22
процессе осуществления ими текущих и капитальных операций, функционируя
в режиме жестких бюджетных ограничений. Без выполнения деньгами
внутренне присущих им функций на конкурентном рынке невозможно
формирование системы адекватных цен на фак-торы производства (труд,
землю, капитал, предпринимательский фактор), выражающих их
производительность. Эффективность деятельности собственников факторов
производства определяет цены факторов производства (труд – зарплата, земля –
рента, капитал – прибыль). Для того чтобы факторы производства нормально
воспроизводились, получаемые ими доходы должны соответствовать их
производительности.
21
Субъекты экономики сберегают часть располагаемого дохода и
инвестируют его в бизнес-проекты. Сбережения – это не потребляемая часть
располагаемого дохода субъектов, которая выводится ими из процесса
текущего потребления. Сбережения, аккумулируемые в структуре СДМ в
форме срочных депозитов клиентов банков, используются ими для выдачи
кредитов. Источниками происхождения инвестиций являются собственные
средства предприятий и банков, а также срочные заемные деньги банков.
Институты финансового посредничества через денежные инструменты
превращают сбережения в инвестиции, тем самым «смыкая» источники денег с
платежеспособным спросом их покупателей через преодоление объективно
возникающих пространственных и временных «разрывов». Финансовые
посредники, обслуживая процесс перевода сбережений в инвестиции, стремятся
к максимизации массы прибыли, направляя деньги финансово достаточным
субъектам. Двухуровневая банковская система посредством кредитной
антиципации создает деньги, т.е. банки в рамках жестких бюджетных
ограничений кредитуют клиентов, предвосхищая создание ими будущих
доходов на рынке. Эффективность кредитно-денежных отношений и границы
их использования в рыночной экономике определяются природой и динамикой
21
Евтушенко Е.А. Проблемы и перспективы современного банковского кредитования в России // Новый взгляд.
Международный научный вестник. Новосибирск: СИБПРИНТ, 2015. Вып. 10. С. 235–243.
23
обслуживания госбюджетом и субъектами нефинансового сектора долговых
обязательств, степенью монетизации долгов, жесткостью платежной
дисциплины государства, фирм и граждан. На кредитно-денежные отношения
активно влияет макроэкономическая, структурная и финансово-бюджетная
политика государства.
Механизм воспроизводства резервных денег Центрального банка
связывает в единое системное целое все сектора экономики, задает принципы,
порядок и алгоритм взаимодействия между ними (конкурентный рыночный или
финансово распределительный). Принципы создания денег для различных
типов экономических систем (рыночной, квазирыночной, плановой экономики)
выражаются в специфике формирования субъектами всех секторов экономики
взаимных универсальных денежных обязательств-требований. Принцип
воспроизводства денег банковской системой задает пределы эффективности
использования денег нефинансовым сектором, влияя на эффективность их
использования госбюджетом.
22
От избранного денежно-кредитной системой порядка создания денежного
предложения зависят:
пределы адаптационных возможностей экономики;
развитость ее рыночных механизмов и их способность противостоять
деструктивным макроэкономическим шокам;
способ формирования защитных внутренних механизмов сопротивления
экономики на ухудшение ее состояния. Рациональность построения
финансовых отношений формируют устойчивость функционирования
рыночной экономики.
23
22
Можанова И.И., Шафиева А.Р. Перспективы развития банковского сектора РФ // NovaInfo.Ru. 2015. Т. 1. №
36. С. 85–94. URL: http://novainfo.ru/article/3838/pdf.
23
Варламова Т.П. Кредитование в Российских коммерческих банках в посткризисный период: состояние и
перспективы // Поволжский торгово-экономический журнал. 2012. № 3. С. 74–79.
24
1.2. Особенности современной системы кредитования в России
Кредит как экономическая категория представляет собой форму
движения ссудного капитала. Благодаря кредиту формируется ссудный капитал
и обеспечивается его производительное использование.
Характер кредитных отношений между экономическими субъектами
рынка предопределяется способом производства. Каждому способу
производства способствует свой уровень развития кредитных отношений, а,
следовательно, и воздействия кредита на рыночную экономику, весь
воспроизводственный процесс в целом. Обеспечивая перераспределение
временно свободных материальных и денежных средств на возвратной и
платной основе, кредит разрешает противоречия, возможные у каждого
экономического субъекта между текущими производственными затратами и
доходами, между сезонным характером производства и реализации товара в
отраслях народного хозяйства, между необходимым объектом капитальных
затрат и имеющимися собственными накоплениями (в виде прибыли и
амортизации).
24
В отличие от возвратного и бесплатного бюджетного финансирования
кредит экономически стимулирует эффективное использование капитала, так и
заёмных средств.
