45
году по сравнению с 2015 годом динамика по всем показателям дала
отрицательное значение. Это произошло из-за снижения чистой прибыли в 2016
году она составила -6255447 рублей и 2017 году -23347476, а также показателя
прибыль (убыток) до налогообложения в 2017 году и составила -11092920
рублей.
На рисунке 3 показано изменение показателей прибыли за 3 года в
динамике.
Рисунок 3 –Показатели прибыли ЗАО «РЦК» в динамике за
2015-2017 гг.
Группа показателей деловой активности.
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в
скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в
исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов.
Анализ деловой активности проведём в таблице 6.
Таблица 6
Показатели деловой активности ЗАО «Рыбницкий цементный
комбинат» за 2015-2017 год
№
Название
показателя
2015 год
2016 год
2017 год
Откл.
(+/-)
1
Выручка от
реализации
товаров, работ и
услуг, руб.ПМР
(ВР)
358021582
446818684
242551536
-115470046
-1E+08
0
100000000
200000000
300000000
400000000
500000000
2015 год 2016год 2017 год
Динамика прибыли ЗАО "РЦК" за 2015-2017 гг.
Выручка от реализации Себестоимость реализаванных товаров
Прибыль (убыток) от реализации Прибыль(убыток) от ФХД
Прибыль(убыток) до налооогложения Налог на ДО
ЧП(убыток)
46
Таблица 6 (окончание)
№
Название
показателя
2015 год
2016 год
2017 год
Откл.
(+/-)
2
Себестоимость
реализованных
товаров,
продукции,
работ ,услуг,
руб.ПМР (СС)
248172687
340076784
193289248
-54883439
3
Запасы и
затраты,
руб.ПМР (З)
100656944
115948061
97683463
-2973481
4
Стоимость
имущества,
руб.ПМР (С)
400320711
398500744
370906487
-29414224
5
Дебиторская
задолженность,
руб.ПМР (ДЗ)
21760690
11408513
7317272
-14443418
6
Кредиторская
задолженность.
(КЗ)
27734103
12376660
12019638
-15714465
7
Общий
коэф.оборачива
емости.(ВР/С)
0,89
1,12
0,65
-0,24
8
Коэф.оборачива
емости
запасов.(Коз=СС
/З)
2,47
2,93
1,98
-0,49
9
Средний срок
оборота
запасов(дн.)(36
5/Коз)
148,04
124,45
184,46
36,42
10
Коэф.оборачива
емости
дебиторской
задолженности
(Кодз=ВР/ДЗ)
16,45
39,17
33,15
16,70
11
Средний срок
оборота
дебиторской
задолженности
(дн.)(365/Кодз)
22,18
9,32
11,01
-11,17
12
Коэф.оборачива
емости
кредиторской
задолженности
(Кок=ВР/КЗ)
12,91
36,10
20,18
7,27
13
Средний срок
оборота
кредиторской
задолженности
(дн.)(365/Кок)
28,27
10,11
18,09
-10,19
По данным таблицы можно сделать следующие выводы.
47
Общий коэффициент оборачиваемости снизился и имеет небольшое
значение равное 0,65 это свидетельствует о медленной скорости
оборачиваемости капитала.
Коэффициент оборачиваемости запасов дал отрицательное отклонение по
сравнению с 2015 годом и снизился на 0,49 пунктов, что говорит о замедлении
оборачиваемости запасов.
Средний срок оборота запасов увеличился на 36,42 пункта по сравнению
с 2015 годом. Увеличение этого показателя является отрицательной тенденцией.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился
на 16,70 пунктов. Это свидетельствует о том, что улучшается положение с
расчетами от дебиторов. Это подтверждается снижением продолжительности
одного оборота дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился
на 7,27 пунктов по сравнению с 2015 годом. Необходимо отметить что,
оборачиваемость кредиторской задолженности больше, чем дебиторской.
Группа показателей собственных и заёмных средств организации.
Проанализируем собственный капитал, который формируется за счет
средств инвесторов на бессрочной и бесплатной основе, но при этом инвестор
приобретает право в участии управления организацией и получение дохода на
вложенный ими капитал в виде дивидендов.
Заемный капитал может использоваться как для формирования
долгосрочных финансовых средств, в виде основных фондов (капитала), так и
для формирования краткосрочных (текущих) финансовых средств для каждого
производственного цикла. Целью управления формированием заемного
капитала предприятия является определение его наиболее рационального
источника заимствования, способствующего повышению стоимости
собственного капитала предприятия.
Анализ показателей собственных и заёмных средств проведём в таблице
7.
