44
Проведённый анализ позволяет сделать следующие выводы относительно
структуры активов баланса и источников их формирования:
На конец исследуемого периода 2019 года в структуре активов
лидирующую позицию занимают долгосрочные активы 56,45%.
Структура активов ТОО «Балхаш тамак» представлена на рисунке 6.
Рисунок 6. Структура активов ТОО «Балхаш тамак»
В структуре краткосрочных активов преобладают запасы - 38,37% от
общей стоимости краткосрочных активов предприятия, что объясняется
спецификой деятельности ТОО «Балхаш тамак».
В структуре долгосрочных активов доминируют основные средства -
47,31% от стоимости долгосрочных активов предприятия.
Структура пассивов ТОО «Балхаш тамак» представлена на рисунке 7
Рисунок 7. Структура пассивов ТОО «Балхаш тамак»
2013 2014 2015 годы
%
0
20
40
60
80
100
1 2 3
Итого краткосрочных обязательств Итого долгосрочных обязательств Итого капитал
2017 г 2018 г 2019 г
%
2017 г 2018 г 2019 г
%
0
20
40
60
80
100
1 2 3
Итого краткосрочных обязательств Итого долгосрочных обязательств Итого капитал
2017 г 2018 г 2019 г
%
45
В структуре пассивов в 2017 г. преобладает собственный капитал - 81,72%
от валюты баланса. Краткосрочные обязательства составляют 14,52%,
долгосрочные - 3,75%. Таковым образом, структура пассивов предприятия в
2017 г. - оптимальна. Это соображение определено тем, что собственный
капитал выполняет очень значительные функции в финансово - хозяйственной
деятельности предприятия.
В структуре пассивов 2018 г. в целом сохраняется соотношение 2017 г.:
наибольший удельный вес приводится на капитал (80,18%), хотя и отмечается
незначительное его сокращение на 1,54 пункта. В структуре капитала
преобладает выпущенный капитал (34,58% от стоимости пассивов). Структура
пассивов в 2018 г. является оптимальной.
Структура пассивов предприятия в 2019 г. характеризуется высоким
удельным весом собственного капитала (73,59%).
Доля текущих обязательств предприятия (6,66%), долгосрочных - 19,75%
от стоимости пассивов предприятия.
В целом структуру пассивов ТОО «Балхаш тамак» 2019 г. следует
охарактеризовать как оптимальную.
Таким образом, горизонтальный (трендовый) и вертикальный анализ
баланса позволяет сделать следующие выводы:
- финансовая деятельность ТОО «Балхаш тамак» в рассматриваемом
периоде 2017 - 2019 гг. характеризуется положительной динамикой, о чем
свидетельствует увеличение стоимости активов и соответственно, пассивов
предприятия в 2018 г. по сравнению с 2017 г., и в 2019 г. по сравнению с 2018
г.;
- прирост стоимости активов предприятия реализовывается в результате
увеличения как текущих, так и долгосрочных активов;
- прирост стоимости пассивов происходит за счет увеличения стоимости
как текущих обязательств, так и капитала предприятия;
- структура текущих активов предприятия в анализируемом периоде
характеризуется преобладанием удельного веса запасов, а долгосрочных
46
активов - преобладанием основных средств;
- структура пассивов предприятия в 2017 - 2019 гг. характеризуется
значительным преобладанием удельного веса собственного капитала по
сравнением с удельным весом обязательств. Это обстоятельство характеризует
структуру пассивов ТОО «Балхаш тамак» как оптимальную (таблица 3).
Таблица 3
Динамика структуры пассива баланса ТОО «Балхаш тамак», %
Показатели
2017 г
2018 г
2019 г
1
2
3
4
Авансируемый капитал, в т.ч.
100
100
100
Собственный капитал
95
94
81
Долгосрочные обязательства
0
0
0
Текущие обязательства, из них:
5
6
19
Кредиторская задолженность
5,30
5,92
19,19
Руководству предприятия следует обратить внимание на то, что в 2018
году значительно увеличилась кредиторская задолженность.
В условиях внешней нестабильности развития большое значение
приобретает анализ того, как осуществляется управление платежеспособностью
предприятия. От верного выбора его модели зависит как управление
финансовым обеспечением компании, так и финансовая стабилизация на макро-
и микроэкономическом уровне и экономическая независимость в целом.
