26
Таким образом, проведенный анализ деятельности ООО «Смарт-М» за
2013-2015 гг. показал, что в 2015 г. предприятие работало менее успешно,
сократилась чистая прибыль, уволено 2 сотрудника.
Для определения уровня и результативности деятельности
предприятия составлена таблица 4. В ней представлены данные для общего
анализа финансовых результатов ООО «Смарт-М».
Таблица 4
Финансовые результаты ООО «Смарт-М» 2013-2015 гг.
Показатели
2013
г.
2014
г.
2015
г.
2014
г. к
2013
г.
2015
г. к
2014
г.
2014
г. к
2013
г.
2015
г. к
2013
г.
2015
г. к
2014
г.
Сумма, тыс.руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс.руб.
Относительное
отклонение, %
Выручка
44784
53018
55636
8234
2618
18,4
24,2
4,9
Себестоимость
34700
42015
45990
7313
3977
21,1
32,5
9,5
Валовая прибыль
(убыток)
10084
11005
9646
921
-1359
9,1
-4,3
-12,3
Управленческие
расходы
3225
3690
3840
465
150
14,4
19,1
4,1
Прибыль
(убыток) от
продаж
6859
7315
5806
456
-1509
6,6
-15,4
-20,6
Проценты к
уплате
988
0
2560
-988
2560
-100
159,1
100
Прочие доходы
2057
2099
2264
42
165
2
10,1
7,9
Прочие расходы
455
630
550
175
-80
38,5
20,9
-12,7
Прибыль
(убыток) до
налогообложения
7473
8784
4960
1311
-3824
17,5
-33,6
-43,5
Текущий налог
на прибыль
1158
1362
769
203
-5932
17,5
-33,6
-43,5
Чистая прибыль
6315
7422
4191
1108
-3231
17,5
-33,6
-43,5
В процессе анализа финансово – хозяйственной деятельности
необходимо выявить уровень прибыльности предприятия, а также динамику
и структуру источников формирования имущества ООО «Смарт-М».
Оценивая данные таблицы 4, выявлено следующее. В 2014 г. по
сравнению с 2013 г. выручка предприятия увеличилась на 18,4 %, а в 2015 г.
по сравнению 2014 г. – на 4,9 %. Темпы прироста себестоимости не
27
опережают увеличение выручки, в 2014 г. – 21,1 %, в 2015 г. – 9,5 %.
Следовательно, продукция ООО «Смарт-М» закупается предприятием по
оптимальным ценам.
Анализ таблицы 6 показывает, что управленческие расходы ООО
«Смарт-М», в состав которых включена и заработная плата сотрудников
предприятия, в 2014 г. увеличились на 14,4 %, а в 2015 г. – на 4,1 %.
Невысокий уровень прироста выручки не позволил предприятию
увеличить валовую прибыль в 2015 г., в связи с этим валовая прибыль в 2015
г. сократилась на 12,3 %, одновременно сократилась прибыль от продаж – на
20,6 %, чистая прибыль – на 43,5 %.
6315
7422
4191
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2013 г. 2014 г. 2015 г.
Рисунок 5. Динамика чистой прибыли ООО «Смарт-М» за
2013-2015 гг., тыс.руб.
На рисунке 5 оценены результаты финансовой деятельности «Смарт-
М».
Таким образом, ООО «Смарт-М» - прибыльное предприятие, но
динамика снижения уровня чистой прибыли по итогам 2015 года негативно
сказывается на деятельности предприятия и его результатах.
28
Для определения причин отклонений в показателях далее проведена
оценка структуры активов ООО «Смарт-М» в 2013-2015 гг.
Таблица 5
Структура активов ООО «Смарт-М» в 2013-2015 гг.
Показатели
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Отклонение
2015 г. к
2013 г.
Тыс.руб.
%
Тыс.руб.
%
Тыс.руб.