48
Таблица 7
Показатели собственных и заёмных средств ЗАО «Рыбницкий
цементный комбинат» за 2015-2017 год, руб.ПМР
№
Название
показателя
2015 год
2016 год
2017 год
Откл.
(+/-)
1
Собственные
средства
367240781
323811929
316826191
-50414590
- в % к
имуществу
94
80
82
-12
2
Заёмные
средства
26942476
82646235
73717133
46774657
- в % к
имуществу
6
20
18
12
3
Всего
средств
предприятия
394183257
406458164
390543324
-3639933
- в % к
имуществу
100
100
100
0
Анализ собственных и заёмных средств визуально представлен на
рисунке 4.
Рисунок 4 –Показатели собственных и заёмных средств ЗАО
«РЦК» за 2015-2017 гг.
Проводя анализ соотношения собственных и заёмных средств было
Собственные средства
Заёмные средства
0
50000000
100000000
150000000
200000000
250000000
300000000
350000000
400000000
2015 год 2016 год 2017 год
Собственные средства Заёмные средства
49
выяснено, что в 2017 году по сравнению с 2015, собственные средства
предприятия снизились на 50414590 рублей или 12,04%.
Заёмные средства в 2017 году в отличии от 2015 увеличились почти на
эту же сумму.
Рассчитаем доходность и рентабельность организации.
Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько
прибыли от производственной деятельности приходится на один рубль выручки
от продаж продукции и равна отношению результата от производственной
деятельности к доходу от продаж (выручке) (13).
произв
Прибыльотпроизводственнойдеятельности
Доходотпродаж
(13)
Рассчитаем рентабельность производственной деятельности за 2015 год:
R произв. =
= 0,14
Рассчитаем рентабельность производственной деятельности за 2016 год:
R произв. =
= 0,10
Рассчитаем рентабельность производственной деятельности за 2017 год:
R произв. =
= 0,21
Проведя расчеты видно, что рентабельность производственной
деятельности:
- за 2015 год составила 0,14, это говорит о том, что предприятие окупало свои
затраты.
- за 2016 год составила 0,10 что говорит о том, что предприятие окупало свои
издержки производства;
- за 2017 год составила 0,21, это говорит о том, что предприятие покрывало свои
затраты.
Рентабельность хозяйственной деятельности показывает, сколько
прибыли, оставшейся после возмещения других расходов (расходов по
инвестиционной деятельности, расходов по финансовой деятельности, других
операционных расходов) и зачисления прочих доходов (доходов по
инвестиционной деятельности и доходов по финансовой деятельности, других
50
операционных доходов), приходится на один рубль выручки от финансово-
хозяйственной деятельности (14).
На основании этих показателей можно говорить о том, как организация
реализует свою продукцию и насколько выгодно её производит.
Показатели дают информацию о доле выручки, которая возвращается в
организацию виде прибыли, а также о количестве прибыли, полученной в
производстве с единицы выручки от реализации. Чем они больше, тем больше у
организации возможности для проведения регулирования ценовой политики.
R хоз. =
????????
????????
(14)
Рассчитаем рентабельность хозяйственной деятельности за 2015 год:
R хоз. =
= 0,08
Рассчитаем рентабельность хозяйственной деятельности за 2016 год:
R хоз. =
= 0,04
Рассчитаем рентабельность хозяйственной деятельности за 2017 год:
R хоз. =
= 0,05
Проведя расчеты можно сделать выводы:
- за 2015 год рентабельность хозяйственной деятельности показала что на 1
рубль дохода организации приходится 8 копеек прибыли до
налогообложения;
- за 2016 год рентабельность хозяйственной деятельности на 1 рубль дохода
дала 4 копейки прибыли до налогообложения;
- за 2017 год рентабельность хозяйственной деятельности составила 5 копеек
прибыли до налогообложения на 1 рубль дохода. Значение данного
показателя не велико.
Показатель рентабельности реализованной продукции отражает
эффективность текущих затрат и исчисляется как отношение прибыли от
производственной деятельности к полной себестоимости реализованной
продукции включая общие, коммерческие и административные расходы (15).
51
(15)
Рассчитаем рентабельность за 2015 год:
Рассчитаем рентабельность за 2016 год:
Рассчитаем рентабельность за 2017 год:
Подсчеты показали, что рентабельность реализованной продукции
- за 2015 год равна 0,20, это говорит о том, что предприятие принесет 20 копеек
от 1 рубля, вложенного в производство;
-за 2016 год равна 0,13, это говорит о том, что предприятие принесет 13 копеек
от 1 рубля, вложенного в производство;
-за 2017 год равна 0,26, это говорит о том, что предприятие принесет 26 копеек
от 1 рубля, вложенного в производство. Тем самым наблюдается увеличение
отдачи средств вложенных в производство.
