62
потребления КНР первичной энергии составляет свыше 10% от мировых
показателей и выводит Китай на второе место в мире после США по общему
объему производства и потребления энергии
1
. Более того, прогнозируется,
что к 2040 г. потребление энергии Китаем вдвое превысит уровень
потребления США
2
.
Помимо острой зависимости индустриально-ориентированной
экономики от бесперебойных поставок энергоносителей (45,3% и 10,1% ВВП
КНР составляют промышленность и сельское хозяйство соответственно)
3
, на
данный момент состояние сферы энергобезопасности Китая характеризуется
следующими положениями.
1. Нехватка стратегических запасов нефти. Пекин ставит перед собой
цель увеличить стратегические запасы до того уровня, чтобы их хватило на
срок 90 дней
4
.
2. Зависимость от внешних поставок энергоносителей, а также
недостаточный уровень снабжения энергоресурсами, сопровождаемый
постоянным ростом потребностей. На сегодняшний день, по оценкам
экспертов, порядка 60% нефти и 30% природного газа, потребляемых
Китаем, импортируется
5
. Положение осложняется также и нестабильной
ситуацией на Ближнем Востоке, откуда поставляется основная доля нефти в
общей структуре импорта
6
.
1
Островский А.В. Рынок энергоресурсов КНР: проблемы и решения. URL:
http://www.ifes-
ras.ru/attaches/conferences/_Ostrovsky_inJMEMO/Andrei_Ostrovsky_Chinese_energetic_mark
et._Problems_and_decision.pdf
2
International energy outlook 2016 for Center for strategic and international studies / U.S.
Energy information administration. URL:
http://www.eia.gov/pressroom/presentations/sieminski_07252016.pdf
3
The World Factbook. China / CIA. URL: https://www.cia.gov/library/publications/the-world-
factbook/geos/ch.html
4
China. Country analysis brief overview. Strategic oil reserves, revised / U.S. Energy
information administration. URL: http://www.eia.gov/countries/cab.cfm?fips=CH
5
Ma D. China's search for a new Energy strategy: time to liberalize energy prices // Foreign
Affairs. 2016. June 4. URL: http://www.foreignaf-fairs.com/articles/139425/damien-ma/chinas-
search-for-a-new-energy-strategy
6
China. Country analysis brief overview. Oil imports revised / U.S. Energy information
administration. URL: http://www.eia.gov/countries/cab.cfm?fips=CH
63
3. Транспортно-логистическая система доставки энергоносителей несет
в себе потенциальные риски для Китая, т.к., к примеру, 80% импортируемой
нефти доставляется в Китай морским путем, в то время как 90% перевозок
обслуживаются зарубежными судоходными компаниями.
4. Отсутствие многостороннего энергетического диалога. КНР не
входит ни в группу стран-потребителей МЭА, не состоит в организации
стран-производителей ОПЕК
1
.
Очевидно, что даже 100 млрд. долл., в которые оценивается
потенциальный товарооборот Китая и России в 2017 году, это весьма
незначительная сумма, она может быть в десятки раз выше, что жизненно
необходимо России, а также выгодно Китаю.
Аналитики инвестиционных компаний продолжают ломать голову над
оценкой последствий уже введенных и будущих санкций для
российской экономики. Рассматривается два основных сценария развития:
базовый — в рамках которого оценивалось влияние уже принятых
ограничений, а также тех, что еще могут быть приняты, но которые будут в
основном дублировать старые. Негативный же сценарий учитывает более
жесткие меры
2
.
Все без исключения эксперты сходятся во мнении, что введенные в
августе санкции окажут ограниченное влияние на экономику России. Эти
меры по большей части дублируют ранее принятые, а нововведения приведут
лишь к незначительному снижению экспорта американских товаров в РФ.
Вряд ли пострадают основные торговые группы товаров (включая
гражданские самолеты и их части, транспортные средства, бытовую
электронику и фармацевтические препараты). Наконец, потенциальное
влияние еще более сведено к минимуму, если учитывать связь с предыдущим
запретом со стороны администрации Обамы на военный экспорт в Россию.
Даже более жесткие торговые ограничения не страшны для
1
Син Ли, Ван Чэнсин. Стратегия энергетической безопасности Китая в Центральной Азии
// Сравнительная политика. 2016. N 2. – С. 50
2
РБК. URL: http://top.rbc.ru/politics/20/03/2017/912507.shtml
64
российской экономики, поскольку торговый оборот между странами за
последние годы существенно снизился. По данным Росстата, импорт в
Россию всех американских товаров в 2017 году составил $12,6 млрд, или
5,5% от общего объема импорта в страну
1
.
