42
функцией управления. Этот аспект управления фирмой становится наиболее
значимым в настоящее время, так как практика функционирования рынка
показывает, что без анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятие не может эффективно функционировать.
Финансовое состояние предприятия, пути его улучшения, увеличения
доходности, снижения затрат, определение факторов влияющих на прибыль с
точки зрения анализа, интересует всех пользователей отчетности, но в первую
очередь руководителей и собственников предприятия. Эффективность
использования в производственном процессе как материальных, так и трудовых
затрат, снижение материалоемкости продукции, эта часть анализа интересна для
инвесторов. Платежеспособность предприятия, его возможности своевременно
погашать свои задолженности, его ликвидность, интересует банк как еще одного
пользователя экономической информации. Своевременность начисления и
оплаты своих налоговых задолженностей, как основного источника
формирования финансовых средств государства, интересует другую группу
пользователей – налоговую инспекцию. Вследствие этого видно, что анализ
делится на внутренний, т.е. для внутренних интересов пользователей
предприятия, и внешний – для внешних заинтересованных лиц.
Анализом финансового состояния на предприятии, занимается
специализированная служба. В качестве таковой может выступать финансовая
служба, ревизионная служба, либо что было бы самым эффективным служба
внутреннего аудита. Целью такой службы, является контроль и анализ
своевременности поступления денежных средств, сокращение просроченной
задолженности, и целевое размещение поступивших собственных средств и
привлеченных кредитных ресурсов, с целью получения сверхприбыли, и
сокращению затрат и непроизводственных потерь.
На основании публикации финансовой отчетности предприятия, внешние
пользователи также имеют возможность провести анализ финансового
состояния. Целью такого анализа является определение путей эффективного
вложения финансовых ресурсов, для извлечения максимально возможной
43
прибыли.
Направления финансового анализа для каждого внешнего пользователя
финансово-аналитической информации коммерческой организации позволяют
им (пользователям) сосредоточить усилия при подборе партнеров, инвесторов,
кредитозаемщиков на наиболее важных вопросах оценки результатов их
финансово-хозяйственной деятельности во избежание просчетов, упущений и
потерь из-за неэффективного использования финансовых ресурсов. [40, с.154]
Как известно, предприятие – сложное формирование, состоящее из
партнерских групп, находящихся в тесном взаимном общении. Среди
партнерских групп можно выделить основные и не основные.
Основные партнерские группы заинтересованы в успехах предприятия,
так как от этого находится в прямой зависимости их благополучие.
К не основным партнерским группам относятся группы, опосредованно
заинтересованные в успехах предприятия – страховые компании, аудиторские и
юридические фирмы и т. д.
Для обеспечения положительной деятельности предприятия
управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценить
финансовое состояние своего предприятия и состояние существующих и
потенциальных контрагентов.
Целью экономического анализа являются оптимизация положения
фирмы на профильном рынке; повышение финансово-экономических
показателей деятельности и профессионального рейтинга фирмы.
Содержание экономического анализа:
исследование экономических явлений, факторов и причин, их
обусловивших;
объективная оценка эффективности производственно-хозяйственной
деятельности;
научное обоснование планов, контроль их выполнения, выявление
внутрихозяйственных резервов;
разработка мероприятий по повышению эффективности работы.
44
Задачи экономического анализа:
научное обоснование текущих и перспективных бизнес-планов и
контроль за их выполнением;
оценка эффективности использования факторов производства;
выявление и измерение внутренних резервов;
обоснование оптимальности управленческих решений.
Выполнение экономического анализа осуществляется в соответствии с
принципами:
системности (хозяйственные процессы рассматриваются как
взаимосвязанные явления и элементы);
целостности (единство отдельных факторов и элементов
производственно-хозяйственной деятельности);
комплексности (необходимость рассмотрения полного объема
факторов, влияющих на результативность работы организации). [46, с.64]
Оценка экономических процессов производится по количественным и
качественным показателям.
Количественные показатели измеряют экономическое явление в
абсолютных, относительных, средних величинах; качественные показатели
отражают экономическое содержание или эффективность экономического
явления.
Используемые при экономическом анализе приемы и методы анализа
финансово-хозяйственной деятельности – это система теоретико-
познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных
принципов исследования финансовой деятельности предприятий.
Существуют различные классификации методов экономического
анализа. Первый уровень классификации выделяют: неформализованные;
формализованные методы анализа.
Неформализованные методы – основаны на описании аналитических
процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях.
Это методы экспертных оценок, сценариев, морфологические, сравнения и др.
45
Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом,
поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.
Формализованные методы экономического анализа – это методы, в
основе которых лежат строгие аналитические зависимости.
К формализованным (математическим) относятся методы, в основе
которых лежат достаточно строгие аналитические зависимости. Эти методы
составляют второй уровень классификации, в которой выделяют:
классические методы экономического анализа;
традиционные методы экономической статистики;
математико-статистические методы изучения связей;
методы финансовых вычислений;
методы теории принятия решений.
