35
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Агро+»
2.1 Организационная и экономическая характеристика
Финансовое состояние корпорации в целом зависит от результатов ее
деятельности, а именно производственной, коммерческой и финансово
хозяйственной. В первую очередь на финансовом состоянии положительно
отражаются бесперебойный выпуск и реализация высококачественной
продукции. И, наоборот, на финансовое состояние корпорации отрицательно
воздействуют такие факторы, как неритмичность производственных
процессов и ухудшение качества продукции, а также трудности с ее
реализацией.
Финансовая деятельность корпорации в первую очередь должна быть
ориентирована на обеспечение систематического поступления и
рационального и эффективного использования финансовых ресурсов. Она
должна быть направлена на достижение оптимального соотношения
собственных и привлеченных средств и соблюдение кредитной и расчетной
дисциплины, и, наконец, на финансовую устойчивость для эффективного
функционирования корпорации .
Проведем анализ финансового состояния корпорации на примере ООО
«Агро+». Расскажем немного из истории создания корпорации.
ООО «Агро» это вертикально интегрированный холдинг, который в
последние годы уверенно занимает лидирующие позиции на рынке овощной
и консервной продукции на юге России не только по объемам, но также и по
ее качеству. Предприятия холдинга обеспечивают исполнение «замкнутого»
производственного цикла, начиная от выращивания и переработки овощей,
заканчивая реализацией консервной продукции потребителю. Сфера
деятельности ООО №Агро+» охватывает не только производство широкого
ассортимента консервированных овощей на собственном заводе, но еще и
непосредственное выращивание экологически чистого
36
сельскохозяйственного сырья. При этом используется современная
сельскохозяйственная техника импортного производства, принадлежащая
холдингу.
ООО «Агро+» на сегодня является единственным в Российской
Федерации производителем БИО-продуктов в сфере овощной консервации,
что также способствует упрочнению его позиций.
Холдинг занимает достойное место в числе лидеров отрасли в нашей
стране. ООО «Агро+» был создан в августе 2005 года. Руководством
холдинга была поставлена следующие задачи - создать собственную
сырьевую плодоовощную базу, которая будет обеспечивать выращивание
экологически чистых овощей с благодатных полей Кабардино-Балкарии, а
также своевременно поставлять их в производственные цеха. В целях
освоения передовых технологий и обеспечения стабильно высоких урожаев
овощных культур, были привлечены специалисты из Германии, Италии и
Венгрии. На полях холдинга были использованы только элитные семена, в
том числе и импортные. В ведении ООО «Агро+» находятся земли общей
площадью 2053 га. Преимуществами холдинга перед конкурентами согласно
расчетам менеджеров являются:
- во-первых, это использование собственного сырья, которое поступает
с полей прямо на переработку, и что, очень важно, является экологически
чистым;
-во-вторых, это применение современного и высокотехнологичного
импортного оборудование;
- и наконец, в третьих, это то , что холдинг использует в работе
технологию консервирования с минимальным использованием уксуса, без
консервантов, красителей и стабилизаторов, что делает продукцию полезной
и качественной.
Именно высокое качество производимой продукции и долгосрочная
перспектива сотрудничества становятся главными критериями при выборе
37
производителя у заказчиков. Теперь перейдем к непосредственному анализу
баланса ООО«Агро+»
Для анализа используем данные таблицы 1. Бухгалтерский баланс,
таблицы 2. Отчет о финансовых результатах и
Таблица1. Бухгалтерский баланс(тыс.руб.)
Наименование
показателя
код
2015 г.
2016 г.