%
ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Основные
средства
5670
20,7
4450
15,9
3860
8,4
-12,3
Отложенные
налоговые
активы
0
0
0
0
0
0
0
Итого по разделу
1
5670
20,7
4450
15,9
3860
8,4
-12,3
ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Запасы
10552
38,5
11150
39,9
16690
36,5
-2
НДС
101
0,4
121
0,4
133
0,3
-0,1
Дебиторская
задолженность
8230
30
8850
31,6
21406
46,8
16,8
Денежные
средства
2035
7,4
1995
7,1
2290
5
-2,4
Прочие
оборотные
активы
825
3
1400
5
1333
2,9
-0,1
Итого по разделу
2
21743
79,3
23516
84,1
41852
91,6
12,3
Баланс
27413
100
27966
100
45712
100
0
В таблице 5 рассмотрена структура активов ООО «Смарт-М».
Проведение данного анализа крайне важно для предприятия ООО «Смарт-
М», поскольку нерациональная структура имущества, которая была вызвана
отсутствием обновления основных средств в результате их высокой степени
износа, может довольно быстро привести компанию к сокращению
производства или реализации работы, продукции, услуг, что повлечет, в свою
очередь, ухудшение финансового положения данного предприятия, снижение
его экономической эффективности.
29
Из таблицы следует, что в составе оборотных активов наибольший
удельный вес занимает дебиторская задолженность и запасы. В 2013 г.
удельный вес запасов составил 38,5 %, в 2014 г. – 39,9 %, в 2015 г. – 36,5 %.
Преобладание запасов в активах предприятия – характерно для
производственных и торговых предприятий, к ним относится и ООО «Смарт-
М». Дебиторская задолженность ООО «Смарт-М» в 2013 г. составила 30 %,
в 2014 г. – 31,6 %, в 2015 г. – 46,8 %. Преобладание дебиторской
задолженности говорит об активности предприятия в сфере коммерческого
кредитования. Дебиторская задолженность существенно выросла как в
динамике, так и в доле активов предприятия, что может оказать
существенное негативное влияние на устойчивое развитие предприятия в
дальнейшем. Для определения веса внеоборотных и оборотных активов
предприятия, на рисунке проанализирована структура активов предприятия в
2013-2015 гг.
79%
21%
оборотные активы
внеоборотные актив ы
84%
16%
оборотные активы
внеоборотные актив ы
92%
8%
оборотные активы
внеоборотные активы
Рисунок 6. Структура активов ООО «Смарт-М» в 2013-2015 гг., %
30
Исходя из полученных результатов анализа структуры активов на
рисунке, выявили, что в 2013 г. оборотные активы составили 79,3 %, а
внеоборотные активы – 20,7 % (меньшую часть).
В 2014 г. оборотные активы составили 84,1 %, а внеоборотные – 15,9
%. Сравнивая данные с предыдущим годом, можем сказать, что наблюдается
небольшое увеличение удельного веса оборотных активов.
Исходя из полученных данных рисунка, можно отметить, что в 2015 г.
доля оборотных активов составила – 91,6 %. Как видим, вновь произошло
увеличение удельного веса данного вида актива.
Высокая доля оборотных активов характерна для материалоемких
производств, организации, оказывающей услуги. Поскольку ООО «Смарт-М»
осуществляет услуги, что такая структура активов может рассматриваться
как неэффективная. Активы предприятия в динамике, так как предприятие
работает, его деятельность требует изменения как оборотных, так и
внеоборотных активов.
Итак, из рисунка видно, что активы предприятия в 2013-2015 гг.
преимущественно сформированы оборотными средствами.
С целью выявления риска снижения доходности ООО «Смарт-М», в
таблице 6 проанализированы показатели рентабельности предприятия за
2013-2015 гг., в том числе: рентабельность продукции, активов, капитала,
оборотных средств.
В таблице 6 выявлено, что все показатели рентабельности, за
исключением рентабельности собственного капитала, ниже в 2015 г., чем в
2014 г. и 2013 г.
Рентабельность продукции ООО «Смарт-М» в 2014 г. по сравнению с
2013 г. сократилась на 2,36 п.п., а в 2015 г. снизилась на 4,79 п.п. и составила
12,62 %. Это связано со снижением темпа прироста продаж (см. таблицу).
