего
31.12.2018
22 103,74
31 канал прочие продажи и интеграции
31.12.2018
3 146,65
31 канал регионы
31.12.2018
1,35
ВИ национальная реклама
31.12.2018
18 103,43
ВИ региональные продажи (Алматы)
31.12.2018
834,88
Прочие поступления
31.12.2018
17,42
Выбытие денежных средств, всего
31.12.2018
18 254,00
Зарплата и соответствующие отчисления
31.12.2018
2 048,53
Заработная плата
31.12.2018
1 825,90
Бонусы, премии
31.12.2018
120,00
Социальный налог и отчисления
31.12.2018
102,64
Аренда
31.12.2018
373,43
Командировочные расходы
31.12.2018
64,61
Налоги и другие обязательные платежи в
бюджет
31.12.2018
1 685,82
НДС за нерезидента
31.12.2018
802,28
Прочие налоги
31.12.2018
883,54
Корпоративный подоходный налог
31.12.2018
1 070,72
Проценты по кредиту
31.12.2018
202,39
Основное сырье и материалы
31.12.2018
10 614,93
реклама и рекламные материалы
31.12.2018
603,34
Расходы на вещание
31.12.2018
425,15
Страхование
31.12.2018
44,13
Технические& ИТ расходы
31.12.2018
330,00
Консультационные услуги
31.12.2018
95,00
Прочие расходы
31.12.2018
695,95
Чистая сумма денежных средств по
операционной деятельности
31.12.2018
3 849,74
Выбытие денежных средств, всего
31.12.2018
740,89
Приобретение активов
31.12.2018
638,68
Приобретение нематериальных активов
31.12.2018
102,21
Чистая сумма денежных средств по
инвестиционной деятельности
31.12.2018
-740,89
Выбытие денежных средств, всего
31.12.2018
1 339,47
Погашение займов
31.12.2018
1 339,47
Чистая сумма денежных средств по финансовой
деятельности
31.12.2018
-1 339,47
39
Продолжение таблицы 3
Влияние изменений обменного курса на сальдо
денежных средств в иностранной валюте
31.12.2018
-209,45
Чистое изменение денежных средств и их
эквивалентов
31.12.2018
1 559,92
Денежные средства и их эквиваленты на начало
периода
31.12.2018
1 071,67
Денежные средства и их эквиваленты на конец
периода
31.12.2018
2 631,59
Для более эффективного управления финансовыми потоками компания
должна иметь фиксированный объем оборотного капитала. Но чрезмерный
сбор оборотного капитала не является показателем рентабельности, поэтому
его можно назвать «омертвением» капитала. Потребность в оборотных
средствах определяется в текущих планах. На практике оборотные средства и
основные средства предприятия не имеют общепринятого подхода.
Таким образом, применение бюджетирования позволит компании
сформировать наиболее рентабельный финансовый план, чтобы обеспечить
конкурентные преимущества на рынке. Для составления наиболее
эффективного бюджета, необходимо четко представлять, чем занимается
компания, ее основные виды деятельности.
2.2 Анализ организации финансового планирования на предприятии
Основным направлением финансового планирования в компании
является составление плана доходов и расходов.
Финансовое планирование в ТОО «Телерадиокомпания «31 канал»
выступает инструментом минимизации финансовых рисков и является одной
из наиболее важных функций финансового управления.
Анализируя эффективность финансового планирования в компании за
период 2017-2018 гг., рассчитаем отклонения плановых показателей от
фактических по основным статьям. (Таблица 4)
40
Таблица 4
Анализ плана доходов и расходов ТОО «Телерадиокомпания
«31 канал»
Наименование
показателя
2017
2018
Отклонение от
плана (+,-)
план
факт
план
факт
2017
2018
Поступления
Доходы от
реализации
продукции,
работ, услуг
3934500
4045081
3982700
3629138
-110581
353562
Расходы
Себестоимость
реализованной
продукции и
оказанных
услуг
2650000
2560975
2491100
2775872
89025
-284772
Административ
ные расходы
251000
375220
271000
390272
-124220
-119272
Прочие
расходы
271400
113521
307300
225898
157879
81402
Всего затрат
3172400
3049716
3069400
3392042
122684
-322642
В результате анализа выявлены следующие результаты:
В 2018 году наблюдается перевыполнение дохода относительно
плановых показателей. В сравнении с 2017 годам, наблюдалось
недовыполнение планируемых показателей.
