45
11. Влияние на изменение
рентабельности собственного
капитала факторов:
Х
Х
Х
Х
Х
а) рентабельности продаж, %
Х
Х
Х
-6,37
-22,93
б) коэффициента оборачиваемости
активов, %
Х
Х
Х
-2,38
-2,71
Результаты анализа показывают, что снижение рентабельности продаж
снижает рентабельность собственного капитала в 2017 г. на 22%. Негативное
влияние на рентабельность собственного капитала также оказывает замедление
оборачиваемости активов. При этом увеличение доли собственного капитала на
фоне снижения чистой прибыли приводит к снижению его рентабельности.
Таким образом, по итогам проведенного анализа можно сделать
следующие выводы: несмотря на то, что компания имеет устойчивое
финансовое положение и высокий уровень ликвидности и платежеспособности,
снижение стоимости основных средств и замещение их краткосрочными
финансовыми вложениями приводит к сокращению объемов выручки от
основной деятельности. Снижение выручки на фоне роста постоянных затрат
приводит к снижению показателей рентабельности основной деятельности.
Значительное сокращение чистой прибыли на фоне сокращения прибыли от
продаж приводит к существенному сокращению рентабельности активов и
собственного капитала. Данные тенденции говорят о риске снижения
финансовой устойчивости и платежеспособности в долгосрочной перспективе,
если не будут приняты решения о соответствии производственных мощностей
сложившемуся уровню и структуре расходов.
2.2. Формирование концептуального плана проекта
ООО «Форта» ориентирован на активную инвестиционную позицию.
Инвестиционная деятельность предусматривает разработку перспективных
планов и программ для устойчивого развития деятельности ООО «Форта».
Объем НИОКР ООО «Форта» представлен на рисунке 7.
46
Рисунок 7. Объем НИОКР ООО «Форта», млн руб.
В июне 2015 года была утверждена Программа инвестиционного
развития ООО «Форта» до 2020 года.
Инвестиционная политика ООО «Форта» - политика, определяющая
внедрение инновационной составляющей во все возможные сферы и
направления деятельности для целей недопущения вытеснения компании с
места одной из лидирующих на строительном рынке.
Основная цель инвестиционной политики ООО «Форта»- обеспечение
конкурентных преимуществ и наращивание объемов производства на основе
внедрения новых технологий.
К основным задачам инвестиционной политики ООО «Форта», таким
образом, необходимо отнести следующие:
- обеспечение роста масштабов деятельности;
- освоение новых рынков;
- усовершенствование работы оборудования ООО «Форта» и проч.
Основные направления реализации инвестиционной политики ООО
«Форта» будут рассмотрены далее.
Инвестиционная программа ООО «Форта» в 2015-2017 гг. была на 95%
47
профинансирована за счет средств акционеров и собственных средств
компании. В последнее время ООО «Форта» пользуется методом финансовой
аренды (лизинга).
Для ООО «Форта» можно предложить следующий инвестиционный
проект – приобретение нового оборудования и его внедрение в производство.
Таблица 10
Задание (концептуальный план) проекта «Приобретение нового
оборудования и его внедрение в производство»
Этап плана
Характеристика
1. Возникновение идеи
Можно предложить проект совершенствования
производства «приобретение нового
оборудования и его внедрение в производство».
2. Разработка плана
реализации идеи
Выбор методики финансирования (руководство
ориентировано на лизинговое или кредитное
финансирование).
3. Внедрение проекта
Внедрение проекта находится в полномочии
экспериментальной проектной команды,
предложенной к формированию.
4. Подведение итогов
проекта
Подведение итогов проекта необходимо на
завершающей стадии проекта посредством
определения предполагаемого эффекта.
Можно предложить приобрести оборудование у компании ООО
«МакроТехнолоджи». Инжиниринговая фирма предлагает широкий спектр
импортного промышленного оборудования: оборудование BBULL, монтажные
машины TRINE, Herma.
ООО «Форта» можно предложить приобрести следующее оборудование:
- оборудование BBULL – стоимость 1100000 руб.
- линии ENOBERG– стоимость 350000 руб.
- монтажные машины TRINE - стоимость 600000 руб.
- оборудование для монтажных работ VBC - стоимость 250000 руб.
48
Таблица 11
Декомпозиция проекта «Приобретение нового оборудования и его
внедрение в производство»
Этап плана
Характеристика
Стоимость, в тыс.
руб.
1. Возникновение
идеи
Можно предложить проект
совершенствования
производства «приобретение
нового оборудования и его
внедрение в производство».
Возникновение идеи проекта
находится в ведении
руководства ООО «Форта»
100
2. Разработка плана
реализации идеи.
Приобретение
оборудования.
Находится в ведении
специально сформированной
проектной команды.
