34
меморандумом, должна, как минимум, определить следующие аспекты: во-
первых, приоритеты в выборе клиентов и кредитных инструментов; во-вторых,
нормы, правила, регламентирующие практическую деятельность банковского
персонала, реализующего названные приоритеты на практике; в-третьих,
методики управлять кредитным риском, который, в свою очередь, зависит от
компетентности руководства банка и уровня квалификации персонала,
занимающегося отбором конкретных кредитных заявок и разработкой
кредитных сделок.
В свою очередь, процесс реализации кредитной политики подразумевает
выполнение систему мероприятий, направленных на установление приоритетов
развития кредитных отношений, рациональную организацию и управление
процессом кредитования различных категорий заемщиков с целью обеспечения
высокой рентабельности и минимизации кредитного риска.
Объединение и выявление взаимосвязей процессов формирования и
реализации кредитной политики позволяет говорить о сформированном
механизме данного процесса (рисунок 3).
Предложенная схема механизма формирования и реализации кредитной
политики банка, на наш взгляд, даст возможность руководству банковского
учреждения комплексно подойти к активизации кредитной деятельности, а
значит, может способствовать увеличению доходности от этого вида операций.
Сформированная кредитная политика должна быть эффективной. Такое
требование предъявляет один из главенствующих принципов ее разработки.
Эффективно сформированной считается такая кредитная политика, которая
является максимально сжатым и достаточно детализированным документом. В
процессе разработки кредитной политики банки определяют приоритеты по
формированию портфеля кредитных продуктов и, соответственно, портфеля
выданных заемщикам кредитов.
35
Рисунок 3. Механизм формирования и реализации кредитной
политики коммерческого банка
37
Необходимость обеспечения эффективности кредитной политики банка
требует рассмотрения, по крайней мере, двух аспектов управления кредитной
деятельностью коммерческого банка:
во-первых, это определение критериев оценки качества кредитов,
составляющих кредитный портфель банка;
37
Рисунок является авторской разработкой.
36
во-вторых, это оценка структуры и качества кредитного портфеля в
соответствии с размерами групп классифицированных по степени качества
кредитов.
Прежде всего, нужно отметить необходимость использования
определенного интегрального показателя, который показывал бы доходность
кредитного портфеля с точки зрения эффективности кредитной деятельности
банка. Этот показатель должен отражать чистую процентную маржу с учетом
кредитного риска. Он рассчитывается как отношение чистого процентного
дохода, скорректированного на величину потерь по кредитам, к величине
кредитного портфеля банковского учреждения. Данный показатель может
использоваться для оценки результативности управления кредитным
портфелем коммерческого банка в плане минимизации кредитного риска,
учитывая потери, которые им обусловлены. Кроме того, коэффициент чистой
процентной маржи характеризует рентабельность кредитных операций банка,
учитывая затраты, осуществляемые на формирование ресурсов
38
.
Что касается потерь по кредитам, то их величина может быть
охарактеризована другими показателями, которые отражают списание с
баланса банка безнадежных кредитов, а также расходы, связанные с наличием в
кредитном портфеле ссуд, которые не приносят дохода. Для такой оценки
качества кредитного портфеля могут использоваться иные показатели. Речь
идет, прежде всего, о коэффициенте, отражающем долю займов, которые не
приносят дохода, в общем кредитном портфеле. Этот показатель отражает
эффективность не только собственно кредитной политики и действенность
системы мер банка по управлению кредитным риском, но и эффективность
процентной политики, способной обеспечить приемлемый уровень доходности
по всем видам кредитных вложений.
Кроме того, для такой оценки можно использовать коэффициенты,
характеризующие уровень погашения предоставленных банком кредитов. В
38
Ганиева Н.Г. Анализ эффективности кредитной политики коммерческих банков // Экономика и
социум. – 2016. – № 5-1 (24). – С. 418-419.
37
частности, речь идет о коэффициенте несвоевременного погашения выданных
кредитов. Он характеризует эффективность кредитной политики
коммерческого банка и качество выбранной им стратегии управления
кредитным риском, учитывая конечный результат в виде определенной
структуры кредитного портфеля.
Для оценки надежности сформированного банком кредитного портфеля
могут использоваться показатели, которые характеризуют достаточность
резервов для покрытия убытков от кредитного риска. В частности, речь идет о
коэффициенте, отражающем соотношение сформированных банком резервов и
величины кредитного портфеля. Данный показатель характеризует
качественный результат кредитных операций коммерческого банка за
анализируемый период, указывая, какие проблемы имеет банк с погашением
ссуд и тенденции исполнения клиентами своих обязательств по возврату
кредитов.