Именно действенная организация системы финансового менеджмента
предприятия должна обеспечить развитие фирмы на основе роста прибыли и
капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в
условиях допустимого уровня риска.
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и
способностью вовремя и полностью выполнять платежные обязательства,
вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.
Оценка платежеспособности предприятия проводится с помощью
достаточно большого количества финансовых коэффициентов.
Проведем анализ основных коэффициентов, характеризующих
47
деятельность ТОО «Балхаш тамак». Результаты расчета представим в таблице
4.
Таблица 4
Анализ финансовых показателей ТОО «Балхаш тамак», %
Коэффициент
Норматив
2017 г.
2018 г.
2019 г.
1
2
3
4
5
Финансовой зависимости
(Валюта баланса / Собственный
капитал)
<0,5
0,18
0,20
0,26
Автономии (Собственный капитал /
Валюта баланса)
0,5-0,6
0,82
0,80
0,74
Маневренности (Собственные
оборотные средства/ Собственный
капитал)
≥0,5
0,64
0,59
0,69
Также необходимо провести непосредственный анализ относительных
показателей финансовой устойчивости предприятия.
Устойчивость предприятия измеряется в следующих показателях:
- коэффициент автономии предприятия (исчисляемый как отношение
капитала и резервов к общей величине пассивов)
Ка 2017 = 652508:689005= 0,39;
- коэффициент финансовой зависимости (исчисляемый как отношение
обязательств к общей величине пассивов)
Нормативное значение Кфз<0,5;
Кфз 2017 = 36 497:689 005= 0,05.
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств
(исчисляемый как отношение обязательств к величине собственного капитала)
Нормативное значение Кз/с = 1;
Кз/с 2017 =36 497:652 508= 0,06.
Полученные коэффициенты перенесем в таблицу 5.
Таблица 5
Показатели финансовой устойчивости ТОО «Балхаш тамак»
за 2017-2019 гг., %
Коэффициенты
2017 г
2018 г
2019 г
Норматив
1
2
3
4
5
Ка
0,95
0,94
0,81
>= 0,5
48
Кфз
0,05
0,06
0,19
< 0,5
Кз/с
0,06
0,06
0,24
<=1
На основании полученных коэффициентов можно сделать некоторые
выводы по финансовой устойчивости анализируемого предприятия.
Рассчитанные показатели финансовой устойчивости, кроме коэффициента
соотношения собственных и заемных средств соответствуют нормативным
значениям.
Проанализируем рентабельность предприятия с помощью финансовых
коэффициентов (таблица 6).
Таблица 6
Показатели рентабельности ТОО «Балхаш тамак»
за 2018-2019 гг., %
Название показателя
Значение
Изменение
за 2 года
1
2
3
4
Год
2018 год
2019 год
Рентабельность основной деятельности
(Рз)
3,41%
2,72%
-0,70%
Рентабельность продаж (Рпр)
2,23%
1,89%
-0,35%
Рентабельность собственного капитала
(Рск)
13,07%
13,76%
0,68%
Рентабельность активов (Ра)
12,30%
11,12%
-1,18%
Рентабельность основной деятельности предприятия показывает, сколько
предприятие имеет прибыли с каждой тыс. тенге, затраченного на производство
и реализацию продукции.
Коэффициенты рентабельности предприятия в динамике показывают, что
за 2018 год рентабельность снизилась на 0,70%, составив 2,72% . В целом в
2018 году предприятие имеет прибыль в размере 2,72 тыс. тенге с каждого тыс.
тенге затраченного на производство и реализацию продукции.
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на
единицу реализованной продукции. Этот коэффициент снизился по сравнению
49
с 2018 годом на 0,35% и составляет в 2019 году 1,89%. Это говорит о том, что
1,89% в доходе от реализации составляет чистый доход.
Рентабельность собственного капитала характеризует отношение чистого
дохода предприятия к его собственному капиталу. Это показатель увеличился
по сравнению с 2018 годом, и в 2019 году составил 13,76%. В составе
собственного капитала предприятия лишь 13,76% составляет чистый доход.
