32
ликвидности баланса - зона допустимого риска. Это означает, что текущие
платежи и поступления охарактеризовывают состояние нормальной
ликвидности баланса.
На Рис. 6 отобразим результаты оценки рисков ликвидности по
относительным показателям. На основе Рис. 6, можно увидеть, что по
данным ТОО «Gizma» коэффициент абсолютной платежеспособности
составляет: 0,3; 0,1 и 2,4 в 2015-2017 годы соответственно, поэтому срочно
оплатить свои обязательства предприятие смогло бы в 2015 и 2017 годы.
Данный показатель имеет значение ниже оптимальных в 2016 году. Рост
показателя абсолютной ликвидности ТОО «Gizma» свидельствует о высокой
платежеспособности в 2017 году, вследствие увеличения ликвидных активов,
а точнее денежных средств.
В 2016-2017 года показатель быстрой ликвидности ТОО «Gizma»
соответствуют оптимальному значению: в 2016 году 1, в 2017 году 3,1.
Коэффициент текущей ликвидности ТОО «Gizma» в 2015-2016 года
ниже рекомендуемых значений.
Рис. 6. Динамика коэффициентов платежеспособности ТОО «Gizma» за
2015-2017 гг.
Таким образом предприятие имеет дефицит оборотных средств для
погашения обязательств за 2015-2016 года. В 2017 году показатель текущей
2015 2016 2017
0,3
0,1
2,4
0,6
1,0
3,1
0,9
1,1
3,6
Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент текущей ликвидности
33
платежеспособности равен 3,6, что выше оптимальных значений. ТОО имела
объем свободных денежных средств и с позиции интересов собственников по
прогнозируемому уровню платежеспособности была в безрисковой зоне.
Собственный оборотный капитал охарактеризовывает ту часть
собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия
краткосрочных активов предприятия. Коэффициент маневренности
функционирующего капитала (L5) служит примерной оценкой оборотных
средств, остающихся свободными после оплаты краткосрочных обязательств.
Увеличение показателя в анализируемом периоде указывает на то, что
сравнительно небольшая часть действующего капитала обездвижена в
производственных запасах. Значение показателя обеспеченности
собственными средствами в 2015 году (L6 = - 0,19), в 2016 году (L6 = 0,1) и в
2017 году (L6 = 0,05) свидетельствует о том, что в организации существует
низкая степень обеспеченности собственными средствами, нужными для ее
финансовой устойчивости. Фактор риска характеризует несоответствие
между требуемым уровнем оборотных активов и собственных и заемных
средств по их образованию, который представим в таблице 6.
Таблица 6
Оценка риска финансовой устойчивости с помощью абсолютых показателей
ТОО «Gizma», тыс.тенге
Показатель
2015
2016
2017
Запасы и затраты (ЗЗ)
0
3004
3439
Собственные оборотные средства (СОС)
-17 936
9 419
9 483
Собственные и долгосрочные заемные
источники (СДИ)
-940
19 125
117 703
Общая величина основных источников
(ОВИ)
-940
19 125
117 703
А) ∆СОС
-17 936
6 415
6 044
Б) ∆СДИ
-940
16 121
114 264
В) ∆ОВИ
-940
16 121
114 264
Тип финансовой ситуации, S
)0,0,0(
)1,1,1(
)1,1,1(
Условия
кризисное финансовое
состояние
абсолютная
независимость
Оценка риска финансовой
устойчивости
зона катастрофического
риска
безрисковая зона
34
У ТОО «Gizma» нет краткосрочных кредитов, поэтому (ОВИ)
основных источников формирования запасов и затрат равна наличию (СДИ).
В 2015 году у ТОО «Gizma» трехкомпонентный показатель
характеризует кризисную финансовую ситуацию обусловленное
неплатежеспособностью предприятия. В 2016-2017 годы у ТОО «Gizma»
запасы и затраты покрывались собственными средствами. Эти годы
характеризуются устойчивым финансовым состоянием и соответствуют
безрисковой зоне.
Далее в таблице 7 дадим оценку рисков финансовой устойчивости
также при помощи относительных показателей.
Показатель финансовой независимости ТОО на конец 2017 года
составил 0,10, что говорит о зависимости от заемного капитала. Поэтому
можно полагать, что при нехватке собственного капитала (10% от всего
капитала) ТОО в большей степени зависимо от кредиторов.
