Сроки достижения целей и ближайших задач по формированию
банковского сектора, динамика количественных параметров зависят во
многом от общих темпов и характера экономического развития и
структурных преобразований в российской экономике по следующим
ключевым для банковского сектора показателям: реальный объем и
структура ВВП; динамика инфляции, валютного курса и рыночных
процентных ставок, их предсказуемость; уровень монетизации экономики,
сокращение доли бартерных сделок, не денежных и наличных форм расчетов.
2.2. Анализ деятельности ведущих международных кредитных
организаций
В настоящее время к числу специализированных международных
кредитно-финансовых организаций относятся:
− Международный валютный фонд (МВФ);
− Группа Всемирного банка (ГВБ);
− Банк международных расчетов;
− Европейский центральный банк (ЕЦБ);
− Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР);
− Европейский инвестиционный банк (ЕИБ);
− Лондонский и Парижский клубы (объединения кредиторов).
Европейский банк реконструкции и развития (далее – ЕБРР, Банк) был
учрежден в апреле 1991 года для содействия странам с плановой экономикой
в их переходе к рынку.
Акционерами ЕБРР в настоящее время являются 63 государства,
территория, не признанная Российской Федерацией как государство, и две
международные организации – Европейский Союз (ЕС) и Европейский
инвестиционный банк (ЕИБ).
Таблица 3
Основные финансовые показатели ЕБРР, млрд. евро
50
50
Министерство экономического развития Официальный сайт [Электронный ресурс]:
http://economy.gov.ru/minec/activity/sections/investcoop/ebrd
2010
2011
2012
2013
2014
8 мес.
2015
Общие активы
39,3
47,0
51,2
49,0
52,5
56,5*
Портфель
30,7
34,8
37,5
37,8
38,8
38,5
Операционные активы
21,3
24,8
26,5
26,4
27,2
27,2
Капитал по требованию
14,6
22,2
23,4
23,5
23,5
23,5
Оплаченный капитал
6,2
6,2
6,2
6,2
6,2
6,2
Собственный капитал
13,0
13,2
14,0
14,9
14,1
14,8*
Ежегодный объем
операций
9,0
9,05
8,9
8,5
8,9
3,9
Крупнейшие акционеры ЕБРР – США (10,2% капитала Банка),
Великобритания, Германия, Италия, Франция и Япония (по 8,7%),
Российская Федерация (4,1%), Испания и Канада (по 3,5%), ЕС и ЕИБ (по
3,1%), Нидерланды (2,5%), Австрия, Бельгия, Швейцария и Швеция (по
2,3%), Польша, Норвегия и Финляндия (по 1,3%). Последними по времени
государствами, ставшими акционерами ЕБРР, являются Иордания, Тунис
(обе страны – с 29 декабря 2011 года); Косово было принято в состав
акционеров с 17 декабря 2012 года.
Объявленный акционерный капитал Банка в 10 млрд. евро был
увеличен в 1996 году до 20 млрд евро и до 30 млрд евро в 2010 году.
ЕБРР обязан координировать свою деятельность с другими
международными финансовыми организациями. ЕБРР обязан
не менее 60% ресурсов ежегодно направлять в негосударственный сектор
стран операций (операции осуществляются на основе принципов проектного
финансирования).
Указанные операции должны удовлетворять следующим критериям:
− принцип содействия процессу перехода к рынку (transition
impact): ЕБРР должен финансировать проекты, которые в максимальной
степени укрепляют принципы рыночной экономики (сокращают т.н. transition
gaps) и содействуют развитию частного сектора.
− принцип соблюдения здоровой банковской практики (sound
banking): проекты должны быть финансово и экономически состоятельными
с профессиональным механизмом управления рисками.
− принцип дополняемости (additionality): ресурсы ЕБРР не должны
предоставляться, если они могут быть получены на рынке; инвестиции ЕБРР
не должны вытеснять из проектов частные ресурсы, а должны их дополнять
или быть катализатором их привлечения.
В настоящее время Банк работает в 36 «странах операций» и одной
«потенциальной стране операций». 30 «стран операций» входят в
традиционный регион операций ЕБРР в соответствии с Четвертым обзором
капитальных ресурсов ЕБРР на 2011-2015 годы (CRR4), разделенный на
шесть географических регионов: Россия, Восточная Европа и Закавказье:
Армения, Азербайджан, Беларусь, Грузия, Молдова и Украина.
Таблица 4
Географическая структура годового объема операций ЕБРР
млн евро
2010
2011
2012
2013
2014
8
мес.
