34
увидеть, сколько дней он обрабатывает тот или иной счет. Благодаря этому ситу-
ация, когда менеджер просто подписал счет и ушел в отпуск, уже невозможна.
Менеджеры, уходя, к примеру, в отпуск, передают свои дела заместителям. Таким
образом бухгалтерия делегирует часть обязанностей менеджерам, а те, при необ-
ходимости, своим заместителям.
Параллельно с внедрением системы Invоiсe Prосessing в компании была раз-
работана система утверждения счетов, предполагающая введение лимитов для
менеджеров. Если раньше человек, обладающий правом подписи, мог подписать
документы на любую сумму, то сейчас сотрудники чётко знают свои возможности.
Например, менеджеры нижнего уровня не могут одобрять счета на десятитысячные
суммы, а если они по какой-то причине сделают это, то программа не пропустит
документ, в котором превышен лимит.
Одной из составляющих в системе утверждения счетов является подтвер-
ждение счетов, согласно бюджета компании. Данной функцией занимаются со-
трудники аналитического отдела и отдела планирования.
Общее руководство деятельностью и определение стратегии развития Ком-
пании осуществляет Совет директоров. Формирование выбранной стратегии и
конкретных решений Совета директоров делегируются Генеральному директору, в
обязанности которого входит осуществление решений Совета директоров в пре-
делах существующих компетенций. Основные показатели деятельности АО
«ДЕБРУСС», расчет которых выполнен на основании бухгалтерской (финансовой)
отчетности (Приложения А - Г), представлены в таблице 2.1 и 2.2.
35
Таблица 2.1 Основные финансовые результаты деятельности АО
«ДЕБРУСС» за 2014-2016 годы
Как видно из таблицы 2.1 годовая выручка 2016 годы равнялась 653 317 тыс.
руб. Наблюдался активный рост выручки (на 173,4%) в период с 2014 по 2016 года.
За весь анализируемый период (с 31 декабря 2013 г. по 31 декабря 2016 г.)
финансовый результат от продаж заметно снизился (на 12 609 тыс. руб.) и убыток
от продаж 2016 года составил -155 345 тыс. руб.
По строке 2220 формы №2 можно отметить, что организация не воспользо-
валась возможностью учитывать общехозяйственные расходы в качестве услов-
36
но-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость товаров. Поэтому пока-
затель "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2 отсутствует.
Проверка взаимосвязи показателей формы №1 и формы №2 за 2016 год
подтвердила формальную корректность отражения в отчетности отложенных
налоговых активов и обязательств.
Ниже на графике (рисунок 2.1) наглядно представлено изменение выручки и
прибыли АО "ДЕБРУСС" в течение всего анализируемого периода.
Рисунок 2.1 Динамика выручки и чистой прибыли
В таблице 2.2 представлен анализ рентабельности АО «ДЕБРУСС» за
2014-2016 годы.
37
Таблица 2.2 Анализ рентабельности АО «ДЕБРУСС» за 2014-2016 годы
Все три показателя рентабельности за 2016 год, приведенные в таблице 2.2,
имеют отрицательные значения, поскольку организацией получен как убыток от
продаж, так и в целом убыток от финансово-хозяйственной деятельности.
За период с 2014 года по 2016 год наблюдается положительный рост рента-
бельности обычных видов деятельности. Но при этом в 2016 году убыток от продаж
составляет -23,8 % от полученной выручки.
Рентабельность продаж по EBIT, за 2016 год составила -12,6 %. Это пока-
зывает, что в каждом рубле выручки АО "ДЕБРУСС" содержалось -12,6 коп.
убытка до налогообложения и процентов к уплате.
Ниже на графике (рисунок 2.2) представлено изменение основных показате-
лей рентабельности активов и капитала организации.
38
Рисунок 2.2 Динамика показателей рентабельности продаж
Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую дея-
тельность капитала представлена в таблице 2.3.
Таблица 2.3 Рентабельность использования капитала, вложенного в предпринима-
тельскую деятельность АО «ДЕБРУСС» за 2014-2016 годы
За 2016 год каждый рубль собственного капитала АО «ДЕБРУСС» принес
0,564 руб. убытка. Изменение рентабельности собственного капитала за весь рас-
сматриваемый период составило -27%. За последний год значение рентабельности
собственного капитала можно считать критическим.