Выбор методики
финансирования (руководство
ориентировано на лизинговое
или кредитное
финансирование).
2768
3. Внедрение
проекта.
Внедрение проекта находится в
полномочии экспериментальной
проектной команды,
предложенной к формированию.
200
4. Поддержка
проекта.
Тестирование системы,
обучение и переквалификация
персонала
200
5. Подведение итогов
проекта.
Подведение итогов проекта
необходимо на завершающей
стадии проекта посредством
определения предполагаемого
эффекта.
Рассмотрим особенности приобретения оборудования для реализации
проекта с использованием двух методов финансирования:
- лизинг;
- банковское кредитование.
Полная стоимость двух наименований оборудования 2 300 000 рублей.
Расчет представлен по аналогии с компанией - конкурентом, которая в конце
2017 года произвела подобную модернизацию своего производства.
Первый метод – лизинг:
После анализа информации по лизинговым компаниям было принято
49
решение о выборе компании АО «Сбербанк Лизинг»
36
.
Результаты расчета приобретения оборудования с использованием метода
финансирования - лизинг (Приложение 4).
Таблица 12
Характеристика метода финансирования - лизинга
Показатели
Значения
Полная стоимость 2 элементов
оборудования, руб.
2 300 000
Балансодержатель
АО «Сбербанк Лизинг»
Авансовый платеж, %
10
Срок лизинга
3 года
Тип лизинга
с выкупом
Тип лизингового платежа
С уменьшением
Срок эксплуатации
3 года
За 3 года предполагается оплата в размере 3455826,7 руб.
Ежемесячная оплата за первый год: 113083 руб.
Ежемесячная оплата за второй год: 98005,5 руб.
Ежемесячная оплата за третий год: 76896,7 руб.
Переплата составляет 1155827 руб.
Вторым методом финансирования нашего проекта можно считать
банковское кредитование.
Вообще, кроме собственных средств и банковского кредита, предприятие
имеет в обороте средства кредиторов и прочие (неизрасходованные суммы
различных средств, прибыли и амортизации - до их перечисления по
назначению и др.).
Предполагается получение кредита в коммерческом банке ПАО «ВТБ».
Особенности получения кредита в ПАО «ВТБ» рассмотрим далее (Таблица 13).
Ежемесячные платежи рассчитали с использованием кредитного
калькулятора. Итак, общее удорожание за весь срок кредита предполагается в
сумме 376 456 руб. Таким образом, при сокращении срока кредитования до 2-х
лет удастся сократить сумму переплаты до 376 456 руб.
36
Электронный ресурс: http://www.all-leasing.ru/leascompany/rating.php (дата обращения 15.04.2018 г.)
50
Таблица 13
Характеристика метода финансирования – банковский кредит
Показатели
Значения
Полная стоимость 2 элементов оборудования, руб.
2 300 000
Балансодержатель
ПАО «ВТБ»
Процент по кредиту, %
21
Срок кредитования
3 года
Тип платежа
Равными платежами
Ежемесячный платеж, руб.
79764,9
1-й год
957178,8
2-й год
957178,8
3-й год
957178,8
Общая сумма, руб.
2871536
Переплата, руб.
571536,4
Важно в итоге отметить, что для ООО «Форта» необходим выбор более
удачного метода финансирования для приобретения дополнительного
оборудования (который потребует меньше затрат).
Для повышения конкурентных позиций отечественным предприятиям
необходим поиск новых направлений развития, разработка инновационных
решений. Для ООО «Форта» приобретение нового оборудования для целей
модернизации производства и в дальнейшем разработка нового продукта
позволит повысить конкурентные позиции как на отечественном, так и на
международном рынках. Для того, чтобы рассматриваемый нами
инвестиционный проект позволил повысить конкурентные преимущества ООО
«Форта» в полной мере, необходим наиболее успешный вектор его реализации.
Итак, общее удорожание за весь срок лизинга предполагается в сумме 571536,4
руб. Можем сделать вывод, что метод финансирования – банковский кредит
для ООО «Форта» представляется более выгодным в разработке проекте по
развитию производства. Так, переплата по лизингу составит 1 155 827 руб., а по
кредиту - 571 536,4 руб., т.е. на 582290,3 руб. меньше. Итак, приоритеты
инвестиционной деятельности ООО «Форта» основаны на долгосрочной
стратегии развития и направлены на реализацию ключевых стратегических
инициатив ООО «Форта». На основе предложенных рекомендаций
51
предполагается успешное развитие производства, т.к. в связи с модернизацией
оборудования, качество и объем производимых продуктов увеличится и как
следствие увеличится и прибыль организации, что способствует удержанию
лидирующих конкурентных позиций ООО «Форта».
