57
Таблица 9
Состав и структура основных производственных фондов предприятия
на конец года
Группы основных
фондов
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Темп
роста
2016 г. к
2014 г.,
%
сумм
а,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
сумм
а,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
сумм
а,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
Основные
производственные
фонды (ОПФ) –
всего, в т.ч.:
17 23
2
100
18 57
1
100
19 71
8
100
114,43
Здания
4 834
28,05
5 072
27,31
5 530
28,04
114,40
Машины и
оборудования
3 109
18,04
3 182
17,13
3 813
19,34
122,64
Транспортные
средства
3 707
21,51
4 735
25,50
4 793
24,31
129,30
Земельные участки
5 582
32,40
5 582
30,06
5 582
28,31
100,00
Анализируя представленную таблицу, можно сделать вывод, что
стоимость ОПФ в 2016 г. по сравнению с 2014 г. увеличилась на 2484 тыс.
руб., или на 14,43%. Это произошло за счет увеличения стоимости зданий на
696 тыс. руб., или на 14,40 %, машин и оборудования на 704 тыс.руб., или на
22,64% и транспортных средств на 1086 тыс.руб., или на 29,30 %.
Обеспеченность компании основными производственными фондами
позволяет осуществлять непрерывную производственную и коммерческую
деятельность, направленную на получение прибыли. При своевременном
анализе, любое предприятие сможет выявить недостаток основных
производственных фондов и определить эффективность их использования.
Оценим эффективность использования основных фондов на основе
анализа показателей, представленных в таблице 10.
Таблица 10
Показатели эффективности использования основных средств
Показатель
2014г.
2015г.
2016г.
Темп роста
2016 г. к
2014 г., %
Выручка, тыс.руб.
149 675
193 056
276 552
184,77
Среднегодовая стоимость
основных средств, тыс. руб.
16 874,5
17 901,5
19 144,5
113,45
Среднесписочная численность
работников, чел.
77
80
104
135,06
Фондоотдача, руб.
8,87
10,78
14,45
162,91
Фондоемкость, руб
0,11
0,09
0,07
63,64
58
Фондовооруженность,
руб/чел.
219,15
223,77
184,08
84,00
В 2016 г. по сравнению с 2014 г. фондоотдача выросла на 5,58 руб., или
на 62,91%, а фондоемкость, соответственно, снизилась. Это происходило за
счет одновременного увеличения среднегодовой стоимости основных
средств и выручки от продаж. Уменьшение фондоемкости свидетельствует
об уменьшении затрат основных фондов на 1 рубль выручки. Показатель
фондовооруженности снизился на 16 %, это говорит о том, что стоимость
основных средств увеличивается более медленными темпами, чем
среднесписочная численность работников.
Проведем анализ имущества в разрезе оборотных активов. Состав и
структура оборотных средств представлены в таблице 11.
Таблица 11
Состав и структура оборотных средств организации на конец года
Группы
оборотных
средств
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Темп
роста
2016 г.
к 2014
г., %
сумма,
тыс.ру
б
уд.вес
, %
сумма,
тыс.ру
б
уд.вес,
%
сумма,
тыс.ру
б
уд.вес,
%
Оборотные
активы, в т.ч.:
-
-
-
-
-
-
-
Запасы, в т.ч.
НДС, тыс. руб.
29 390
46,40
32 645
40,92
34 872
41,98
118,65
Денежные
средства и
краткосрочные
вложения, тыс.
руб.
17 892
28,24
21 612
27,09
25 722
30,97
143,76
Дебиторская
задолженность,
тыс. руб.
15 630
24,67
25 220
31,61
21 950
26,43
140,44
Прочие
оборотные
активы
434
0,69
309
0,38
519
0,62
119,59
Итого оборотных
средств, тыс.
руб.
63 346
100
79 785
100
83 063
100
131,13
Данные таблицы 11 свидетельствуют, что стоимость оборотных
средств в 2016 г. увеличилась на 19717 тыс.руб., или на 31,13% по сравнению
59
с 2014 г. На данное изменение оказало значительное влияние увеличение
суммы денежных средств и краткосрочных вложений на 7 830 тыс. руб., или
на 43,76%, дебиторской задолженности на 6 320 тыс. руб., или на 40,44%, а
также запасов на 5 482 тыс. руб., или на 18,65%. На протяжении всего
анализируемого периода наибольший удельный вес в структуре оборотных
средств занимают запасы и в 2016 г. составляют 41,98 %.
Таблица 12
Эффективность использования оборотных средств
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016
г.
Темп
роста
2016 г. к
2014г.,
%
Среднегодовая стоимость
оборотных средств, тыс. руб.