В условиях рыночной экономики эффективное размещение ссудного
капитала регулируется действием закона стоимости. Денежный капитал на
началах кредита устремляется из отраслей с низкой нормой прибыли, что
обеспечивает необходимую пропорциональность в развитии общественного
производства. Без участия кредита процесс становления и расширения
высокорентабельного производства за счёт собственных накоплений протекал
бы крайне медленно.
Концентрация и децентрализация с помощью кредита значительных
денежных ресурсов позволяет осуществлять крупные затраты, связанные с
24
Тютин А.С. Кредит как источник финансирования инвестиционных проектов // Вестник Самарского
государственного экономического университета. 2010. № 12 (74).
25
реализацией народнохозяйственных программ, созданием новых приоритетных
производств, с внедрением новой техники, техническим перевооружением
действующих предприятий. Кредит обеспечивает поддержание непрерывности
кругооборота капитала в общественном производстве, чем способствует
повышению его эффективности.
Благодаря кредиту удаётся решать в обществе и многие социальные
проблемы, связанные с благосостоянием населения (жилищное строительство,
приобретение дорогостоящих товаров, строительство дач, хозяйственное
обзаведение). С помощью кредита укрепляются международные экономические
связи, направленные на развитие мировой экономики.
Непременным требованием современной системы кредитования является
требование целевого характера кредита, полноты и срочности возврата ссуд, их
обеспеченности. К общеэкономическим принципам кредитования относятся
принцип дифференцированности, который выражает неодинаковый подход
банка к кредитованию, как субъекта, объекта, так и к обеспечению ссуд.
В современных условиях особое значение приобретают принципы
рационального кредитования, требующие надёжной оценки не только объекта,
субъекта и качества обеспечения, но и уровня маржи, доходности кредитных
операций, снижения риска. Важным становится и соблюдение технологии
кредитования, правил выдачи и погашения ссуд, текущего наблюдения и
анализа кредитных операций.
25
Банки, являются, по сути, коммерческими предприятиями, накладывают
коммерческий характер и на всю систему их деятельности по кредитованию.
Прежде всего, исходя из принципа прибыльности банковского хозяйства,
банковские ссуды являются платными. Но дело не только в этом. Банки как
торговые предприятия торгуют, прежде всего, своими ресурсами, размещая их,
прежде всего, в кредитные операции. Именно поэтому в нормальном
(бескризисном, безинфляционном) хозяйстве для банков, выступающих,
25
Синки-мл. Дж.Ф. Управление финансами в коммерческих банках: пер. с англ.; под ред. Р.Я. Левиты, Б.С.
Пинскера. 2009. С. 175.
26
прежде всего, как крупные кредитные институты, доход от кредитной
деятельности является основополагающим. В прибыли американских банков на
доходы от кредитных операций приходится подавляющая часть – более 60%.
Размер кредитного продукта банка зависит не только от объёма его
собственных средств, но и от привлечённых ресурсов. В современной
рыночной системе торговать большим объёмом средств можно лишь тогда,
когда банк дополнительно привлекает средства своих клиентов. Поскольку
банк привлекает ресурсы не для себя, а для других, то оказывается, что объём
кредитного продукта, становится тем выше, чем больше масса аккумулируемых
им на началах возвратности денежных средств.
Особенность современной системы кредитования состоит в её
зависимости не только от собственных и привлечённых ресурсов, но и от
определённых норм, которые устанавливает Центральный банк для
коммерческих банков, осуществляющих кредитование клиентов. Центральный
банк РФ, к примеру, регламентирует норму обязательных отчислений в
централизованные резервы. Есть и другие нормативы в виде минимальных
денежных резервов, создаваемых в коммерческих банках, в форме
регламентации объёмов особо крупных кредитов, параметров ликвидности
баланса банка, когда обязательства банка соизмеряются с размером
ликвидности средств.
26
Существенным признаком современной системы кредитования является
когда возникли коммерческие стимулы, когда и банк, и его клиенты ощутили
последствия нарушения между ними, кредитный договор становится той силой,
которая укрепляет ответственность, как кредитора, так и заёмщика.
При всей своей доходности кредитная операция в условиях
экономического кризиса, банкротства предприятий является наиболее
рискованной. В современных условиях задержка возврата ссуд клиентами
банка становится довольно частым явлением.
26
Фоменко Е.В., Оганесян Л.Л. Основные проблемы кредитования малого предпринимательства // Экономика.
Право. Печать. Вестник Кубанского социально-экономического института. 2013. № 3. С. 378–386.
27
В целом за последние годы современная система кредитования проделала
значительный путь развития. По существу, изменилась не только философия
банковского дела, но и технология кредитных операций.
ОАО «Сбербанк России» является не просто частью банковского сектора
Российской Федерации, а крупнейшей кредитной организацией федерального
значения, деятельность которой, в том числе, в сфере, розничного
кредитования, носит системный характер, то есть в значительной степени
влияет на развитие всей банковской системы РФ.