2.3. Процесс формирования команды проекта
За разработку и внедрение предложенных рекомендаций отвечает
экспериментальный отдел, сформированный в ООО «Форта». В ООО «Форта»
для указанных направлений развития потребуются следующие рабочие кадры,
которые будут привлечены:
руководитель команды – начальник экспериментального отдела;
специалист по разработке документации;
специалист бухгалтерии;
специалист кадрового отдела.
Для осуществления проекта использована проектная структура
управления, при которой Начальник экспериментального отдела наделен всеми
полномочиями по реализации проекта, дающие возможность использовать
необходимые ресурсы, а также назначать и руководить сотрудниками для
реализации бизнес-плана. Структура выбрана по нескольким факторам:
- непосредственное подчинение всех сотрудников одному руководителю
проекта, в связи с чем движение к заданной цели осуществляется с большим
эффектом;
- гибкость самой структуры дает возможность привлечение
дополнительной команды для реализации общей цели;
На основании вышеперечисленного, проектная структура является более
эффективной для воплощения запланированных мероприятий. Команда проекта
представлена на рисунке 8.
52
Рисунок 18. Команда проекта (экспериментальный отдел)
Руководитель команды - начальник экспериментального отдела - в своей
деятельности руководствуется уставом предприятия и должностной
инструкцией, подчиняется генеральному директору предприятия.
Обязанности:
1) Оформляет документы, необходимые для осуществления инвестиционной
деятельности.
2) Осуществляет организацию, планирование и координацию инвестиционной
деятельности.
3) Обеспечивает высокий уровень эффективности инвестиционной
деятельности, внедрение новой техники и технологии.
4) Осуществляет контроль над рациональным использованием материальных,
финансовых и трудовых ресурсов, производит оценку качества
инвестиционной деятельности.
5) Руководит всей командой.
Обобщим данные вышеизложенных обязанностей и представим их в
Таблице 14.
53
Таблица 14
Обязанности руководителя команды проекта
Обязанности руководителя
инвестиционной команды
Осуществляет контроль над инвестиционной деятельностью
предприятия.
Контролирует работу и эффективное взаимодействие антикризисной
команды, отслеживает повышение эффективности работы команды
Принимает по необходимости меры по обеспечению команды
квалифицированными кадрами.
Принимает меры по своевременному заключению хозяйственных и
финансовых договоров в рамках направлений инвестиционной
деятельности.
Осуществляет контроль за финансовыми и экономическими
показателями инвестиционной деятельности.
Обеспечивает составление финансовых и других документов,
расчетов, установленной отчетности о выполненных организацией
работах, финансовой деятельности.
Специалист кадрового отдела отвечает, преимущественно, за реализацию
указанных направлений проекта и подчиняется руководителю команды.
Основные задачи специалиста кадрового отдела:
координация и контроль эффективного совершенствования
инвестиционного проекта;
координация и контроль внедрения проекта.
Бухгалтер проектной команды подчиняется непосредственно
руководителю команды. Его обязанности представлены в Таблице 15.
Таблица 15
Обязанности бухгалтера проектной команды
Обязанности
бухгалтера
команды
Руководство осуществлением бухгалтерского учета и отчетности,
контроль за своевременным и правильным оформлением
бухгалтерской документации в рамках направлений инвестиционного
управления.
Контроль за рациональным и экономным использованием
материальных, трудовых и финансовых ресурсов в рамках
направлений антикризисного управления.
Контроль за правильным отражением на счетах бухгалтерского учета
всех хозяйственных операций и их соответствием законодательству.
54
Осуществление экономического анализа финансово-хозяйственной
деятельности по данным бухгалтерского учета и отчетности в целях
выявления и мобилизации внутрихозяйственных резервов,
устранения потерь и непроизводственных затрат в рамках
направлений инвестиционной деятельности.
Оказание методической помощи работников команды по вопросам
бухгалтерского учета, контроля, отчетности и экономического
анализа.
Специалист по разработке документации проекта отвечает за все
документы, правильность их оформления, а также за календарное планирование
инвестиционной деятельности.
Техники отвечают за монтажные работы, установку оборудования.
Подчиняются непосредственно Начальнику отдела и специалисту кадрового
отдела. Матрица ответственности участников проекта представлена в таблице
16.
Таблица 16
Матрица ответственности участников проекта
ООО «Форта»
Процесс
Начальни
к отдела
Специалист
по
разработке
документаци
и проекта
Специалис
т
кадрового
отдела
Бухгалт
ер
Техники
Бухгалтерский
и финансовый
учет
+
Составление
проектной
документации
+
Финансовое
планирование
+
+
Управление
ресурсами
+
+
Управление
персоналом
+
+
Установка
оборудования
+
Контроль
выполнения
+
+
Анализ
проекта
+