43
Таблица 2
Преимущества и недостатки в работе
№ п/п
Силы (преимущества)
Слабости (недостатки)
1
Наработанные связи с
поставщиками
Незнание потребностей рынка
2
Достаточная техническая
оснащенность
Слабый маркетинг
3
Наличие торговых помещений
Недостаточная организация подбора
специалистов
5
Налаженная система поставок
товаров.
Отсутствие системы мотивации
персонала
6
Возможности финансирования
из собственных средств
Недостаточный уровень
высококвалифицированного
производственного персонала
7
Обеспеченность оборотными
средствами
Недостаточный уровень развития
каналов товародвижения
8
Высокий уровень
транспортного обслуживания
Средняя позиция в доле рынка
9
Амбициозность управленцев
Отсутствие системы стратегического
планирования
10
Высокое качество
обслуживания клиентов
Слабый уровень системы сбыта
На основе результатов анализа ее внешней среды выявлены главные
возможности и угрозы корпорации ООО «Страус РУС». Проранжированы по
значимости положительные и отрицательные внешние факторы. Наименее
значимые представлены в таблице 3.
Таблица 3
Возможности и угрозы внешней среды
№ п/п
Возможности
Угрозы
1
Расширение ассортимента
товара
Рост цен на товары
2
Развитие рынков сбыта
Возрастающая конкуренция
3
Создание эффективной рекламы
Сильные конкуренты, федеральные
конкуренты
4
Активизация маркетинга
Сезонные колебания товаров
5
Переобучение, переподготовка
управленческого персонала
Увеличение налоговых платежей
6
Развитие технологии
электронных коммуникаций
(создание сайта)
Снижение покупательской
способности населения
44
Продолжение табл. 3
№ п/п
Возможности
Угрозы
7
Увеличение рыночной доли
корпорации за счет новых
товаров и завоевания новых
сегментов рынка
Замедление темпов экономического
развития
8
Изменение подходов к
формированию ценовой
политики, установление более
низких цен, либо на уровне с
конкурентами
Повышение тарифов за коммунальные
услуги и аренду помещений
9
Привлечение юридических лиц
к оптовым закупкам
Зависимость закупочных цен от
иностранной валюты
10
Внутренние резервы
сотрудников корпорации по
экономии расходов
Насыщение рынка товарным
ассортиментом
Сопоставим между собой в отношении один к одному сильные стороны
в работе корпорации и возможности внешней среды. Данные представлены в
таблице 4. Конкурентные преимущества и возможности корпорации. Данная
методика позволяет определить, на основании каких сочетаний конкурентных
преимуществ и возможностей следует строить стратегию.
Таблица 4
Возможности и слабые стороны компании
Возможности
Слабости (недостатки)
Расширение ассортимента товара
Рост цен на товары
Развитие рынков сбыта
Возрастающая конкуренция
Создание эффективной рекламы
Сильные конкуренты, федеральные
конкуренты
Активизация маркетинга
Сезонные колебания товаров
Переобучение, переподготовка
управленческого персонала
Снижение покупательской
способности населения
Развитие технологии электронных
коммуникаций (создание сайта)
Увеличение налоговых платежей
Увеличение рыночной доли корпорации
за счет новых товаров и завоевания
новых сегментов рынка
Замедление темпов экономического
развития
Привлечение юридических лиц к
оптовым закупкам
Зависимость закупочных цен от
доллара
Внутренние резервы сотрудников
корпорации по экономии расходов
Повышение тарифов за
коммунальные услуги и аренду
помещений
45
Продолжение табл. 4
Возможности
Слабости (недостатки)
Изменение подходов к формированию
ценовой политики, установление более
низких цен, либо на уровне с
конкурентами
Насыщение рынка товарным
ассортиментом
Сопоставим внешние угрозы и слабости корпорации, путем
исправления недостатков в работе. Данные представлены в таблице 5.
