34
На основании, данных, приведенных в таблице 1, можно сделать
следующие выводы.
Выручка от реализации услуг предприятия ООО «Хорошая связь» за
2016-2018 гг. растет. Увеличение роста выручки от реализации продукции в
2018 г. по сравнению с 2016 г. на 4,41%. Отобразим данные результаты на
рисунке 4.
Рисунок 4. Изменение показателей деятельности предприятия ООО
«Хорошая связь» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
Среднегодовая выработка 1-го работника ППП в 2018 г. увеличивается
по сравнению с 2016 г. за счет того, что выручка от реализации продукции
растет более высокими темпами, чем численность ППП. Среднегодовая
выработка 1-го работника в общем за анализируемый период не сокращалась.
Среднегодовая заработная плата в компании ООО «Хорошая связь» за период
2016-2018 гг. выросла, это связано с повышением квалификационного уровня
рабочих.
303869
267515
36354
367
332060
295942
36118
1260
317271
280061
37210
110
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
Выручка от
реализации
услуг
Себестоимость
продукции
Прибыль от
реализации
товаров
Чистая прибыль
2016 г
2017 г
2018 г
35
Фондовооруженность труда ООО «Хорошая связь» повысилась за 2017
год, что произошло в результате изменения среднегодовой стоимости основных
средств за анализируемый период и изменении численности ППП.
Увеличение стоимости основных фондов ООО «Хорошая связь» в
2017 г. было вызвано приобретением новых основных средств - современного
оборудования. Фондоотдача сокращается за 2017 г. за счет того, что выручка от
реализации услуг растет более высокими темпами, чем среднегодовая
стоимость ОПФ. В 2018 году фондоотдача увеличилась на 4,41 %. Это
позволяет сделать вывод, что использование основных средств эффективно.
В соответствии с рисунком 5 затраты на 1 руб. товарной продукции
повышаются в 2017 г. по сравнению с 2016 г., а в 2018 г. остаются на уровне
2016 г. и составляют 0,88 руб. Увеличение затрат на 1 руб. товарной продукции
в 2017 г. происходит за счет увеличения материальных затрат.
Рисунок 5. Динамика затрат на 1 рубль реализованных товаров,
продукции, работ и услуг ООО «Хорошая связь»
Формирование чистой прибыли компании ООО «Хорошая связь»
осуществлялось за счет изменения прочих доходов и расходов, текущего налога
на прибыль. За анализируемый период валовая прибыль сократилась, а чистая
0,88
0,89
0,88
0
1
2016 год
2017 год
2018 год
затраты на рубль ТП, коп.
36
прибыль увеличилась, это связано с сокращением прочих расходов. Негативным
моментом явился увеличение текущего налога на прибыль
в 2017 г.
Рентабельность продаж за 2016-2018 гг. снижается с 12% до 11,7%.
В целом ООО «Хорошая связь» работает успешно и эффективно, об этом
говорит увеличение выручки и валовой прибыли. Инвестиционная деятельность
направлена на поддержание существующих мощностей и их обновление.
Источником инвестиций являются собственные средства – амортизация и
прибыль.
2.2. Анализ финансового состояния компании ООО «Хорошая связь»
Далее проведем анализ состава и структуры имущества предприятия и
источников его формирования предприятия. Выполненные необходимые для
составления экономических разделов планов расчеты обоснованы и
представлены в таблицах 2 –7.
В таблице 2 представлен анализ структуры имущества ООО «Хорошая
связь» и источники его формирования за 2016-2018 года.
Таблица 2
Структура имущества и источники его формирования ООО
«Хорошая связь», тыс. руб.
Показатель
Значение показателя
Изм. за
отчетный
период
в тыс. руб.
в % к валюте баланса
тыс.
руб.
(гр.4-
гр.2)
± %
((гр.4-
гр.2) :
гр.2)
31.12.
2016
31.12.
2017
31.12.
2018
на
31.12.2016
на
31.12.2018
1
2
3
4
5
6
7
8
Актив
1.
Внеоборотные
активы
283
423
211
0,4
0,2
-72
-25,4
в том числе:
основные
средства
214
335
166
0,3
0,2
-48
-22,4
нематериальные
активы
–
–
–
–
–
–
–
37
Продолжение таблицы 2
2. Оборотные,
всего
76 138
80 569
107 959
99,6
99,8
+31 821
+41,8
в том числе:
запасы
60 227
63 941
75 107
78,8
69,4
+14 880
+24,7
дебиторская
задолженность
15 162
14 586
27 304
19,8
25,2
+12 142
+80,1
денежные
средства и
краткосрочные
финансовые
вложения
749
2 042
5 548
1
5,1
+4 799
+6,4
раза
Пассив
1. Собственный
капитал
29 510
29 270
29 380
38,6
27,2
-130
-0,4
2.
