44
1. Общее собрание акционеров – высший руководящий орган Сбербанка
России. На Общем собрании акционеров принимаются решения по основным
вопросам деятельности Банка.
2. Наблюдательный совет. Наблюдательный совет Банка состоит из 17
директоров, среди которых 11 представителей Банка России, 2 представителя
Сбербанка России и 4 независимых директора.
3. Правление Банка. Правление Банка состоит из 13 членов. Возглавляет
Правление Банка Президент, Председатель Правления Банка.
Все органы управления Банком формируются на основании Устава
Сбербанка России и в соответствии с законодательством Российской
Федерации.
Банк имеет генеральную лицензию на осуществление банковских
операций. Спектр услуг банка, предоставляемых клиентам, можно описать
следующим образом: кредитование физических и юридических лиц, вклады,
банковские карты, инвестиции и ценные бумаги, банковские переводы,
операции с валютными ценностями и дорожными чеками, операции с
драгоценными металлами, аренда сейфов и пр.
В настоящее время ПАО «Сбербанк России» занимает ведущее место в
банковском секторе. Количественные показатели этого превосходства по
состоянию на 01.10.2017 г. проиллюстрированы на рисунке 4. Источником
данных является информация, представленная на официальном сайте ПАО
«Сбербанк России»
41
.
В частности, рисунок 4 демонстрирует, помимо прочего, что 38,7%
населения России кредитуется именно в ПАО «Сбербанк России». Кроме того,
следует отметить, что рост банкротств среди российских банков привел к
изменению поведения клиентов, которые больше стали обращать внимание на
надежность банка при размещении средств. В результате позиции банка в
привлечении средств значительно укрепились: на 01.10.2017 г. доля банка на
рынке средств частных клиентов выросла с 45,1% до 46,0%. За счет
41
Сбербанк России. Официальный сайт // Режим доступа: http://www.sberbank.ru
45
заработанной прибыли ПАО «Сбербанк России», хотя и не участвовал в
программе рекапитализации за счет государства, сумел нарастить свою долю в
капитале банковской системы с 28,7% до 29,7%. Следовательно, ПАО
«Сбербанк России» занимает лидирующие позиции по большинству
показателей.
Рисунок 4. Доля рынка ПАО «Сбербанк России» в российском
банковском секторе
На основе достигнутых результатов можно сформулировать следующие
стратегические цели ПАО «Сбербанк России»:
1. Укрепление конкурентных позиций, сохранение или увеличение доли
банка на большинстве рынков.
2. Поддержание уровня чистой процентной маржи на уровне лучше
конкурентов.
3. Доведение доли некредитных комиссий в операционном доходе до
резервов до 25-27%. Это будет обеспечено за счёт расширения продуктовой
линейки и повышения качества и глубины взаимоотношений с клиентами.
4. Обеспечение высокой эффективности группы по управлению
расходами. Важнейшей задачей группы является опережающий рост доходов
над расходами, что приведёт к улучшению целевых показателей (снижение
46
отношения операционных расходов к операционным доходам (до резервов) до
уровня 40-43% и отношения операционных расходов к активам до уровня не
выше 2,5% в 2018 г.).
5. Обеспечение оптимального соотношения доходности и риска в
операциях кредитования.
6. Поддержание уровня достаточности капитала первого уровня выше
10%.
7. Увеличение показателей чистой прибыли и активов в 2 раза по
отношению к 2013 г.
Оценку финансово-экономического состояния банка начнем с анализа
актива и пассива баланса. Источником исходных данных выступает финансовая
отчетность банка, представленная в приложениях 1-2.
Для проведения анализа актива бухгалтерского баланса составлена
аналитическая таблица (приложение 3) с помощью которой осуществляем
анализ структуры и динамики активов банка за 2014-2016 гг. Результаты
анализа, приведенные в приложении 3, позволяют сделать следующие выводы:
1. Общая сумма активов банка в течение 2014-2016 гг. увеличилась на
33,46%. При этом динамика стоимости имущества банка является в целом
неравномерной. В наибольшей степени активы увеличились за 2014 г.
