46
Рисунок 9. Структура кредитного портфеля ПАО «Сбербанк
России», %
56
Анализируя рисунок 9, можно сделать вывод о том, что Банк на
протяжении 2012 – 2015 г. увеличил долю розничного сегмента в составе
совокупного кредитного портфеля с 21,3 до 27,7%.
Причем, если по итогам 2013 г. удельный вес розничных кредитов вырос
всего на 0,2 п.п., то по итогам 2014 г. рост был более значительным – на 4,1 п.п.
В 2015 г. прирост удельного веса составил 2,1 п.п.
Таким образом, приоритетная роль в формировании кредитного
портфеля Банка принадлежит операциям корпоративного кредитования (в
данном случае под «корпоративным» мы понимаем кредитование юридических
лиц и ИПБОЮЛ), однако отмечается устойчивая тенденция роста удельного
веса и значимости розничного кредитования.
Задолженность Банка по выданным ипотечным кредитам
продемонстрировала уверенные темпы роста. Причём, если по итогам 2013 г.
прирост задолженности составил 28,7%, а в абсолютных величинах она
выросла с 603 до 777,4 млрд. руб., то по итогам 2014 г. прирост был гораздо
56
Структура кредитного портфеля ПАО «Сбербанк России», % Составлено по данным Годового отчёта Банка
России [Электронный ресурс] / Официальный сайт Банка России. – Режим доступа:
http://www.cbr.ru/publ/?Prtid=god (дата обращения 28.02.2017)
21,3
21,5
25,6
27,7
78,7
78,5
74,4
72,3
0
20
40
60
80
100
120
На 31.12.2012 На 31.12.2013 На 31.12.2014 На 31.12.2015
Розничный кредитный портфель Корпоративный кредитный портфель
47
большим – 47,1%, а совокупная величина задолженности достигла 1143,4 млрд.
руб. По итогам 2015 г. темпы роста ипотечного жилищного кредитования
снизились до 137,2%, а абсолютная величина портфеля ИЖК составила 1569
млрд. руб. (таблица 7).
Таблица 7
Динамика розничного кредитного портфеля ПАО «Сбербанк
России», млрд. руб.
57
Наименование
показателя
Годы (На 31.12)
Темпы роста, %
2012
2013
2014
2015
2013
2014
2015
Потребительски
е и прочие
ссуды
635,7
944,0
1569,7
2021,8
148,5
166,3
128,8
Ипотечное
жилищное
кредитование
603,8
777,4
1143,4
1569,0
128,7
147,1
137,2
Автокредитован
ие
80,3
84,2
123,4
157,2
104,9
146,6
127,4
Итого
розничных
кредитов до
вычета
резервов под
обесценение
1319,
8
1805,
6
2836,5
3478,0
136,8
157,1
132,1
Резерв под
обесценение
68,9
69,2
74,4
110,8
100,6
107,5
148,9
в том числе,
резерв под
обесценение
ипотечных
кредитов
29,3
28,9
26,5
26,2
98,5
91,7
98,9
Итого
розничных
кредитов за
вычетом
резерва под
обесценение
1250,
9
1736,
3
2762,1
3637,2
138,8
159,1
131,7
в том числе,
ипотечных
кредитов за
вычетом
резерва под
обесценение
574,5
748,5
1116,9
1542,8
130,3
149,2
138,1
57
Динамика розничного кредитного портфеля ПАО «Сбербанк России», млрд. руб. Составлено по данным
Годового отчёта Банка России [Электронный ресурс] / Официальный сайт Банка России. – Режим доступа:
http://www.cbr.ru/publ/?Prtid=god (дата обращения 28.02.2017
48
Структура розничного кредитного портфеля ПАО «Сбербанк России» до
вычета резервов под обесценение представлена на рисунке 10.
Рисунок 10. Структура розничного кредитного портфеля ПАО
«Сбербанк России» до вычета резервов под обесценение, %
58
За вычетом резервов, объем ипотечных ссуд, выданных на 31.12.2015г.,
составил 1524,8 млрд. руб. (против 574,5 млрд. руб. на 31.12.2012 г.,748,5 млрд.
руб. на 31.12.2013 г. и 1116,9 млрд. руб. на 31.12.2014 г.). Темпы роста
задолженности по ипотечным кредитам (с учетом созданных резервов) были
выше, чем до создания резервов. Более того, по итогам анализируемого периода
они увеличились с 130,3 до 138,1%. В то же время в 2015 г. темпы роста
ипотечного кредитования снизились. Характеристикой, свидетельствующей о
смягчении условий ипотечного кредитования и снижении риска по ипотечным
кредитам, стало снижение объемов создаваемых резервов, которые по итогам
2014 г. снизились на 1,5%, по итогам 2014 г. – на 8,3%, по итогам 2015 г. - на
1,1%.