31
Таблица 6
Оценка показателей рентабельности ООО «Смарт-М»
за 2013-2015 гг., %
Показатели
2013
г.
2014
г.
2015
г.
Абсолютное
отклонение, п.п.
2014
г. к
2013
г.
2015
г. к
2014
г.
2015
г. к
2013
г.
Рентабельность продукции
19,77
17,41
12,62
-2,36
-4,79
-7,15
Рентабельность активов
23,04
26,54
9,17
3,51
-
17,37
-
13,87
Рентабельность
внеоборотных активов
111,37
166,8
108,58
55,43
-
58,22
-2,79
Рентабельность
собственного капитала
191,35
126,45
127,2
-
64,91
0,75
-
64,15
Общая рентабельность
14,1
14
7,53
-0,1
-6,47
-6,57
Рентабельность оборотных
активов
29,04
31,56
10,01
2,52
-
21,55
-
19,03
Рентабельность активов предприятия в 2014 г. выросла на 3,51 п.п. и
составила 26,54 %, что должно свидетельствовать о высоком уровне
доходности предприятия. Но, в 2015 г. рентабельность активов сократилась
до 9,17 % (более чем в два раза). Следовательно, в 2015 г. сократилась
способность активов компании порождать прибыль. Как правило, основной
причиной уменьшения рентабельности активов и снижения продаж является
увеличение себестоимости реализуемых услуг. Основными причинами
увеличения себестоимости услуг ООО «Смарт-М» стали: удорожание
потребляемой электроэнергии энергии, увеличение транспортных расходов,
повышение заработной платы работников предприятия.
Рентабельность внеоборотных активов в 2013-2014 гг. довольно
высокая: 111,37 % и 166,8 %. В 2015 г. она составила всего 108,58 %.
Следовательно, эффективность имущества (основных средств),
используемого для работы предприятия долгий период снижена.
Рентабельность оборотных активов в 2014 г. выросла на 2,52 п.п. и
составила 31,56 %, но в 2015 г. сократилась до 10,01 % (по причине
неэффективного использования оборотных активов). Следовательно, в 2015
32
г. возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по
отношению к используемым оборотным средствам сокращены.
Анализ показателей рентабельности, проведенный за 2013-2015 гг.,
показал, что ООО «Смарт-М» пока рентабельно, но уровень рентабельности
устойчиво сокращается на конец 2015 г.
Для выявления динамики показателей имущества предприятия и
выявления финансового риска в таблице 7 рассмотрена динамика активов
предприятия.
Таблица 7
Динамика активов ООО «Смарт-М» 2013-2015 гг.
Показатели
актива
баланса
2013
г.
2014
г.
2015
г.
2014
г. к
2013
г.
2015
г. к
2014
г.
2014
г. к
2013
г.
2015
г. к
2014
г.
2015
г. к
2013
г.
Сумма, тыс.руб.
Абс.откл.,
тыс.руб.
Относительное
отклонение, %
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные
средства
5670
4450
3860
-1220
-590
-21,5
-13,3
-31,9
Итого по
разделу 1
5670
4450
3860
-1220
-590
-21,5
-13,3
-31,9
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
10552
11150
16690
598
5540
5,7
49,7
58,2
НДС
101
121
133
20
12
19,8
9,9
31,7
Дебиторская
задолженность
8230
8850
21406
620
12556
7,5
141,9
160,1
Денежные
средства
2035
1995
2290
-40
295
-2
14,8
12,5
Прочие
оборотные
активы
825
1400
1333
575
-67
69,7
-4,8
61,6
Итого по
разделу 2
21743
23516
41852
1773
18336
8,2
78
92,5
Баланс
27413
27966
45712
553
17746
2
63,5
66,8
Из таблицы 7 следует, что в 2014 г. сократились внеоборотные
активы, а оборотные выросли. Внеоборотные активы в 2014 г. сократились
на 21,5 % за счет изменения суммы основных средств на 1220 тыс.руб., а в
2015 г. – на 13,3 % за счет реализации части основных средств в сумме 590
тыс.руб. Оборотные активы в 2014 г. выросли незначительно – на 8,2 %, так
33
как были увеличены запасы – на 5,7 %, НДС – на 19,8 %, дебиторская
задолженность – на 7,5 %, прочие оборотные активы – на 69,7 %. В 2015 г.