39
В 2016 году рентабельность активов составляет -11,5%. Изменение показа-
теля рентабельности активов за 2014-2016 годы составило +8%. Рентабельность
активов в течение всего анализируемого периода не соответствует нормативным
показателям.
Ниже на графике (рисунок 2.3) представлено изменение основных показате-
лей рентабельности активов и капитала организации.
Рисунок 2.3 Динамика показателей рентабельности активов и капитала
2.2 Анализ показателей бухгалтерского баланса АО «ДЕБРУСС»
Источником информации для анализа финансово-хозяйственной деятельно-
сти предприятия является бухгалтерский баланс. Анализ данных бухгалтерского
баланса компании актуален и необходим для правильного руководства и контроля
за деятельностью компании.
Целью анализа данных бухгалтерского баланса является раскрытие теоре-
тических и практических сторон и методов техники составления и анализа ос-
новных его показателей. Если цель компании в получение прибыли, и раскрытие
имущественного потенциала, то одним из обязательных критериев оценки управ-
ления финансами любой компании является эффективность использования иму-
40
щества. Рассмотрим состав и структуру имущества АО «ДЕБРУСС» за последние 3
года, таблица 2.4.
Таблица 2.4 Динамика и структура активов АО «ДЕБРУСС» за 2014-2016 годы
41
Структура активов организации на 31.12.2016 содержит примерно равное
соотношение текущих активов (52,4%) и внеоборотных средств (47,6%). Активы
организации за весь рассматриваемый период значительно увеличились (на 115%).
Об ухудшении имущественного положения организации говорит уменьшение
собственного капитал на 61,9%, несмотря на значительное увеличение активов.
Структура активов организации в разрезе основных групп представлена ниже
на диаграмме (рисунок 2.4):
Рисунок 2.4 Структура активов АО «ДЕБРУСС» на 31 декабря 2016 г.
Рост таких позиций актива бухгалтерского баланса как запасы, отложенные
налоговые активы, дебиторская задолженность, денежные средства и денежные
эквиваленты привели к росту величины активов организации. В пассиве же баланса
наблюдается рост по таким позициям как долгосрочные заемные средства и кре-
диторская.
В отрицательную сторону изменились такие статьи баланса как «прочие
оборотные активы» в активе (-4 663 тыс. руб.) и «нераспределенная прибыль (не-
покрытый убыток)» в пассиве (-144 097 тыс. руб.).
42
Собственный капитал организации за весь анализируемый период очень
сильно снизился – с 232 948,0 тыс. руб. до 88 851,0 тыс. руб. (т. е. на 144 097,0 тыс.
руб.).
Для оценки динамики и структуры источников формирования активов АО
«ДЕБРУСС», представлены данные в таблице 2.5.
Таблица 2.5 Динамика и структура источников формирования имущества АО
«ДЕБРУСС» за 2014-2016 годы
Согласно данным таблицы 2.5, на долю капитала и резервов приходится
49,2% источников формирования активов в конце 2014 года и 15,8% - в конце 2016
года, что говорит о высоком уровнем финансовой зависимости от заемных источ-
ников финансирования. Рост финансовой зависимости компании от заемных ис-
точников финансирования является негативным фактором.
Увеличение доли долгосрочных обязательств с 25,9% до 44,4% положи-
тельно характеризует эффективные методы финансового управления компании.
43
Долгосрочные заемные средства обычно выдаются под меньшие проценты.
Но компания также применяет и краткосрочные заемные средства, на их долю
приходится от 2,8% до 1,1% в составе источников формирования активов.
Рассмотрим показатель Чистые активы АО «ДЕБРУСС». Значение показа-
теля Чистые активы - это своего рода показатель благополучия или неудач орга-
низации, на основании которого собственник может оценивать действия менедж-
мента и принимать свои решения. Оценка стоимости чистых активов АО
«ДЕБРУСС» приведена в таблице 2.6.
Таблица 2.6 Оценка стоимости чистых активов АО «ДЕБРУСС»
На 31 декабря 2016 г. показатель «чистые активы» организации намного
выше уставного капитала (в 17,8 раза). Это качественно отражает финансовое
положение, в соответствии с требованиями нормативных актов к величине пока-
зателя чистых активов организации. При этом наблюдается снижение чистых ак-
тивов (на 61,9%) за весь рассматриваемый период. Несмотря на нормальную от-
носительно уставного капитала величину чистых активов, их дальнейшее снижение
может привести к ухудшению данного соотношения. Ниже на графике представ-
лено изменение чистых активов и уставного капитала.