Следует отметить, что для ипотечного кредитования отмечается
положительная динамика развития, что выражается в увеличение темпов роста
58
Структура розничного кредитного портфеля ПАО «Сбербанк России» до вычета резервов под обесценение, %
Составлено по данным Годового отчёта Банка России [Электронный ресурс] / Официальный сайт Банка России.
– Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/?Prtid=god (дата обращения 28.02.2017).
0
20
40
60
80
100
120
На 31.12.2012 На 31.12.2013 На 31.12.2014 На 31.12.2015
Потребительские и прочие ссуды Ипотечное жилищное кредитование
Автокредиты
49
объёма задолженности по ипотечным кредитам (до вычета резервов).
Ипотечное кредитование развивалось гораздо более интенсивно, чем
автокредитование.
Если сравнивать с потребительским кредитованием, то ипотечное
кредитование в 2013 – 2014 гг. развивалась менее интенсивно: темпы роста
сегмента потребительского кредитования были выше, чем ипотечного. Однако
по итогам 2015 г. ипотечное жилищное кредитование продемонстрировало
самые высокие темпы роста в сфере розничного кредитования. Если сравнить
темпы роста задолженности по выданным ипотечным кредитам по итогам 2014
г. с общероссийскими, то очевидно, что у Сбербанка они выше (138,1%), чем в
целом по рынку ипотечного кредитования (132,6%).
В структуре розничного кредитного портфеля ипотечным ссудам
принадлежит существенный удельный вес. И если по итогам 2012 – 2014 гг.
отмечалось его снижение с 45,8 до 40,3%, что объясняется менее интенсивными
темпами развития в сравнении с потребительским кредитованием в этом
периоде, то в 2015 г. темпы развития ипотечного жилищного кредитования
были самыми высокими в розничном кредитном портфеле, что послужило
росту удельного веса выданных ИЖК до 41,9%.
На рисунке 11 представлена динамика объёмов выданных Банком
ипотечных кредитов.
Рисунок 11. Динамика объёмов, выданных ПАО «Сбербанк России»
ипотечных кредитов, млрд. руб.
59
59
Динамика объёмов, выданных ПАО «Сбербанк России» ипотечных кредитов, млрд. руб. Составлено по
данным Годового отчёта Банка России [Электронный ресурс] / Официальный сайт Банка России. – Режим
доступа: http://www.cbr.ru/publ/?Prtid=god (дата обращения 28.02.2017).
220,7
345,7
455,5
649,5
0
100
200
300
400
500
600
700
2012 2013 2014 2015
50
Значительно выросли объёмы выдаваемых Банком ипотечных кредитов.
Так, по итогам 2012 г. их было выдано 220,7 млрд. руб., через год – на 56,6%
больше (345,7 млрд. руб.). По итогам 2014 г. темпы роста объёмов ипотечного
кредитования несколько снизились, их прирост составил 31,8%, а абсолютная
величина достигла 455,5 млрд. руб. По итогам следующего 2015 г. темпы роста
объёмов, выдаваемых ИЖК, вновь выросли до 142,6%, а их абсолютная
величина достигла 649,5 млрд. руб.
В каждой из анализируемых дат Сбербанк занимал первое место в
рейтинге российских банков по объёмам ипотечного кредитования. Причем его
показатели практически не сопоставимы с показателями других коммерческих
банков. Так, в 2015 г. Банком было выдано ипотечных кредитов почти в 2,4 раза
больше чем в ВТБ 24 (2-я строчка рейтинга); в 27 раз больше, чем банковской
группе Номос-Банка (3-я строчка рейтинга).
В приложении 6 показан анализ ипотечного сегмента розничного
кредитного портфеля Банка и резервов под обесценение ипотечных ссуд.
Общий объём просроченных ссуд вырос в абсолютных величинах с 31,4
до 59,4 млрд. руб., в том числе на 13,8% в 2013 г., на 36,3% в 2014 г. и на 21,7%
в 2015 г. Увеличение темпов роста абсолютных величин просроченной
задолженности по итогам анализируемого периода, с одной стороны, является
негативным фактором. В то же время данный показатель необходимо
сравнивать с темпами роста общей задолженности по ИЖК, которые в каждой
из анализируемых дат были выше, чем темпы роста просроченной
задолженности. Это является фактором снижения удельного веса просроченной
задолженности по отношению к общей задолженности по ИЖК, и, как
следствие, роста качества портфеля ИЖК.