58 157
71 565,5
81 424
140,01
Выручка, тыс. руб.
149 675
193 056
276 552
184,77
Коэффициент оборачиваемости
оборотных средств, раз
2,57
2,70
3,62
140,86
Продолжительность одного
оборота, дней
142
135
101
71,13
Коэффициент загрузки оборотных
средств
0,39
0,37
0,28
71,79
Анализируя таблицу 12, можно сделать вывод, что в 2014 г. оборотные
средства обернулись 2,57 раза, в 2016 г. этот показатель увеличился на
40,86% и составил 3,62 оборота. При этом продолжительность 1 оборота
снизилась в 2016 г. по сравнению с 2014 г. на 41 день и составила 101 день.
Коэффициент загрузки в 2016 г. по сравнению с 2014 г. снизился на 28,21%.
В целом, снижение вышеупомянутых показателей говорит об эффективном
использовании оборотных средств.
60
2.2 Оценка финансового состояния ООО ТД «Новый Мир»
Источником информации при проведении финансового анализа служит
бухгалтерский баланс (Приложение Б). Для удобства чтения данных и
проведения анализа произведем преобразование стандартной формы
бухгалтерского баланса в укрупненную (агрегированную) форму. На
основании статей агрегированного баланса легко рассчитываются основные
показатели, использующиеся для характеристики финансового положения
организации – коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости,
оборачиваемости и т.п. Методика построения агрегированного баланса
представлена в приложении Д.
Оценим основные показатели, вычисленные в агрегированном балансе
(Приложение Е).
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов
составил 2,58; 2,98; 2,95 в 2014, 2015, 2016 годах соответственно. По
сравнению с 2014 г. коэффициент в 2016 г. увеличился на 0,37 п.п., или на
14,3%. Это связано с тем, что оборотные активы занимают больший
удельный вес в общей сумме имущества организации.
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала составил
1,13; 1,17; 1,35 в 2014, 2015, 2016 годах соответственно. Он свидетельствует
об устойчивом финансовом состоянии организации. По сравнению с 2014 г.
коэффициент соотношения собственного и заемного капитала в 2016 г.
увеличился на 0,22 п.п., или на 19,50 % вследствие увеличения собственного
капитала. Удельный вес собственного капитала в 2016 г. составила 57,53 %
от всех источников финансирования.
Коэффициент соотношения оборотных средств и краткосрочных
обязательств составил 1,86; 1,99; 2,08 в 2014, 2015, 2016 годах
соответственно. С 2014 г. коэффициент увеличился на 0,22 п.п., или на
11,83% вследствие увеличения оборотных средств. Коэффициент указывает
61
на то, что организация платежеспособна и может рассчитаться по своим
долгам.
Коэффициент соотношения собственного капитала и внеоборотных
активов равен 1,90; 2,14; 2,27 в 2014, 2015, 2016 годах соответственно, что на
19,47% больше, чем в 2014 г. Это свидетельствует о наличии собственного
оборотного капитала.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности будет рассчитан в третьей главе.
Финансовая устойчивость характеризует возможность непрерывного
функционирования предприятия в долгосрочном периоде, т. е. это такие
финансовые условия, которые обеспечивают его независимость от внешних
источников и других факторов внешнего воздействия. На практике это
означает, что предприятие должно зависеть от партнёров по договорам лишь
в той степени, в которой изменение договорных условий не приведёт к
финансовому кризису, т.е. недостатку источников финансирования
деятельности. Алгоритм расчета показателей финансовой устойчивости
представлен в приложении Ж.
Одним из важнейших показателей финансовой устойчивости является
коэффициент автономии (финансовой независимости). Он показывает,
насколько организация независима от кредиторов. В 2016 г. по сравнению с
2014 г. значение данного коэффициента увеличилось на 9,4% и составило
0,58. Увеличение данного коэффициента говорит о том, что организация в
большей степени осуществляет свою деятельность за счет собственных
источников.
Снижение коэффициента финансового левериджа с 0,89 в 2014 г. до
0,74 в 2016 г. показывает, что на 1 рубль вложенных в активы собственных
средств предприятие привлекло на 0,15 руб. меньше заемных средств, что
говорит о снижении зависимости предприятия от внешних инвесторов и
кредиторов.
Коэффициент маневренности в 2016 г. составил 0,56, данное значение
62
находится в пределах оптимального значения. Поэтому следует сделать
вывод, что предприятие способно свободно маневрировать собственными
средствами.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками
характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств,
необходимых для финансовой устойчивости. В 2016 г. значение данного
показателя составило 0,43, что выше нормативного значения, поэтому можно
сказать, что предприятие формирует оборотные активы за счет собственных
источников.