Реальность в нашем случае такова: за три года после 2014-го общие
объемы добавленной стоимости на предприятиях по основной системе
налогообложения снизились на 40 процентов — со 101 трлн 287 млрд до
60 трлн 185 млрд. При этом число занятых на предприятиях увеличилось с
45 772 до 46 431 тысячи человек. Выработка добавленной стоимости на
одного работник а упала с 2014 по 2017 год на 41 процент: с 2,21 до 1,3 млн
рублей. То есть мы все вместе за последние три года стали работать хуже,
а экономика страны потеряла из-за этого 41 трлн рублей. Эта цифра получена
(на основе данных ФНС) как разница между объемом добавленной
стоимости в 2014 году и в 2017 году
2
.
То есть: эффективность российской промышленности не то чтобы не
растет, а резко падает — за последние 10 лет общая рентабельность
предприятий снизилась в 8 раз: с 10,5 процента в 2007 году до 1,8 процента в
первом квартале 2018 года.
За последние три года в производстве машин и оборудования, станков,
автотранспортных средств рентабельность наблюдается отрицательная. В
оборонной отрасли (по данным ФНС), в которую были вложены огромные
деньги (20 трлн с 2011 по 2017 год) и которой объясняли пусть небольшой,
но все-таки рост экономики, рентабельность всего около 1 процента.
Итак, расчет показателей добавленной стоимости по данным из базы
Федеральной налоговой службы России, где, к слову сказать, налажены
очень хорошие автоматизированный сбор и обработка информации от
налогоплательщиков, более чем обоснован.
1
URL: http://russian-invest.ru/index.php?do=catsh&r=96&cid=100
2
URL: https://www.capitaleconomics.com/
65
Российская экономика продолжает давно начавшееся движение к
сервисно-сырьевой примитивизации, что и подтверждают данные ИЭР. Те
отрасли, которые завязаны на глубокую переработку сырья, показывают
отрицательную рентабельность, а значит, они постепенно отмирают.
Сырьевые же отрасли, с низкой добавленной стоимостью, показывают рост
рентабельности, то есть развитие.
В принципе, в отраслях высоких переделов, где создается больший
объем добавленной стоимости при минимуме сырья, будь то электроника или
изготовление алмазных украшений, рентабельность должна быть выше за
счет высокой цены продукции. Но, вероятно, у нас складывается
«перевернутая» экономика, в которой все наоборот. У нас сектора высоких
переделов проигрывают.
К сожалению, необходимо констатировать, что влияние санкций на
падение российской экономики преувеличено. Промышленность страны
находится в глубоком кризисе по внутренним причинам, в первую очередь
это – отсутствие защиты инвестиций со стороны государства. Инвесторы не
заинтересованы вкладывать свои средства в убыточную отрасль. По данным
института «Центр развития» НИУ ВШЭ, за те же годы (с 2014-го по 2017-й)
прямые инвестиции в основные фонды российских предприятий снизились с
6 до 4 процентов. То, что происходит сейчас в российской экономике, это не
кризис
1
.
В ближайшие два-три месяца Конгресс может ввести несколько
вариантов новых санкций против России, а Госдепартамент США может
ужесточить ограничения на развитие двусторонней торговли и инвестиций.
Более жесткие и широкомасштабные меры, скорее всего, окажут более
негативное влияние на банковскую систему и экономический рост, особенно
через каналы доверия и инвестиции.
1
Интервью министра финансов РФ изданию РБК daily. URL:
http://stocks.investfunds.ru/news/58139/
66
Наибольшие риски для России несут санкции, предложенные
конгрессменами, в особенности те, что предполагают запрет резидентам
США на операции с новыми российскими долговыми бумагами.
Санкции против преимущественно государственных банков вряд ли вызовут
общесистемный банковский кризис, но будут препятствовать их способности
предоставлять кредиты и поддерживать рост. Низкая зависимость России от
нетрадиционной добычи нефти ограничивает потенциальные последствия из-
за отсутствия участия США в ее нефтяных проектах.
При самом худшем сценарии (запрет не только на покупку новых
гособлигаций, но и держание старых) международные иностранные
инвесторы будут вынуждены полностью сократить вложения в ОФЗ, что
приведет к росту их доходности и ослаблению рубля.
