42
на 18 383 тыс. руб., или на 28,5%, при этом наличие такой же тенденции в
течение периода подтверждает и линейный тренд.
Наглядно структура пассива представлена на рисунке 5.
Рис.5. Структура пассива баланса ООО«Базис»
Анализ финансовой устойчивости ООО «Базис» в таблице 3 и на
рисунке 6.
Коэффициент автономии ООО «Базис» на 31.12.2015 составил 0,88.
Данный коэффициент характеризует степень зависимости ООО «Базис» от
заемного капитала.
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015
43
Таблица 3
Анализ финансовой устойчивости ООО «Базис», в %
Показатель
01.01.2013
01.01.2014
01.01.2015
01.01.2014
Изменение
Коэффициент автономии (финансовой
независимости)
0,92
0,81
0,8
0,88
-0,04
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,84
0,64
0,59
0,77
-0,07
Доля просроченной кредиторской
задолженности в пассивах, %
0
0
0
0
–
Показатель отношения дебиторской
задолженности к совокупным активам
0,32
0,44
0,42
0,43
0,11
Коэффициент краткосрочной
задолженности
1
1
1
1
–
Полученное здесь значение говорит о более чем достаточной величине
собственного капитала ООО «Базис» (88% в общем капитале ООО «Базис»).
Рис.6. Коэффициенты финансовой устойчивости
Анализ деловой активности ООО «Базис» можно представит в таблице
4 и на рисунке 7.
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016
Коэффициент автономии (финансовой независимости)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах, %
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам
Коэффициент краткосрочной задолженности
44
Таблица 4
Анализ деловой активности, в %
Коэффициенты рентабельности
Значения показателя (в%)
Изменение
показателя
2013 г.
2014 г.
2015 г.
в %
± %
Норма чистой прибыли. Нормальное значение: не менее 0%.
5,2
1,1
1,5
-3,7
-70
Норма валовой прибыли.
6,8
0,7
2,1
-4,7
-69
Рентабельность продаж по EBIT.
6,5
1,3
2,1
-4,4
-67,9
Представленные в таблице показатели нормы валовой и чистой
прибыли за 2015 год имеют положительные значения как следствие
прибыльности деятельности ООО «Базис» за данный период. Норма чистой
прибыли за последний год в сравнении с данными за 2013 год очень сильно
уменьшилась (-3,7%).
Помимо показателей нормы чистой и валовой прибыли следует
обратить внимание на справочный показатель рентабельности, рассчитанный
по финансовому результату до вычета расходов на пользование
привлеченным капиталом (EBIT). За 2015 год рентабельность по EBIT
составила 2,1%.
Рис.7. Показатели рентабельности
0
1
2
3
4
5
6
7
2013 г. 2014 г. 2015 г.
Норма чистой прибыли. Нормальное значение: не менее 0%.
Норма валовой прибыли.
Рентабельность продаж по EBIT.
45
Анализ ликвидности ООО «Базис» представлен в таблице 5.
Таблица 5
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по
сроку погашения
Активы по степени
ликвидности
На конец
отчетного
периода,
тыс. руб.
Прирост
за
анализ.
период,
%
Норм.соотно-
шение
Пассивы по сроку
погашения
На конец
отчетного
периода,
тыс. руб.
Прирост
за
анализ.
период,
%
Излишек/
недостаток
платеж. средств
тыс. руб.
А1.
Высоколиквидные
активы
2897
-51,8
≥
П1. Наиболее
срочные
обязательства
9085
+69,7
-6188
А2.
Быстрореализуемые
активы
40287
+83
≥
П2.
Среднесрочные
обязательства
2649
–
+37638
А3. Медленно
реализуемые активы
6985
+52,6
≥
П3. Долгосрочные
обязательства
0
–
+6985
А4.
Труднореализуемые
активы
44480
+19,3
≤
П4. Постоянные
пассивы
82915
+28,5
-38435
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных
активов у ООО «Базис», выполняются все, кроме одного. Высоколиквидные
активы покрывают наиболее срочные обязательства ООО «Базис» только
лишь на 32%.
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по
степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно
быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном
случае у ООО«Базис» достаточно быстрореализуемых активов для полного
погашения среднесрочных обязательств (больше в 15,2 раза).
Основные финансовые результаты деятельности ООО«Базис» за весь
анализируемый период приведены ниже в таблице 6 и на рисунке 8.
Значение выручки за последний год составило 495517 тыс. руб. За
рассматриваемый период (с 31 декабря 2012 г. по 31 декабря 2015 г.)
