45
Среднегодовая стоимость основных средств за 2015 год повысилась по
сравнению с аналогичным периодом 2014 года на 19 243 тыс.руб. (на 66,82%).
Происходит увеличение стоимости основных средств на протяжении 2014-2016
годов. Так, по итогам отчетного 2016 года они возросли на 8 474 тыс.руб. (на
17,63% относительно 2015 года) и составили 56 515 тыс.руб. Как видно из
таблицы 4, реализованная продукция на 1 рубль стоимости основных средств
понизилась с 19,09 руб. в 2014 году до 14,75 руб. в 2015 году, составив по
итогам 2016 года 12,48 руб.
Среднесписочная численность персонала ООО «Олива-Факел»
увеличилась со 175 чел. за 2014 год до 188 чел. за 2015 год, составив по итогам
отчетного 2016 года 210 человек. Среднемесячная заработная плата
незначительно увеличилась (на 22,8%) по сравнению с выручкой (на 28,2%),
что свидетельствует об экономически обоснованной организации оплаты труда
на предприятии, т.к. темпы роста объемов продаж превышают темпы роста
заработной платы.
Производительность труда за 2016 год по сравнению с 2015 годом
снизилась на 411,1 тыс. руб. в расчете на одного работающего (или на 10,91%),
а в 2015 году заметно было увеличение относительно 2014 года на 628,1
тыс.руб. (или на 19,9%).
В целом можно отметить, что ООО «Олива-Факел» является прибыльной
компанией, негативным моментом являются достаточно низкие показатели
рентабельности. В связи с высоким уровнем конкуренции с другими
предприятиями, заметно незначительное снижение объемов продаж по итогам
отчетного финансового года (табл. 5), что подтверждается сокращением
производительности труда.
Стратегией развития предприятия ООО «Олива-Факел»
предусматривается проводить работу по расширению рынка, по увеличению
объемов производства, улучшению качества производимой продукции и
оказываемых услуг, снижению себестоимости.
46
Анализ состава, структуры и динамики актива и пассива баланса ООО
«Олива-Факел» за 2014–2016 гг. представлен в таблице 6.
На устойчивость финансового положения предприятия в значительной
мере влияет целесообразность и правильность вложения финансовых ресурсов
в активы. В процессе деятельности предприятия, размер его активов и их
структура постоянно изменяются. В наиболее общем виде представить
имевшие место качественные изменения в структуре средств и их источников, а
также динамике этих изменений помогает вертикальный и горизонтальный
анализ отчетности.
Таблица 5.
Анализ финансовых результатов ООО
«Олива-Факел» и их изменения за 2014–2016гг.
Наименование
показателей
Значение, млн. руб.
Изменение,
2015/2014
Изменение
2016/2014
Изменение
2016/2015
2014
2015
2016
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
1. Выручка от
продажи
549992
708946
705487
158954
28,9
-3459
-0,5
155495
28,3
2. Расходы по
обычным видам
деятельности
507503
661260
654798
153757
30,3
-6462
-1,0
147295
29,0
3. Прибыль от
продаж
42489
47686
50689
5197
12,2
3003
6,3
8200
19,3
4. Прочие
доходы
4591
7565
5869
2974
64,8
-1696
-22,4
1278
27,8
5. Прочие
расходы
44536
52246
50328
7710
17,3
-1918
-3,7
5792
13,0
6. Прибыль
(убыток) от
прочих
операций
-39945
-44681
-44459
-4736
11,9
222
-0,5
-4514
11,3
7. Прибыль до
уплаты
процентов и
налогов
2544
3005
6230
461
18,1
3225
107,3
3686
144,9
8. Изменение
налоговых
активов и
обязательств,
налог на
прибыль
729
848
1199
119
16,3
351
41,4
470
64,5
9. Чистая
прибыль
(убыток)
1810
2505
2730
695
38,4
225
9,0
920
50,8
47
В общем, изменения в балансе ООО «Олива-Факел», в частности
значительное увеличение основных средств, остатков запасов и дебиторской
задолженности отрицательно характеризуют работу организации за
исследуемый период. Однако увеличение остатка денежных средств
оценивается положительно. Отсутствие в составе активов организации
нематериальных активов характеризует избранную ООО «Олива-Факел»
стратегию не с положительной стороны, т.к. организация не вкладывает
средства в патенты, технологии, другую интеллектуальную собственность.