прирост оборотных активов выше, чем в 2014 г. – 78 %. В 2015 г. в составе
оборотных активов выросли: запасы – на 49,7 %, НДС – на 9,9 %,
дебиторская задолженность – на 141,9 %, денежные средства – на 14,8 %.
На рисунке 7 представлена графическая интерпретация активов
предприятия.
27413
27966
45712
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
50000
2013 г. 2014 г. 2015 г.
Рисунок 7. Динамика активов предприятия в 2013-2015 гг.,
тыс.руб.
Динамика активов ООО «Смарт-М» за 2013-2015 гг. позволила
выявить следующие негативные тенденции: существенный прирост
дебиторской задолженности в 2015 г., увеличение суммы нереализованных
запасов, отсутствие финансовых вложений, низкий уровень прироста
денежных средств.
Для определения изменения показателей источников финансирования
деятельности предприятия в таблице дадим оценку динамики пассивов ООО
«Смарт-М» в 2013-2015 гг.
34
Из таблицы следует, что собственные источники в 2014 г. выросли на
77,9 %, но в 2015 г. сократились на 43,9 % по сравнению с предыдущим
годом.
Долгосрочные источники предприятием не используются. Это связано
с финансовой политикой, применяемой на предприятии.
Краткосрочные обязательства предприятия в 2014 г. были
незначительно сокращены – на 8,4 %, или 2017 тыс.руб. за счет погашения
займа в сумме 6175 тыс.руб. Но в 2015 г. краткосрочные обязательства
предприятия существенно выросли – до 42417 тыс.руб., отклонение
составило 92 %. Это связано с ростом обязательств перед кредиторами.
Таблица 8
Динамика пассива ООО «Смарт-М» 2013-2015 гг.
Показатели
2013
г.
2014
г.
2015
г.
2014
г. к
2013
г.
2015
г. к
2014
г.
2014
г. к
2013
г.
2015
г. к
2014
г.
2015
г. к
2013
г.
Сумма, тыс.руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс.руб.
Относительное
отклонение,
%
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
10
10
10
0
0
0
0
0,0
Нераспределенная
прибыль
3290
5860
3285
2570
-2575
78,1
-43,9
-0,2
Итого по разделу
3
3300
5870
3295
2570
-2575
77,9
-43,9
-0,2
Итого по разделу
4
0
0
0
0
0
0
0
0,0
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
6175
0
16000
-
6175
16000
-100
100
159,1
Кредиторская
задолженность
15909
20211
24590
4302
4379
27
21,7
54,6
Прочие
обязательства
2029
1885
1827
-144
-58
-7,1
-3,1
-10,0
Итого по разделу
5
24113
22096
42417
-
2017
20321
-8,4
92
75,9
Баланс
27413
27966
45712
553
17746
2
63,5
66,8
Краткосрочные обязательства ООО «Смарт-М» в 2015 г. по
сравнению с 2014 г. выросли на 20321 тыс.руб., это связано с тем, что был
получен краткосрочный кредит в банке на сумму 16000 тыс.руб., но данные
35
средства не были эффективно применены для финансирования
инвестиционного проекта (недостаточно эффективное управление в части
неверных управленческих решений было ранее проанализировано).
Таким образом, ООО «Смарт-М» зависимо как от банка (по причине
довольно крупного кредита в размере 16 млн.руб.), так и от кредиторов
(кредиторская задолженность в 2015 г. выросла на 21,7 % и составила 24590
тыс.руб.).
Динамика пассивов предприятия рассмотрена на рисунке 8.
3300
5870
3295
24113
22096
42417
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
2013 г. 2014 г. 2015 г.
Собственные средства Краткосрочные обязательства
Рисунок 8. Динамика пассивов предприятия за 2013-2015 гг.,
тыс.руб.
В таблице 9 представлена структура пассивов предприятия ООО
«Смарт-М» за период 2013-2015 гг.