46
наблюдалось сильное повышение выручки (на 179690 тыс. руб., или на
56,9%).
За последний год прибыль от продаж равнялась 10453 тыс. руб.
Финансовый результат от продаж снизился за 3 года на 11031 тыс. руб., или
на 51,3%.
Таблица 6
Анализ финансовых результатов деятельности ООО«Базис»
Показатели
Значение
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Выручка
значение, тыс. руб.
315827
426183
495517
изменение, тыс. руб.
x
110356
69334
изменение, %
x
34,90%
16,30%
Себестоимость продаж
значение, тыс. руб.
247120
361044
430031
изменение, тыс. руб.
x
113924
68987
изменение, %
x
46,10%
19,10%
Валовая прибыль (убыток)
значение, тыс. руб.
68707
65139
65486
изменение, тыс. руб.
x
-3568
347
изменение, %
x
-5,20%
0,50%
Коммерческие расходы
значение, тыс. руб.
47223
62038
55033
изменение, тыс. руб.
x
14815
-7005
изменение, %
x
31,40%
-11,30%
Прибыль (убыток) от продаж
значение, тыс. руб.
21484
3101
10453
изменение, тыс. руб.
x
-18383
7352
изменение, %
x
-85,60%
в +3,4 раза
Прочие доходы
значение, тыс. руб.
933
9833
21297
изменение, тыс. руб.
x
8900
11464
изменение, %
x
в +10,5 раза
116,60%
Прочие расходы
значение, тыс. руб.
2037
7220
21496
изменение, тыс. руб.
x
5183
14276
изменение, %
x
в +3,5 раза
197,70%
Прибыль (убыток) до
налогообложения
значение, тыс. руб.
20380
5714
10254
изменение, тыс. руб.
x
-14666
4540
изменение, %
x
-72%
79,50%
Текущий налог на прибыль
значение, тыс. руб.
4097
1190
2597
изменение, тыс. руб.
x
-2907
1407
изменение, %
x
-71%
118,20%
Чистая прибыль (убыток)
значение, тыс. руб.
16283
4524
7657
изменение, тыс. руб.
x
-11759
3133
изменение, %
x
-72,20%
69,30%
Совокупный финансовый результат
периода
значение, тыс. руб.
16283
4524
7657
изменение, тыс. руб.
x
-11759
3133
изменение, %
x
-72,20%
69,30%
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить,
что ООО «Базис» не использовала возможность учитывать
общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их
47
ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ,
оказываемых услуг). Поэтому показатель «Управленческие расходы» за
отчетный период в форме №2 отсутствует.
Судя по отсутствию в бухгалтерской отчетности за последний
отчетный период данных об отложенных налоговых активах и
обязательствах, ООО «Базис» не применяет ПБУ 18/02 «Учет расчетов по
налогу на прибыль» (утв. Приказом Минфина РФ от 19.11.2002 г. N 114н),
что допустимо для субъектов малого предпринимательства.
Рис.8. Динамика прибыли ООО «Базис»
Анализ рентабельности ООО «Базис» представлен в таблице 7 и на
рисунке 9.
За 2015 год ООО «Базис» получила прибыль, как от продаж, так и в
целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило
положительные значения всех трех представленных в таблице показателей
рентабельности.
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
2013 г. 2014 г. 2015 г.
Выручка Чистая прибыль (убыток)
48
Таблица 7
Анализ рентабельности, в %
Показатели рентабельности
Значения показателя
(в %)
Изменение
показателя
2013 г.
2014 г.
2015 г.
в %
± %
1. Рентабельность продаж. Нормальное значение
для данной отрасли: 4% и более.
6,8
0,7
2,1
-4,7
-69
2. Рентабельность продаж по EBIT.
6,5
1,3
2,1
-4,4
-67,9
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли.
5,2
1,1
1,5
-3,7
-70
Прибыль от продаж на рубль, вложенный в
производство и реализацию продукции (работ,
услуг)
7,3
0,7
2,2
-5,1
-70,5
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR),
коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.
–
–
–
–
–
Рис.9. Динамика показателей рентабельности
Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 2,1% от
полученной выручки. Однако имеет место падение рентабельности обычных
0
1
2
3
4
5
6
7
8
2013 г. 2014 г. 2015 г.
1. Рентабельность продаж. Нормальное значение для данной отрасли: 4% и более.
2. Рентабельность продаж по EBIT.
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли.
49
видов деятельности по сравнению с данным показателем за период с
01.01.2013 по 31.12.2015 (-4,7%).
