64
Рисунок 9. Структура финансового отдела ТОО
«Телерадиокомпания «31 канал»
Работа в отделе строится на персональной ответственности работника
за надлежащее и своевременное исполнение возложенных на него
обязанностей.
Финансовый отдел в своей работе тесно взаимодействует с другими
подразделениями, а именно: с коммерческим департаментом, с
департаментом маркетинг, с техническим департаментом, с
административно-хозяйственным департаментом, департаментом
собственного производства, департаментом аналитики и другими.
Основными функциями финансового отдела являются:
формирование объема финансовых ресурсов, необходимого для
обеспечения текущей деятельности организации и направлений его
развития;
65
наиболее эффективное использование финансовых ресурсов;
оптимизация денежного оборота и расходов (затрат);
устранение неэффективных участков деятельности;
максимизация прибыли предприятия;
минимизация уровня финансового риска;
эффективное управление ресурсами в целях увеличения стоимости
предприятия;
обеспечение устойчивых темпов роста экономического потенциала
предприятия;
оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия на
предстоящие периоды;
применение методик оценки эффективности принимаемых финансовых
решений;
избежание банкротства;
обеспечение текущей финансовой устойчивости и целевой
рентабельности на основе построенной системы показателей
эффективности.
Реализуются эти задачи следующим образом.
1. Установление адекватных финансовых ресурсов в соответствии с
целями развития организации на предстоящий период будет осуществляться
следующим образом: определение общих потребностей финансовых
ресурсов организации на предстоящий период; максимизация объема
привлечения собственных финансовых ресурсов из внутренних источников
финансирования; определить целесообразность формирования своих
финансовых ресурсов за счет внешних источников; управление кредитами;
оптимизация структуры источников формирования ресурсных финансовых
ресурсов.
2. Основные направления деятельности предприятия будут достигнуты
с использованием наиболее эффективного объема финансовых ресурсов:
66
развитие предприятия путем установления необходимой
пропорциональности их использования; оплата необходимого уровня
доходов на инвестируемый капитал предприятия и др. Также должны
учитываться стратегические цели его развития.
3. Оптимизация денежных потоков должна быть решена следующим:
эффективное управление денежными потоками предприятия при его
выпуске; обеспечение синхронизации объемов снятия и расходования денег
за отдельные периоды; обеспечение необходимой ликвидности своих
оборотных средств. Одним из результатов такой оптимизации является
уменьшение среднего остатка свободных денежных активов, что приведет к
снижению их неэффективного использования и снижению инфляционных
издержек.
4. Обеспечить максимальную доходность компании на уровне
прогнозируемого финансового риска: эффективное управление активами
компании; участие в хозяйственном обороте привлеченных средств; выбор
наиболее эффективных операционных и финансовых услуг. Для достижения
целей экономического развития предприятие должно стремиться
максимизировать не балансовую, а чистую прибыль. Это предполагает
проведение грамотной налоговой политики, учетной политики,
амортизационной и дивидендной политики. Максимальный уровень
рентабельности предприятия обычно достигается за счет значительного
увеличения уровня финансовых рисков, поскольку между этими двумя
показателями существует прямая связь.
Таким образом, максимизация прибыли должна обеспечиваться в
пределах приемлемого финансового риска. Его фактический уровень
определяется собственниками или руководителями предприятия с учетом их
финансовой устойчивости (относительно степени риска, приемлемого для
хозяйственной деятельности). Однако существуют официальные стандарты,
например, максимально допустимый коэффициент между коммерческими
банками и собственными привлеченными финансовыми ресурсами.
67
5. Уровень финансового риска может использоваться на ожидаемом
уровне: диверсификация операционной и финансовой деятельности, а также
портфель финансовых вложений; предупреждение и устранение
определенных финансовых рисков, их эффективные формы внутреннего и
внешнего страхования.
6. Устранение неэффективных направлений деятельности позволит
повысить финансовую устойчивость предприятия и его платежеспособность
на всех этапах его развития и обеспечит формирование оптимальной
структуры капитала и активов; эффективные пропорции при формировании
финансовых ресурсов из различных источников; достаточный уровень
самофинансирования инвестиционных потребностей.
Согласно данной системы планирования ТОО «Телерадиокомпания «31
канал», руководство финансового отдела и бухгалтерией принадлежит
начальнику финансового департамента. В связи с этим, нет четкого
разграничения функциональности, что значительно затрудняет работу
составления финансового плана.
В ТОО «Телерадиокомпания «31 канал» придерживаются следующих
основных принципов планирования:
1. Принцип участия
Все подразделения компании участвуют в финансовом планировании,
что позволит разработать наиболее точный план.
2. Принцип платежеспособности.
У компании всегда есть необходимые резервы денежных средств для
расчетов с текущими обязательствами.
3. Принцип непрерывности.
У компании есть четко сформированный график финансового плана.