К первой группе относятся балансовый метод, методы
детерминированного факторного анализа (цепных подстановок, арифметических
разниц, выявления изолированного влияния факторов,
дифференциальный, интегральный и логарифмический) и прогнозирование на
основе пропорциональных зависимостей.
Во вторую группу включают: метод средних величин, метод
группировок, элементарные методы обработки расчетных данных индексный
метод.
В третью группу включают: методы корреляционный, регрессионный,
дисперсионный, кластерный анализ. [41, с.94]
Методы теории принятия решение объединяют метод построения дерева
решений, линейное программирование и анализ чувствительности.
Анализ показателей, экономических явлений, процессов, ситуаций
начинается с использования абсолютных величин (объем производства по
стоимости или в натуральных измерителях, объем товарооборота, сумма
производственных затрат и издержек обращения, сумма валового дохода или
прибыли). Без абсолютных величин в анализе, как в бухгалтерском учете и в
статистике, обойтись нельзя. Но если в бухгалтерском учете они являются
46
способом измерения хозяйственных процессов, то в анализе - в большей мере
используются в качестве базы для исчисления средних и относительных
величин.
Безусловно, не все из перечисленных методов могут найти
непосредственное применение в рамках финансового анализа, поскольку
основные результаты эффективного анализа и управления финансами
достигаются с помощью специальных финансовых инструментов, тем не менее,
некоторые их элементы уже используются.
Для принятия решений по управлению предприятием нужна постоянная
деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является
результатом отбора, анализа, оценки и конкретизации исходной информации.
Поэтому необходимо аналитическое прочтение исходных данных.
Основным принципом аналитического чтения финансовых отчетов
является дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. В ходе такого анализа
производится логическая последовательность хозяйственных факторов и
событий, их направленность и сила влияния на результаты деятельности.
Практика финансового анализа уже выработала основные методы анализа
финансовых отчетов. Основные методы:
горизонтальный (временной) анализ – предусматривает сравнение
отчетных данных предприятия с данными предыдущего периода по каждой
статье баланса или иной формы отчетности;
вертикальный (структурный) анализ – расчет удельного веса
каждой статьи к валюте баланса;
трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции
динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных
особенностей отдельных периодов.
анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет
отношений между отдельными позициями отчёта или позициями разных форм
отчетности, определение взаимосвязей показателей; - сравнительный
47
(пространственный анализ) - это как внутрихозяйственный анализ сводных
показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм,
подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной
фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними
хозяйственными данными;
факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин)
на результативный показатель с помощью детерминированных приемов
исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно
анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и
обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий
результативный показатель.
Предлагаемая методика анализа финансового состояния предназначена
для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки
финансовой устойчивости в условиях рыночной, экономики. Она включает
элементы, общие как для внешнего, так и внутреннего анализа.
Часто используется сравнение показателей предприятия со средними
показателями (объединения, отрасли, аналогичных зарубежных предприятий и
т.д.).
Группировка - это метод экономического анализа, предполагающий
определенную классификацию явлений и процессов, а также причин и факторов,
влияющих на эти процессы.
Она является неотъемлемой частью почти любого экономического
исследования, позволяет изучить те или иные экономические явления в их
взаимосвязи и взаимозависимости, выявить влияние наиболее существенных
факторов, обнаружить закономерности и тенденции, свойственные этим
явлениям и процессам. [36, с.27]
Научная классификация экономических явлений, их объединение в
однородные группы и подгруппы возможны лишь на основе их тщательного
изучения. Нельзя группировать явления по случайным признакам; необходимо
раскрыть их политико-экономическую природу. То же самое можно сказать о
48
причинах и факторах, влияющих на показатели.
Группировка как способ анализа может широко применяться в концернах,
акционерных обществах, товариществах с ограниченной ответственностью и
других ассоциациях.
Ассоциации, особенно однотипных предприятий, являющихся
качественно однородными совокупностями, располагают возможностью
широкого применения топологических, структурных и аналитических
группировок. При этом объектами изучения могут выступать как сами
предприятия или их внутренние хозрасчетные подразделения, так и однотипные
хозяйственные операции.
Ранее в системе тракторного и сельскохозяйственного машиностроения,
например, осуществлялись типологические группировки и анализ по
однородным предприятиям в целом и по видам производства (переделам). С
помощью группировок и сравнительного анализа изучались литейное
производство (с выделением серого и ковкого чугуна, стального и цветного
литья), кузнечное производство, холодная штамповка, термообработка,
механическая обработка, сварка, сборка, защитные покрытия;
инструментальное, складское, ремонтное и транспортное хозяйства.