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до
процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке ООО «Базис», за
2015 год составил 2,1%. Это значит, что в каждом рубле выручки ООО
«Базис» содержалось 2,1 коп. прибыли до налогообложения и процентов к
уплате.
В приведенной ниже таблице 8 рассчитаны показатели,
рекомендованные в методике Федерального управления по делам о
несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994).
Таблица 8
Анализ несостоятельности баланса, в %
Показатель
Значение показателя
Изменение
(гр.3-гр.2)
Нормативное
значение
Соответствие
фактического значения
нормативному на конец
периода
на
31.12.2014
на31.12.2015
1. Коэффициент текущей
ликвидности
2,42
4,28
+1,86
не менее 2
соответствует
2. Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
0,59
0,77
+0,18
не менее 0,1
соответствует
3. Коэффициент утраты
платежеспособности
x
2,37
x
не менее 1
соответствует
Анализ структуры баланса выполнен за период с начала 2015 года по
31.12.2015 г.
Поскольку оба коэффициента на 31.12.2015 оказались в рамках
установленных для них норм, в качестве третьего показателя рассчитан
коэффициент утраты платежеспособности. Данный коэффициент служит для
оценки перспективы утраты предприятием нормальной структуры баланса
(платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей
место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов.
50
Значение коэффициента утраты платежеспособности (2,37) указывает на
низкую вероятность утраты показателями платежеспособности нормальных
значений.
В качестве одного из показателей вероятности банкротства ООО
«Базис» ниже рассчитан Z-счет Альтмана (для ООО «Базис» взята 4-
факторная модель для частных непроизводственных компаний)[11;121]:
Z-счет = 6,56T
1
+ 3,26T
2
+ 6,72T
3
+ 1,05T
4
, (2.1)
Где
Коэф-т
Расчет
Значение на
31.12.2015
Множитель
Произведение
(гр. 3 х гр. 4)
T
1
Отношение оборотного капитала к
величине всех активов
0,41
6,56
2,69
T
2
Отношение нераспределенной
прибыли к величине всех активов
0,87
3,26
2,84
T
3
Отношение EBIT к величине всех
активов
0,11
6,72
0,74
T
4
Отношение собственного капитала
к заемному
7,07
1,05
7,42
Z-счет Альтмана:
13,69
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-
счета Альтмана составляет[11;121]:
1.1 и менее – высокая вероятность банкротства;
от 1.1 до 2.6 – средняя вероятность банкротства;
от 2.6 и выше – низкая вероятность банкротства.
Таким образом, у ООО«Базис» вероятность банкротства минимальна.
2.3 Анализ процесса планирования и бюджетирования на
предприятии
Положение о бюджетировании является внутренним нормативным
документом, регламентирующим деятельность всех участников бизнес-
процессов, в том числе и по закупкам ТМЦ. Положение обязательно для
исполнения всех структурных подразделений Компании.
51
В рамках бюджетного управления на фирме ООО «Базис»
выполняются следующие основные этапы цикла управления:
1)Планирование оперативной деятельности фирмы в формате
бюджетов; каждое подразделение планирует свою деятельность в
финансовом выражении по статьям; составление сводного бюджета фирмы;
2)Контроль, предполагающий фактическое исполнение бюджетов и
сравнение фактических показателей с плановыми;
3)Анализ характеризуется составлением отчетов о фактическом
исполнении бюджетов, в котором анализируются все отклонения,
выявляются причины их возникновения, готовятся мероприятия по их
устранению.
Бюджетное планирование осуществляется поэтапно:
-разработка бюджетов в определенной последовательности, в
установленные сроки;
-назначение ответственных лиц за исполнение бюджетов, за проведение
всех необходимых расчетов;
-этап сбора информации об исполнении бюджетов;
-этап план-фактного контроля исполнения бюджета;
-анализ бюджетной отчетности (план-факт, факторный анализ, анализ
эффективности исполнения);
-корректировка бюджетов, формирование управленческого воздействия.
Процесс составления бюджета на следующий год начинается за три-
четыре месяца до окончания текущего года. На заседании руководящего
состава определяются миссия и цели компании, направление развития на
предстоящий период, основные узловые направления функционирования
фирмы. Затем финансовая служба на основе принятых решений о
дальнейшем развитии рассылает всем подразделениям примерный пакет
документов по бюджетированию, прилагая формы для заполнения,
прогнозные отчеты, бланки бюджетов по расходам. Устанавливаются сроки