33
активов. Активы организации за весь анализируемый период уменьшились на
231 638 тыс. руб. (на 34,9%). Отмечая снижение активов, необходимо учитывать,
что собственный капитал уменьшился еще больше - в 182,1 раза. Более быстрое
снижение собственного капитала по отношению к общему изменению активов
является отрицательным показателем.
Уменьшение стоимости активов организации связано с уменьшением
следующих статей актива баланса (процентная доля изменения статьи в общей
сумме всех отрицательно измененных статей показана в скобках):
- дебиторская задолженность - 408 725 тыс. руб. (79,3%)
- краткосрочные финансовые вложения (кроме денежных эквивалентов) -
106 702 тыс. руб. (20,7%)
В то же время в пассиве баланса наблюдается уменьшение по линиям:
- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 1 930 597 тыс. руб.
(85,8%)
- кредиторская задолженность - 318 454 тыс. руб. (14,2%)
Среди положительно измененных статей баланса можно выделить
«отложенные налоговые активы» в активе и «краткосрочные заемные средства»
в пассивах (+247 925 тыс. Руб. И +1 574 684 тыс. руб. соответственно).
За последние два года отмечено уменьшение собственного капитала на 1
786 292,0 тыс. руб. (до -1 796 047,0 тыс. руб.).
Таблица 3
Оценка стоимости чистых активов ООО «Займ-Экспресс»
Показате
ль
Значение показателя
Изменение
в тыс. руб.
в % к валюте баланса
тыс.
руб.
(гр.4-
гр.2)
± %
((гр.4-гр.2)
: гр.2)
31.12.2
015
31.12.2
016
31.12.2
017
на начало
анализируе
мого
периода
(31.12.2015
)
на конец
анализируе
мого
периода
(31.12.2017
)
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Чистые
активы
-9 755
112 920
-
1 796 0
47
-1,5
-415,3
-
1 786 2
92
↓
34
2.
Уставный
капитал
10
144 315
144 315
<0,1
33,4
+144 3
05
+14 431,5
раза
3.
Превыше
ние
чистых
активов
над
уставным
капитало
м (стр.1-
стр.2)
-9 765
-31 395
-
1 940 3
62
-1,5
-448,7
-
1 930 5
97
↓
Чистые активы организации по состоянию на 31 декабря 2017 года
меньше уставного капитала в 12,4 раза. Это соотношение негативно
характеризует финансовое положение и не соответствует требованиям
нормативных актов о стоимости чистых активов организации. Если стоимость
чистых активов компании остается меньше ее уставного капитала на конец
финансового года, следующего за вторым финансовым годом или каждым
последующим финансовым годом, после которого стоимость чистых активов
компании была меньше ее уставного капитала, компания не позднее чем через
шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года обязан
уменьшить уставный капитал до размера, не превышающего стоимость его
чистых активов, или принять решение о ликвидации (п. 4 ст. 30 Федерального
закона 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»
22
).
Кроме того, необходимо отметить уменьшение чистых активов в 184,1 раза за
весь анализируемый период. Одновременно возникает критическая ситуация в
конце периода и ухудшение показателя в течение периода. Сохранение имевшей
место тенденции может привести к банкротству организации.
22
Федеральный закон "Об обществах с ограниченной ответственностью" от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от
23.04.2018 г.) / СПС Консультант Плюс
35
Таблица 4
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения
Активы по
степени
ликвидности
На конец
отчетног
о
периода,
тыс.
руб.
Приро
ст за
анали
з.
перио
д, %
Нор
м.
соот
но-
шен
ие
Пассивы
по сроку
погашен
ия
На конец
отчетног
о
периода,
тыс.
руб.
Приро
ст за
анали
з.
перио
д, %
Излишек/
недостато
к
платеж. ср
едств
тыс. руб.,
(гр.2 -
гр.6)
1
2
3
4
5
6
7
8
А1.
Высоколикви
дные активы
(ден. ср-ва +
краткосрочн
ые фин.
вложения)
123 566
-37,3
≥
П1.
Наиболее
срочные
обязатель
ства
(привлече
нные
средства)
(текущ.
кред.
задолж.)
46 816
-87,2
+76 750
А2.
Быстрореали
зуемые
активы
(краткосрочн
ая деб.
задолженнос
ть)
57 708
-87,6
≥
П2.
Среднесро
чные
обязатель
ства
(краткоср
оч.
обязатель
ства
кроме
текущ.
кредит.
задолж.)
1 575 467
–
-1 517 759
А3. Медленно
реализуемые
активы
(прочие
оборот.
активы)
1 922
–
≥
П3.
Долгосроч
ные
обязатель
ства
606 241
+96,4
-604 319
А4.
Труднореали
зуемые
активы
(внеоборотн
ые активы)
249 281
+442
раза
≤
П4.
Постоянн
ые
пассивы
(собствен
-
1 796 047
-
182,1
раза
+2 045 328
36
ный
капитал)
Из четырех коэффициентов, характеризующих соотношение активов в
зависимости от степени ликвидности и обязательств по срокам погашения,
выполняется только одно. Организация имеет достаточно высоколиквидные
активы для погашения наиболее срочных обязательств (на 163,9% больше). В
соответствии с принципами оптимальной структуры активов с точки зрения
степени ликвидности краткосрочная дебиторская задолженность должна быть
достаточной для покрытия среднесрочных обязательств (P2). В этом случае это
соотношение не выполняется - краткосрочная дебиторская задолженность
покрывает среднесрочные обязательства организации всего на 4%.
Таблица 5
Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Займ-
Экспресс»
Показатель
Значение
показателя, тыс.
руб.
Изменение
показателя
Средне-
годовая
величина, тыс.
руб.
2016 г.
2017 г.
тыс. руб.
(гр.3 -
гр.2)
± %
((3-
2) :
2)
1
2
3
4
5
6
1. Выручка
1 194 179
1 070 799
-123 380
-10,3
1 132 489
2. Расходы по
обычным видам
деятельности
739 212
739 932
+720
+0,1
739 572
3. Прибыль (убыток)
от продаж (1-2)
454 967
330 867
-124 100
-27,3
392 917
4. Прочие доходы и
расходы, кроме
процентов к уплате
-201 181
-1 532 262
-1 331 081
↓
-866 722
5. EBIT (прибыль до
уплаты процентов и
налогов) (3+4)
253 786
-1 201 395
-1 455 181
↓
-473 805
6. Проценты к уплате
226 812
243 033
+16 221
+7,2
234 923
7. Изменение
налоговых активов и
обязательств, налог
на прибыль и прочее
-56 613
238 779
+295 392
↑
91 083
37
8. Чистая прибыль
(убыток) (5-6+7)
-29 639
-1 205 649
-1 176 010
↓
-617 644
За период с 01.01.2017 г. по 31.12.2017 г. величина выручки составила 1
070 799 тыс. Руб. За последние два года произошло существенное снижение
выручки на 123 380 тыс. Руб.
За 2017 год прибыль от продаж составила 330 867 тыс. Руб. Снижение
финансового результата от продаж за весь рассматриваемый период составило
124 100 тыс. Руб.
Было выявлено много отрицательных показателей:
- коэффициент абсолютной ликвидности ниже принятой нормы;
- нестабильное финансовое положение с точки зрения оборотных средств.
- чистые активы меньше уставного капитала, при этом за отчетный период
произошло уменьшение стоимости чистых активов;
- значительно ниже нормального коэффициента текущей ликвидности
(общей) ликвидности;
- значительно ниже нормативного значения коэффициента быстрой
(промежуточной) ликвидности;
- более быстрое снижение собственного капитала относительно общего
изменения активов организации;
- коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля
собственных убытков от финансово-хозяйственной деятельности за 2017 год
составила -1 205 649 тыс. руб.
ООО «Займ-Экспресс» имеет неудовлетворительное финансовое
состояние.
2.2. Механизм оценки заемщиков в ООО «Займ Экспресс»
В связи с характером микрокредитного бизнеса, компании, работающие
на этом рынке, наиболее сложной проблемой для решения является высокий
кредитный риск, а именно риск дефолта по кредитам. Основной мерой по
38
снижению розничных кредитных рисков и предотвращению возможных убытков
является правильная оценка способности заемщика: способность заемщика
выполнять свои обязательства. Из-за своей специфики МФО часто снижают
требования, что обычно компенсируется более высокой процентной ставкой по
кредитам, выданным по сравнению с коммерческими банками. Конечно, есть
причины для снижения требований к потенциальным заемщикам МФО, но
принципиально отсутствие системы оценки кредитоспособности заемщика
недопустимо. Таким образом, МФО в любом случае должна иметь систему
анализа кредитоспособности и платежеспособности заемщика, хотя на самом
деле они построены так же, как банковская система. Из механизмов
платежеспособности и платежеспособности существует система оценки
заемщика. Рассмотрим эти механизмы подробнее в ООО «Займ-Экспресс».
Механизм оценки кредитоспособности заемщика необходим для
проверки его финансовых возможностей. Каждый параметр, который
учитывается экспертом, предоставляет полезную информацию о потенциальном
клиенте, тем самым позволяя прогнозировать конечный результат
сотрудничества. Данные обрабатываются в течение нескольких часов, после чего
специалист предоставляет отчет.
На данный момент в ООО Займ-Экспресс используется бальная и
андеррайтинговая система оценки кредитоспособности заемщика.
Кредиты для физических лиц утверждаются в соответствии с
внутренними политиками, правилами, стандартами и инструкцией по
кредитованию физических лиц. Объем информации, необходимой для принятия
решения о займе и периодичности его продления, зависит от нормативных
требований, категории клиента, платежеспособности клиента и вида сделки.
Бизнес-подразделение получает и анализирует информацию из различных
источников, включая информацию, полученную от клиентов, посещения
клиента, внутренние и внешние источники информации.
Для понимания процесса оценки кредитоспособности заемщика
рассмотрим существующую модель в ООО Займ-Экспресс.
39
В случае если возврат кредитных ресурсов, по заявлению заемщика, будет
производиться за счет постоянных источников дохода, будет проведена
следующая оценка кредитоспособности. Метод, представленный в таблице 6,
представляет собой метод продажи товаров для оценки кредитоспособности.
Поэтому в таблице указаны все расходы и доходы заемщика на момент
подачи заявки на получение кредита, а также прожиточный минимум для
Московской области.
Таблица 6
Оценка кредитоспособности в ООО Займ-Экспресс
Показатель
Порядок расчета
1
2
Д
Среднемесячны
й доход
,
6
.6__ ОПмесзаДоходы
Д
где
ОП
– обязательные платежи (например, налог на доходы
физических лиц, алименты)
Дч
Среднемесячны
й чистый доход
Дч определяется как Среднемесячный доход (Д) за вычетом
обязательств по другим кредитам, за исключением
разрешенных овердрафтов по счетам банковских карт:
кредитиспробязкредпрч
СПСПДИДДД
....minmin
*
где:
min
Д
– прожиточный минимум, установленный для
области проживания заемщика
И
– количество иждивенцев
... обязкредпр
СП
– среднемесячные платежи по прочим кредитным
обязательствам, рассчитываются по следующей формуле:
Дч
Среднемесячны
й чистый доход
n
k
обязкредпр
кредитдркредитамдрпостьзадолженноСсудная
месвкредитамдругимпользсрокоставшийся
кредитамдрпостьзадолженноСсудная
СП
1
...
)
12
._%*.___
(
.)_(__.__
.___
n – количество «других» кредитов
кредитдр._%
– годовая процентная ставка по кредитным
договорам, кроме испрашиваемого лимита, в процентном
выражении
кредитиспр
СП
.
– среднемесячный платеж по испрашиваемому
кредиту, рассчитывается по следующей формуле:
)
12
._%*_
(
.)_(_._
_
.
кредитиспрлимитмыйИспрашивае
месвкредитомпользсрок
лимитмыйИспрашивае
СП
кредитиспр
кредитиспр._%
– годовая процентная ставка по
испрашиваемому кредитному ресурсу, в процентном
выражении
40
В случае, если погашение кредита в соответствии с заявлением заемщика
будет сделано путем продажи или отчуждения имущества заемщика (включая
депозиты), размер дохода заемщика определяется как сумма дохода в
соответствии с заработной платой и доход от продажи (реализации) имущества
(например, сумма депозита, аренда квартиры и т.д.).
В этом случае с учетом дохода от продажи имущества принимается
рыночная стоимость имущества, которая подтверждается оценочной компанией,
аккредитованной Банком или ответственным работником банка.
На основании представленных клиентом документов проводится оценка
платежеспособности (табл. 7), показывающая сумму единовременной выплаты и
сумму задолженности, которую заемщик выплачивает с помощью этой суммы.
Таблица 7
Оценка платежеспособности при учете стоимости имущества
Показатель
Порядок расчета
1
2
Д
Среднемесячный
доход
,
6
.6__ ОПмесзаДоходы
Д
где
ОП
– обязательные платежи (например, налог на
доходы физических лиц, алименты)
Дч
Среднемесячный
чистый доход
Дч определяется как Среднемесячный доход (Д) за вычетом
обязательств по другим кредитам, за исключением
разрешенных овердрафтов по счетам банковских карт, за
вычетом:
кредитиспробязкредпрч
СПСПДИДДД
....minmin
*
где:
min
Д
– прожиточный минимум, установленный для
области проживания заемщика
И
– количество иждивенцев
... обязкредпр
СП
– среднемесячные платежи по прочим кредитным
обязательствам, рассчитываются по следующей формуле:
n
k
обязкредпр
кредитдркредитамдрпостьзадолженноСсудная
месвкредитамдругимпользсрокоставшийся
кредитамдрпостьзадолженноСсудная
СП
1
...
)
12
._%*.___
(
.)_(__.__
.___
n – количество «других» кредитов
кредитдр._%
– годовая процентная ставка по кредитным
договорам, кроме испрашиваемого лимита, в процентном
выражении
кредитиспр
СП
.
– среднемесячный платеж по испрашиваемому
кредиту, рассчитывается по следующей формуле:
41
)
12
._%*_
.
кредитиспрлимитмыйИспрашивае
СП
кредитиспр
Дос. долг
Остаточная
стоимость
Дос.долг = Р_ст – СЗ
Рст – рыночная стоимость имущества, предполагаемого к
реализации для погашения основного долга по
испрашиваемым кредитным ресурсам
СЗ – сумма задолженности, которую клиент предполагает
погашать за счет реализации данного имущества.
На основании этих таблиц составляется рейтинговая оценка финансового
результата заемщика (табл. 8).
Таблица 8
Финансовый результат
Финансовый результат
Бальная оценка
1
2
min
1
Д
Д
ч
0
10
min
Д
Д
ч
1
0
ч
Д
2
0._ долгосД
2
0._ долгосД
0
В случае если погашение кредита по заявлению заемщика будет
производиться за счет продажи имущества заемщика (включая депозиты),
суммируется показатели пунктов, назначенных в соответствии с расчетом для
параметра Дч и показатели пунктов, присвоенные в соответствии с расчетом для
параметра Дос долг.
Исходя из совокупного показателя оценки, полученного при расчете в
соответствии с таблицей «Финансовый результат», делается вывод о финансовом
положении заемщика. В зависимости от количества баллов ООО Займ-Экспресс
оценивает финансовое положение заемщика: «хороший», «средний» или
«плохой». После чего принимается решение.
42
Таблица 9
Информация о Заемщике
Фамилия, имя,
отчество Заемщика
Иванов Иван Иванович
ИНН
4546157519
Адрес:
постоянной
регистрации
фактического места
жительства
г. Москва, ул. Донская, д. 8, кв. 117
тот же
Паспортные данные
УВД города Москвы
Пример: рассмотрение заявки на кредит в размере 30 тысяч рублей
Иванову Ивану Ивановичу банком формируется профессиональное суждение о
финансовом положении заемщика.
Таблица 10
Определение баллов по таблице «Финансовый результат»
Наименование показателя
Значение,
руб.
1
2
1. Среднемесячный доход за последние 6 месяцев (стр. 1а + 1б)
39150
а) Заемщик
39150
б) Созаемщик
-
2. Расходы семьи (стр. 2а + 2б + 2б × 2д + 2в × 2г)
17219
а) Обязательные платежи
3000
б) Прожиточный минимум, установленный для области проживания
заемщика старше 18 лет
13528
23
в) Прожиточный минимум, установленный для области проживания
заемщика для детей до 18 лет
12057
24
г) Количество иждивенцев старше 18 лет
-
д) Количество иждивенцев до 18 лет
1
3. Платежи по прочим кредитным обязательствам (СПпр.кред.обяз.)
2000
4. Платежи по испрашиваемому кредиту (СПисп.кредит)
2043,74
5. Дч / Дmin (стр. 1 – стр. 2 – стр. 3 – стр. 4)
17887,26
6. Рст
-
7. СЗ
-
8. Дос.долг (стр. 6 – стр. 7)
-
Итого баллов по таблице «Финансовый результат»
0
Основываясь на данных в таблицах, можно видеть финансовое состояние
заемщика, средства, которыми он будет погашать заём, а также кредитную
23
Прожиточный минимум в Московской области на 2018 г. [Электронный ресурс] – Режим доступа:
http://potrebkor.ru/minimum-moskovskaia-oblast.html
24
Там же