Положительной характеристикой является последовательное снижение
удельного веса (с 4,8 до 1,7% по отношению к совокупному объёму
задолженности по ипотечным кредитам) и абсолютных величин создаваемых
резервов под обесценение (с 29,3 до 26,2 млрд. руб.). Это, с одной стороны,
оказывает позитивное влияние на финансовый результат Банка, с другой
51
стороны, свидетельствует о смягчении условий кредитования, снижении
кредитного риска и улучшении качества розничного кредитного портфеля в
сегменте ипотечного жилищного кредитования.
На рисунке 12 показана сравнительная динамика удельного веса
просроченных ссуд в розничном кредитном портфеле Банка по различным
сегментам кредитования.
Рисунок 12. Удельный вес просроченной задолженности, в общем
объёме ссудной задолженности по розничным кредитам (до вычета
резервов), %
60
Удельный вес просроченной задолженности по ипотечным кредитам в
общем объёме задолженности по ипотечным кредитам (до вычета резервов)
последовательно снижался, что является положительной тенденцией в развитии
ипотечного жилищного кредитования. Так, на 31.12.2012 г. он составлял 5,2%
(в целом по кредитному портфелю Банка - 8,5%); на 31.12.2013 г. – 4,6% (в
60
Удельный вес просроченной задолженности, в общем объёме ссудной задолженности по розничным
кредитам (до вычета резервов), % Источник: составлено автором по данным Годового отчёта Банка России за
2015 г.
5,9
4,7
6,2
7,8
5,2
4,6
4,3
3,8
4,3
4,1
4,2
5,3
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
2012 2013 2014 2015
Потребительские и прочие ссуды Ипотечные жилищные ссуды
Автокредиты
52
целом по кредитному портфелю Банка - 5,7%); на 31.12.2014 г. – 4,3% (в целом
по кредитному портфелю Банка - 5,3%); на 31.12.2015 г. – 3,8% (в целом по
кредитному портфелю Банка – 4,6%). Более того, можно отметить, что именно
снижение удельного веса просроченной задолженности по ипотечным кредитам
оказало влияние на общее снижение удельного веса просроченных ссуд в
розничном сегменте кредитного портфеля Банка.
Если сравнивать с другими сегментами розничного кредитования, то по
ипотечным ссудам удельный вес просроченной задолженности в 2012 – 2014 гг.
был ниже, чем в сегменте потребительского кредитования и немного выше, чем
в сегменте автокредитования. По итогам 2015 г. просроченная задолженность
по ИЖК имела самый низкий удельный вес среди рассматриваемых
направлений розничного кредитования.
Важное значение в оценке качества кредитного портфеля имеет
динамика неработающих кредитов и их покрытие создаваемыми резервами на
возможные потери (таблица 8).
Таблица 8
Динамика неработающих кредитов в сегменте ипотечного
жилищного кредитования ПАО «Сбербанк России», млрд. руб.
Динамика розничного кредитного портфеля ПАО «Сбербанк
России», млрд. руб.
61
Наименование
показателя
Годы (На 31.12)
Темпы роста, %
2012
2013
2014
2015
2013
2014
2015
Неработающие
кредиты (до
вычета
резервов)
24,6
24,7
29,0
29,6
100,4
117,4
102,1
Резерв под
обесценение
29,3
28,9
26,5
26,2
98,6
91,7
98,9
Неработающие
кредиты за
вычетом
резервов
-4,7
-4,2
2,5
2,5
-
-
-
61
Динамика неработающих кредитов в сегменте ипотечного жилищного кредитования ПАО «Сбербанк
России», млрд. руб.
Динамика розничного кредитного портфеля ПАО «Сбербанк России», млрд. руб. Составлено по данным
Годового отчёта Банка России [Электронный ресурс] / Официальный сайт Банка России. – Режим доступа:
http://www.cbr.ru/publ/?Prtid=god (дата обращения 28.02.2017)
53
Продолжение таблицы 8
Отношение
резерва под
обесценение к
сумме кредитов
до вычета
резервов, %
119,1
117,0
91,4
88,5
-
-
-
Согласно определению, принятому ПАО «Сбербанк России» для целей
внутренней оценки кредитного риска заёмщика, ссуда попадает в категорию
неработающих кредитов, если платеж по основной сумме долга и/или
процентам просрочен более чем на 90 дней. Именно такие ссуды являются
«балластом», ухудшающим качество кредитного портфеля, так как по ним
существует наибольшая вероятность возникновения кредитного риска.
Негативной тенденцией рассматриваемого периода является увеличение
темпов роста неработающих кредитов с 100,5 до 117,4% по итогам 2013 – 2014
гг. В 2015 г. темпы роста неработающих кредитов снизились до 102,1%.
Абсолютная величина неработающих кредитов также продолжала расти и
составила на 31.12.2015 г. 29,6 млрд. руб. (против 24,6 млрд. руб. на 31.12.2010
г.). В то же время, темпы роста задолженности по ипотечным кредитам
превышали темпы роста неработающих кредитов, таким образом, роста
кредитного риска не произошло.