2015
Юго-Восточная Европа
2182
1527
1522
1648
1679
409
Восточная Европа и
Закавказье
1570
1851
1500
1509
2124
597
Центральная Азия
970
470
871
549
803
755
Россия
2309
2928
2582
1816
608
2**
Центральная Европа и
Прибалтика
1485
1385
1215
1607
1068
773
Турция
494
890
1049
920
1394
926
Всего Регион CRR4:
9009
9050
8739
8049
7675
3462
Всего Регион СЕМЕД:
--
--
181
449
1070
420
Всего Кипр:
--
--
--
--
108
--
ИТОГО:
9009
9050
8920
8498
8853
3882
С начала 2015 года инвестиций ЕБРР в России не осуществлялось.
По состоянию на 1 сентября 2015 г. аккумулированный с 1991 года
объем проектов ЕБРР в России (включая российскую часть в региональных
операциях Банка) составил 24,94 млрд. евро в 789 проектах.
Таблица 5
Объем и количество операций ЕБРР в России, 2009-8 мес. 2015 гг.
2010
2011
2012
2013
2014
8
мес.
2015
Объем операций в России, млн
евро
2309
2928
2582
1816
608
2*
Объем операций ЕБРР, млн евро
9009
9050
8920
8498
8853
3882
Доля России в объеме операций
ЕБРР
26%
32%
29%
21%
6,9%
--
Объем портфеля в России, млн
евро
8279
9453
9964
8936
6860
5837
Объем портфеля ЕБРР, млн евро
30655
34783
37516
37841
38806
38495
Доля России в общем портфеле
ЕБРР
27%
27%
27%
24%
17,7%
15,2%
Объем выданных средств в
России, млн евро
1636
1907
1897
1256
955
105
Объем выданных средств ЕБРР,
млн евро
6025
6664
6047
5919
6482
3190
Доля России в объеме выданных
средств ЕБРР
27%
29%
31%
21%
14,7%
3,3%
Общее количество операций в
России
(в т.ч. по Программе развития
торгового финансирования), ед.
77
(14)
87
(13)
82
(15)
72
(16)
27
(8)
--
Центральная Европа и Прибалтика: Венгрия, Латвия, Литва, Польша,
Словакия, Словения, Хорватия, Эстония. В 2007 году Чехия вышла из
категории «стран операций» (осуществила «градуирование») как страна,
достигшая уровня «зрелой» рыночной экономики.
Юго-Восточная Европа: Албания, Болгария, Босния и Герцеговина,
Косово, Македония, Румыния, Сербия и Черногория.
Таблица 46
Доля операций в России в сравнении с другими регионами
операций ЕБРР, 2009-8 мес.2015 гг.
2010
2011
2012
2013
2014
8 мес. 2015
(доля в
СRR4/доля
итоговая)
млн. евро
Бизнес-
план 2015
(«низкий»
сценарий)
млн. евро
Юго-Восточная
Европа
24%
17%
17%
19%
19%
409
(12%/11%)
1 350
(21%/18%)
Восточная Европа
и Закавказье
17%
20%
17%
18%
24%
597
(17%/15%)
1 200
(18%/16%)
Центральная Азия
11%
5%
10%
6%
9%
755
(22%/19%)
750
(12%/10%)
Россия
26%
32%
29%
21%
7%
2
(0/0)
0
(0/0)
Центральная
Европа и
Прибалтика
16%
15%
14%
19%
12%
773
(22%/20%)
1 450
(22%/19%)
Турция
5%
10%
12%
11%
16%
926
1 750
(27%/24%)
(27%/23%)
Всего Регион
CRR4:
100%
100%
98%
95%
87%
3 462
(100%/89%)
6 500
(100/87%)
Всего Регион
СЕМЕД:
--
--
2%
5%
12%
420
(--/11%)
900
(--/12%)
Всего Кипр
--
--
--
--
1%
--
100
(--/1%)
ИТОГО:
100%
100%
100%
100%
100%
3882
7500
Центральная Азия: Казахстан, Кыргызстан, Монголия, Таджикистан,
Туркменистан и Узбекистан. Турция.
Четыре страны входят в регион Южное и Восточное
Средиземноморье (СЕМЕД), включающий Иорданию, Марокко и Тунис,
которые получили статус «страны операций» 1 ноября 2013 года, и Египет,
имеющий с 26 ноября 2012 года статус «потенциальной страны операций».
Кроме того, статус «страны операций» на период до конца 2020 года
(с возможным продлением) решением Совета Управляющих ЕБРР был
15 мая 2014 года предоставлен Кипру и 27 февраля 2015 года – Греции.
Группа Всемирного банка (ВБ) или Всемирный банк —
многостороннее кредитное учреждение, состоящее из нескольких тесно
связанных между собой финансовых институтов, общей целью которых
является повышение экономического уровня развивающихся государств
путем финансовой помощи развитых стран.