В Стратегии развития ОАО «Сбербанк России» на период 2014 – 2018
гг. подтверждено, что розничный бизнес является одним из ключевых,
стратегических направлений развития банка.
27
В свою очередь, в розничном
бизнесе, охватывающем весь рынок банковских услуг физическим лицам, одна
из главных ролей отводится кредитованию, которое помимо важнейших
экономической и социальной ролей, собственно для банка выступает одним из
основных направлений размещения привлеченных ресурсов с целью получения
доходов.
Согласно финансовой отчетности ОАО «Сбербанк России», составленной
по МСФО, банк выделяет следующие направления кредитования населения:
потребительские кредиты. Линейка потребительских продуктов
включает кредитных предложений, в том числе, целевые и нецелевые
кредиты, кредиты на рефинансирование;
автокредиты. Банк предлагает комплексную программу автокредитования
на покупку новых автомобилей отечественной или иностранной марки;
ипотечные кредиты. Линейка ипотечных продуктов включает 7
предложений, в том числе, предложения по кредитованию под залог жилья на
первичном и вторичном рынке недвижимости, специальные продукты для
военнослужащих, продукты с возможностью использования материнского
капитала.
27
Официальный сайт ОАО «Сбербанк России». Стратегия развития Сбербанка на период 2014 – 2018 гг.:
[Электронный ресурс] - URL: http:// www.sberbank.ru/.
28
кредитные карты и овердрафты. Банк эмитирует кредитные карты
различных категорий («стандарт», «золотая», «платиновая») международных
платежных систем VISA и MasterCard. Кредиты, выданные на карты, являются
возобновляемыми; действует льготный срок кредитования. Овердрафт
(автоматический кредит при недостатке (дебетовом сальдо) средств на
расчетном счете) предусмотрен по некоторым кредитным картам, а также по
картам, выданным в рамках зарплатных проектов для крупных корпоративных
клиентов банка.
Динамика и структура розничного сегмента кредитного портфеля Банка в
разрезе основных направлений кредитования физических лиц показаны в
таблице 1.1.
28
Таблица 1.1
Динамика кредитов, выданных ОАО «Сбербанк России»
физическим лицам, классифицируемых по направлениям
кредитования, млрд. руб.
Наименование
показателя
01.01.
2016
г.
01.01.
2017
г.
Изменения,
2017 к 2016 гг.
01.01.
2018
г.
Изменения,
2018
к 2017 гг.
млрд.
руб.
прирост,
%
млрд.
руб.
прирост,
%
Розничный
кредитный
портфель, всего
1805,6
2836,5
1030,9
57,1
3748,0
911,5
32,1
в том числе:
потребительские
кредиты
895,7
1371,5
475,8
53,1
1672,8
301,3
22,0
ипотечные
кредиты
777,4
1143,4
366,0
47,1
1569,0
425,6
37,2
автокредиты
84,2
198,2
114,0
35,4
349,0
50,8
76,1
кредитные карты и
овердрафты
48,3
123,4
75,1
155,5
157,2
33,8
27,4
В 2016 г., и в 2017 г. все сегменты розничного портфеля кредитов
показали устойчивый рост. В 2016 г. наибольшие темпы роста были характерны
28
Официальный сайт ОАО «Сбербанк России». Финансовая отчетность ОАО «Сбербанк России» [Электронный
ресурс] URL: http://www.sberbank.ru/
29
для кредитных карт и потребительских кредитов, а в 2017 г. – для автокредитов
и ипотечных кредитов.
В целом необходимо отметить, снижение темпов роста в 2017 г.
потребительского кредитования на 31,1 п.п., ипотечного кредитования – на 9,9
п.п., кредитования на карты – на 129,8 п.п. В то же время темпы роста
автокредитования в 2017 г. выросли на 40,7 п.п. Рассмотренная динамика
повлияла на изменения в структуре розничного сегмента кредитного портфеля
банка, которые были связаны с устойчивой тенденцией снижения удельного
веса потребительских кредитов; снижением доли ипотечных кредитов по
итогам всего периода (несмотря на рост удельного веса по итогам 2017 г.);
ростом доли автокредитования и кредитования на кредитные карты. По итогам
2017 г. преобладающий удельный вес в совокупной задолженности по кредитам
физических лиц занимали потребительские кредиты - 44,6%, ненамного
меньшим было влияние ипотечных кредитов, удельный вес которых составлял
41,9%; доля автокредитования составила 9,3%, а кредитных карт – 4,2%.
В таблице 1.2 представлен анализ кредитного риска и доходности
операций розничного кредитования.
29
Таблица 1.2
Анализ кредитного риска операций розничного кредитования
в ОАО «Сбербанк России», млрд. руб.