Рентабельность всего капитала показывает, какая часть чистой прибыли
приходится на рубль имущества организации, и насколько эффективно оно
используется (16).
Этот показатель характеризует доходность организации независимо от
структуры ее капитала.
R всего капитала =
(16)
Рассчитаем рентабельность всего капитала за 2015 год:
R всего капитала =
= 0,03
Рассчитаем рентабельность всего капитала за 2016 год:
R всего капитала =
= 0,02
Рассчитаем рентабельность всего капитала за 2017 год:
52
R всего капитала =
= 0,06
Подсчитав расчеты можно сделать выводы:
- за 2015 год рентабельность всего капитала равна 0,03 и это значит, что
имущество используется эффективно;
- за 2016 год рентабельность всего капитала равна 0,02 и это значит, что
имущество используется эффективно, принося прибыль организации;
- за 2017 год рентабельность всего капитала равна 0,06 и это значит, что растёт
эффективность от использования имущества.
Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных
средств чистой прибыли приходится на один рубль собственного капитала.
Рентабельность собственного капитала определяет эффективность
использования средств собственника, вложенных в предприятие и позволяет
сравнить с возможным доходом от вложения этих средств в другие организации.
Рентабельность собственного капитала обычно сравнивается со ставкой
процента для долгосрочного вложения денежных средств (она должна быть
выше ставки процента). Положительным в динамике является рост (17).
R ск =
(17)
Рассчитаем рентабельность собственного капитала за 2015 год:
R ск =
= 0,03
Рассчитаем рентабельность собственного капитала за 2016 год:
R ск =
= 0,02
Рассчитаем рентабельность собственного капитала за 2017 год:
R ск =
= 0,07
Рассчитав показатели рентабельности собственного капитала, можно
сделать выводы:
- за 2015 год рентабельность собственного капитала равна 0,03 и это значит, что
растет величина собственного капитала, снижается объем заемных средств;
53
- за 2016 год рентабельность собственного капитала равна 0,02 и это значит, что
растет доля собственного капитала, в общей сумме имущества организации
-за 2017 год рентабельность собственного капитала равна 0,07 и это значит, что
увеличивается объем собственного капитала, следовательно уменьшается объем
заемного капитала.
Рентабельность используемого в производстве капитала определяется
как отношение прибыли от производственной деятельности к разнице между
средней стоимостью всего капитала предприятия и средней стоимостью
финансовых активов (18).
(18)
Рассчитаем рентабельность за 2015 год:
Рассчитаем рентабельность за 2016 год:
Рассчитаем рентабельность за 2017 год:
Проведя расчеты видно, что рентабельность используемого в
производстве капитала:
- за 2 года равна 0,15, и это значит, что предприятие эффективно использует
денежные средства в производстве;
- за 2017 год она составила 0,17, что на 0,02 выше чем за предыдущие 2 года.
Результаты расчетов доходности и рентабельности организации
отобразим в таблице 8.
Таблица 8
Показатели доходности и рентабельности ЗАО «Рыбницкий
цементный комбинат»
№
Название показателя
2015 год
2016 год
2017 год
1
Рентабельность
хозяйственной деятельности
0,08
0,04
0,05
54
Таблица 8 (окончание)
№
Название показателя
2015 год
2016 год
2017 год
2
Рентабельность
производственной
деятельности
0,14
0,10
0,21
3
Рентабельность
реализованной продукции
0,20
0,13
0,26
4
Рентабельность всего
капитала
0,03
0,02
0,06
5
Рентабельность собственного
капитала
0,03
0,02
0,07
6
Рентабельность
использованного в
производстве капитала
0,15
0,15
0,17
Расчет показателей доходности и рентабельности проиллюстрируем на
рисунке 5.
Рисунок 5 –Показатели доходности и рентабельности ЗАО
«РЦК» за 2015-2017 гг.
В целом финансовое состояние предприятия можно характеризовать как
устойчивое, не смотря на снижение значений ряда показателей в 2017 году.
2.3 Анализ существующих систем внутреннего контроля в ЗАО
«Рыбницкий цементный комбинат»
На сегодняшний день система внутреннего контроля на ЗАО «РЦК» не
систематизирована. Контроль ведется не постоянно и учитывает не все аспекты
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
0,3
2015 год 2016 год 2017 год
Доходность и рентабельность ЗАО "РЦК"
R произв. R хоз. R реал. R всего кап. R ск R ипк