В состав Всемирного банка входят пять организаций
51
:
− Международный банк реконструкции и развития (МБРР)
− Международная финансовая корпорация
− Международная ассоциация развития (МАР)
− Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций
(МАГИ)
− Международный центр по урегулированию инвестиционных
споров (МЦУИС)
Международный банк реконструкции и развития (МБРР)
51
Министерство экономического развития Официальный сайт [Электронный ресурс]:
http://economy.gov.ru/minec/activity/sections/investcoop/worldbank
МБРР – основное кредитное учреждение группы Всемирного банка,
самый крупный кредитор проектов развития в развивающихся странах со
средним уровнем доходов на душу населения. МБРР предоставляет также
финансирование правительствам кредитоспособных стран с низким доходом.
МБРР был учрежден одновременно с Международным валютным
фондом (МВФ) в соответствии с решениями Международной
валютнофинансовой конференции в БреттонВудсе в 1944 году с целью
оказания помощи европейским странам в восстановлении экономики после
Второй мировой войны. Соглашение о МБРР официально вступило в силу в
1945 году, банк начал функционировать с 1946 года.
Акционерами МБРР являются 188 государств-членов. Российская
Федерация стала членом МБРР 16 июня 1992. Доля нашей страны в капитале
МБРР составляет 2,96% (США-17,05%, Японии – 7,88%, Китая – 5,08%,
Германии – 4,6%, Франции – 4,12%, Великобритании – 4,12%, Индии- 3,19%,
Канады – 2,78%, Италии – 2,58%, Бразилии – 2%)
52
.
МБРР предоставляет финансовые ресурсы в сочетании с
аналитическими, техническими и консультационными услугами
развивающимся странам, в том числе странам со средним уровнем доходов и
кредитоспособным странам с низким уровнем доходов.
МБРР финансирует проекты во всех секторах и предоставляет
техническую помощь и экспертную поддержку на различных стадиях
проектов.
МБРР поддерживает усилия правительств в области
совершенствования управления государственными финансами, в сфере
улучшения инвестиционного климата, устранения недостатков в области
предоставления услуг и принятия других социально-экономических и
институциональных мер.
52
Министерство экономического развития Официальный сайт [Электронный ресурс]:
http://economy.gov.ru/minec/activity/sections/investcoop/worldbank
МБРР привлекает основную часть своих финансовых ресурсов на
мировых рынках капитала. Подобный способ финансирования своей
деятельности позволил МБРР предоставить с 1946 года более $500 млрд в
виде займов на цели сокращения бедности во всем мире, тогда как его
акционеры (страны-члены) внесли в его капитал приблизительно $14 млрд.
МБРР был присвоен кредитный рейтинг «ААА», который он
сохраняет с 1959 года. Столь высокий рейтинг позволяет организации
привлекать средства по низкой стоимости и предлагать их развивающимся
странам со средним уровнем дохода на более выгодных условиях - в
большем объеме, с более длинными сроками погашения и на более
устойчивой основе, чем средства, доступные на финансовых рынках.
МБРР получает ежегодный доход за счет прибыли на собственный
капитал и небольшой маржи по предоставленным займам, что позволяет
организации покрывать свои операционные расходы, пополнять резервы с
целью укрепления финансового потенциала, а также обеспечивать ежегодное
отчисления средств в бюджет МАР – фонда помощи беднейшим странам.
В 2014 г. финансовом году самыми крупными заемщиками МБРР
являлись: Бразилия (2,019 млн.долл. США), Индия (1,975 млн.долл. США) и
Китай (1,615 млн.долл. США)
53
.
Международная финансовая корпорация
Международная финансовая корпорация (МФК, Корпорация) является
одной из организаций Группы Всемирного банка и крупнейшим
учреждением в области глобального развития, которое работает
исключительно с частным сектором развивающихся стран. На Корпорацию
приходится около трети финансирования, предоставляемого частному
сектору в развивающихся странах финансовыми учреждениями,
содействующими развитию. Начиная с 2007 года Корпорация внесла в фонд
Всемирного банка для беднейших стран почти 2 млрд. долл. США.
53
Министерство экономического развития Официальный сайт [Электронный ресурс]:
http://economy.gov.ru/minec/activity/sections/investcoop/worldbank
МФК была создана в 1956 г. Акционерами МФК являются 184
государств-членов, которые совместно определяют ее политику.
Деятельность Корпорации в более чем 100 развивающихся странах позволяет
компаниям и финансовым учреждениям на формирующихся рынках
создавать рабочие места, обеспечивать налоговые поступления,
совершенствовать корпоративное управление и улучшать экологические
показатели деятельности.
