46
Индивидуальное кредитование на инвестиционные цели (пополнение
транспортного или технического парка, приобретение объекта недвижимости,
проведение реконструкции или модернизации и так далее). Сумма не
ограничена, период займа до 15 лет.
Кредит «Оптимальный» - кредит предоставляется на любые бизнес-цели.
Оптимальный заем для микробизнеса сроком на 5 лет не превышает 7 млн.
рублей.
Инвестиционные кредиты предоставляются путем:
- выдачи разовых кредитов;
- открытия кредитной линии с «лимитом выдачи»,
- открытия кредитной линии одновременно с «лимитом выдачи» и
«лимитом задолженности».
Срок кредитования – до 15 лет (в зависимости от целей кредитования).
Проектное финансирование позволяет предоставлять инвестиционные
кредиты на создание новых предприятий (производств) в агропромышленном
комплексе и смежных отраслях, при отсутствии или недостаточности
имеющихся средств от текущей деятельности заемщика для возврата кредита.
Важным аспектом подготовки документов на проектное финансирование
является предоставление детального бизнес-плана проекта. Основное условие
проектного финансирования – обязательное участие инициатора (заемщика,
учредителя, участника, акционера, управляющей компании) в данном проекте в
размере не менее 25% от общей суммы необходимых капитальных вложений
(инвестиций).
Таким образом, кредитование юридических лиц - одна из основных
операций ПАО «Бинбанк», которая определяет кредитно-инвестиционную
деятельность банка. В кредитной организации этому уделяется первостепенное
внимание. Банк располагает широким спектром услуг для корпоративных
клиентов и заинтересован в укреплении и расширении сотрудничества с
клиентами. Весь комплекс услуг предлагается банком на основе гибкой
47
тарифной политики и призван способствовать эффективному и безопасному
развитию бизнеса клиентов.
Кроме кредитования банк выполняет инвестиционные операции,
связанные с вложениями денежных средств в ценные бумаги или активные
операции с ценными бумагами. Анализ портфеля ценных бумаг в деятельности
банка начинается с определения и исследования его места в активах банка, для
чего проанализируем данные таблицы 12.
Таблица 12
Оценка доли портфеля ценных бумаг в активах банка ПАО
«Бинбанк за 2015-2017 гг.
Наименование
Годы
Темп роста, %
2015
2016
2017
2016/2015
2017/2016
Объём
портфеля
ценных бумаг
(ПЦБ), тыс. руб.
193773964
258860163
262870663
133,6
101,5
Доля портфеля
ценных бумаг в
совокупных
активах банка,
%
9,4
10,3
9,8
109,6
95,1
Рисунок 12 Оценка доли портфеля ценных бумаг в активах
банка ПАО «Бинбанк за 2015-2017 гг.
По данным таблицы 12 можно сделать вывод о том, что совокупный объём
портфеля ценных бумаг увеличился на 33,6% в 2016 году и на 1,5% в 2017 году.
Тенденция, выявленная при анализе доли портфеля ценных бумаг в
активах банка, свидетельствует о том, что если в 2016 году года удельный вес
193773964,00
258860163,00
262870663,00
0,00 50000000,00 100000000,00 150000000,00 200000000,00 250000000,00 300000000,00
Объём портфеля ценных бумаг (ПЦБ), тыс. руб.
2017 2016 2015
48
вложений в ценные бумаги в структуре совокупных активов составлял 10,3%, то
в 2017 году – лишь 9,8%. Показатель доли портфеля ценных бумаг в совокупных
активах показывает, насколько деятельность банка с ценными бумагами значима
для банка и снижение показателя в динамике свидетельствует об уменьшении
банком вложений в ценные бумаги. Данная динамика позволяет сделать вывод о
том, что влияние деятельности с ценными бумагами на формирование доходов
банка снижается.
Таким образом, снижение показателя доли портфеля ценных бумаг
свидетельствует о том, что основной доход банк получает за счет проведения
кредитных и прочих активных операций.
Далее проведем анализ структуры портфеля ценных бумаг в деятельности
ПАО «Бинбанк» (таблица 13).
Таблица 13
Структура портфеля ценных бумаг ПАО «Бинбанк» за 2015-
2017 г.г.
Показатели
2015
2016
2017
Темп роста, %
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес
%
2016/20
15
2017/20
16
Торговый
портфель
1613066
4
8,3
73993
0,1
2669171
3
10,2
0,4
360,7
Инвестиционн
ый портфель
1776433
00
91,
7
2587861
70
99,9
2361789
50
89,8
145,7
91,3
Итого
1937739
64
100
2588601
63
100,
0
2628706
63
100,
0
133,6
101,5
Рисунок 13 Структура портфеля ценных бумаг ПАО «Бинбанк»
за 2015-2017 г.г.