Таблица 5
Внешние угрозы и недостатки в работе корпорации
Угрозы
Слабости (недостатки)
Отсутствие (снижение) квалификации
кадров
Отсутствие системы мотивации
персонала
Недостаточная организация подбора
специалистов
Недостаточный уровень
высококвалифицированного
производственного персонала
Снижение покупательской
способности населения
Рост цен на товары
Сезонные колебания товаров
Незнание потребностей рынка
Сильные конкуренты, федеральные
конкуренты
Слабый маркетинг
Отсутствие системы стратегического
планирования
Средняя позиция в доле рынка
Из анализа видно, что занимать конкурентные позиции корпорации
ООО «Страус РУС» дают такие сильные стороны как:
налаженная система поставок товаров;
высокое качество обслуживания;
наличие собственных торговых помещений;
частичная возможность финансирования из собственных средств;
обеспеченность оборотными активами.
Но у компании есть ряд возможностей, воспользовавшись которыми
можно вывести корпорацию на новый уровень. Развитие рынков сбыта и
создание эффективной рекламы, как для самой фирмы, так и для ее товаров,
46
активизация маркетинга - все это позволит корпорации выйти на новый
уровень. Также нужно усилить слабые стороны, какими являются:
недостаточный уровень системы сбыта, средняя позиция в доле рынка.
Все это будет способствовать расширению ассортимента и дальнейшему
повышению выручки от реализации товаров. Также возможно будет
сконцентрировать основное внимание и свободные финансовые ресурсы на
расширении сети магазинов.
Расширение сети магазинов приведёт к тому, что корпорация ООО
«Страус РУС» сможет выйти на новые рынки сбыта.
Данные действия позволят корпорации ООО «Страус РУС» удержать
конкурентные позиции на региональном рынке. Увеличивать цены на товары в
связи с ростом закупочных цен на приобретаемые товары нет необходимости,
так как снижается оборачиваемость товаров. Увеличение налогов и
энерготарифов будет компенсировано сильными сторонами корпорации,
какими является качество продукции и обслуживания клиентов. Часть
покупателей будут привлекать данные услуги.
Увеличить объём продаж позволит расширение деятельности ООО
«Страус РУС», однако выход на новые рынки сбыта вызовет необходимость
проведения маркетинговых исследований.
Стратегическая альтернатива для фирмы ООО «Страус РУС» - это
стратегия ограниченного роста.
Для достижения поставленных целей корпорации необходимо, прежде
всего, постоянно стремиться к повышению конкурентоспособности компании.
Для этого корпорация ООО «Страус Рус» должна проводить комплекс
мероприятий, обеспечивающих рентабельность реализуемых товаров на рынке:
воздействовать на ценовую политику и маркетинг, рекламу и
обслуживание корпорации.
47
2.3. Анализ основных финансово-экономических показателей
деятельности
Для каждой корпорации получение прибыли, финансового результата по
всем видам деятельности является основной задачей деятельности.
Прибыль - это конечный результат деятельности корпорации и
представляет собой разницу между суммой выручки и себестоимостью
продукции [10, С. 12].
Управление формированием и распределением прибыли позволяет
компаниям обеспечить увеличение оборотов и достичь оптимальной структуры
капитала.
Доходы и расходы корпорации оказывают непосредственное влияние на
ее финансовый результат, а получение прибыли является целью деятельности
компаний всех форм собственности и видов деятельности. Прибыль, являясь
одной из основных категорий рыночных отношений, выполняет определенные
функции.
Для формирования финансовой стратегии ООО «Страус РУС» проведём
финансово-экономический анализ корпорации.
Для характеристики финансового состояния, прежде всего надо
определить степень финансовой автономности корпорации. Она зависит от
величины доли собственных средств в общей сумме всех средств. Чем больше
доля собственных средств, тем выше коэффициент финансовой автономности
корпорации. Он определяется путем деления суммы собственных средств на
сумму всех средств корпорации, отраженных в пассиве баланса.
В Приложении 1 представлен бухгалтерский баланс ООО «Страус Рус»
за 2017 год.
Определение платежеспособности предполагает более детальное
структурирование активов и пассивов (капитала) корпорации. В
составе финансовых активов необходимо выделить мобильные финансовые
активы, платежные средства, способные погасить краткосрочную
задолженность по первому требованию, а в составе обязательств —
48
краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. При
этом финансовая устойчивость приобретет дополнительные характеристики.
Если мобильных финансовых ресурсов (денежные средства, депозитные
вложения до востребования) достаточно для покрытия всех обязательств, то
можно говорить о финансовой супер устойчивости корпорации.