Долгосрочные
обязательства,
всего
3 768
10 014
13 490
4,9
12,5
+9 722
+3,6
раза
в том числе:
заемные
средства
3 768
9 992
13 475
4,9
12,5
+9 707
+3,6
раза
3.
Краткосрочные
обязательства,
всего
43 143
41 708
65 300
56,5
60,4
+22 157
+51,4
в том числе:
заемные
средства
29
5 066
5 174
<0,1
4,8
+5 145
+178,4
раза
Валюта баланса
76 421
80 992
108 170
100
100
+31 749
+41,5
Приведенный анализ финансового состояния ООО «Хорошая связь»
выполнен за период с 01.01.2016 по 31.12.2018 г. (3 года). Качественная оценка
финансовых показателей ООО «Хорошая связь» выполнена с учетом
принадлежности к отрасли «Услуги Интернет и телефония».
Ниже представлена структура активов организации в разрезе основных
групп в виде рисунка 6.
38
Рисунок 6. Структура активов организации ООО «Хорошая
связь» на 31 декабря 2018 г.
Активы на 31 декабря 2018 г. характеризуются большой долей (99,8%)
текущих активов и малым процентом внеоборотных средств. Активы
организации за два года увеличились на 31 749 тыс. руб. (на 41,5%). Хотя имело
место увеличение активов, собственный капитал уменьшился на 0,4%, что
свидетельствует об отрицательной динамике имущественного положения
организации.
Рост величины активов компании ООО «Хорошая связь» связан с ростом
следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля
изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
запасы – 14 880 тыс. руб. (24,7%);
дебиторская задолженность – 12 142 тыс. руб. (80,1%);
денежные средства и денежные эквиваленты – 4 799 тыс. руб. (в 6,4
раза).
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по
строкам: кредиторская задолженность – 16 658 тыс. руб. (52,1%), долгосрочные
заемные средства – 9 722 тыс. руб. (3,6раза), краткосрочные заемные средства –
22157 тыс. руб. (51,4%).
Среди отрицательно изменившихся статей баланса ООО «Хорошая
Прочие
оборотне
активы
(5,1%)
Внеаборотные
активы (0,2%)
Дебиторская
задолженость
(25,2%)
Запасы (69,4%)
Прочие оборотне активы Внеаборотные активы
Дебиторская задолженость Запасы
39
связь» можно выделить «основные средства» в активе и «нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)» в пассиве (-48 тыс. руб. и -130 тыс. руб.
соответственно).
По состоянию на 31.12.2018 собственный капитал предприятия ООО
«Хорошая связь» равнялся 29 380,0 тыс. руб. Собственный капитал организации
в течение анализируемого периода уменьшился всего на 130 тыс. руб., или на
0,4%.
По результатам вертикального анализа актива баланса видно, что
большую часть активов в 2016 году занимают оборотные активы (99,6% от
общей стоимости активов).
В 2018 году оборотные активы также составляли большую часть активов
предприятия (99,8% от общей стоимости активов). С 2017 по 2018 год
наблюдается незначительное увеличение доли оборотных активов в части
имущества ООО «Хорошая связь».
Стоимость оборотных активов увеличилась из-за увеличения стоимости
запасов предприятия. Материальные запасы увеличились с 2016 года до 2018
года с 60 227 тыс. руб. до 75 107 тыс. руб. В 2016 году внеоборотные активы
составляли 0,4 от общей стоимости активов ООО «Хорошая связь».
В 2018 году доля внеоборотных активов в общей стоимости имущества
предприятия составляла 0,2%. В результате вертикального анализа имущества
ООО «Хорошая связь» можно сказать, что соотношение мобильных и
иммобилизованных активов отклоняется в сторону последних.
Проведя вертикальный анализ пассивов баланса компании
ООО «Хорошая связь», можно сказать, что большую долю в пассиве занимают
привлеченные средства предприятия. В 2016 году собственные средства
предприятия составили 38,62 % от общей стоимости пассивов предприятия. В
2018 году собственные средства предприятия составили 27,2 % от общей
стоимости пассивов предприятия.
Величина уставного капитала ООО «Хорошая связь» за 2016-2018 года
не изменялась. Но при этом фонды и резервы увеличились с 29510 тыс. руб. до
40
29380 тыс. руб. В 2016 году величина заемных средств составила 61,38% от
общей стоимости пассивов предприятия. В 2018 году величина заемных
средств увеличилась до 72,9 % от общей стоимости пассивов предприятия.
Заемный капитал представлен кредиторской задолженностью и долгосрочными
обязательствами. Увеличение заемных средств в 2016 году произошло за счет
увеличения краткосрочных и долгосрочных пассивов ООО «Хорошая связь».
В общем, динамика показателей баланса предприятия является
положительной, что свидетельствует, о повышении эффективности
деятельности предприятия.
Оценка стоимости чистых активов организации представлена в таблице
3.
Таблица 3
Оценка стоимости чистых активов организации
Показатель
Значение показателя
Изменение
в тыс. руб.