(+33,62%). Прирост за 2015 г. составил 4,42%, за 2016 г. имело место
сокращение стоимости активов на 4,34%. В наибольшей степени активы
увеличились за счет операций, связанных с увеличением средств, размещенных
в кредитных организациях (+268,97%), за счет средств, размещенных в ЦБ РФ
(+136,58%), а также за счет чистых вложений в дочерние и зависимые
организации (+122,57%). Немаловажную роль для динамики активов играет
также прирост чистой ссудной задолженности (+35,43%). Таким образом, банк
специализируется на кредитных операциях, а также на операциях с ценными
бумагами.
2. Соотношение различных групп в активе практически не изменилось,
поэтому структура проиллюстрирована на две отчетные даты – на начало
47
анализируемого периода (01.01.2014 г.) и конец анализируемого периода
(01.01.2017) (рисунок 5).
Рисунок 5. Структура активов ПАО «Сбербанк России» на
01.01.2014 г. и на 01.01.2017 г.
3. Наибольший удельный вес (73,60% на 01.01.2014 г., 73,07% на
01.01.2015 г., 74,29% на 01.01.2016 г. и 74,68% на 01.01.2017 г.) приходится на
выданные кредиты (чистую ссудную задолженность). При этом удельный вес
чистой ссудной задолженности увеличился (с 73,60% на 01.01.2014 г. до 74,68%
на 01.01.2017 г.), как и общая сумма задолженности заемщиков перед банком
(+35,43% за период 2014-2016 гг.). Это подтверждает сделанный ранее вывод,
что банк специализируется на проведении кредитных операций, проводя
активную кредитную политику.
48
4. Сумма денежных средств, находящихся на счетах и в виде
наличности, сократилась за рассматриваемый период на 14,29%, в том числе в
течение 2015 г. сокращение в относительном выражении составило 40,94%, а в
2016 г. – еще на 16,09%. При этом их удельный вес тоже снизился (на
01.01.2015 г. – 5,71%, на 01.01.2016 г. – 3,23%, на 01.01.2017 г. – 2,83%). Данное
обстоятельство может оказаться причиной возникновения проблем с
платежеспособностью по причине ухудшения ликвидности.
Таким образом, в целом динамика стоимости и структура активов
соответствуют общепринятым представлениям об активах коммерческого банка
уровня ПАО «Сбербанк России». Состояние активов позволяет сделать вывод,
о том, что вложения банка способствуют обеспечению приемлемого уровня
финансовой устойчивости.
В приложении 4 представлены результаты анализа структуры и
динамики собственных и привлеченных источников средства банка. Результаты
анализа позволили сделать следующие выводы:
1. Как показано выше, активы банка увеличились за 2014-2016 гг. на
33,46%. Естественно, пассивы изменились таким же образом. Однако же в
данном случае следует учесть, что собственный капитал рос значительно
быстрее, чем сумма обязательств. Например, собственный капитал за 2014 г.
увеличился на 2,44%, за 2015 г. – на 17,44%, за 2016 г. – на 21,51%, что в целом
дало прирост в 46,18%. В то же время обязательства банка увеличились за 2014
г. на 37,83%, за 2015 г. – еще на 3,11%, за 2016 г. имело место сокращение на
7,29%, что в целом обеспечило прирост суммы обязательств на 31,75%. Это
привело к увеличению удельного веса собственного капитала: на 01.01.2014 г.
этот показатель составлял 11,89%, на 01.01.2015 г. – 9,12%, на 01.01.2016 г. –
10,25%, на 01.01.2017 г. – 13,02%. Соответственно, удельный вес обязательств
сократился с 88,11% на 01.01.2014 г. до 86,98% на 01.01.2017 г. (рисунок 6).
49
Рисунок 6. Структура пассивов ПАО «Сбербанк России» за 2014-
2016 гг.