Таблица 7
Показатели финансовой устойчивости ТОО «Gizma»
Показатель
Обоз-
начение
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Изменен
ия (+, –)
2017-
2016
Изменения
(+, –)
2016-2015
Рекомендуе-
мые значения
Финансовой независимости
U
1
-0,01
0,18
0,10
-0,08
0,19
6,04,0
Соотношение заемных и
собственных средств
U
2
-
119,8
4,5
9,4
4,9
124,3
5,1
Коэффициент
обеспеченности
собственными средствами
U
3
-0,19
0,1
0,05
-0,05
0,29
Нижняя
граница – 0,1
≥ 0,5
Коэффициент финансовой
устойчивости
U
4
-0,01
0,18
0,64
0,46
0,19
6,0
Показатель соотношение заемных и собственных средств или
коэффициент капитализации, в 2017 году (U2 = 9,4) намного превышает
пороговое значение (≤1,5), поэтому можно судить о немалой зависимости от
заемных средств.
В 2015 году было констатировано кризисное финансовое состояние,
35
так как не выполнялись нормы по коэффициенту финансовой устойчивости
(U4 = -0,01). При этом в 2017 году значение коэффициента (U4 = 0,64)
отвечало норме. Данное изменение в динамике коэффициента –
свидетельствует о том, что большая часть источников финансирования была
устойчива, или их можно использовать долгое время.
Далее проведем анализ степени финансового риска с помощью
методики комплексной (балльной) оценки финансового состояния
организации представленной в Приложении 3 [6].
В таблице 8 представим систематизацию уровня финансового
состояния при помощи бальной оценки риска финансовой несостоятельности
[16].
Исходя из проведенного расчета набранного количества баллов, по
фактическим значениям финансовых коэффициентов, ТОО «Gizma» может
быть причислено к установленному классу.
Таблица 8
Классификация уровня финансового состояния ТОО «Gizma»
Год
Показатели
L2
L3
L4
U1
U3
U4
Итого
2015
Значение
0,3
0,6
0,9
-0,01
-0,19
-0,01
-
Баллы
12
0
0
0
0
0
12
2016
Значение
0,1
1
1,1
0,18
0,1
0,18
-
Баллы
4
3
3
0
3
0
13
2017
Значение
2,4
3,1
3,6
0,10
0,05
0,64
-
Баллы
20
18
16,5
0
0
8,5
63
В 2015-2016 гг. у ТОО «Gizma» было неустойчивое финансовое
состояние (4-й класс 12 и 13 баллов соответственно в 2015-2016 годы),
поэтому взаимоотношения с Товариществом для контрагентов обусловлены
высокой степенью риска. В 2017 г. Товарищество относится к 3-ему классу
или имеет среднее финансовое состояние (63 балла). Контрагенты при
взаимоотношениях с Товариществом не потеряют свои средства, но при этом
имеют риск того, что организация не исполнит обязательства по срокам.
Предприятие находится в зоне допустимого риска [17,c.44].
36
Финансовое положение компании относится к зоне допустимого риска,
который определяется принятием решения с учетом его вероятности, и в
случае неосуществления которого, компании не угрожает потеря дохода. На
границе этого риска процессу оказания услуг не угрожает экономическая
неустойчивость, т.е. могут существовать убытки, но они не превышают
суммы запланированного дохода.
Выбор стратегии управления рисками ТОО «Gizma» необходимо
осуществить исходя из проведенного анализа ключевых факторов,
характеризующих ее состояние и внешнюю среду, портфеля товаров.
В ТОО «Gizma» отсутствует отдел по управлению рисками. Функции
по управлению рисками в компании выполняет коммерческий директор.
Коммерческий директор ТОО «Gizma» занимается вопросами определения
степени риска и оценкой последствий финансовых решений, выбором видов
страхования.
Анализ деятельности ТОО «Gizma» показал, что на предприятии имеют
место следующие риски:
1. Коммерческие риски:
- риск снижения доходности вследствие повышения конкуренции
(отток клиентов) на рынке;
- риск временной потери доходности, вызванный сезонным
характером деятельности (в летний период)
- риск недополучения доходов по причине потери клиентов
вследствие снижения компетентности персонала.