Таблица 6.
Анализ актива и пассива баланса ООО
«Олива-Факел» и его изменения за 2014–2016гг.
Наименовани
е разделов и
статей
Абсолютная
величина, тыс.руб.
Удельный вес,
%
Отклонение 2016 г.
к 2014 г.
2014
2015
2016
201
4
201
5
201
6
В абс.
вел-
нах,
тыс.ру
б.
В
уд.
вес
е,
%
В % к
вел-
ам
пред.
перио
да
Внеоборотные
активы
4980
1
6351
6
6519
5
19,2
5
25,4
6
22,3
9
15394
3,14
30,91
В т.ч.
основные
средства
4019
0
5589
1
5713
8
15,5
4
22,4
19,6
2
16948
4,08
42,16
Оборотные
активы
2087
72
1858
86
2259
83
80,7
5
74,5
4
77,6
1
17211
-
3,14
8,24
В том числе:
Запасы
7072
8
4305
3
8556
8
27,3
5
17,2
6
29,3
8
14840
2,03
20,98
НДС
112
122
821
0,07
0,08
0,31
709
0,24
633
Дебиторская
задолженность
1367
66
1406
84
1367
64
52,8
9
56,4
46,9
6
-2
-
5,93
-1
Денежные
средства
447
986
2037
0,17
0,39
0,69
1590
0,52
355,7
Прочие активы
720
1042
793
0,27
0,41
0,27
73
-
10,13
БАЛАНС
2585
74
2494
03
2911
78
100
100
100
32604
-
12,6
Капитал и
резервы
2296
3123
5850
0,88
1,25
2,0
3554
1,12
154,7
В том числе:
Уставный
капитал
510
612
612
0,2
0,25
0,21
102
0,01
520
Нераспределен
ная прибыль
1786
2511
5238
0,68
1,0
1,79
3452
1,11
193,2
Долгосрочные
5854
5366
8276
22,6
21,5
28,4
24215
2,78
41,35
48
обязательства
7
2
2
4
1
2
В том числе
заемные
средства
5850
0
5376
2
8270
0
22,6
2
21,5
5
28,4
24200
5,78
41,36
Краткосрочные
обязательства
1977
31
1926
18
2025
66
76,4
8
77,2
4
69,5
8
4835
-6,9
2,44
В том числе:
Заемные
средства
-
70
3862
-
0,02
1,32
3862
1,32
100
Кредиторская
задолженность
1977
23
1915
36
1974
52
76,4
6
76,8
1
67,8
1
-271
-
8,65
-1
Оценочные
обязательства
-
1010
1252
-
0,4
0,45
1252
0,45
100
Прочие
обязательства
8
2
-
0,02
0,01
-
-8
-
0,02
-100
БАЛАНС
2585
74
2494
03
2911
78
100
100
100
32604
-
12,6
По данным таблицы 6 видно, что в активе баланса основную часть
составляют оборотные активы, несмотря на снижение их доли на 3,14%, их
доля на конец 2016 года составила 77,61%. В составе оборотных активов
большую долю от всех активов составляет дебиторская задолженность, которая
на конец 2016 года снизилась относительно 2015 года на 2,78% и составила
46,96%. Основной долей внеоборотных активов являются основные средства,
их доля от всех активов на 2016 конец года составляет 19,62%, что на 2,78%
меньше по сравнению с 2015 годом.
Внеоборотные активы называют еще неликвидными активами.
Превращение стоимости этой группы активов в денежные средства происходит
по частям, постепенно, в течение длительного времени. Так как
оборачиваемость оборотных активов выше, чем внеоборотных, повышение
доли оборотных активов в удельном весе активов приносит больший размер
прибыли и повышает уровень ликвидности.