В целом такое положение в целом свойственно банковской
деятельности. Более быстрый темп прироста обязательств по сравнению с
источниками собственных средств может негативно сказаться на уровне
финансовой устойчивости банка. Вместе с тем, наращивание обязательств
банка способствует формированию ресурсной базы для реализации кредитной
политики.
2. В структуре собственного капитала преобладает нераспределенная
прибыль. Например, нераспределенная прибыль прошлых лет на 01.01.2014 г.
составляла 7,27%, на 01.01.2015 г. – 6,85%, на 01.01.2016 г. – 7,89%, на
01.01.2017 г. – 8,96%. Преобладание данного вида собственного капитала
свидетельствует о том, что банк осуществляете систематическую прибыльную
деятельность. При этом нераспределенная прибыль показала весьма
неустойчивую динамику: за 2014 г. снижение суммы составило 17,59%, за 2015
г. – аналогично снижение составило 29,83%, а за 2016 г., напротив, имело место
увеличение по данной статье пассива на 128,17%. Последний из отмеченных
фактов свидетельствует о прибыльной работе банка. Остальные виды
собственного капитала, представленные в пассиве, имеют существенно более
50
низкие удельные веса. В целом в структуре собственных источников
произошли незначительные изменения.
3. В структуре обязательств банка преобладают средства клиентов, не
являющихся кредитными организациями, т.е. это средства, полученные банков
от вкладчиков. На 01.01.2014 г. их удельный вес составлял 68,37%, на
01.01.2015 г. – 64,50%, на 01.01.2016 г. – 78,05%, на 01.01.2017 г. – 77,72%.
Прирост привлеченных таким образом средств увеличился в течение
анализируемого периода на 51,71%. В сумме средств клиентов, не являющихся
кредитными организациями, в балансе банка отдельно выделены вклады
физических лиц (на 01.01.2014 г. – 46,61%, на 01.01.2015 г. – 36,78%, на
01.01.2016 г. – 45,01%, на 01.01.2017 г. – 50,36%). Темп прироста данного вида
обязательств за 2014-2016 гг. составляет 44,18%, что связано с переводом
депозитов из банковских учреждений, у которых отозвали лицензии. Тем
самым подчеркивается важность данного источника формирования
совокупного капитала банка, что также способствует формированию ресурсной
базы для реализации кредитной политики.
Целесообразно также проанализировать соотношение чистой ссудной
задолженности и привлеченных банком средств (таблица 1).
Таблица 1
Анализ соотношения суммы выданных кредитов и средств,
привлеченных ПАО «Сбербанк России»
Показатели
Удельный вес в активе (пассиве)
баланса, %
Темп
прироста
за 2014-
2016 гг.,
%
на 01.01.
2014 г.
на 01.01.
2015 г.
на 01.01.
2016 г.
на 01.01.
2017 г.
Чистая ссудная
задолженность
клиентов банка
73,60
73,07
74,29
74,68
35,43
Средства
клиентов, не
являющихся
кредитным
организациям
68,37
64,50
78,05
77,72
51,71
в том числе
вклады
физических лиц
46,61
36,78
45,01
50,36
44,18
51
Необходимо отметить, что основой работы банка является привлечение
средств клиентов в виде депозитов (пассивные операции) и размещение этих
средств в виде кредитов (активные операции). Осуществление пассивных
операций генерирует процентные расходы, а осуществление активных
операций, напротив, генерирует получение процентных доходов в ходе
реализации кредитной политики. Разница между этими доходами и расходами
представляет собой чистый процентный доход (маржу), представляющую собой
основной источник прибыли банка.
Из данных таблицы 1 видно, что банк наращивает кредитные операции,
тем самым реализуя активную кредитную политику. Действительно, чистая
ссудная задолженность увеличилась на 35,43%. Это стало возможным за счет
наращивания обязательств банка. Но сумма средств клиентов, не являющихся
кредитными организациями увеличилась еще больше (+51,71%). Аналогично
сумма вкладов физических лиц выросла на 44,18%. Это означает, что, скорее
всего, финансовое состояние банка является весьма устойчивым, чтобы
реализовать в будущем активную кредитную политику. Тем не менее, это же
обстоятельство делает операции банка все более затратоемкими, что требует
проведения анализа доходов, расходов и финансовых результатов.