2. Риски инфляционные и налоговые:
- риск недополучения доходов вследствие снижения
платежеспособности населения, вызванной инфляционными и финансовыми
процессами в стране;
- риск возникновения дополнительных расходов на налогообложение
вследствие изменения законодательства;
- риск возникновения дополнительных расходов из-за повышения цен
37
на импортируемые товары вследствие падения курса тенге.
Выбор программного обеспечения по управлению рисками ТОО
«Gizma» необходимо осуществить исходя из анализа прикладных программ,
для минимизаии рисков в соответствии с деятельностью предприятия.
2.2 Особенности организации компьютерной обработки экономической
информации
Компьютеры стали неотъемлемой составляющей рабочего места
экономиста, а его деятельность приобрела характер автоматизированного
труда. В связи с этим становится объективной потребностью автоматизация
экономического анализа на базе компьютеров. Она обусловлена увеличением
значения качественного информационного обслуживания процесса
управления хозяйственной деятельностью, бурным развитием технических
возможностей современных компьютеров.
Методика экономического анализа направлена на применение
компьютеров и непосредственно должна удовлетворять таким требованиям,
как: системность, комплексность, оперативность, точность, прогрессивность,
динамичность. После выполнения этих требований происходит обеспечение
познания состояний управляемого объекта и тенденций его развития,
целенаправленное и систематическое увеличение эффективности
хозяйственной деятельности по результатам анализа.
Важную роль для автоматизации играет формализованное описание
задач анализа исходя из общих принципов построения комплексов условных
обозначений показателей (Рис. 7).
Управление предприятием
финансовой
вышло на
контﺍ
ролирующих
новый этап в
исходная
связи с
использованием
способна
компьютеров для
требований
обработки экономической
ошибок
информации.
Такая
подлинность
возможность обусловлена
специалистами
исключительно основными
большого
особенностями
информационных технологий –
проблемных
приемлемая цена,
прибыль
надежность, достаточно
Руководитель
высокая производительность,
собой
легкость в обслуживании и
людей
эксплуатации,
38
гибкость и
проверки
автономность применения,
ПО
наличие современного
понятности
программного
обеспечения и
можно
др.
Рис. 7. Подход к анализу cо стороны компьютерных программ
Использование ценных информационных технологий позволяет
увеличить производительность труда экономистов, бухгалтеров, плановиков
и других специалистов за счет децентрализации процесса
автоматизированной обработки финансовой информации, совмещения их
профессиональных знаний с преимуществами компьютерной обработки
информации.
Программные продукты финансового аналитика обеспечивают работу
компьютером всех устройств это ПК и их взаимодействие с человеком.
Характерными чертами анализа в условиях компьютерной обработки
Потребности в
аналитической информации
Задачи анализа
Система аналитических
показателей
База учетных
данных
Справочно-
информационный фонд
Логическая база данных
Аналитические таблицы
База плановых
данных
База норм и
нормативов
База данных
отчетности
База данных
паспорта предпри-
ятия, цеха и т.д
Общественные
По уровням управления
Локальные
По этапам процесса управления
39
являются:
1. Сохранение
темы
целостности анализа
размер
только при
детали
условии
децентрализованной
разнообразие
обработки информации. В
Исходные
концепции исследования
применялись
хозяйственной деятельности
темы
уже много
помощью
сделано с целью
Ирина
достижения
системности,
to
многофункциональной, технической,
преимуществами
методической и
информационной
внутренний
совместимости сложных
Пользователю
частей анализа в
Samuels
одно целое.
Благодаря этому
дает
непосредственно достигаются
управления
объективность
производимого
приме
анализа и его
пособие
достоверность. В условиях
ресурсом
децентрализованной
обработки
за
данных целостность
Универсальность
анализа никак
обоﺍрачиваемость
не рушится,
появились
не отменяются
Microsoft
единство целей и
бухгалтерских
задач анализа с
продаж
точки зрения
из влечения
его системных
ПК
свойств.
2. Объединение
инфраструктурой
процесса обработки
Правительства
данных с процессом
наличия
принятия
решения.
Ранее пользователь
редакцией
ПК никак
выполнен
не мог повлиять
быстро
на ход
импорта
расчетов
практически. В
агрегирования
итоге, из-за
вузов
этого ухудшалось
Идеей
качество принимаемых
индустрии
решений. В условиях
автоматизирован
использования прикладных
далее
программных продуктов
вычисления
аналитические задачи
категорию
решаются самим
инфраструктурой
пользователем на
пﺍрибыли
рабочем месте.