4. Принцип точности.
Компания планирует все мероприятия с четким указанием сроков и
ожидаемые результаты.
5. Принцип эффективности
68
Реализация планов компании приносит прибыль компании
Как видно из действующей системы финансового планирования,
компания не использует следующие принципы:
единства
гибкости
рентабельности
соотношения сроков
сбалансированности рисков
предельной рентабельности
Не использование данных методов значительно затрудняет процесс
составления финансового плана и бюджета компании.
Не использование таких принципов, как гибкости и соотношения
сроков говорит о том, что компания не готова к непредвиденным затратам и
не ставит четкие сроки по выполнению бюджета.
Согласно принципу единства, все департаменты компании должны
быть вовлечены в процесс составления бюджета, что в анализируемой
компании не практикуется.
В компании применяются следующие виды планирования:
1. стратегическое;
2. оперативное.
В рамках стратегического планирования были разработаны миссия и
стратегия компании. Миссия компании - стать лидером по просмотру
телепередач среди отечественных телеканалов в Республике Казахстан.
Данные по операционным и эксплуатационным расходам ежемесячно
отправляются в финансовый отдел. Финансовый отдел проверяет
фактические и плановые значения, и если есть расхождения, начинает
выяснить причины этих расхождений.
Часто существует проблема финансовой координации между отделами
финансового планирования. В целях оптимизации оперативного
финансирования планирования компания проводит «совещания по
69
планированию» с участием руководства компании и руководителей отделов,
где в течение нескольких дней решается вопрос перераспределения ресурсов
в зависимости от требуемого уровня.
Данные «совещания по планированию» являются довольно
длительными по времени. Не все руководители отделов ознакомлены с
текущей финансовой политикой компании, поэтому возникают недопонимая
в процессе составления финансового плана.
Основные требования к заполнению бюджетных статьей в ТОО
«Телерадиокомпания «31 канал»:
Все средства бюджета подразделения должны быть распределены по
бюджетным статьям.
1. Каждая бюджетная статья может включать как одно, так и
несколько мероприятий, операционных задач. При подготовке слайдов по
бюджетным статьям необходимо указать общий бюджет по конкретной
статье и перечислить все мероприятия, для реализации которых требуется
данный тип затрат. Одно и тоже мероприятие, операционная задача и
инициатива может повторяться в нескольких бюджетных статьях.
2. Детализация доходных статей по мероприятиям на усмотрение
руководителя.
3. Для удобства проведения встреч по защите бюджетов, в
программе PowerPoint делаются перекрестные ссылки со слайдов по
бюджетным статьям на против каждого мероприятия на слайды с детальным
описанием мероприятий и обратно.
4. При внесении бюджетов в информационную систему в
обязательном порядке необходимо указывать юридическое лицо группы
(сегмент), с которым планируется заключение договора.
5. Для целей презентации операционного плана на бюджетной
защите все сегменты укрупняются до двух уровней: Сети и Регионы и
компании в странах СНГ .
70
Для оценки действующей плановой системы ТОО «Телерадиокомпания
«31 канал» проанализируем выполнение плана по ключевым показателям
(Таблица 11).
При формировании финансового плана необходимо выделить
проблему с дебиторской и кредиторской задолженностями.
Таблица 11
Ключевые показатели канала
Ключевые показатели
канала
Факт
2018
Прогно
з 2019
Бюджет
2019
Отношение vs
бюджет
Натуральные
показатели
Отклонени
е
%
Рекламный ТВ рынок,
млн. тенге
22556,0
0
21228,0
0
22500,0
0
1272,00
6,00
%
Доля рекламного
рынка, %
17,70%
19,00%
19,70%
0,70%
Целевая аудитория, %
13,20%
13,80%
14,00%
0,20%
СРР без НДС, млн.
тенге
13809
15041
15366
325
2%
Sellout, %
84,70%
96,70%
98,70%
2%
Техническое
проникновение, %
87,70%
89,10%
91,90%
2,80%
Финансовые
показатели
Доходы, млн. тенге
3934,50
3982,70
4371,40
388,70
10%
Доходы от рекламы,
млн. тенге
3710,10
3772,40
4135,70
363,30
10%
Доходы прочие, млн.
тенге
155,70
165,40
185,70
20,40
12%
Доходы от тендеров,
млн. тенге
68,70
45,00
50,00
5,00
11%
Расходы, млн. тенге
2498,00
2511,00
2769,00
257,00
10%
Расходы на рекламу и
продвижение, млн.
тенге
123,00
111,00
119,00
8,00
7%
Расходы на вещание,
млн. тенге
79,00
83,00
87,00
4,00
5%
Расходы на ФОТ, млн.