В структуре доходов выделяем процентные доходы, доходы от операций
с ценными бумагами, доходы от операций с иностранной валютой, доходы от
участия в капитале других юридических лиц, комиссионные доходы, а также
прочие операционные доходы (таблица 2).
Таблица 2
Анализ динамики доходов ПАО «Сбербанк России» за 2014-2016 гг.
Показатели
2014 г.,
тыс. руб.
2015 г.,
тыс. руб.
Темп
прироста
в 2015 г.
по
сравнени
ю с 2014
г., %
2016 г.,
тыс. руб.
Темп
прироста
в 2016 г.
по
сравнени
ю с 2015
г., %
Чистые
процентные
доходы после
создания
резервов
680 153
578
607 791
124
-10,64
599 565
476
-1,35
52
Продолжение таблицы 2
Показатели
2014 г.,
тыс. руб.
2015 г.,
тыс. руб.
Темп
прироста в
2015 г. по
сравнени
ю с 2014
г., %
2016 г.,
тыс. руб.
Темп
прироста
в 2016 г.
по
сравнени
ю с 2015
г., %
Чистые
доходы от
операций с
ценными
бумагами
-77 044 027
-16 217
871
-78,95
-15 474 485
-4,58
Чистые
доходы от
операций с
иностранной
валютой
171 229
583
85 125
269
-50,29
94 251 742
10,72
Доходы от
участия в
капитале
других
юридических
лиц
5 332 089
3 508 086
-34,21
8 725 625
148,73
Комиссионны
е доходы
241 114
334
297 700
676
23,47
360 618
710
21,13
Прочие
операционны
е доходы
42 227 454
16 073
495
-61,94
33 975 420
111,38
Всего
доходов
1 063 013
011
993 980
779
-6,49
1 081 662
488
8,82
Анализ таблицы 2 позволил сделать вывод, что ПАО «Сбербанк России»
осуществляет весьма стабильную деятельность с точки зрения получаемых
доходов (рисунок 7).
В 2015 г. по сравнению с 2014 г. наблюдалось снижение доходов на
6,49%, однако в 2016 г. банку удалось нарастить доходы на 8,82%. Таким
образом, в целом сумма доходов в течение анализируемого периода оставалась
практически на одном уровне, демонстрируя незначительные колебания. Если в
2015 г. прирост был обеспечен за счет комиссионных операций, то в 2016 г.
ситуация оказался существенно лучше.
53
Рисунок 7. Анализ динамики доходов банка
Чистые доходы от операций с иностранной валютой выросли на 10,72%
(для сравнения: в 2015 г. сумма этих доходов сократилась на 50,29%), доходы
от участия в капитале других юридических лиц – на 148,73% (при снижении на
34,21% в 2015 г. по сравнению с 2014 г.), комиссионные доходы, как и в 2015 г.,
продемонстрировали рост на 21,13%, а прочие операционные доходы выросли
на 111,38% (при снижении на 61,94% в 2015 г. по сравнению с 2014 г.).
Практически любые операции банка генерируют риски. С одной
стороны, риск – это вероятность получения убытков. Однако, это понятие есть
все основания рассматривать более широко – как вероятность недополучения
прибыли. Следовательно, колеблемость доходов – это и есть основной признак
наличия риска. Из этого следует, что работа банка в разрезе практически всех
видов операций (и прежде всего, при реализации кредитной политики)
действительно является рискованной, по крайней мере, с точки зрения
получения дохода, как минимум, на уровне предыдущего года. Таким образом,
проводя анализ кредитной политики банка, повышенное внимание следует
уделить такому ее важному элементу, как кредитный риск.
В таблице 3 осуществлен анализ структуры доходов банка за 2014-2016
гг.