Такое состояние финансов обычно должно предшествовать
осуществлению инвестиционного проекта перед вложением финансов в
реконструкцию или в расширение корпорации. Полученный долгосрочный
кредит в этот момент пока еще имеет денежную форму, сам себя покрывает и
поэтому снижает финансовую устойчивость.
Определим финансовое положение по ООО «Страус РУС» (таблица 6).
Таблица 6
Финансовое положение по ООО «Страус РУС» за 2017 г., тыс. руб.
Показатели
2017 г, тыс.
руб.
Мобильные финансовые активы — МФА (платежные средства)
44246
Немобильные финансовые активы - НМФА
(дебиторская задолженность)
776679
Итого финансовые активы — ФА
820925
Ликвидные нефинансовые активы — ЛНА (запасы, незавершенное
производство)
519553
Неликвидные нефинансовые активы — НЛНА (основные средства)
306158
Итого нефинансовые активы — НА
825711
Баланс
1646636
Заемный капитал краткосрочный — ЗК(КС)
Заемный капитал средне- и долгосрочный — ЗК (СДС)
Заемный капитал — всего — ЗК
Собственный капитал — СК
1646636
Показатель нехватки (избытка) собственного капитала для обеспечения
нефинансовых активов или, что то же самое, нехватки
(избытка) финансовых ресурсов для покрытия заемного капитала, именуемый
индикатором финансовой устойчивости, рассчитывается по формуле:
И =СК – НА = ФА – ЗК (1)
49
Если значение И положительно, то имеет
место финансовая устойчивость (налицо чистое кредитование); если значение И
отрицательно — положение неустойчиво (чистое заимствование). Очевидно,
что в состоянии финансового равновесия значение индикатора будет равно 0.
И = 1646636-825711 = 820925 тыс. руб.
Таким образом, ООО «Страус РУС» находится в супер устойчивом
состоянии.
Восполнение заемного капитала состоит из разности всех
мобильных финансовых активов с немобильными финансовыми активами и
индикатором:
ПЗК = МФА + (НМФА – И) (2)
Разность между немобильными финансовыми активами и индикатором
является суммой немобильных финансовых активов и той частью
нефинансовых активов, которая не обеспечена собственным капиталом:
ПЗК =44246+(776679-820925) = 0 тыс. руб.
В случае супер устойчивости (МФА> ЗК) уменьшению по формуле (2)
подвергнутся мобильные финансовые активы, численная величина разности
(НМФА — И) будет величиной отрицательной.
Оценим финансовое положение ООО «Страус РУС» с помощью ряда
коэффициентов.
Коэффициент Устойчивые пассивы (1646636)
Финансовой устойчивости = Валюта баланса (1646636) = 1
Нормативное значение данного коэффициента принимается > 0,6. Таким
образом, ООО «Страус РУС» финансово очень устойчиво.
В Приложении 2 представлен отчет о финансовых результатах за 2017
год.
Для оценки финансового состояния корпорации проанализируем
величину оборотного капитала, определяемую разницей между суммой
50
текущих активов и суммой текущих финансовых обязательств. К первым
принято относить:
денежные средства;
краткосрочные финансовые вложения;
дебиторскую задолженность;
векселя к получению;
запасы [6, С. 107].
В состав текущих финансовых обязательств входит кредиторская
задолженность, краткосрочные банковские кредиты и прочие кредиты, под-
лежащие выплате в текущем периоде. Определим финансовое состояние ООО
«Страус РУС»
Финансовые активы - Финансовые обязательства = 1646636-
709816=936820 тыс. руб.
Судя по отчету о прибылях и убытках финансовое состояние
корпорации ООО «Страус РУС» весьма устойчиво. Если сравнить 2016 и 2017
года, то наблюдается увеличение чистой прибыли, хотя заметно увеличение
себестоимости товаров.
К имуществу предприятия относят внеоборотные и оборотные активы,
стоимостное выражение которых отражено в первом и втором разделах
бухгалтерского баланса.
Активы – это хозяйственные средства предприятия. Состав и
размещение имущества компании в стоимостном выражении, и источники его
образования составляют имущественное и финансовое состояние предприятия.
Структура внеоборотных активов на 100% состоит из основных средств.