на начало
на конец
на начало
на конец
БАЛАНС (актив)
1600
1004401
1125178
1125178
1067784
БАЛАНС (пассив)
1700
1004401
1125178
1125178
1067784
Внеоборотные активы
Нематериальные
активы
1110
0
0
0
0
Результаты
исследований и
разработок
1120
0
0
0
0
Нематериальные
поисковые активы
1130
0
0
0
0
Материальные
поисковые активы
1140
0
0
0
0
Основные средства
1150
620210
659295
659295
562641
Доходные вложения в
материальные
ценности
1160
0
0
0
0
Финансовые вложения
1170
0
0
0
0
Отложенные
налоговые активы
1180
0
0
0
0
Прочие внеоборотные
активы
1190
62249
80487
80487
90415
Итого внеоборотных
активов
1100
682459
739782
739782
653056
Оборотные активы
Запасы
1210
220950
215269
215269
270436
Налог на добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
1220
0
0
0
0
Дебиторская
задолженность
1230
71201
141552
141552
115423
Финансовые
вложения(за
исключением
денежных
эквивалентов
1240
28160
28160
28160
28160
Денежные средства и
денежные эквиваленты
1250
1631
415
415
350
Прочие оборотные
активы
1260
0
0
0
359
Итого оборотных
активов
1200
321942
385396
385396
414728
38
Уставный капитал
1310
10
10
10
10
Собственные акции,
выкупленные у
акционеров
1320
0
0
0
0
Переоценка
внеоборотных активов
1340
700256
686414
686414
686414
Добавочный
капитал(без
переоценки)
1350
0
0
0
0
Резервный капитал
1360
0
0
0
0
Нераспределенная
прибыль(непокрытый
убыток)
1370
32224
53006
53006
80806
ИТОГО капитал
1300
732490
739430
739430
767230
Долгосрочные обязательства
Долгосрочные заемные
средства
1410
153199
141467
141467
70199
Отложенные
налоговые
обязательства
1420
0
0
0
0
Оценочные
обязательства
1430
0
0
0
0
Прочие долгосрочные
обязательства
1450
0
0
0
0
ИТОГО долгосрочных
обязательств
1400
153199
141467
141467
70199
Краткосрочные обязательства
Краткосрочные
заемные обязательства
1510
6400
0
0
0
Краткосрочная
кредиторская
задолженность
1520
112312
244281
244281
230355
Доходы будущих
периодов
1530
0
0
0
0
Оценочные
обязательства
1540
0
0
0
0
Прочие краткосрочные
обязательства
1550
0
0
0
0
ИТОГО краткосрочных
обязательств
1500
118712
244281
244281
230355
Таблица 2 Отчет о финансовых результатах (тыс.руб.)
Наименование
показателя
код
2015 г.
2016 г.
на начало
на конец
на начало
на конец
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка
2110
367378
492284
492284
512302
Себестоимость
продаж
2120
301889
429829
429829
438961
Валовая
прибыль(убыток)
2100
65489
62455
62455
73341
39
Коммерческие
расходы
2210
0
0
0
0
Управленческие
расходы
2220
32599
27987
27987
38235
Прибыль(убыток) от
продаж
2200
32890
34468
34468
35106
Прочие доходы и расходы
Доходы от участия в
других организациях
2310
0
0
0
0
Проценты к
получению
2320
0
0
0
0
Проценты к уплате
2330
16726
16264
16264
1248
Прочие доходы
2340
22573
19351
19351
15116
Прочие расходы
2350
22168
16792
16792
19326
Прибыль(убыток) до
налогообложение
2300
16569
20782
20782
29648
Текущий налог на
прибыль
2410
0
0
0
0
Постоянные
налоговые
обязательства
(активы)
2421
0
0
0
0
Изменение
отложенных
налоговых
обязательств
2430
0
0
0
0
Изменение
отложенных
налоговых активов
2450
0
0
0
0
Прочее
2460
0
0
0
1848
Чистая
прибыль(убыток)
2400
16569
20782
20782
27800
Совокупный финансовый результат
Результат от
переоценки
внеоборотных
активов, не
включаемый в
чистую прибыль
(убыток)
2510
0
-13842
-13842
0
Результат от прочих
операций, не
включаемый в
чистую прибыль
(убыток) периода
2520
0
0
0
0
Совокупный
финансовый
результат
2500
16569
6940
6940
27800
Анализ результатов деятельности предприятия позволяет подвести
итоги его работы, которые являются основой существования предприятия и
40
представляют собой важные определяющие факторы прибыли и
платежеспособности. Составляется он при помощи данных отчета о
прибылях и убытках. Измерение и прогнозирование дохода это одна из
самых важных аналитических целей предприятия. Доход представляет собой
главный фактор, который определяет стоимость ценных бумаг, а также
является самым главным источником выплаты процентов и основной суммы
долга.