тенге
362,00
412,00
449,00
37,00
9%
Расходы на
амортизацию
программных прав,
млн. тенге
1934,00
1906,00
2114,00
207,00
11%
Операционные
расходы, млн. тенге
2714,00
2800,00
3072,00
271,80
10%
OIBDA
1169,30
1182,50
1299,00
116,90
10%
OIBDA margin
29,70%
29,70%
29,70%
0%
Net Incom
796,00
690,00
937,00
246,80
36%
71
Как видно по данным таблицы, отклонение по натуральным
показателям (рекламный телевизионный рынок) составил 6%, по доходам –
10%, расходам на рекламу – на 10%.
Планируемая OIBDA – 1 299 млн. тг, что на 10% выше прошедшего
периода.
На ключевые показатели влияют следующие рыночные факторы:
1. Снижение рейтинга всего ТВ FY на 16.3% (2018 VS 2017). Снижение
суммарной доли ТОП 5-ти каналов YTD на 3.2pp (4.7%), 68.3% в 2017
VS 65.3% в 2018
2. Прогноз рейтинга всего ТВ на 2018 год – 14.1% VS 15.9% (бюджет
2018 года) Существенное снижение обусловлено увеличением
присутствия невостребованного контента на казахском языке (ввиду
выполнения закона «О телерадиовещании») на эфирных каналах
3. Закон «О средствах массовой информации» и закон «О
Телерадиовещании» (Необходимость производства собственного
контента и трансляции продуктов на казахском языке) - выборочное
исполнение законодательства со стороны национальных каналов.
4. Снижение рынка телевизионной рекламы на -4% в тенге в 2018 году
вследствие негативных факторов:
девальвация
запрет рекламирования безалкогольного пива (-1% от рынка; -1% от
объема GRP.
GRP (Gross Rating Point) – показатель, используемый в для измерения
параметров воздействия рекламных материалов. Итоговый показатель
отражает совокупный рейтинг всей рекламной кампании. В ходе подсчета
учитываются все показы рекламных материалов потенциальной аудитории за
период рекламной кампании.)
Предлагаемый финансовый план является наиболее оптимальным для
достижения компанией желаемой прибыли.
72
Основной доход компания получает от рекламной деятельности.
Продажами рекламного времени занимается коммерческий департамент,
перед которыми каждый год ставится планируемая выручка.
Учитывая, что прибыль компании зависит от зрителя (доли
телесмотрения), возникает проблема, какие продукты будут востребованы на
рынке. Определяя перспективы развития, руководство ориентируется на
показатели аналогичного периода прошлого года. Отдел аналитики
анализирует планируемую долю телесмотрения каждого продукта
собственного производства. Бюджетирование проектов собственного
производства рассмотрим в Таблице 9.
Таблица 12
Бюджет проектов собственного производства
Катег
ория
Назва
ние
Жа
нр
Эпи
зод
ы
Час
ы
Общая
стоимость, тыс.
тенге
Доля,
%
Рентабель
ность, %
СВА
Бюдже
т 2019
Бюдже
т 2019
СВА
Бюд
жет
2019
Инфо
рмац
ионн
о-
анали
тичес
кие
прогр
аммы
Инфо
рмбю
ро
Нов
ост
и
250
250
2830036
2830036
14,50%
37%
37%
Итого
250
250
2830036
2830036
14,50%
37%
37%
Развл
екате
льны
е
прогр
аммы
и
сериа
лы
Ситко
м СП
ориги
нал
Сер
иал
20
20
62900
47175
12,20%
29%
-
146
%
Ситко
м СП
(Нарх
оз)
Сит
ком
40
20
125800
94350
11,40%
28%
-49%
Итого
60
40
188700
141525
11,80%
28%
-
71,0
0%
Дом-
весы
Реа
лит
и
шоу
176
176
303161
303161
21,20%
16%
16%
73
Продолжение таблицы 12
Кулин
арное
шоу
Лай
в
ста
ил
52
26
33670
33670
7,20%
33%
22%
Развл
екате
льная
прогр
амма
"По
домам
"
Лай
в
ста
ил
26
13
12025
12025
11%
43%
22%
Прогр
амма
"Make
over"
Лай
в
ста
ил
12
36
21600
21600
12,80%
80%
70%
Филь
м-
конце
рт
Муз
ыка
льн
о-
раз
вле
кат
ель
ная
про
гра
мма
26
13
7800
7800
11,50%
60%
41%
Юмор
истич
еские
дайдж
есты
Юм
ори
сти
чес
кая
про
гра
мма
22
11
14300
14300
11%
61%
45%
Прогр
амма
Travel
Лай
в
ста
ил
26
13
2263
2263
12,50%
67%
67%
Город
ские
леген
ды
Сит
ком
20
10
24160
24160
9%
0%
-36%
Итого
360
298
418979
418979
16,90%
30%
21%
Итого
670
588
890715
843540
15,50%
31,9
0%
20,4
0%
Прогноз 2019
524
446
667928
15,30%
19%
15%