16130664
177643300
73993
258786170
26691713
236178950
0
50000000
100000000
150000000
200000000
250000000
300000000
Торговый портфель Инвестиционный портфель
2015 2016 2017
49
Согласно данным представленным в таблице 13 совокупный портфель
ценных бумаг ПАО «Бинбанк» состоит из следующих частей:
Инвестиционный портфель - набор, совокупность ценных бумаг,
приобретаемых банком в ходе активных операций по вложению капитала в
прибыльные объекты. Инвестиционный портфель может содержать как
собственно инвестиции, вкладываемые в ценные бумаги компаний, корпораций,
так и активы в виде государственных ценных бумаг.
Торговый портфель формируется из ценных бумаг, в результате покупки -
продажи которых можно получить дополнительный доход на разнице в ценах.
Структура портфеля ценных бумаг, представленная в таблице 10,
характеризуется падением инвестиционного портфеля. Инвестиционный
портфель в 2017 году понизился на 8,7%. Удельный вес данного показателя в
2017 году составлял 89,8% портфеля ценных бумаг. Это говорит, о том, что банк
предпочитает вкладывать денежные средства в ценные бумаги на длительный
срок. Торговый портфель в 2017 году увеличился более чем в 3 раза. Это
свидетельствует о повышении значимости данного вида операций в
деятельности банка.
В целом можно сказать, что кредитные операции наряду с
инвестиционными обеспечивают доходность и стабильность существования
банка. Вместе с тем, эти операции несут для банка основные риски. Состояние
банковского кредитования имеет огромное значение для развития реального
сектора экономики, формирования совокупного спроса, расширения
возможностей граждан в удовлетворении своих потребностей. Важнейшим
элементом кредитно-инвестиционной политики банка является организация
системы управления кредитным и инвестиционным портфелем,
обеспечивающей повышение прибыльности банка и снижение уровня риска.
На основании проведенного анализа можно выявить некоторые проблемы
инвестиционной деятельности ПАО «Бинбанк» за 2015-2017 гг.:
• снижение выданных кредитов предприятиям и организациям в 2017
году на 3 220 134 тыс. руб.;
50
• снижение выданных долгосрочных кредитов (сроком более 3 лет)
предприятиям и организациям в 2017 году на 8 956 683 тыс. руб.
На основании того, что в 2017 году уменьшился корпоративный кредитный
портфель ПАО «Бинбанк» и увеличился портфель ценных бумаг, можно сделать
вывод о том, что в условиях снижающихся процентных ставок по кредитам
вложения в ценные бумаги позволяют рассчитывать на более высокие доходы.
В результате можно сказать, что на ПАО Бинбанк необходимо развивать
инвестиционную деятельность за счет инвестиционного кредитования реального
сектора экономики.
2.3 Оценка эффективности и рискованности инвестиционной деятельности
ПАО «Бинбанк» является одним из ключевых участников российского
рынка ценных бумаг с фиксированным доходом.
ПАО «Бинбанк» расширяет свое присутствие на рынке инвестиционно-
банковских услуг, помимо активной работы на рынке ценных бумаг Банк
оказывает консультационные услуги по организации размещений на рынках
капитала и сопровождению сделок по слиянию и поглощению. Основными
конкурентами ПАО «Бинбанк» в данном секторе являются 3 типа компаний:
1. Российские инвестиционные компании:
- ПАО Банк «Финансовая Корпорация Открытие», ИК «Открытие
Капитал»;
- Инвестиционная группа «Ренессанс Капитал»;
- Холдинг «ФИНАМ»;
- Инвестиционная компания «БКС»;
2. Российские универсальные банки:
- ПАО Сбербанк России (Sberbank СЮ);
- ПАО Банк ВТБ;
- ПАО «БАНК УРАЛСИБ»;
- ПАО «МДМ-Банк»;
51
- АКБ «РОСБАНК» (ПАО);
- АО «Газпромбанк»;
3. Глобальные инвестиционные банки
- DeutscheBank
- GoldmanSachs
- UBS
- MorganStanley
- JPMorgan
Отдельно хотелось бы сказать о том, что ПАО «Бинбанк» вторым из всех
системно значимых кредитных организаций вошел в программу льготного
кредитования агропромышленного комплекса (далее — АПК). Сегодня между
ПАО «БИНБАНК» и Министерством сельского хозяйства Российской
Федерации заключено Соглашение о льготном кредитовании предприятий АПК
по ставке не выше 5% годовых в рамках нового механизма финансовой
поддержки отрасли. ПАО «Бинбанк» активно участвовал в обсуждении новой
модели субсидирования отрасли, находясь в составе рабочей группы при
Министерстве сельского хозяйства РФ. Сильными сторонами всегда были
высокая скорость принятия решений, опыт сложных сделок и готовность
откликнуться на запросы клиентов. В рамках программы компании отрасли не
только смогут взять кредит на льготных условиях, но и получить подробную
консультацию сотрудников Банка о том, как работает новый механизм
кредитования.