Также для подобной оценки может использоваться коэффициент
просроченных кредитов. Он характеризует уровень защищенности банка от
кредитного риска, давая возможность оценить эффективность кредитной
политики с точки зрения сформированных резервов, которые могут быть
направлены на покрытие возможных убытков по кредитным операциям банка, а
следовательно указывают на надежность его кредитного портфеля в целом.
Также величина сформированных банком резервов может сравниваться через
систему коэффициентов с теми или иными группами проблемных кредитов, в
частности, не приносящих дохода или просроченных. Кроме того, может быть
рассчитан коэффициент полноты формирования резерва как отношение
фактически созданного банком резерва на покрытие убытков по кредитным
операциям к расчетной сумме резерва, рассчитанного исходя из величины
кредитного риска.
Для оценки качества кредитов, составляющих кредитный портфель
коммерческого банка, могут, кроме рассмотренных выше, использоваться и
38
другие показатели, которые отражают направленность кредитной политики
банковского учреждения. Среди них:
- объем и динамика проблемных кредитов (в том числе просроченных и
сомнительных);
- величина и структура ссуд, по которым не платятся проценты;
- объем кредитных сделок, заключенных с инсайдерами;
- величина крупных кредитов (превышающих 5% капитала банка);
- темпы роста кредитных вложений в целом и по группам кредитов,
классифицированным в зависимости от их качества;
- доля недополученных процентов по предоставленным кредитам в
общем объеме процентных доходов банка
39
.
В целом предложенные выше показатели должны быть сравнены с
определенными критериальными значениями, которые могут быть разработаны
коммерческим банком на основе статистического ряда фактических значений
каждого коэффициента за прошлые периоды. При этом, оценка качества
кредитного портфеля банка может быть осуществлена на основании сравнения
фактического значения отдельных показателей с мировыми стандартами или
стандартами самого коммерческого банка, определенными им в кредитной
политике, а также на основании сравнения фактических значений
соответствующих коэффициентов с их значением в других аналогичных по
размеру банках. На этой основе руководством банка принимаются решения
относительно изменения структуры кредитного портфеля с целью повышения
доходности вложений и оптимизации ситуации по погашению займов.
Методика оценки и варианты интерпретации результатов такой оценки
широко известны и будет реализованы во второй главе настоящей выпускной
квалификационной работы. Большего внимания заслуживает зарубежный опыт
последних 20-ти лет, свидетельствующий о целесообразности применения
основных положений концепции планирования стабильного оптимального (или
39
Ганиева Н.Г., Исламов Ф.Ф. Анализ эффективности кредитной политики коммерческих банков //
Экономика и социум. – 2016. – № 4-1 (23). – С. 434.
39
рационального) роста стоимости (ценности) банка в процессе реализации
кредитной политики. Данная концепция вполне применима для оценки
эффективности кредитной политики, поскольку в соответствии с ней,
разработка программы роста активов банка осуществляется с учетом
следующих факторов: способности банка нарастить капитал с точки зрения
повышения рентабельности активов (ROA); дивидендной политики банка;
прибыли на акционерный капитал (ROE); финансового риска, что является
приемлемым (допустимым) для акционеров; спреда (маржи) прибыли
(SPREAD)
40
.
ROA определяется как прибыль на единицу активов:
(1)
где – чистая прибыль;
– активы банка.
Уровень дивидендов должен быть оптимальным с точки зрения
рыночных условий, то есть не выше и не ниже, чем у конкурентов. Для оценки
дивидендной политики используют коэффициент уплаты дивидендов ( ):
(2)
где – общая сумма (объем) дивидендов.
Прибыль на акционерный капитал рассчитывается по формуле:
(3)
где – акционерный капитал.
40
Новак А.В. Стратегический кредитный менеджмент и его взаимосвязь с кредитной культурой и
кредитной политикой банка // Мир экономики и управления. – 2012. – Т. 12. – № 4. – С. 130.
40
Для оценки финансового риска, что является приемлемым (допустимым)
для акционеров, устанавливают за планируемый уровень финансового рычага
(левереджа) – левередж-фактор ( ):
(4)
SPREAD (с англ. – размах) – разрыв между депозитной и кредитной
ставками, а также количеством изъятых и кредитуемых средств:
(5)
где – процентные доходы;
– доходные активы;
– процентные расходы;
– пассивы, по которым выплачиваются проценты.