Структурные группировки используются, как показывает их название,
при изучении состава самих предприятий (по производственной мощности,
уровню механизации, производительности труда и другим признакам), а также
структуры выпускаемой ими продукции (по видам и заданному ассортименту).
Состав и структура могут рассматриваться как в статике, так и в динамике, что,
естественно, раздвигает границы экономического анализа.
Аналитические группировки, охватывающие, по существу,
типологические и структурные, предназначены для выявления взаимосвязи,
взаимозависимости и взаимодействия между изучаемыми явлениями,
объектами, показателями.
При построении аналитических группировок из двух взаимосвязанных
показателей один рассматривается в качестве фактора влияющего на другой, а
49
второй - как результат влияния первого. Но при этом следует иметь в виду, что
взаимозависимость и взаимовлияние факторного и результативного признаков
для каждого конкретного случая могут меняться (факторный признак может
выступать в качестве результативного и наоборот).
Групповые таблицы можно строить как по одному признаку (простые
группировки), так и по нескольким (комбинационные группировки).
В качестве информационной основы группировки служит или
генеральная совокупность однотипных объектов, или выборочная совокупность.
В первом случае используются преимущественно материалы
общегосударственных или региональных переписей; во втором - типологическая
выборка.
Совместно с показателями, определяющими все моменты финансово-
хозяйственной деятельности предприятия, возможно применение различных
коэффициентов, с помощью которых рассчитывается финансовое состояние
предприятия за определенный период времени. [18, с.325]
Финансовый коэффициент представляет собой относительные
показатели финансового состояния.
Специальные финансовые коэффициенты, расчет которых основан на
существовании определенных соотношений между статьями отчетности,
называются финансово-оперативными показателями. Они позволяют реально
оценить положение данного хозяйствующего субъекта.
Анализ финансовых коэффициентов выполняется по следующим
группам:
анализ финансовой устойчивости;
анализ платежеспособности;
анализ оборачиваемости активов;
анализ рентабельности. [26, с.84]
Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между
различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов
являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.
50
Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов
хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в
деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда,
дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу
специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики
предприятия. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах
бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов.
Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения,
которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту
анализа.
2.3 Проблемы повышения уровня доходности и снижения расходов
предприятия
Цель каждого коммерческого предприятия – увеличение доходов, как от
основных видов деятельности, так и от прочей деятельности, при этом
каждый производитель должен стремиться к сокращению издержек
производства, снижению себестоимости продукции. При стабильной цене на
реализуемую продукцию и прочих равных условиях, сокращение издержек
приводит к росту прибыли, приходящейся на единицу продукции.
Одним из главных резервов снижения затрат на предприятии является
повышение объемов производства, которое влияет на уменьшение затрат на
единицу продукции, а следовательно, на конечную цену единицы продукции и
размер прибыли.
Для того, чтобы добиться снижения затрат на один рубль товарной
продукции, необходимо увеличить объем производства.
Значительные резервы по снижению затрат на производство заложены в
материальных затратах. Предприятия имеют, на данном этапе развития
устаревшее оборудование, или основные фонды которые требуют модернизации.
Сокращение изношенных производственных мощностей, улучшение
ситуации с контролем качества продукции, повышение квалификации рабочих
51
позволяет предприятию сокращать затраты на материалы.[9, с.64]
Добиться снижения затрат на предприятии при выполнении работ,
выпуске продукции, можно также путем замораживания тех основных фондов,
которые не используются временно в производственном процессе, но на которые
продолжает начисляться амортизация. При замораживании основных фондов
амортизация прекратит начисляться, что позволит сократить затраты
предприятии (себестоимость производимой продукции).
При этом новая сумма амортизации определится как разность между
текущей суммой амортизации и суммой амортизации, которая подлежала бы
начислению при условии, что объекты основных фондов находились бы в
незамороженном состоянии. Резервами снижения себестоимости работ и
продукции выступают также изменения в структуре выпуска продукции,
уменьшение постоянных затрат, а также уровня удельных переменных затрат.
Снижение условно-постоянных расходов является значительным
резервом снижения затрат на производство. Экономия от такого снижения
рассчитывается по формуле:
Э
П
= (Т · П
С
) / 100 (1)
При существующих объемах работ и продукции, содержание
значительного аппарата управления очень тяжело отражается на сумме общих
затрат, сильно их увеличивая. Для снижения затрат необходимо сократить
аппарат управления, что позволит достичь определенной экономии.
Время общемирового кризиса заставляет предприятия пересматривать
свои расходы и издержки. От оперативности и эффективности этой работы
зависит жизнеспособность предприятия. Очень многие компании, дабы
сократить свои издержки начинают сокращать заработную плату сотрудникам
(при сохранении тех же объемов работы) или увольнять их (понижая заработную
плату оставшимся и тем самым еще больше накручивания на них работы).
Помимо этого довольно очевидного шага многие начинают сокращать видимые