По оценкам аналитиков Citigroup, если доля участия нерезидентов в
рублевом суверенном долге упадет с нынешнего уровня в 28,2% до нуля, то к
концу 2018 года доходность десятилетних бумаг может возрасти с нынешних
8% до 8,61%, а к концу 2019-го — до 11,90%. Отток капитала в конечном
счете ослабит рубль на 15%, при этом вначале могут произойти и более
значительные колебания курса. По оценкам ИД «Коммерсант», к концу 2018
года курс доллара поднимется до 76 руб./$, что на 12% выше текущего
значения. К концу 2019 года курс может стабилизироваться на уровне
74,6 руб./$
1
.
Если же санкции будут введены только на покупку нового суверенного
долга России, последствия будут менее значимы. По оценкам экономистов
Citi, доходность ОФЗ может возрасти на 2 процентных пункта, а рубль может
ослабеть на 5%.
Последствия жестких санкций для экономики будут не столь
выраженными и быстрыми. По расчетам ИД «Коммерсант»,
российская экономика продолжит демонстрировать рост вплоть до конца
четвертого квартала 2018 года, хотя и несколько более низкими темпами по
1
http://professionali.ru/Soobschestva/biznes-klub/posledstvija-sanktsij-protiv-rossii/
67
сравнению с базовым сценарием. Поддержку ей окажут высокие цены на
нефть и рост внутреннего спроса, поскольку в условиях резкого роста курса
доллара потребители спешат покупать товары или услуги до повышения цен.
В качестве вывода по данной главе исследования можно отметить, что
возможно, с первого квартала 2019 года замедление начнется во многих
сегментах экономики. Негативные тенденции стоит ожидать в динамике
оборота розничной торговли и инвестиций, по мере того как начнет
проявляться негатив от раскручивания инфляции, ослабления рубля и
удорожания кредитов.
Только к концу 2019 года российская экономика выйдет из рецессии,
инфляция станет ближе к долгосрочному целевому показателю ЦБ (+4% год
к году) и рублю удастся несколько укрепиться при условии, что власти
продолжат проводить жесткую денежно-кредитную и бюджетную политику.
Таким образом, в рамках негативного сценария можно прогнозировать
снижение ВВП по итогам 2019 года на 0,3%.
Для стабилизации ситуации при негативном сценарии финансовые
власти России будут вынуждены прибегать к непопулярным мерам:
валютным интервенциям, внедрению мягкого контроля над движением
капитала. К тому же Банк России может пойти на значительное повышение
процентной ставки, поскольку высока вероятность повышения
инфляционных ожиданий на фоне ослабления рубля. Подобные шаги
применял ЦБ и в 2014 году, тогда экстренное повышение ставки до 17,5%
помогло стабилизировать ситуацию.
Итак, способность российского правительства
и экономики преодолевать проблемы, связанные с потенциально более
жесткими санкциями, станет важными факторами наших оценок в
отношении кредитного профиля государства.
68
ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОРПОРАТИВНЫХ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ В РФ И ИХ
РЕШЕНИЯ
3.1. Проблемы правового регулирования деятельности корпоративных
юридических лиц в РФ
В соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации (часть
вторая)
1
иностранным юридическим лицом признается организация,
управление которой осуществляется за пределами Российской Федерации, в
частности иностранная организация, если ее деятельность осуществляется с
использованием ее собственного квалифицированного персонала и активов в
государстве постоянного местонахождения. Налоговый кодекс РФ (далее -
НК РФ) относит также к иностранным юридическим лицам (ст. 11, п. 2)
международные организации, филиалы и представительства таких
иностранных лиц и международных организаций, созданные на территории
Российской Федерации. Также НК РФ определяет понятие иностранной
структуры без образования юридического лица - это такая организационная
форма, созданная в соответствии с законодательством иностранного
государства без образования юридического лица (в частности, фонд,
партнерство, товарищество, траст, иная форма осуществления коллективных
инвестиций и (или) доверительного управления), которая в соответствии со
своим законом вправе осуществлять деятельность, направленную на
извлечение дохода (прибыли) в интересах своих участников (пайщиков,
доверителей или иных лиц) либо иных бенефициаров.
Неофициальными иностранными юридическими лицами, владеющими
российской недвижимостью (квартирой), то есть непризнаваемыми таковыми
в соответствии с российским законодательством, могут также являться:
1
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от
27.11.2018) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.12.2018) // «Собрание законодательства РФ»,
07.08.2000, N 32, ст. 3340.
69
- компания, зарегистрированная в классической офшорной юрисдикции
(BVI, Панама, Белиз, Сейшелы), с которой у РФ отсутствует соглашение об
избежании двойного налогообложения (в этом случае российские
юридические лица как налоговые агенты обязаны удержать из всех сумм,
перечисляемых нерезиденту, 20% налога на прибыль (согласно п. 1 ст. 309
НК РФ));
- российское ООО, которое, в свою очередь, на 100% принадлежит
нерезиденту РФ (в этом случае российская компания уплачивает налоги в
общем порядке, в том числе и налог на прибыль, уменьшая налог на прибыль
на сумму расходов данной российской компании. Если у российской
компании возникает прибыль, то в пользу своего учредителя-нерезидента она
может выплатить прибыль путем распределения дивидендов (с уплатой
соответствующего налога на прибыль в РФ)).