С целью покрытия возможных потерь Банк создаёт резервы по ссудам,
отнесенным ко 2-ой и выше (до 5-ой) категориям качества (в соответствии с
Положениям Банка России № 254-П). Комментируя таблицу 10, можно
отметить, что объемы создаваемых резервов последовательно сокращались.
Объяснением может служить улучшение структуры портфеля ипотечных ссуд,
классифицируемых по категориям качества. Уровень покрытия неработающих
кредитов составил 119,1; 117,0; 91,4; 88,5% соответственно в 2012, 2013, 2014 и
2015 гг. Таким образом, если в 2012-2013 гг. неработающие кредиты были в
полной мере (и даже больше) покрыты созданными резервами, то по итогам
2014 – 2015 гг. таких резервов было создано недостаточно. Следовательно,
Банком были допущены ошибки при определении категории качества ссуды.
54
Доходность операций по ипотечному кредитованию проанализирована в
таблице 9.
Процентные доходы, полученные по ипотечным кредитам, значительно
выросли в абсолютных величинах – с 80,2 до 177,4 млрд. руб., в том числе, на
15,8% в 2013 г., на 141,4% в 2014 г. и на 135% в 2015 г. Увеличение темпов
роста процентных доходов по операциям ипотечного кредитования по итогам
анализируемого периода является положительной тенденцией, однако темпы
роста самой задолженности по ипотечным кредитам в этом периоде были выше
, в результате чего произошло снижение доходности операций ипотечного
кредитования.
Таблица 9
Анализ доходности ипотечного жилищного кредитования ПАО
«Сбербанк России»
62
Наименование
показателя
Годы (На 31.12)
Темпы роста, %
2012
2013
2014
2015
2013
2014
2015
Задолженность
по ипотечным
кредитам
(чистая)
574,5
748,5
1116,9
1542,8
130,3
149,2
138,1
Процентные
доходы по
ипотечным
кредитам
80,2
92,9
131,4
177,4
115,8
141,4
135,0
Удельный вес в
общем объёме
процентных
доходов Банка,
%
12,8
14,0
14,3
13,8
-
-
-
Коэффициент
доходности, %
14,0
12,4
11,8
11,5
-
-
-
Доходность кредитных вложений характеризуется следующими
данными.
Так, если по итогам 2012 г. Банк получил 14 коп прибыли на 1 руб.
средств, вложенных в ипотечные кредитные активы; в 2013 г.– 12,4 коп.; в 2014
г. – 11,8 коп.; в 2015 г. – 11,5 коп.
Снижение доходности не связано со снижением процентных ставок по
ипотечным кредитам, так как они, напротив, несколько выросли по итогам
62
Анализ доходности ипотечного жилищного кредитования ПАО «Сбербанк России» Рассчитано автором по
данным Годового отчёта Банка России за 2015 г.
55
анализируемого периода. Следовательно, Банку необходимо пересмотреть свою
процентную политику в части соотношения затрат по привлечению ресурсов и
взимания платы за их размещение. В то же время следует отметить, рост
влияния операций ипотечного кредитования на формирование процентных
доходов, а, следовательно, и финансовых результатов Банка. Подтверждением
данному выводу служит увеличение удельного веса (с 12,8 до 13,8% по итогам
анализируемого периода) процентных доходов, полученных по операциям
ипотечного кредитования, в общем объеме процентных доходов Банка.
Итак, по итогам проведённого анализа можно сделать вывод о
динамичном развитии ипотечного кредитования в ПАО «Сбербанк России».
В Банке разработана широкая линейка ипотечных кредитных продуктов,
рассчитанных на различные нужды и категории (по социальному статусу,
возрасту, возможностям) клиентов. Частным лицам предлагаются базовые и
специальные ипотечные кредитные продукты. По базовым ипотечным
кредитным продуктам (а также по кредитному продукту «Ипотека плюс
материнский капитал») возможно выдача не только в валюте РФ, но и в
долларах США или евро.
Организация кредитного процесса по выдаче и сопровождению
ипотечных жилищных кредитов строится в соответствии с документированной
процедурой «Кредитная политика ПАО «Сбербанк России», составленной в
соответствии с действующим российским законодательством, в том числе,
нормативными документами Банка России. Кредитный процесс,
осуществляемый в рамках ипотечного жилищного кредитования,
подразумевает прохождение ряда последовательных этапов – от оформления
заявления-анкеты до окончательного погашения кредита.
ПАО «Сбербанк России» является лидером рынка ипотечного
жилищного кредитования: объёмы выдаваемых Банком кредитов за 2012 – 2015
г. значительно превосходят аналогичные показатели других коммерческих
банков Российской Федерации.