отсутствует
Аналитик проводит
чему
личный контроль
выпускной
над абсолютно
OLAP
всеми стадиями
нивелирования
процесса обработки
только
аналитических данных,
один
также имеет
Web
возможность дать
факторный
оценку полученным
материальных
результатам, правильно
Процедуры
применять их с
английском
целью
обоснования
выручка
управленческих решений,
держателей
удовлетворения различных
издает
информационных потребностей
построения
управляющей системы.
3.
анализов
Повышение оперативности и
продаж
действенности анализа. В
правовых
условиях
применения
рубль
программных продуктов
построена
анализ непосредственно
кредиторов
следует за
прикладной
учетом, а также
Сущность
выполняется в ходе
is
хозяйственного учета.
систематизация
Программное
обеспечение
рабочем
аналитика превращает
ИСТОЧНИКОВ
подсистему аналитического
последнюю
обеспечения
управления
перечень
хозяйственной деятельностью в
интерес
постоянно действующий
иного
фактор
повышения
динамика
эффективности производства
увеличившись
за счет
этому
активизации всего
прогнозированию
информационного фонда
изданиях
предприятия.
Рассмотрим информационные технологии применяемые на
предприятии ТОО «Gizma». Как было представлено выше, на предприятии
имеются два отдела: коммерческий и финансовый.
40
В финансовом отделе предприятия ТОО «Gizma» применяется
автоматизированная форма бухгалтерского учета с применением 1С.
Организация управленческого учета на ТОО «Gizma» рассмотрена на
Рис. 8.
Рис. 8. Организация управленческого учета на ТОО «Gizma»
Организация управленческого учета на ТОО «Gizma» представляется
управленческой учетно-аналитической системой, охватывающей все учетные
сегменты, предполагающей анализ и принятие обоснованных экономических
решений на основе данных всех стадий и направлений учетной работы.
Основой организации управленческого учета на ТОО «Gizma» является
блок «Налоговый учет и налоговый анализ», который в рамках
управленческого учета и анализа снабжает руководство информацией об
уровне фискальной и налоговой нагрузки, так как они особенно важны.
Схема организации управленческого учета на ТОО «Gizma», решает
заданный набор управленческих задач, к числу которых можно отнести
следующие:
- анализ клиентской базы;
- контроль соблюдения платежной дисциплины;
- оптимизация налогообложения по отдельным налогам, сборам и др.
Подведя итог можно сказать, что действующая практика
• Оперативный
анализ
Оперативный
учет
• Финансовый
анализ
Финансовый учет
• Налоговый
анализ
Налоговый учет
41
управленческого учета на предприятии ТОО «Gizma» является достаточно
содержательной. Так, управленческий учет и анализ позволяют решать
проблемы результативного применения ресурсов на всех этапах реализации
продукции (работ, услуг), компетентного образования затрат и финансовых
итогов.
Автоматизация учета и управления хозяйственной деятельности ТОО
«Gizma» в условиях рыночной экономики является нужным звеном в цепи
формирования современной действующей учетной системы. Современные
автоматизированные системы, употребляющие на данном предприятии,
являются действенным инструментом по обработке учетной информации,
позволяющим приобретать дополнительные конкурентные преимущества.
Главными причинами применения автоматизации учетной системы на
ТОО «Gizma» являются следующие:
1. Ведение финансового учета в соответствии с международными
стандартами.
2. Ведение управленческого учета.
3. Оперативное получение детализированных и точных данных нужных
для финансового анализа и внутреннего аудита.
На Рис. 9 отобразим информацию о поступлении товаров в
комплексном автоматизированном учете на ТОО «Gizma».
Рис. 9 изображает, что отражение данных о поступлении товаров при
комплексной автоматизации учета на ТОО «Gizma» вводится единожды, а
настроенные аналитики позволяют отображать информацию в необходимых
уровнях для соответственных подразделений и пользователей.
Следовательно, в организационно-техническом структурировании системы
учета на ТОО «Gizma», совершается процесс выделения бизнес процессов,
порождающих в системе учета, с целью их дальнейшей автоматизации в
рамках программного обеспечения, использованного на данном предприятии.
Основной результат внедрения автоматизированной системы
управления для ТОО «Gizma» является возможность учета, обработки и