В 2017 году ПАО «Бинбанк» начал сотрудничество с Группой компаний
«Степь», сельскохозяйственным подразделением АФК «Система», предоставив
ей долгосрочное финансирование с целью приобретения сельскохозяйственных
активов. Приобретенные активы расположены в текущем регионе присутствия
компании — Ростовской области и Ставропольском крае. В результате сделки
земельный банк Агрохолдинга «Степь» вырос до 313 тыс. га.
Не первый год успешно сотрудничает с ПАО «Бинбанк» группа компаний
«ТАИФ». В 2016 году Банк принял участие в финансировании инвестпрограммы
52
ОАО «ТАИФ-НК», включающей капиталоемкий проект по строительству
комплекса глубокой переработки тяжелых нефтяных остатков (КГГТТО), на
сумму 800 млн долларов США. В 2017 году была совершена еще одна крупная
сделка— ПАО «Бинбанк» выдал компании дополнительный кредит в размере
230 млн долларов США на финансирование текущей деятельности и инвестиций.
ПАО «Бинбанк» активно работает в сфере финансирования медной
промышленности РФ, имеет партнерские отношения со всеми крупнейшими
производителями меди в стране и планирует развивать свое присутствие в
данном сегменте. Так, например, партнерство ПАО «Бинбанк» и Русской медной
компании (РМК) началось еще в 2004 году и продолжается по сей день.
В 2017 году ПАО «БИНБАНК» и ЗАО «Новгородский металлургический
завод», входящее в структуру РМК, подписали кредитное соглашение на 40,5
млн долларов США с трехлетним сроком реализации обязательств. Кроме того,
Банк предоставил финансирование предприятию Группы «Русская медная
компания» (РМК)— ОАО «Александрийская горнорудная компания». Кредит в
размере 61,5 млн долларов США выдан в ноябре 2017 года сроком на 3 года под
поручительство других производственных активов Группы РМК. Привлеченные
средства будут направлены на рефинансирование текущей задолженности
компаний группы.
В 2017 году ПАО «Бинбанк» предоставил золотодобывающей компании
Highland Gold Mining Ltd. (HGML) кредит в размере 24 млн долларов США
сроком на 1 год. В роли заемщика выступило ОАО «Ново-Широкинский
рудник». Общий долг Highland Gold Mining в ПАО «Бинбанк»е с учетом
выданного кредита составляет 60 млн долларов США. Также в рамках
партнерства с холдингом ПАО «Бинбанк» предоставляет ему услуги лизинга и
страхования оборудования и зарплатное обслуживание сотрудников HGML в
Москве.
В 2017 году ПАО «Бинбанк» также заключил кредитное соглашение со
структурой НПК «Объединенная вагонная компания» (НПК ОВК) — лизинговой
компанией «Рейл1520» о предоставлении кредита на 19,2 млрд рублей. Срок
53
исполнения обязательств по сделке составляет 7 лет. Средства привлекаются для
рефинансирования кредитных линий лизинговых компаний НПК ОВК.
Лизинговая компания «ТрансФин-М» и ПАО «Бинбанк» сотрудничают с
2012 года. В прошлом году компании подписали кредитный договор на сумму
1,965 млрд рублей сроком на 12 месяцев. «Транс- Фин-М» планирует
использовать привлеченные средства для финансирования лизинговых проектов,
в том числе в отрасли угледобычи. Эго надежный заемщик, что подтверждается
как ростом числа банков- партнеров и объемом заимствований, так и высокими
кредитными рейтингами, в том числе ведущих международных агентств, и Банк
заинтересован в дальнейшем взаимодействии с компанией.
Уже более 10 лет клиентом ПАО «Бинбанк»а является группа компаний
ЕВРАЗ. В прошлом году Банк предоставил ГК кредит в размере 85 млн долларов
США. Привлеченные средства использованы для рефинансирования текущей
задолженности ЕВРАЗа. Благодаря этой сделке Банк помог клиенту
оптимизировать кредитный портфель за счет снижения стоимости обслуживания
и увеличения сроков выплаты заемных средств.
Компания РОЛЬФ сотрудничает с ПАО «Бинбанк»ом более 15 лет.