Фактические затраты предприятия в 2018 году превысили на 322 642
тыс. тенге, а в 2017 году наблюдалась экономия затрат.
Данное превышение связано с девальвацией (так как договора на
программные права заключаются в долларах США), а также с ростом
административных расходов (внеплановый ремонт офисного помещения).
Анализ финансового состояния предприятия является одним из самых
важных элементов финансового планирования, без аналитических данных о
предприятии составление финансового плане невозможно.
Анализ финансовой деятельности показывает состояние имущества,
источники его финансирования, финансовые результаты, затраты и т. д. на
основании информации по бухгалтерскому учету, финансовой отчетности.
41
Основными источниками информации являются бухгалтерский баланс и
отчет о прибылях и убытках.
Прибыль является одним из ключевых показателей эффективности и
производительности предприятия, включая внедрение новых технологий,
модернизацию существующего оборудования, повышение
производительности, улучшение производственных фондов, сокращение
производственных затрат, увеличение объемов и улучшение качества. услуги
и т. д.
Также необходимо проанализировать платежеспособность не только
для оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для
потенциальных внешних инвесторов (например, банков, спонсоров). Прежде
чем принять решение о кредите, банк должен проверить платежеспособность
заемщика. Аналогичным образом, предприятия, желающие вступать в
экономические отношения друг с другом, должны делать то же самое.
Показатели платежеспособности характеризуют степень защиты
интересов кредиторов и инвесторов при долгосрочных инвестициях в
предприятие.
Текущая платежеспособность отчетного периода может быть
определена на балансе путем сравнения его платежных инструментов с
текущими обязательствами.
Денежные средства на платежных инструментах являются частью
дебиторской задолженности, которая возникнет в ближайшее время.
Срочные обязательства включают текущие пассивы, обязательства и
кредиты, подлежащие погашению: краткосрочные банковские кредиты,
товары, работы, услуги, бюджеты и другие юридические и физические лица.
Преимущество платежных инструментов по срочным обязательствам
отражает платежеспособность предприятия и наоборот.
Компания составляет график платежей для проведения ежедневного
мониторинга текущей платежеспособности, сдачи проектов, погашения
дебиторской задолженности и погашения других финансовых обязательств, а
42
также контроля за выполнением платежных обязательств перед
поставщиками и другими кредиторами.
О неплатежеспособности также сигнализирует отсутствие денег на
расчетном и других счетах в банке, наличии просроченных кредитов банке,
займов, задолженности налоговым и финансовым органам, нарушение сроков
выплаты средств по оплате труда.
За два анализируемых года добавился небольшой коэффициент
платежеспособности. Однако стандарты не соблюдаются, и можно сказать,
что компания финансово нестабильна. Повышение уровня
платежеспособности несущественны, в основном из-за увеличения
обязательств. Но этот показатель настолько обобщен, что никаких выводов
сделать нельзя. Например, принятие активов в компании не означает
реальной платежеспособности, потому что их может быть трудно
реализовать.
Оценка платежеспособности ТОО «Телерадиокомпания «31 канал»
осуществляется на основе характеристики текущих активов, т.е. времени,
необходимого для превращения их в денежные средства. Понятие
платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе является более
емким. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность.
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса осуществляется путем
перегруппировки активов организации по скорости их реализации и ее
пассивов по степени их погашаемости с последующим их сравнением. [20,
стр. 43-45]
Ликвидность текущих активов зависит от своевременности отгрузки
продукции, оформления банковских документов, скорости платежного
документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее
конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и
др.
Таким образом, ликвидность – это способность активов
трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности
43
определяется продолжительностью временного периода, в течение которого
эта трансформация может быть осуществлена.
Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости
превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько
групп.
1. Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных
средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих
расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные
финансовые вложения.
2. Быстро реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в
наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно
включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются
в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
3. Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы —
это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой
ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья
«Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
4. Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены
для использования в хозяйственной деятельности в течение
относительно продолжительного периода времени. В эту группу
включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения
обязательств группируются следующим образом:
1. Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность,
расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства
2. Краткосрочные пассивы (П2) — остальные краткосрочные
обязательства.