Приведенные показатели характеризуют как эффективность кредитной
политики, так и некоторые другие аспекты деятельности коммерческого банка.
На пример, ROA показывает результативность работы менеджеров банка, то,
как они выполняют задачи получения чистой прибыли из активов банка. ROE
указывает на доходность банка и, в первую очередь, интересует акционеров. С
помощью показателя SPREAD можно оценить, как банк выполняет функцию
посредника между вкладчиками и заемщиками и насколько острой является
конкуренция на рынке банковских продуктов и услуг.
Наряду с кредитной политикой на ближайшую перспективу банки
должны разрабатывать перспективные, стратегические направления развития. С
этой целью целесообразно использовать концепцию планирования
(прогнозирования) стабильного оптимального роста банка. В соответствии с
этой концепцией определяется рациональный уровень максимально
допустимого роста активов банка при заданном степени финансирования (G),
41
не нарушая рационального значения левередж-фактора и коэффициента уплаты
дивидендов:
(6)
Приведенную формулу используют, в частности, для того, чтобы
определиться относительно возможностей рационального роста банка на базе
увеличения объемов его активов как основы кредитной политики. Этот
показатель следует анализировать также в динамике. Предполагается
целесообразынм выявить тренд и контролировать возможные отклонения,
проводя анализ эффективности реализации одобренной кредитной политики.
Целесообразно также контролировать риск как меру этих (возможных)
отклонений.
В конечном итоге результаты оценки эффективности кредитной
политики могут дать банку основания для ее пересмотра и корректировки
структуры кредитного портфеля. Речь идет, прежде всего, о разработке условий
для предоставления новых ссуд, установлении ограничений на ссуды с учетом
состояния отрасли, особенностей региона и типа заемщика или определенных
объемов кредитования одного заемщика, об увеличении резервов для покрытия
кредитных рисков, о разработке процедуры списания непогашенных кредитов,
о разработке технологии погашения проблемных ссуд, о пересмотре политики
обеспечения возврата кредитов в части использования залога, гарантии,
поручительства, страхования, оптимизации порядка принятия решений о
выдаче кредитов и другие меры.
Таким образом, использование целостной концепции формирования
кредитной политики коммерческого банка как основы управления его
кредитной деятельностью следует считать необходимым условием реализации
стратегических целей коммерческого банка как в плане удовлетворения
рыночных потребностей в различных видах кредитов и обеспечения
соответствующих конкурентных позиций банка, так и с точки зрения
получения прибыли и минимизации рисков по кредитным операциям.
42
Научная новизна проведенного исследования состоит в формулировке
авторского определения термина «кредитная политика» и дальнейшем развитии
концепции кредитной политики коммерческого банка.
43
Глава 2. Практические аспекты формирования и реализации
кредитной политики ПАО «Сбербанк России»
2.1. Общая характеристика ПАО «Сбербанк России» и условий
реализации кредитной политики
ПАО «Сбербанк России» является крупнейшим банком Российской
Федерации и СНГ. Его активы составляют более четверти банковской системы
страны (27%), а доля в совокупном банковском капитале находится на уровне
26%. Основанный в 1841 г. Сбербанк России в настоящее время – это
современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных
групп клиентов в широком спектре банковских услуг.
Учредителем и основным акционером ПАО «Сбербанк России» является
Центральный банк Российской Федерации, владеющий 50% уставного капитала
плюс одна голосующая акция. Другими 50% акций Банка владеют российские и
международные инвесторы. Услугами Сбербанка пользуются более 110 млн.
физических лиц и около 1 млн. предприятий в 20 странах мира. Банк
располагает самой обширной филиальной сетью в России: более 18 тысяч
отделений и внутренних структурных подразделений. Зарубежная сеть Банка
состоит из дочерних банков, филиалов и представительств в Великобритании,
США, СНГ, Центральной и Восточной Европе, Турции и других странах.
Миссия ПАО «Сбербанк России» сформулирована следующим образом:
«Мы даем людям уверенность и надежность, мы делаем их жизнь лучше,
помогая реализовывать устремления и мечты. Мы строим одну из лучших в
мире финансовых компаний, успех которой основан на профессионализме и
ощущении гармонии и счастья ее сотрудников». Основной целью банка
является извлечение прибыли и повышение благосостояния его акционеров.
Управление ПАО «Сбербанком России» основывается на принципе
корпоративности в соответствии с Кодексом корпоративного управления,
утвержденным годовым Общим собранием акционеров Банка в июне 2002 года.
Органами управления Банка являются: