просрочкой платежей. преобладание заемного капитала источниках
иму
щества отрицательно сказывается на общей финансовой устойчивости
предприятия и ее платёжеспособности
Общий анализ платежеспособности ликвидности будет проведен
таблице 4.
Анализ показателей ликвидности
Показатели
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Коэффициент
критической
ликвидности
Коэффициент
текущей
ликвидности
Собственные
оборотные
средства
Динамика показателей ликвидности представлена на рисунке 2.
Рисунок 2
0,28
1,08
0,57
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
2015
24
просрочкой платежей. В преобладание заемного капитала источниках
щества отрицательно сказывается на общей финансовой устойчивости
предприятия ее платёжеспособности.
Общий анализ платежеспособности и ликвидности будет проведен
Анализ показателей ликвидности
2015
2016
2017
Абс.изм.
0,28 0,24 0,12
0,57 0,44 0,51
1,08 1,08 1,03
19847 44207 21645
Динамика показателей ликвидности представлена на рисунке 2.
Рисунок 2
-
Динамика показателей ликвидности
0,24
0,12
1,08
1,03
0,44
0,51
2016 2017
просрочкой платежей. преобладание заемного капитала в источниках
щества отрицательно сказывается на общей финансовой устойчивости
Общий анализ платежеспособности ликвидности будет проведен в
Таблица 4
Анализ показателей ликвидности
Абс.изм.
Темп
роста, %
-0,16 43,43
-0,06 89,34
-0,05 95,35
1798 109,06
Динамика показателей ликвидности представлена на рисунке 2.
Динамика показателей ликвидности
К-т абс.ликв.
К-т текущей ликв.
К
-
т критической ликв.
25
Коэффициент абсолютной ликвидности является одним из самых
строгих показателей ликвидности. Нормативное значение данного
коэффициента 0,2. В динамике у предприятия коэффициент снижается с
нормативных значений 2015-2016 гг. с 0,28-0,24 до 0,12 в 2017 году. А это
значит, что предприятие не сможет в любой момент времени рассчитаться по
наиболее срочным обязательствам своими наиболее ликвидными средствами
– деньгами.
Коэффициент критической ликвидности показывает возможность
предприятия расплачиваться по своим обязательствам с учетом привлечения
менее ликвидных активов предприятия. Нормативное значение данного
коэффициента колеблется в пределах от 0,5 до 0,7. Данный коэффициент
имел нормативные значения в 2015 году - 0,57 и 0,51 в 2017 году, в 2016 году
коэффициент снизился до 0,44.
Коэффициент текущей ликвидности показывает в общем оценку
степени ликвидности предприятия. Показатель должен быть более 2. У
предприятия ООО «Сеть книжных магазинов «Магистр»» значения данного
коэффициента колеблются в районе 1,03-1,08 в течение анализируемого
периода.
Величина собственных оборотных средств растет с 19847 тыс. руб. в
2015 году до 44207 тыс. руб. в 2016 году, а затем снижается до 21645 тыс.
руб. в 2017 году. Совокупной рост показателей составил 1798 тыс. руб. или
109,06%.
В целом показатели ликвидности ООО «Сеть книжных магазинов
«Магистр»» указывают на низкую ликвидность баланса предприятия и
невозможность рассчитаться по своим текущим обязательствам, в случае
если все кредиторы единовременно попросят о погашения задолженности.
Платежеспособность ООО «Сеть книжных магазинов «Магистр»» низкая, а
динамика изменения показателей говорит о том, что ликвидность и
платежеспособность только снижаются.
В таблице 4 проведем анализ показателей финансовой устойчивости.
Анализ
показателей финансовой устойчивости
Показатели
Коэффициент
автономии
Коэффициент
финансовой
зависимости
Коэффициент
соотношения заемных
и
собственных средств
Д
инамика показателей финансовой устойчивости представлена на
рисунке 3.
Рисунок 3 -
Динамика показателей финансовой устойчивости
Коэффициент автономии
уровень финансовой устойчивости. Нормативное значение для данного
показателя более 0,5. Коэффициент снижается 0,12 201
2017 году.
А это говорит о том, что финансовая устойчивость предприятия низкая.
0,12
0,88
7,1
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
2015
26
показателей финансовой устойчивости
2015
2016
2017
Абс.изм.
0,12 0,11 0,05
0,88 0,89 0,95
соотношения заемных
собственных средств
7,10 8,15 17,88
инамика показателей финансовой устойчивости представлена на
Динамика показателей финансовой устойчивости
Коэффициент автономии
-
это основной показатель, характеризующий
уровень финансовой устойчивости. Нормативное значение для данного
показателя более 0,5. Коэффициент снижается с 0,12 в 201
это говорит о том, что финансовая устойчивость предприятия низкая.
0,11
0,05
0,89
0,95
8,15
17,88
2016 2017
Таблица 5
показателей финансовой устойчивости
Абс.изм.
Темп
роста, %
-0,07 42,88
0,07 108,05
10,78 251,99
инамика показателей финансовой устойчивости представлена на
Динамика показателей финансовой устойчивости
это основной показатель, характеризующий
уровень финансовой устойчивости. Нормативное значение для данного
показателя более 0,5. Коэффициент снижается 0,12 в 201
5 году до 0,05 в
это говорит том, что финансовая устойчивость предприятия низкая.
К-т автономии
К
-
т
фин.зависимости
К
-
т соотношения
заемных и
собственных
средств
27
Что также подтверждается коэффициентом финансовой зависимости,
который увеличивается в динамике с 0,88 в 2015 году до 0,95 в 2017 году
(нормативное значение - менее 0,5).
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен
быть менее 0,7.
В динамике коэффициент увеличивается с 7,1 до 17,88. В целом все
показатели финансовой устойчивости говорят о том, что она достаточно
низкая.
А динамика изменения показателей указывает на то, что устойчивость
предприятия только снижается и предприятие в скором будущем может
обанкротиться.
В таблице 6 представим анализ финансовых результатов предприятия.
Таблица 6
Анализ финансовых результатов
Показатели
2015
2016
2017
Абс.изм.
Темп
роста, %
Выручка от продаж
785251
2776482
3470222
2684971
441,9
Себестоимость
реализованных
товаров
484431 1538634 2003953
1519522 413,7
Валовая прибыль
300820
1237848
1466269
1165449
487,4
Коммерческие расходы
251372
1136194
1300593
1049221
517,4
Прибыль от продаж
49448
101654
165676
116228
335,1
Проценты к получению
10
412
9480
9470
94800
Проценты к
уплате
130
2262
2898
2768
2229,2
Прочие доходы
82
1124
19456
19374
23724
Прочие расходы
3998
17516
38016
34018
950,9
Прибыль до
налогообложения
45412 83412 153698 108286 338,5
Налог на прибыль
9182
18073
32320
23138
352,0
Чистая прибыль
36230
65339
121378
85148
335,0
На рисунке 4 представлена динамика изменения показателей прибыли.
Рисунок 4 -
Динамика изменения показателей прибыли
Несмотря на финансовый кризис стране снижение покупательской
способности населения, выручка предприятия за
увеличилась более чем 4 раза
тыс. руб. Рост выручки составил 2684971 тыс. руб
Это этот же период стоимость реализованных товаров выросла также
4 раза -
с 484431 тыс. руб. 201
Увеличение составило 1519522 тыс. руб. Так как темп роста выручки
(441,9%) опережает темп роста стоимости товаров (413,7%) значительно
увеличивается валовая прибыль
тыс. руб. в 2017
году. Темп роста составил 487,4%.
Благодаря значительному росту коммерческих расходов
снижается темп роста прибыли от продаж
году до 165676 тыс. руб. 201
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
1600000
Валовая прибыль
Прибыль от продаж
Прибыль до
налогообложения
Чистая прибыль
28
Динамика изменения показателей прибыли
Несмотря на финансовый кризис в стране и снижение покупательской
способности населения, выручка предприятия за
анализируемый период
увеличилась более чем в 4 раза
-
с 785251 тыс. руб. в 201
тыс. руб. Рост выручки составил 2684971 тыс. руб.
Это этот же период стоимость реализованных товаров выросла также
484431 тыс. руб. в 201
5 году до
2003953 тыс. руб. 201
Увеличение составило 1519522 тыс. руб. Так как темп роста выручки
(441,9%) опережает темп роста стоимости товаров (413,7%) значительно
увеличивается валовая прибыль
-
с 300820 тыс. руб. в 201
году. Темп роста составил 487,4%.
Благодаря значительному росту коммерческих расходов
снижается темп роста прибыли от продаж
- 335,1% -
с 49448 тыс. руб. 201
году до 165676 тыс. руб. в 201
7
году. Рост составил 116228 тыс. руб
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
1600000
2015 2016
300820 1237848
Прибыль от продаж
49448 101654
45412 83412
36230 65339
Динамика изменения показателей прибыли
Несмотря на финансовый кризис стране снижение покупательской
анализируемый период
785251 тыс. руб. в 201
5 году до 3470222
Это этот же период стоимость реализованных товаров выросла также в
2003953 тыс. руб. в 201
7 году.
Увеличение составило 1519522 тыс. руб. Так как темп роста выручки
(441,9%) опережает темп роста стоимости товаров (413,7%) значительно
300820 тыс. руб. в 201
5 году до 1466269
Благодаря значительному росту коммерческих расходов
- более 5 раз,
с 49448 тыс. руб. в 201
5
году. Рост составил 116228 тыс. руб.
2017
1466269
165676
153698
121378
Прочие дох
оды и расходы не сильно повлияли на величины прибыли
до налогообложения, которая выросла 3,4 раза 45412 тыс. руб. 201
до 153698 тыс. руб. в 201
Показатель чистой прибыли растет 36230 тыс. руб. 201
121378 тыс. руб. в 201
Происходит увеличение всех показателей прибыли, что свидетельствует об
успешности и повышении эффективности хозяйственной деятельности
предприятия.
Однако более объективную оценку финансовых результатов могут
показатели рентабельности, анализ которых представлен таблице 6
Анализ показателей рентабельности
Показатели
Рентабельность продукции
Рентабельность продаж
Рентабельность активов
Рентабельность собственного
капитала
Динамика изменения показателей рентабельности представлена на
рисунке 5.
Рисунок 5 -
Динамика изменения показателей рентабельности
62,1
4,61
12,35
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
2015
Рен-
ть продукции
29
оды и расходы не сильно повлияли на величины прибыли
до налогообложения, которая выросла в 3,4 раза с 45412 тыс. руб. 201
до 153698 тыс. руб. в 201
7 году.
Показатель чистой прибыли растет с 36230 тыс. руб. 201
121378 тыс. руб. в 201
7 год
у. Рост составил 81485 тыс. руб. или 33506%.
Происходит увеличение всех показателей прибыли, что свидетельствует об
успешности повышении эффективности хозяйственной деятельности
Однако более объективную оценку финансовых результатов могут
показатели рентабельности, анализ которых представлен в таблице 6
Анализ показателей рентабельности
Показатели
2015
2016
2017
Рентабельность продукции
62,10
80,45
73,17
Рентабельность продаж
4,61
2,35
Рентабельность активов
12,35
10,93
14,39
Рентабельность собственного
99,98 99,99
271,64
Динамика изменения показателей рентабельности представлена на
Динамика изменения показателей рентабельности
62,1
80,45
4,61
2,35
12,35
10,93
2016
ть продукции
Рен=ть продаж Рен-
ть активов
оды расходы не сильно повлияли на величины прибыли
до налогообложения, которая выросла 3,4 раза 45412 тыс. руб. в 201
5 году
Показатель чистой прибыли растет 36230 тыс. руб. в 201
5 году до
. Рост составил 81485 тыс. руб. или 33506%.
Происходит увеличение всех показателей прибыли, что свидетельствует об
успешности повышении эффективности хозяйственной деятельности
Однако более объективную оценку финансовых результатов могут
дать
показатели рентабельности, анализ которых представлен в таблице 6
7
Таблица 7
Анализ показателей рентабельности
2017
Изменение
73,17
11,07
3,50
-
1,12
14,39
2,04
271,64
171,67
Динамика изменения показателей рентабельности представлена на
Динамика изменения показателей рентабельности
73,17
3,5
14,39
2017
ть активов
30
Анализ таблицы 7 показывает положительную динамику изменения
практически всех показателей рентабельности. Растут рентабельность
продукции, рентабельность активов и рентабельность собственного капитала.
Отрицательную динамику показывает только рентабельность продаж,
которая вызвана значительном ростом коммерческих расходов. Таким
образом, предприятие показывает повышение рентабельности, а это еще раз
подтверждает повышение общей эффективности деятельности предприятия.
В таблице 8 проведем анализ деловой активности ООО «Сеть книжных
магазинов «Магистр»».
Таблица 8
Анализ деловой активности
Показатели
2015
2016
2017
Абс.изм.
Темп
роста, %
КО оборотных активов
2,84
4,82
4,23
1,39
149,17
КО запасов
6,11
8,09
8,43
2,32
138,00
КО дебиторской
задолженности
10,47 27,26 31,61 21,14 301,90
КО кредиторской
задолженности
3,05 5,22 4,34 1,29 142,23
Период
оборачиваемости
оборотных активов
128,74 75,79 86,30 -42,43 67,04
Период
оборачиваемости
запасов и затрат
активов
59,78 45,13 43,32 -16,46 72,46
Период
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
34,86 13,39 11,55 -23,33 33,12
Период
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
119,51 69,98 84,03 -35,49 70,31
На рисунке 6 представлена динамика изменения коэффициентов
оборачиваемости.
Из таблицы 8 видно, что все коэффициенты оборачиваемости растут в
динамике.
Так оборачиваемость оборотных активов растет с 2,84 оборота в 2015
году до 4,23 оборота в 2017 году. Оборачиваемость запасов растет с 6,11
оборота в 2015
году до 8,43 оборота 201
оборота.
Рисунок 6
Оборачиваемость дебиторской задолженности растет на 21,14 оборота
с 10,47 оборота в 201
5
Соответственно все периоды оборачиваемости по видам актив также
сокращаются.
Период оборачиваемости оборотных активов снижается на 42,43 дня
128,74 дней в 2015
году до 86,30 дней 201
запасов снижается с 59,78 дней 201
В целом имеющаяся динамика коэффициентов оборачиваемости
свидетельствует о росте деловой активности расширении хозяйственной
деятельности.
В таблице 9
представим общий анализ эффективности деятельности
ООО «Сеть книж
ных магазинов «Магистр
2,84
3,05
6,11
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
2015
КО оборотных активов
31
году до 8,43 оборота в 201
7 году. Увел
ичение составило 2,32
-
Динамика изменения коэффициентов
оборачиваемости
Оборачиваемость дебиторской задолженности растет на 21,14 оборота
5
году до 31,61 оборота в 2017
году.
Соответственно все периоды оборачиваемости по видам актив также
Период оборачиваемости оборотных активов снижается на 42,43 дня
году до 86,30 дней в 201
7
году. Период оборачиваемости
запасов снижается с 59,78 дней в 201
5
году до 43,32 дней в 201
целом имеющаяся динамика коэффициентов оборачиваемости
свидетельствует о росте деловой активности и расширении хозяйственной
представим общий анализ эффективности деятельности
ных магазинов «Магистр»
».
2,84
4,82
5,22
6,11
8,09
2016
КО оборотных активов
КО запасов
КО кредиторской задолженности
ичение составило 2,32
Динамика изменения коэффициентов
Оборачиваемость дебиторской задолженности растет на 21,14 оборота
-
году.
Соответственно все периоды оборачиваемости по видам актив также
Период оборачиваемости оборотных активов снижается на 42,43 дня
- с
году. Период оборачиваемости
году до 43,32 дней в 201
7 году.
целом имеющаяся динамика коэффициентов оборачиваемости
свидетельствует росте деловой активности расширении хозяйственной
представим общий анализ эффективности деятельности
4,23
4,34
8,43
2017
КО кредиторской задолженности
32
Таблица 9
Анализ эффективности деятельности
Показатели
2015
2016
2017
Абс.изм.
Темп
роста, %
Выручка от продаж
товаров
785251 2776482 3470222
2684971 441,9
Основные средства
16392
21140
23038
6646
140,5
Фондоотдача
47,90
131,34
150,63
102,73
314,4
Фондоемкость
0,021
0,008
0,007
-
0,01
31,8
Численность, чел.
1312
1388
1503
191
114,6
Фондовооруженность
12,49
15,23
15,33
2,83
122,7
Производительность
труда
598,5 2000,3 2308,9 1710,3 385,8
Фонд оплаты труда
516821
598437
721305
204484
139,6
Среднемесячная
заработная плата
32,83 35,93 39,99 7,17 121,8
Фондоотдача показывает эффективность использования основных
средств предприятия. Показатель растет с 47,9 в 2015 году до 150,63 в 2017
году. Обратный показатель - фондоемкость снижается с 0,021 в 2015 году до
0,007. Динамика изменения коэффициентов указывает на повышение
эффективности использования основных средств.
Фондовооруженность растет с 12,49 тыс. руб. на 1 человека до 15,33
тыс. руб. на 1 человека, что указывает на расширение материальной базы и
повышения количества орудий труда в среднем на 1 человека на
предприятии.
Производительность периода за анализируемый период выросла на
1710,3 тыс. руб. на 1 человека - с 598,5 тыс. руб. в 2015 году до 2308,9 тыс.
руб. в 2017 году.
Увеличение составило примерно в 4 раза - 385,8%. За этот же период
средняя заработная плата на предприятии выросла на 7,17 тыс. руб. на 1
человека - с 32,83 тыс. руб. в 2015 году до 39,99 тыс. руб. в 2017 году. Рост
составил 121,8%.
Так как темп роста производительности труда существенно превышает
темп роста затрат на труд, можно утверждать, что трудовые ресурсы
используются на предприятии эффективно.
В целом анализ хозяйственной деятельности показал:
33
- рациональную структуру актива, но при этом слишком маленький
удельный вес собственного капитала, что приводит к очень низкой
финансовой устойчивости и ухудшению показателей в динамике;
- на предприятии достаточно низкий уровень ликвидности, который
также имеют динамику на ухудшение показателей;
- предприятие показывает отличные финансовые результаты: рост всех
показателей прибыли и рентабельности;
- повышение деловой активности, что свидетельствует о расширении и
развитии предприятия;
- материальные и трудовые ресурсы на предприятии используются
эффективно.
Хозяйственная деятельность ООО «Сеть книжных магазинов
«Магистр»» успешна и эффективна, однако имеются некоторые аспекты,
которые требуют пристального внимания и исправления.
2.2 Анализ организационной структуры и системы корпоративного
развития в ООО «Сеть книжных магазинов «Магистр»»
Проведем анализ организационной структуры ООО «Сеть книжных
магазинов «Магистр»», представленной на рисунке 7.
Главой компании является генеральный директор, который делегирует
часть полномочий администрации – директору по продажам и маркетингу и
своим заместителям.
Отдел делового администрирования состоит из курьеров и секретарей,
которые отправляют распоряжения гендиректора и администрации «вниз».