Анализ результатов деятельности опирается на следующие
исследования:
- во-первых, это анализ валовой прибыли и прибыльности;
- во-вторых, это анализ себестоимости реализованной продукции;
- в-третьих, это анализ дискреционных затрат;
- и наконец, в-четвертых, это анализ финансовых результатов.
Разберем анализ изменения валовой прибыли с помощью следующей
таблицы:
Таблица 3. Анализ изменений валовой прибыли
Наименование показателя
2015 г.
2016 г.
Прирост
тыс.руб..
%
Чистый объем реализации
492284
512302
20018
4,1
Себестоимость реализованной
продукции
429829
438961
9132
2,1
Валовая прибыль
62455
73341
10886
17,4
Как видно из таблицы 3, в 2016 году по сравнению с 2015 годом
чистый объем реализации в относительном выражении значительно вырос.
Это увеличение связано в основном с ростом объемов продаж консервной
продукции. Вместе с тем, наблюдается также повышение себестоимости
реализованной продукции. Это произошло главным образом из-за
увеличения цен на сырье, а также из-за роста управленческих расходов.
Однако следует отметить, что себестоимость увеличилась с несколько
41
меньшими темпами, чем увеличение объема реализации. Это, конечно же,
радует, так как является положительной характеристикой.
Увеличение валовой прибыли, скорее всего, связано с повышением
объема реализации, процентного дохода, а также с увеличением доли
капитала дочерних компаний, участвующих в производстве.
Далее перейдем к анализу коэффициентов прибыльности, который
приведен в таблице.4.
Таблица 4. Анализ коэффициентов прибыльности
Наименование
показателя(коэффициент)
Формула для расчета
2015 г.,%
2016
г.,%
Валовая прибыль к объему
реализации
Выручка от реализации -
(Себестоимость
реализованной продукции) /
Выручка от реализации
12,7
14,3
Доход от основной
деятельности к чистому
доходу
Прибыль до
налогообложения и расходы
по выплате процентов /
Выручка от реализации
7,5
6,0
Чистая прибыль к объему
реализации
4,2
5,4
По данным таблицы 4 доля валовой прибыли в объеме реализации в
2016 году увеличилась с 12,7 до 14,3 % по сравнению с 2015 годом.
Показатель чистая прибыль к объему реализации отражает чистую
рентабельность продаж или эффективность предприятия. Он определяется
как отношение чистой прибыли к объему реализации. В 2016 году чистая
прибыль к объему реализации составила 5,4 %, что на 1,2 % больше по
сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Довольно низкое значение рентабельности, которая препятствует
расширенному воспроизводству собственными ресурсами, свойственна
многим хозяйствам перерабатывающей промышленности республики.
Данным фактором объясняется привлечение заемных средств на
инвестиционную деятельность. Вместе с тем, сама тенденция к увеличению
42
показывает, что ООО «Агро+» стало более эффективно использовать свои
активы в основном виде деятельности, что также является положительным
моментом.
Теперь проведем анализ финансовых результатов холдинга с помощью
следующей таблицы.
Таблица 5. Анализ финансовых результатов в ООО «Агро+ »
Коэффици
ент
Формула для расчета
2
015 г.
2
016 г.
Коэффици
ент издержек
(Себестоимость реализованной
продукции + Прочие
расходы) / Выручка от реализации
0,
907
0
, 895
Коэффици
ент чистой
прибыли
Чистая прибыль / Выручка от
реализации
0,
042
0
, 054
Коэффициент издержек показывает соотношение между такими
показателями, как, все эксплуатационные издержки и чистый объем продаж.