Определим тип финансовой ситуации в ООО ТД «Новый Мир». На
основании расчетов, приведенных в Приложении З, можно сказать о том, что
ООО ТД «Новый Мир» в 2016 г. вышел на первый тип финансовой ситуации
(Nc>0, Nr>0, No>0). Он означает достаточность собственного оборотного
капитала для формирования запасов и затрат организации.
Анализ ликвидности баланса начинается с сравнения статей актива
баланса, сгруппированных по степени ликвидности в порядке убывания, со
статьями пассива, объединенными по степени срочности. Данная
группировка представлена в приложении И.
Абсолютно ликвидным считается баланс, если выполняется следующее
соотношение:
А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.
Результаты расчетов по данным исследуемой организации показывают,
что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву в
2016 г. имеет следующий вид:
А
1
≤ П
1
; А
2
≥ П
2
; А
3
≥ П
3
; А
4
≤ П
4.
Таким образом, ликвидность баланса не является абсолютной. Исходя
из первого неравенства можно сделать вывод о том, что в 2016 г. увеличился
платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее
срочных обязательств в связи с увеличением суммы кредиторской
задолженности.
63
Из второго неравенства следует, что у организации имеются
краткосрочные обязательства, для покрытия которых не достаточно
быстрореализуемых активов.
Третье неравенство свидетельствует, что у организации достаточно
средств для погашения долгосрочных обязательств.
Четвертое соотношение, трудно реализуемых активов у предприятия
меньше, чем устойчивых пассивов.
Ликвидность и платежеспособность предприятия оценивается при
расчете показателей, представленных в приложении К.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть
краткосрочного долга организация сможет вернуть в самые короткие
сроки. В 2016 г. он составил 0,65. Это значит, что 65% краткосрочных
обязательств ООО ТД «Новый Мир» может погасить в ближайшее время за
счет денежных средств. По сравнению с 2014 г. он увеличился на 0,13 п.п.,
или на 25%, что говорит об увеличении гарантии погашения своих
обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности отражает способность организации
погашать свои текущие обязательства за счет оборотных активов. В 2016 г.
коэффициент составил 1,21. Это значит, что ликвидные активы покрывают
краткосрочные обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности отражает способность
организации погашать текущие (краткосрочные) обязательства только за счёт
оборотных активов. В 2016 г. данный коэффициент составил 2,08, что
находится в пределах оптимального значения, поэтому можно сказать, что
ООО ТД «Новый Мир» имеет достаточно денежных средств для оплаты
своих текущих счетов, в связи с тем, что большая часть оборотных средств
содержится в запасах.
Показатель общей ликвидности в 2016 г. составил 1,35, что на 0,17 п.п.,
или на 14,41% выше, чем в 2011 г. Это значит, что способность
64
рассчитываться по своим текущим долгам за счет краткосрочных и
долгосрочных обязательств в ООО ТД «Новый Мир» увеличилась.
Таким образом, ООО ТД «Новый Мир» имеет положительные и
устойчивые показатели финансово-экономической деятельности и является
привлекательной организацией с точки зрения сотрудничества с ней.
Обобщение показателей, характеризующих финансовое состояние ООО ТД
«Новый Мир» представлено в приложении Л.
2.3 Характеристика внутренней и внешней среды. Анализ рынков,
на которых действует предприятие
Проведем анализ внеш1ней среды ООО ТД «Новый Мир». Усп1ехи
фирмы на рынке строитель1ных материалов в прошлом и в настоящем мо11жно
об1ъяснить непрерывным растущим спросом на строительство и ремонт. 1
Пик активности про1даж приходится на конец весны – лето – н1ачало
осе1ни. Неудачи, которые вс1тречаются у фирмы, можно объяснить неко1торой
нес11огласованностью действий со стороны персонала, из-за ко1торой
сущ1ествует потенциальна1я опасность потери клиентов (нап1имер,
несв1оевременная доставка, 1периодическое отсутствие товара на ск1аде и т.п.).
Состояние экономи1ки (экономический фактор). В целом,
экон1омическая ситуация в1 стране продолжает медленно, 1но верно
выпр1авляться. Этому спосо1бствуют усилия президента и правительства,
котор1ые, наконец, занимаютс1я экономикой, повышение деловой активности
населе1ния, адаптировавшегося1 к условиям рыночной экономики.