Наименова-
ние
показателя
2016
г.
%
2017
г.
%
2018
г.
%
Прирост,
2017/
2016, %
Прирост,
2018/
2017, %
Кредитный
портфель (до
вычета
резерва)
805,6
100
2836,5
100
3748,0
100
57,1
32,1
Просроченная
задолженность
84,6
4,7
151,1
5,3
224,8
6,0
178,6
148,8
Неработающие
кредиты
54,9
3,0
77,4
2,7
106,4
2,8
141,0
134,5
29
Официальный сайт ОАО «Сбербанк России». Финансовая отчетность ОАО «Сбербанк России» [Электронный
ресурс] URL: http://www.sberbank.ru/
30
Как показано в табл. 2.2, просроченная задолженность по розничным
кредитам банка по состоянию на 01.01.2016 г. составляла 4,7%. В последующие
годы отмечался её устойчивый рост: на 01.01.2017 г. она составила 5,3%, а на
01.01.2018 г. – 6%. Рост объёмов и, главное, удельного веса, просроченной
задолженности является негативное тенденцией. Темпы роста просроченной
задолженности в 2016 – 2017 гг. были гораздо выше, чем темпы роста
розничного кредитного портфеля, что можно также является негативным
фактором. Положительным фактором является снижение доли неработающих
розничных кредитов (кредитов с просрочкой свыше 90 дней, которые являются
наиболее рисковыми для банка). В целом за период доля таких кредитов
снизилась с 3 до 2,8% (по итогам 2017 г. отмечался рост удельного веса на 0,1
п.п.).
Что касается развития кредитования населения в ОАО «Сбербанк
России» в 2018 г. то по итогам I квартала текущего года прирост кредитов,
выданных населению, по сравнению с данными на начало года составил 4,5%.
В то же время прирост неработающих кредитов составил за этот же период
20%. Удельный вес неработающих кредитов по отношению к розничному
кредитному портфелю Сбербанка составил 3,3%. Годом ранее прирост
розничных кредитов за I квартал составил 3%, а неработающих кредитов - 13
%. Удельный вес неработающих кредитов по итогам I квартала 2017 г.
составлял 3%. Таким образом, по итогам первого квартала 2018 г. в ОАО
«Сбербанк России» не отмечено снижение темпов роста розничного
кредитования: они выше, чем в целом по банковскому сектору РФ и выше, чем
за аналогичный период 2017 г. В то же время динамика просроченной
задолженности и её удельный вес продолжают расти.
Более высокие темпы роста кредитования населения в ОАО «Сбербанк
России» в сравнении с текущим положением в банковском секторе, а также с
показателями самого банка за аналогичный период 2017 г. объясняется
значительно большими возможностями Сбербанка в части ресурсного
обеспечения кредитных операций. Так, если общий объём привлеченных
31
средств физических лиц по итогам I квартала 2018 г. в банке снизился на 1,6%,
то объём срочных вкладов физических лиц вырос на 1,6%, что значительно
выше, чем в целом по банковскому сектору РФ. Также более высокими
темпами (117,5% против 109% по банковскому сектору РФ) в Сбербанке
происходил рост привлеченных средств корпоративных клиентов. Все
перечисленное в совокупности даёт банку существенно большие возможности
для проведения операций кредитования населения. ОАО «Сбербанк России»
был и остаётся безусловным лидером в секторе розничного кредитования,
занимая первые строчки рейтингов и рэнкингов по различным направлениям
выданных населению кредитов. По состоянию на 01.01.2018 г. общий объём его
розничного кредитного портфеля в 3 раза больше, чем в банке, занимающем
вторую позицию в рэнкинге – ВТБ 24, в раз больше, чем в ХКБ Банк (3-я строка
рэнкинга) и т.д.
30
В то же время даже такой крупнейшей кредитной организации с
государственной поддержкой как ОАО «Сбербанк России» приходится
сталкиваться с вызовами внешней среды, которую в текущем году можно
охарактеризовать: общим ухудшение экономической ситуации, связанным,
прежде всего, с замедлением темпов экономического роста;
нестабильностью национальной валюты: ожидается дальнейшее
плавное «ослабление» рубля; снижением темпов роста активов банковского
сектора, в том числе, кредитных портфелей; снижением кредитоспособности
заемщиков и ухудшение качества активов;
высокий уровень закредитованности населения и одновременное
ухудшение финансового состояния заемщиков; высокой волатильностью
финансовых рынков; возможными проблемами с фондированием; снижением
прибыльности и рентабельности банковского сектора; снижением доходности
капитала (в связи с планируемым введением норм Базель III).
30
Официальный сайт РА ЭКСПЕРТ. Рэнкинг банков по кредитам физических лиц: [Электронный ресурс] -
URL: http:// raexpert.ru/ratings/bank/monthly/