Основной задачей МФК является стимулирование развития частного
сектора в развивающихся странах и странах с переходной экономикой путем
кредитования и прямых инвестиций в акционерный капитал частных
предприятий в этих странах.
В отличие от МБРР, МФК предоставляет кредиты на условиях,
существенно не отличающихся от рыночных, и не требует
правительственных гарантий по своим операциям. Однако при этом МФК
финансирует только такие проекты в частном секторе, которые полностью
отвечают ее жестким экологическим и социальным требованиям, а также
стандартам корпоративного управления.
Россия стала членом МФК 12 апреля 1993. Доля нашей страны в
капитале МФК составляет 4% (США-23%, Японии – 6%, Германии – 5%,
Франции – 5%, Великобритании – 5%, Индии- 4%, Канады – 3%, Италии –
3%, Китая – 2%, Бразилии – 2%)
54
.
Уставной капитал МФК превышает 2,5 млрд. долл. США.
Крупнейшими странами-клиентами МФК являются Индия, Турция, Китай,
Бразилия и Россия.
МФК имеет рейтинг ААА/Ааа, прогноз стабильный (Standard &
Poor’s, Moody's).
Международная ассоциация развития (МАР)
54
Министерство экономического развития Официальный сайт [Электронный ресурс]:
http://economy.gov.ru/minec/activity/sections/investcoop/worldbank
Международная ассоциация развития (МАР) предоставляет
беспроцентные займы и гранты правительствам беднейших стран мира.
Членами МАР являются 173 страны (Российская Федерация – с 16 июня 1992
г.)
Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ)
Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ)
было создано в 1988 году для привлечения прямых иностранных инвестиций
в развивающиеся страны путем страхования (предоставления гарантий) от
политических рисков для инвесторов и кредиторов. Членами МАГИ
являются 180 стран (Россия – с 29 декабря 1992 г.)
Международный центр по урегулированию инвестиционных споров
(МЦУИС)
Международный центр по урегулированию инвестиционных споров
(МЦУИС), основанный в 1995 году, содействует увеличению потоков
международных инвестиций путем предоставления услуг по арбитражному
разбирательству и урегулированию инвестиционных споров. Членами
МЦУИС является 151 страна.
В настоящее время в связи с введением санкций проектная
деятельность между Российской Федерацией и компаниями группы
Всемирного банка приостановлена.
Кроме указанных выше наиболее крупных и влиятельных
международных кредитно-финансовых институтов, созданных на основе
международных соглашений, в мире имеется еще множество региональных
кредитно-финансовых организаций (Азиатский банк развития, Африканский
банк развития и др.).
29 июня 2015 года в г. Пекин (КНР) Минфин России подписал Статьи
Соглашения Азиатского банка инфраструктурных инвестиций (далее –
Статьи Соглашения).Инициатором создания АБИИ является руководство
КНР.
Азиатский банк инфраструктурных инвестиций (АБИИ) -
международная финансовая организация, созданная для стимулирования
финансового взаимодействия в Азиатско-тихоокеанском регионе, реализации
инфраструктурных проектов, а также расширения интеграционных
процессов.
В соответствии с учредительными документами объявленный капитал
банка составляет100 млрд. долл. США (оплаченный – 20 млрд. долл. США),
что обеспечивает АБИИ статус крупнейшей международной организации не
только Азии, но и мира, в которой КНР, Индия и Россия будут играть
ведущие роли, располагая первой, второй и третьей долями в его капитале
соответственно (29,78%; 8,37%; 6,54%).Расходы федерального бюджета по
формированию уставного капитала Банка составят 1,31 млрд. долл. США в
течение 5 лет
55
.
В составе акционеров доминируют страны, представляющие
азиатский регион: 37 стран – региональных членов банка (включая Россию)
владеют 75 % капитала банка. Доля в капитале АБИИ нерегиональных
государств (в настоящее время всего 20, включая Бразилию, Германию,
Францию, Великобританию) составляет 25%.
Распоряжением Правительства Российской Федерации от 15.01.2016
№ 10-р А.В. Улюкаевназначен управляющим от Российской Федерации в
Азиатском банке инфраструктурных инвестиций, заместитель Министра
финансов Российской Федерации С.А. Сторчак – заместителем
управляющего.Должность директора от Российской Федерации в АБИИ
занимает помощник Министра финансов Российской Федерации Т.И.
Максимов.
Таким образом изменения на политической арене в последние годы, а
в особенности введение санкций в отношении РФ, привели к переориентации
Кредитных отношений РФ с США и стран Европы на Азиатский регион.
55
Министерство экономического развития Официальный сайт [Электронный ресурс]:
http://economy.gov.ru/minec/activity/sections/investcoop/aiib