Рентабельность активов снизилась с 12,3 до 11,12%. В 2019 году 11,12
тыс. тенге прибыли получено предприятием с единицы стоимости активов.
Доходность хозяйствующего субъекта не отличается стабильностью, очевидно
снижение рентабельности за последний год.
Исходя из этого, руководство компании приняло решения произвести ряд
мероприятий нацеленных на стабилизацию и совершенствование деятельности
ТОО «Балхаш тамак».
Для качественного осуществления запланированных изменений следует
проанализировать деятельность руководства и определить вектор развития
компании. Определив направление, в котором будет развиваться предприятие,
руководство ТОО «Балхаш тамак» получит возможность рационально
распределять трудовые и денежные ресурсы, которые потребуются в ходе
реализации оздоровительных мероприятий.
2.3. Стратегический анализ деятельности ТОО «Балхаш тамак»
Основными целями для ТОО «Балхаш тамак» являются:
- увеличение итоговой прибыли;
- контроль затрат;
- рост объема и рынка продаж;
- обеспечение высокого качества услуг;
- разработку и внедрение системы мотивации, ориентированную на
результат;
- развитие, подготовка и переподготовка кадров.
50
Реализация представленных целей достигается путем предложения
потребителю продукции высокого качества, сохранения постоянных бизнес-
партнеров, привлечения новых партнеров на условиях взаимовыгодного
сотрудничества.
Изучение ближней маркетинговой среды предприятия направлено на
анализ компонентов, с которыми организация находится в непосредственном
взаимодействии.
Важно подчеркнуть, что организация может оказывать существенное
влияние на характер и содержание взаимодействия, таким образом, он может
активно участвовать в формировании дополнительных возможностей и
предотварещения угроз для его дальнейшего существования.
Для того, чтобы оценить контактную среду ТОО «Балхаш тамак»,
необходимо дать характеристику поставщиков, потребителей и конкурентов.
Поставщики. Поставщиками для ТОО «Балхаш тамак» являются: ТОО
«Технология Успеха», ТОО «ECOSTARGROUP», ТОО «Laksmor», ТОО
«PROfit Master».
ТОО «Балхаш тамак» применяет двухуровневый канал товародвижения,
что является важным, поскольку нестабильность поставки может привести к
тому, что внимание потребителя может переключится на другие фирмы-
конкуренты.
Проведем анализ поставщиков ТОО «Балхаш тамак» (таблица 7).
Таблица 7
Основные поставщики ТОО «Балхаш тамак»
Наименование
Уд. вес,%
ТОО «Технология Успеха»
20
ТОО «ECOSTARGROUP»
26
ТОО «Laksmor»
21
ТОО «PROfit Master»
6
ТОО «Балхаш тамак» обеспечивает постоянное сотрудничество с
поставщиками по созданию совместных планов и обеспечению правильного
товародвижения.
51
Главными потребителями ТОО «Балхаш тамак» выступают: ТОО
«Бакалея», ТОО «Кайнар АКБ», ТОО «Даня», ТОО «Кседа», ТОО «Услада».
Фирмы, конкурирующие с ТОО «Балхаш тамак» по похожему бизнесу
представлены в таблице 8
Таблица 8
Конкуренты ТОО Балхаш тамак»
№
Название
Вид деятельности
Доля рынка, %
1
2
3
4
1
ТОО «Айнур»
Розничная торговля
продовольственными и
непродовольственными товарами
22
2
ТОО
«Валентина»
Розничная торговля
продовольственными товарами
15
3
ТОО «Азат ПВ»
Розничная и оптовая торговля
продовольственными товарами.
13
4
ТОО «Мадина»
Розничная торговля
продовольственными товарами
10
5
ТОО «Нур»
Розничная торговля
продовольственными товарами.
6
Основными конкурентами ТОО «Балхаш тамак» являются ТОО «Айнур»,
ТОО «Валентина».
Доля рынка, занимаемая ТОО «Айнур» (22%) выше на 1%, чем у ТОО
«Балхаш Тамак» (21%).
Для оценки конкурентных преимуществ ТОО «Балхаш тамак» применим
методику Ж.Ж. Ламбена. Метод основан на сравнительной оценке
конкурентоспособности компаний, действующих на конкурентном рынке.