в % к валюте баланса
тыс.
руб.
(гр.4-
гр.2)
± %
((гр.4-
гр.2) :
гр.2)
31.12.
2016
31.12.
2017
31.12.
2018
на
31.12.2016
на
31.12.2018
1. Чистые
активы
29510
29270
29380
38,6
27,2
-130
-0,4
2. Уставный
капитал
10
10
10
<0,1
<0,1
–
–
3.
Превышение
чистых
активов над
УК
29 500
29 260
29 370
38,6
27,2
-130
-0,4
Согласно таблице 3, чистые активы организации на 31.12.2018 намного
(в 2 938,0 раз) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно
характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям
нормативных актов к величине чистых активов организации. Однако, определив
текущее состояние показателя, следует отметить снижение чистых активов на
0,4% за весь рассматриваемый период. Несмотря на нормальную относительно
уставного капитала величину чистых активов, их дальнейшее снижение может
привести к ухудшению данного соотношения.
На следующем графике (см. рис 7) наглядно представлена динамика
41
чистых активов и уставного капитала предприятия ООО «Хорошая связь».
Рис.7. Динамика чистых активов и уставного капитала
компании ООО «Хорошая связь»
По результатам анализа можно сделать следующие выводы. Анализ
ликвидности баланса показал, что за анализируемый период (2016-2018 гг.)
баланс предприятия является не ликвидным, но имеются данные о
перспективной ликвидности предприятия.
Главным критерием такой оценки финансовой устойчивости
предприятия являются показатели платежеспособности и степень ликвидности
предприятия.
Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Хорошая связь» проводится
в аналитической таблице 4.
Таблица 4
Показатели ликвидности предприятия ООО «Хорошая связь» за
2016 - 2018 гг.
Наименование
Нормат
ив
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Изменение, (+,–
)
2018г.
/2016 г.
2018 г.
/2017
г.
1
2
3
4
5
6
7
Коэффициент текущей
ликвидности
1-2
1,8
1,9
1,7
-0,1
-0,2
Коэффициент быстрой
ликвидности
или критической оценки
0,70 -
0,80
0,4
0,4
0,5
0,1
0,1
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,20 -
0,50
0,02
0,05
0,08
0,06
0,03
29510
29270
29380
29150
29200
29250
29300
29350
29400
29450
29500
29550
2016 2017 2018
42
Для более наглядного представления оформим данные таблицы 4 в виде
рисунка 8.
Рисунок 8. Динамика показателей платежеспособности ООО
«Хорошая связь» за 2016-2018 гг.
Коэффициент текущей ликвидности ООО «Хорошая связь» хоть и
снизился к концу 2018 г., но находиться в пределах нормативного значения и
поэтому можно сказать, что предприятие финансово устойчиво.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть текущих
обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных
средств, но и за счет ожидаемых финансовых поступлений. Данный
коэффициент за период 2016-2018 гг. увеличивается, но на протяжении всего
периода он ниже нормативного значения, что является отрицательной
тенденцией.
Коэффициент абсолютной ликвидности за 2016-2018 гг. увеличивается с
0,02 до 0,08. Данное увеличение является хорошим признаком
платежеспособности предприятия, но все же данный показатель ниже
нормативного значения. У предприятия явно не хватает наиболее ликвидных
активов (денежных средств) для покрытия наиболее срочных обязательств.
1,8
1,9
1,7
0,4 0,4
0,5
0,02
0,05
0,08
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
1,8
2
2015 2016 2017
Ктл
Кбл
Кал
43
По анализу коэффициентов ликвидности можно сказать, что находятся
ниже нормативных значений, это означает, что предприятие не может погасить
свои обязательства и кредиторскую задолженность. Но при этом за
анализируемый период (2016-2018 гг.) благоприятная тенденция.
Еще одним показателем ликвидности является величина собственных
оборотных средств (СОС) – разность между текущими активами и текущими
обязательствами (см. табл. 5).
Таблица 5
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка
(недостатка) собственных оборотных средств ООО «Хорошая
связь», тыс. руб.
Показатель собственных
оборотных средств (СОС)
Значение
показателя
Излишек
(недостаток)
на
31.12.2016
на
31.12.2018
на 31.12.2016
на
31.12.2018
СОС
1
(рассчитан без учета
долгосрочных и краткосрочных
пассивов)
29 227
29 169
-31 000
-45 938
СОС
2
(рассчитан с учетом
долгосрочных пассивов;
фактически равен чистому
оборотному капиталу, Net
Working Capital)
32 995
42 659
-27 232
-32 448
СОС
3
(рассчитанные с учетом
как долгосрочных пассивов, так
и краткосрочной задолженности
по кредитам и займам)
33 024
47 833
-27 203
-27 274
Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между
собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Для наглядного представления оформим данные по собственным
оборотным средствам организации в виде рисунка 9.