По итогам анализа имущества ООО «Олива-Факел» можно отметить две
проблемы данного предприятия – значительный объем дебиторской
задолженности и большой объем запасов. Поэтому оптимизация дебиторской
задолженности является важным направлением укрепления финансового
состояния данного предприятия.
49
ООО «Олива-Факел» использует в своей финансово-хозяйственной
деятельности кредитные и заёмные средства, что оценивается отрицательно.
Увеличение собственного капитала связано с ростом прибыльности
деятельности ООО «Олива-Факел» в целом. Несмотря на сложившуюся
отрицательную динамику выручки от продаж по итогам 2016 года, величина
собственного капитала предприятия остается на низком уровне, но имеет
положительную динамику.
Что касается пассивов, то основную их часть, исходя из анализа,
представленного в таблице 6, составляют краткосрочные обязательства, их доля
на конец года составляет 69,58%, что по сравнению с предыдущим годом ниже
на 7,66% (рис. 2).
В составе краткосрочных обязательств основную долю от всех пассивов
составляет кредиторская задолженность, которая по сравнению с предыдущим
годом снизила свой удельный вес на 9% и составила на конец года 67,81%.
Доля собственного капитала на протяжении всего анализируемого
периода имеет очень низкое значение и на конец 2016 года составила 2%, что
обусловлено достаточно низкими величинами полученной чистой прибыли,
отсутствием дополнительных резервов и привлечением заемных средств как
долгосрочного, так и краткосрочного характера. Данное обстоятельство
негативно сказывается на финансовой устойчивости организации, высокий
финансовый риск.
50
Рисунок 2.
Структура пассивов ООО «Олива-Факел» на 31.12.2016г., %
В составе этого раздела баланса организации наибольшую долю от всех
пассивов составила нераспределенная прибыль, доля которой на конец года
составляет 1,79%, что на 0,79% больше по сравнению с предыдущим годом.
Доля долгосрочных обязательств на конец года составила 28,42%, что больше
на 6,91% по сравнению с 2015 годом.
В связи с тем, что пассив состоит из собственного и заемного капитала,
значительную часть от всего капитала составляет заемный, его доля равна 98%,
доля собственного капитала –2%. Такое распределение капитала говорит о
наличии финансового риска.
Нужно отметить увеличение величины и доли собственных средств за
счет нераспределенной прибыли, что способствует усилению финансовой
устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли
может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и
снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности. В свою очередь
значительная величина краткосрочной кредиторской задолженности
свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия.
2,00%
28,50%
69,50%
Собственный капитал Краткосрочные обязательства
Долгосрочные обязательства
51
Само наличие кредиторской задолженности можно оценить двояко. С
одной стороны, в условиях инфляции иметь кредиторскую задолженность
выгодно. Однако следует учитывать, что ее необходимо своевременно
погашать. Снижение размера долга кредиторам можно оценить отрицательно,
так как для ведения деятельности предприятие должно использовать более
дорогие источники средств (кредиты банка) или вкладывать свои
дополнительные средства.
В целом по результатам проведенного финансового анализа
бухгалтерского баланса ООО «Олива-Факел» за 2014-2016 года можно
отметить следующие проблемы:
1. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской (рис. 3),
т.е. сальдо задолженности на предприятии пассивное, что приводит к
снижению финансовой независимости и устойчивости предприятия.
2. Крайне низкий удельный вес собственного капитала.
Рассчитаем показатели активов и пассивов ООО «Олива-Факел» за 2014–
2016 года для определения степени ликвидности баланса.
Для этого распределим активы в соответствии с их степенью ликвидности
(от А1 до А4), а пассивы сгруппируем по степени срочности (от П1 до П4) и,
сопоставив их между собой, определим степень ликвидности баланса (Таблица
7).
Исходя из полученного соотношения за период 2014–2016 годов, можно
свидетельствовать о нарушении ликвидности баланса, так как во всех
рассмотренных периодах не выполнялось первое условие (А1 ≥ П1). Это
свидетельствует о том, что у организации недостаточно наиболее ликвидных
активов для покрытия наиболее срочных обязательств.
52
Рисунок 3.
Динамика соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности ООО«Олива-Факел» за 2014–2016 гг, тыс.руб.