Курс иностранной ва1люты. Часть иностранных фирм (поставщ1иков
проду1кции на наш рынок) ра1ботает с евро, а часть – с долларом. Постоя1нное
повыш1ение курса этих валют1 по отношению к российскому рублю прив1одит
к удо11рожанию строительн1ых материалов в рублевом эквивалент1е и
увеличе1нию цены продукци1и. Поэтому повышение курса евро и дол1лара
сказывае1тся негативным обра1зом на деятельности предприятия и заста1ляет
его ис1ать наиболее подхо1дящую цену, которая бы способство1вала
65
незначи1тельному снижению с1проса и сохранила бы прибыль на преж1нем
уровне.
Налоговая ставка. К сожалению, в п1оследний год повыси1лось
налого1вое бремя. Поэтому данный эконом1ический фактор оказы1вает
негати1ное влияние на деятельность нашей фирм1ы и несколько ограничи11вает
возмо1ность для дальнейшего развития органи1зации и совершенствова1ния
технологий за счет использования освобож1енной от налога прибы1ли.
Изменение налоговых ставок ведет либо к положительному, либо1 к
отрицательному влиянию на деятельность организации.
Инфляция. Не см1отря на существенное сни111жение темпа инфляци1и за
пос1ледний год, все ж1е наблюдается небольшо1й рост цен. При э1том
сущ11ествующая инфляци1я приводит к обесцениван1ию запасов строитель1ных
мате11риалов, возмещающ1их затраты предприятия1, что в конечном и1тоге
заст1вляет предприятие и11скать источник пополн1ния оборотных сре1дств.
Кро1ме этого увеличение 1затрат на производство 1и реализацию проду1кции
прив11одит к повышению1 цены продукции, и, с1ледовательно, сниже1нию
спрос1а на неё. Таким о1бразом, инфляция може1т представить серьез1ную
угрозу для достижения це1лей организации.
Также изменение 1арифов на сырье, транс1орт, энергию, повышение
аренд1ной платы – все это 1заставляет повышать цен1ы на всю продукцию. 1
Оценка этого фактора: -10.
Рыночный фактор. 1 Реализация строитель1ных материалов – ве1к как
спро1с на эти товары возра1стает с каждым годом. 1 И в данном случае, к1огда
огро1мное количество фирм1 предлагают подобную1 продукцию, приорит1етом
при в1ыборе той или иной ф1ирмы или магазина ста1новится не только цен1овой
факто1р. В целом цены на пр1одукцию этого сектора1 везде одинаковы.
Кроме системы ски1док и кредитов ТД «1Новый Мир» пред1агает самый1
огромный вы1ор строительных материалов, а1 также профе1с1сиональные
консультации по 1продукции. Для этого в1магазины пр1игла1шаются
66
специалисты из пред1ставительств различных фирм1, предла1гающ1их
подобную продукцию на рынке1России.
Оценка этого 1фактора: +40.
1Политический1 фактор. В целом, политич1еская ситуация в стр1ане
стабил1изируется. Од1нако, внутренний рынок и д1еятельность организации
посто1нно находятся 1под влиянием политических1 событий и решений1, и
руков1одство организа1ции должно следить за прин1имаемыми решениям11и и
закона1ми не только 1федерального правительства, 1но и местных орга1нов
власти, на территории которых функционирует каждый отдельный фил1иал.
Прих1од к власти нового чел1овека влечет за собой из11енения. Хорошо, есл1и
они 1будут положительным1и для нашей организаци1и. А вот если буду1т
ужест1очены меры к произв1одственным организация1м, то это повлечет з1а
собой1 повышение цен и, как 1следствие, снижение спро1са на продукцию. Эт1о
уже б1 удет отрицательное 1изменение. В целом, вл1ияние политическог1о
факто1а в данный момент на 1ООО ТД «Новый Мир» не1велико. Однако можн11о
отмет1ить следующее. Допол1нительное сотрудничеств1о в другими фирмам1и
может1 принести определенн1ую прибыль (кроме уже 1имеющихся партнеро1в
следуе1т искать новых, хорош1о если их марки будут уж1е достаточно известн1ы
покупа1телям и разрекламированы СМИ), но иностра1нные фирмы должн1ы
быть у11верены в стабильност1и экономической и пол1итической ситуаций 1в
России. 1 Изменение валютного курса влияет, как1 уже говорилось, н1а
стоимост1ь продукции. И, на111конец, таможенная пол1итика также оказывае1т
влияние н1а деятельность фирм1ы.
Оц1енка этого фактора: -110. 1
Со1циальный фактор. С1уществуют положительн1ые отклики как от
оптовых 1покупателей, так и от1 розничных. Кроме того1, у фирмы имеютс1я
постоянн1ые покупатели, кот11орые отмечают высоко1профессиональну1ю
работку1 продавцов-консул1ьтантов, доброжелате1льный настро1й
обслужи1вающего персонала, ка1чественную сервисную по1ддержку уже посл1е