Несколько лет назад для компании был реализован крупный расчетный проект,
обслуживающий ее денежные потоки от продаж новых и подержанных
автомобилей. Несмотря на общее ухудшение конъюнктуры автомобильного
рынка, компания РОЛЬФ демонстрирует стабильные финансовые показатели,
поэтому Банк заинтересован в финансировании ее проектов. В 2017 году ПАО
«БИНБАНК» и компания РОЛЬФ подписали кредитное соглашение на 2 млрд
рублей со сроком реализации обязательств 2,5 года.
Финансовые возможности банков с государственным участием позволяют
им инвестировать большие средства в разработку новых проектов. Это дает
дополнительные преимущества и нашему Банку, ведь мы пристально следим за
рынками и внедряем у себя наиболее перспективные идеи. Так, ПАО «Бинбанк»
совместно с S7 Airlines первым в России провел сделку-аккредитив через
блокчейн с использованием смарт- контрактов. Банк входит в состав рабочей
54
группы, созданной при Центральном Банке РФ, и в октябре 2017 года совместно
с ЦБ объявил о запуске платформы «Мастерчейн», а затем представил
приложение «Поток» с блокчейн-идентификацией клиентов (KYC). Компания S7
стала первым партнером по внедрению технологий блокчейн в крупном
корпоративном бизнесе. ПАО «Бинбанк» предоставил участникам сделки
дополнительные возможности в своей системе электронного взаимодействия:
заказчик работ мог подать заявление на открытие аккредитива, а исполнитель—
предоставить Банку документы об исполнении работ и оказании услуг.
Технология блокчейн позволяет решить два крайне важных для сферы торгового
финансирования вопроса: вопрос доверия и вопрос скорости. Используя
блокчейн, Банк строит платформу, позволяющую проводить максимально
прозрачные сделки между клиентами.
Еще одно событие, на которое хотелось бы обратить внимание, —
заключение Банком соглашения с японскими банками о финансировании
экспортно-импортных контрактов, достигнутое в декабре 2017 года. На сегодня
японская сторона заинтересована в поиске новых рынков сбыта своей продукции
в других странах через заключение партнерских контрактов с локальными
банками, и теперь, благодаря этому соглашению, Банк получил механизм
партнерского финансирования своих клиентов.
В течение года наблюдалась стабилизация инвестиционного рынка во всех
его сферах, а фондовые рынки активно росли. Если говорить о политике Банка в
сложившейся ситуации, она в целом стала менее консервативной. В 2017 году
мы смогли провести новые сделки и расширить лимиты на портфели, которые
были ограничены с 2015 года, когда в инвестиционной сфере, как и на других
финансовых рынках, наблюдалось резкое снижение объемов ликвидности, числа
инструментов, которые пользовались спросом, и количества клиентов. И хотя
некоторые рынки чувствовали себя лучше, чем в предыдущие годы, другие
оставались в опасной «оранжевой» зоне. Все это привело к тому, что общая
экономическая стабилизация и рост фондовых рынков не сопровождались
55
снижением риска резких колебаний цен, а значит Инвестиционный блок
продолжал безрисковую политику, планируя свое развитие.
Если говорить о самых важных событиях 2017 года, в первую очередь,
стоит отметить инфраструктурные изменения, которые происходили внутри
Банка. В прошлом году Банку удалось обновить несколько ключевых блоков,
существовавших на протяжении десятилетий, и благодаря этому построить
более автоматизированные и менее рисковые процессы по обработке сделок.
Работа, проведенная в 2017 году, заложила основу для дальнейшей реформы всех
операций Инвестиционного блока. Эти изменения носят революционный
характер, поскольку Банк внедрил новое программное обеспечение и новые
процессы в самой сложной продуктовой области. Основная задача данных
изменений — не только разработать эффективный процесс обработки сделок, но
и создать базу для того, чтобы оказывать эти услуги другим компаниям, а именно
использовать эффективность наших операций для того, чтобы зарабатывать для
Банка комиссионный доход на обслуживании корпораций и других финансовых
организаций. В данный момент идет второй этап структурных изменений по
созданию новой системной архитектуры Инвестиционного банка, основанной на
принципах, которые пока не используются практически никем из наших
конкурентов. А значит, когда этот проект будет реализован, ПАО «Бинбанк»
станет одним из самых технологичных инвестиционных банков в мире.
Еще одна важная и интересная для Инвестиционного блока тема,
актуальная в прошлом году, — совместная работа с американскими партнерами.
Это сотрудничество является своего рода моделью для усиления нашей
конкурентной позиции благодаря возможностям других организаций. В 2017
году ПАО «Бинбанк» совместно с американской брокерской компанией
Auerbach Grayson выступил организатором инвестиционной миссии в Россию
американских инвестиционных фондов. В течение года проводились встречи
потенциальных инвесторов с первыми лицами ведущих российских компаний.
Цель миссии — оценить возможности дополнительных вложений в российские
активы в целом и в конкретные компании, предоставленные в рамках