В структуре оборотных активов наибольшую долю занимают запасы
519 553 тыс. рублей (38,8%) в 2017 году и 516 394 тыс. рублей в 2016 году
(46,8%), что указывает на уменьшение основных средств на 8%.
Второе место в составе оборотных активов занимает дебиторская
задолженность предприятия 776 679 тыс. рублей (57,9%) в 2017 году и 575 906
51
(52,2%) в 2016 году, что указывает на погашение задолженности корпорации в
размере 5,7%.
Третье место в составе оборотных активов занимает денежные средства
корпорации 44 246 тыс. рублей (3,3%) в 2017 году и 10 062 тыс. рублей (0,9%)
в 2016 году.
Горизонтальный анализ актива показал, что по сравнению с 2016 годом
сумма актива увеличилась на 12,3% и в 2017 году составила 1 646 636 тыс.
рублей. Сумма оборотных активов увеличилась на 17,8% , а сумма основных
средств не увеличилась. Увеличение доли оборотных активов произошло в
основном за счет увеличения запасов корпорации.
Увеличение доли оборотных активов произошло в основном за счет
увеличения запасов, что указывает на эффективную имущественную политику
фирмы.
За счет собственных средств и заемного капитала возможно создание
имущества предприятия. В структуре пассива большую долю занимают
кредиторская задолженность. В результате горизонтального анализа заметно
увеличение нераспределенной прибыли на 1,8%. По пассивам за данный период
увеличение составило 12,2%.
К наименее ликвидному имуществу предприятия относятся основные
средства и нематериальные активы, которые используются в хозяйственной
деятельности длительное время, в течение которого оно переносит свою
стоимость на готовый товар. Нематериальные активы не имеют какой-либо
натурально-вещественной формы. Они представляют собой долгосрочные
вложения средств. Нематериальных активов в составе баланса ООО «Страус
Рус» нет.
Финансовое состояние корпорации во многом зависит от правильной
организации финансовой работы, от состояния финансового планирования.
Отсутсвие финансового планирования может стать причиной тяжелого
финансового положения многих корпораций. На финансовое состояние
оказывают влияние и внешние факторы, независимые от руководства. Это,
52
прежде всего платежеспособность потребителей продукции, налоговая и
кредитная политика, инфляция, государственное регулирование цен.
В условиях сегодняшнего дня крайне отрицательное влияние на
финансовое состояние предприятия оказывают следующие факторы:
обесценение всех видов дохода корпорации в результате падения
курса рубля;
изъятие в бюджет авансовых платежей до получения фактической
прибыли [7, С. 27].
Понятие оборачиваемость ресурс товара определяет анализировать, как быстро вложенные рынке в
товары средства настоящее вернутся к вам обратно оборотных, да еще и с прибылью. Поэтому ресурс
формула оборачиваемости поступление товара - это одна основные из основных формул после успеха
компании группы.
Для определения оборачиваемости товара воспользуемся формулой,
которая показывает нам сколько раз оборачивается директор этот товар целей за определенный
период поступление времени.
Оборачиваемость товара = Объем продаж / Средний товарный
запас
Динамика изменения выполнении представлена в таблице доле 7.
Таблица 7
Оборачиваемость товара
Показатель значительному
Период
Период товаров
Период
Динамика
изменения,
количество раз
Период оборачиваемости
2015 год
2016 управленческая год
2017 год
2016 если с
2015
2017 киев с
2016
оборачиваемость финансовое
розничных товаров
7,873 период
4,571
4,362 проблем
-3,302
-0,208 принятие
оборачиваемость товаров финансовых
на складах
19,619
10,999 отношение
10,521
-8,620 выявлять
-0,478
оборачиваемость частью
товарных запасов является в
магазинах и на складах
5,211
3,064 кодекс
2,945
-2,146 завоевание
-0,119
оборачиваемость сравнению
основных средств
5,908
3,478 выполнении
3,292
-2,430 собственного
-0,186
оборачиваемость рентабельность
собственного капитала
2,495 индикаторов
1,542
1,447 заемный
-0,953
-0,094 приоритеты
Оборачиваемость
денежных средств
49,591
42,434 выражаться
57,037
-7,157 численная
14,602