В нашем случае мы наблюдаем уменьшение этого коэффициента, хотя и
совсем незначительное - на 0,012 %. Это означает, что происходит
сокращение производственных расходов, вместе с тем, сам показатель
сохраняется довольно высоким. Уменьшение издержек объясняется
снижением расходов по выплате процентов , что свидетельствует о более
низких издержках привлечения средств.
Коэффициент чистой прибыли представляет собой соотношение между
чистой прибылью и суммой выручки от реализации. Он показывает долю
общей выручки, приходящуюся на чистую прибыль. В 2016 году показатель
коэффициента чистой прибыли увеличился, хотя и ненамного и составил
0,054. Это свидетельствует об увеличении темпов роста чистой прибыли над
темпами роста издержек в общем объеме выручки от реализации.
Данные отчета об изменениях в чистой прибыли, показанные в
таблице 5, были взяты из отчета о прибылях и убытках ООО «Агро+». Этот
отчет показывает как элементы, вызвавшие рост чистой прибыли, так и
43
элементы, которые привели к его снижению. В 2016 году рост чистой
прибыли произошел за счет увеличения чистого валового дохода и
уменьшения расходов на выплату процентов. Вместе с тем объем продаж
увеличился. В результате всего вышеперечисленного можно сделать вывод о
том, что произошло увеличение прибыльности корпорации.
Перейдем к анализу основных показателей результатов деятельности
ООО «Агро+». Он приведен в таблице 6.
Таблица 6 Рост основных показателей результатов
деятельности(тыс.руб.)
Наименование
показателя
2015г
2016 г.
Темп роста, %
Чистая выручка
492284
512302
104,1
Себестоимость
429829
438961
102,1
Все расходы
63602
58809
94,5
Прибыль до
налогообложения
20782
29648
142,7
Чистая прибыль
20782
27800
133,8
Основные показатели, приведенные в таблице 6 ,свидетельствуют о
росте основных результатов деятельности ООО «Агро+».
Такая благоприятная тенденция обычно наблюдается в том случае,
когда объем реализации, валовая прибыль и чистая прибыль растут быстрее,
чем расходы и издержки. В нашем случае можно сделать вывод о стабильном
росте холдинга, увеличении его прибыльности и, как следствие,
привлекательности для инвесторов.
Далее рассмотрим отчет о прибыли за 2015 и 2016 годы, который
приведен в таблице 7.
Таблица 7. Отчет о прибыли за 2015 - 2016 гг. %
Наименование показателя
2015г.
2016 г.
Чистая реализация
100
100
Затраты и расходы:
44
Себестоимость
87,31
85, 68
Административные
5,69
7,46
На выплату процентов
3,93
0,24
Прибыль до налогообложения
4,22
5,79
Налог на прибыль
0
0
Чистая прибыль
4,22
5,43
В таблице 7 содержится консолидированный отчет о прибыли ООО
«Агро+». Целью данного отчета является анализ динамики основных
составляющих выручки от продаж или чистого объема реализации(она
принята за 100%).Изучив данную таблицу, можно сделать следующий вывод:
в целом показатели объема реализации, валовой прибыли, чистой прибыли
растут, хотя и незначительно, в то время как издержки снижаются.
Далее перейдем к анализу показателей амортизации. Для этого изучим
таблицу 8.
Таблица 8 Анализ показателей амортизации
Годовая сумма амортизационных
отчислений
2
015г.
2
016г.
В процентах к первоначальной
стоимости основных средств
1
5,8
1
4,7
В процентах к объему реализации
2
0,279
1
8,867
К бухгалтерскому учету собственность и оборудование принимаются
по стоимости и амортизируются с применением прямолинейного метода.
Списываются расходы на обслуживание, перемещение и ремонт как затраты
на производство.
Анализ показателей амортизации применяется для изучения влияния
износа на качество прибыли. Как видно из таблицы 8, доля амортизации в
общей стоимости основных средств уменьшилась, хотя и ненамного, поэтому