В соответствии с действующим гражданским законодательством
иностранное юридическое лицо имеет равные права наряду с российскими
участниками рынка при приобретении и отчуждении недвижимости, в том
числе квартир, находящихся на территории РФ (в отличие от, например,
земельных участков определенного назначения, которые запрещены к
приобретению иностранными лицами).
Договор продажи квартиры заключается в письменной форме,
подписывается обеими сторонами, а переход права собственности к
покупателю подлежит государственной регистрации. Все нормы,
регулирующие права и обязанности сторон по такой сделке, в равной степени
относятся и к иностранному юридическому лицу.
Дополнительной обязанностью иностранного юридического лица как
владельца объекта недвижимости, в том числе квартиры, расположенной в
России, является необходимость сообщать в налоговый орган по
местонахождению такой квартиры сведения об участниках этой иностранной
организации (для иностранной структуры без образования юридического
лица - сведения о ее учредителях, бенефициарах и управляющих).
70
При наличии у иностранной организации (иностранной структуры без
образования юридического лица) нескольких объектов недвижимого
имущества сообщение представляется в налоговый орган по месту
нахождения одного из объектов имущества по выбору этого лица (п. 3.2 ст.
23 НК РФ).
Одной из особенностей при отчуждении иностранным юридическим
лицом российской квартиры является налогообложение.
Налогообложение доходов, полученных в Российской Федерации от
продажи недвижимости иностранным юридическим лицом, состоит в том
числе из налога на прибыль.
В соответствии со ст. 246 НК РФ налогоплательщиками такого налога
признаются в том числе иностранные организации, осуществляющие свою
деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства и
(или) получающие доходы от источников в Российской Федерации.
Налоговый кодекс РФ (ст. 246.2) предусматривает обширный перечень
условий, при которых иностранная организация может быть признана
налоговым резидентом РФ и, соответственно, в зависимости от этого условия
и будет оплачивать такой налог.
Иностранные компании при продаже недвижимости в РФ, согласно ст.
306 - 309 НК РФ, признаются плательщиками налога на прибыль
организаций и уплачивают 20% от суммы сделки, если они имеют
постоянное представительство в РФ.
Это правило действует и в тех случаях, если деятельность иностранной
организации на территории России не образует постоянного
представительства.
Особенностью налогообложения при такой сделке является статус
покупателя.
Если покупатель - юридическое лицо, то он при сделке будет являться
налоговым агентом иностранной организации. Налоговый агент должен из
цены недвижимости по договору исчислить и уплатить в российский бюджет
71
налог на прибыль за иностранную организацию. В результате покупатель
уплатит иностранному продавцу за недвижимость сумму меньше, чем она
указана в договоре на сумму удержанного налога на прибыль. При этом
российский покупатель обязан подать за иностранную организацию
налоговую декларацию по налогу на прибыль.
Если покупатель - физическое лицо, то исчислить и уплатить налог на
прибыль организаций в России должна сама иностранная организация -
продавец недвижимости. При этом иностранная организация обязана
предварительно подать соответствующую налоговую декларацию.
Подавать налоговую декларацию и уплачивать налог иностранная
организация обязана по месту нахождения проданной недвижимости в
России.
Вместе с тем межгосударственные соглашения РФ и государства
налогового резидентства иностранной организации во избежание двойного
налогообложения могут устанавливать особенности налогообложения.
Например, при отчуждении недвижимого имущества. Доходы, получаемые
резидентом одного договаривающегося государства от отчуждения
недвижимого имущества, которое расположено в другом договаривающемся
государстве, могут облагаться налогом в этом другом государстве. Например,
компания из страны, с которой у РФ заключено соглашение об избежании
двойного налогообложения, например компания Кипра. В этом случае
применяются непосредственно нормы соглашения об избежании двойного
налогообложения.
Или разберем другой пример: сделка осуществляется на территории
Крыма.
Организация, зарегистрированная на территории Украины, имеет в
Крыму недвижимость. Теперь, когда Республика Крым является субъектом
Российской Федерации, такое имущество выступает в новом статусе: оно
есть имущество иностранной (украинской, в частности) организации, не
имеющей (либо пока не имеющей) постоянного представительства на