Существуют различные приемы оценки сравниваемых характеристик.
Обычно характеристики ранжируются, им придаются определенные
коэффициенты значимости исходя из 100%.
Чем более значима оцениваемая характеристика в определении
конкурентных преимуществ, тем больший коэффициент значимости она будет
иметь.
В зависимости от существующего состояния каждой i-ой характеристики
52
производится расстановка рейтингов, исходя из 100 баллов, то есть оценивается
реальное состояние выбранных относительных преимуществ в организациях.
Коэффициенты значимости устанавливаются экспертным методом.
Оценка конкурентных преимуществ ТОО «Балхаш тамак» по методике
Ж.Ж. Ламбена представлена в таблице 9.
Таблица 9
Сравнительная оценка конкурентных преимуществ
ТОО «Балхаш тамак»
Показатели
Рейтингов
ая оценка
%
ТОО
«Балхаш
тамак»
Конкуренты
ТОО
«Валентина»
ТОО
«Айнур»
Соблюдение сроков
реализации товара
20
20
19
18
Цена
30
24
21
27
Качество
предоставляемых услуг
25
25
20
25
Рыночная доля
10
8
7
9
Менеджмент
15
12
13
15
Итого
100
89
80
94
Согласно результатам проведённого анализа, ТОО «Балхаш тамак» на
сегодняшний день занимает среднее положение, уступая конкуренту 2 (ТОО
«Айнур»), но опережая конкурента 1 - ТОО «Валентина». ТОО «Балхаш
тамак» имеет более предпочтительные позиции по сравнению с конкурентом 1
по всем представленным позициям, у конкурента 2 ТОО «Балхаш тамак»
выигрывает по первой позиции. Однако основные конкуренты компании
вкладывают средства в маркетинговое продвижение, в связи с чем их доля на
рынке превышает удельный вес ТОО «Балхаш тамак».
Метод SWOT-анализа представляет собой процедуру экспертной
диагностики среды, позволяющей описать основные тенденции ее развития,
сформулировать базовые гипотезы о перспективах деятельности организации и
определить поле альтернативных направлений ее дальнейшего развития.
Чтобы наиболее точно оценить преимущества и недостатки ТОО «Балхаш
тамак», проведем SWОТ- анализ, который позволит выбрать оптимальный
путь развития бизнеса, избежать опасностей со стороны конкурентов
53
и максимально эффективно использовать имеющиеся в распоряжении ресурсы.
Применяя метод SWОТ, удается установить линии связи между силой и
слабостью, которые присущи организации, и внешними угрозами и
возможностями. Методология SWОТ предполагает сначала выявление сильных
и слабых сторон, а также угроз и возможностей, и после этого установление
цепочек связей между ними, которые в дальнейшем могут быть использованы
для формулирования стратегии организации.
SWOT-анализ ТОО «Балхаш тамак» представлен в таблице 10.
Таблица 10
SWOT-анализ ТОО «Балхаш тамак»
Сильные стороны:
Слабые стороны:
1. Стабильная работа с
поставщиками;
2. Команда
высококвалифицированных
специалистов;
3. Опыт работы;
4. Широкая производственная
линейка;
5. Широкий рынок сбыта;
6. Многолетнее партнерство с
клиентами;
5. Хорошая репутация у клиентов
(выполнение заказов в срок).
1. Редко действуют льготы и скидки
клиентам.
2. Слабый приток новых клиентов.
3. Затраты на транспортировку.
4.Отсутствие рекламы.
5. Высокая схожесть с услугами,
предоставляемыми конкурентами.
Возможности:
Угрозы:
1. Увеличение клиентского спроса
2. Расширения ассортимента
оказываемых услуг;
3. Быстро развивающиеся
информационные технологии;
4. Появление новых технологий
1. Выход на рынок конкурентов с
более низкими издержками;
2. Снижение покупательной
способности населения;
3. Растущая требовательность
клиентов;
4. Нестабильность цен поставщиков
5. Экономическая нестабильность в
стране.
SWOT-анализ показал, что сильными сторонами ТОО «Балхаш тамак»
являются:
1. Стабильная работа с поставщиками;
2. Команда высококвалифицированных специалистов;
3. Опыт работы;
4. Широкая производственная линейка;