Таблица 7.
Расчет показателей актива и пассива по балансу
ООО «Олива-Факел» за 2014–2016года, тыс. руб.
Показатели
Обозначение
2014 год
2015 год
2016 год
АКТИВ
Наиболее
ликвидные активы
А1
447
986
2037
Быстрореализуемые
активы
А2
136766
140684
136764
Медленно
реализуемые
активы
А3
71560
44217
87182
Труднореализуемые
активы
А4
49801
63516
65195
ПАССИВ
Наиболее срочные
обязательства
П1
197723
191536
197452
Краткосрочные
пассивы
П2
-
70
3862
Долгосрочные
пассивы
П3
58555
53664
82762
Постоянные
пассивы
П4
2296
3123
5850
Рассмотрим полученные результаты в виде соотношения (Таблица 8).
136766
140684
136764
197723
191536
197452
0
50000
100000
150000
200000
250000
2014г. 2015г. 2016г.
Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность
53
Таблица 8.
Соотношение активов и пассивов ООО
«Олива-Факел» за 2014–2016 г.г.
Абсолютн
ая
ликвидно
сть
баланса
2014 год
2015 год
2016 год
Тыс.ру
б.
Соотношен
ие
Тыс.ру
б.
Соотношен
ие
Тыс.ру
б.
Соотношен
ие
А1≥ П1
-
197276
А1< П1
-
190550
А1< П1
-
195415
А1< П1
А2≥ П2
136766
А2> П2
140614
А2> П2
132902
А2>П2
А3≥ П3
13005
А3> П3
-9447
А3< П3
4420
А3> П3
А4≤ П4
47505
А4> П4
60393
А4> П4
59345
А4> П4
Рисунок 4.
Динамика соотношения активов и пассивов ООО «Олива-
Факел» за 2014–2016 г.г., тыс.руб.
Неравенство А2 ≥ П2 на протяжении всего периода выполняется, это
говорит о том, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные
пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с
учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи
продукции в кредит.
-250000 -200000 -150000 -100000 -50000 0 50000 100000 150000 200000
А1-П1
А2-П2
А3- П3
А4-П4
2016г. 2015г. 2014г.
54
Неравенство А3 ≥ П3 также выполняется и на начало, и на конец
анализируемого периода, что свидетельствует о том, что в будущем при
своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей
организация может быть платежеспособной на период, равный средней
продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления
баланса.
Выполнение 3 условия практически за весь анализируемый период
говорит о том, что предприятие будет в перспективе ликвидно.
Не соблюдение 4 (А4 ≤ П4) условия говорит о том, что ООО «Олива-
Факел» не обладает собственными оборотными средствами, обеспечивающими
минимальную финансовую устойчивость. На момент анализа баланса его
нельзя признать абсолютно ликвидным, поскольку только 2 и 3 условия из
соотношения отвечают условиям ликвидности
1
, что осложняет возможности
предприятия отвечать по своим обязательствам.
Рассчитаем коэффициенты ликвидности и платежеспособности
2
на основе
данных ООО «Олива-Факел» за 2014–2016 года и проследим динамику
изменения этих показателей. Исходя из полученных данных в таблице 8, можно
сделать следующие выводы: коэффициент абсолютной ликвидности на
протяжении рассмотренного периода не входит в норму. Это говорит о том, что
предприятие не может погасить свои краткосрочные обязательства за счет
наиболее ликвидных активов.
Коэффициент промежуточного покрытия за рассматриваемый период
находился выше нормы за счет увеличения дебиторской задолженности, что
говорит о том, что предприятие могло бы погасить свои обязательства за счет
денежных средств, находящихся на счетах дебиторов.
1
Селезнева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации [Текст]: учеб. пособие для
студентов вузов по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» (080109),
слушателей курсов по подготовке и переподготовке бухгалтеров и аудиторов / Н. Н.
Селезнева, А. Ф. Ионова. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2012. С.283 с.
2
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Г. В.
Савицкая. — 6-е изд., перераб. и доп. — Мн.: Новое знание, 2013. — 704 с.