23
Открытие КЛ понимается как заключение соглашения (договора), на
основе которого заемщик приобретает право получать и использовать деньги в
течение обусловленного срока при соблюдении одного из следующих условий:
а) общий размер суммы предоставленных клиенту-заемщику денег не
более максимальных размеров (лимита), указанных в договоре/соглашении;
б) во время действия договора/соглашения размеры единовременной
задолженности клиента-заемщика не более установленных ему настоящим
договором/соглашением лимита.
Вместе с тем банки имеют право ограничения размера денежных средств,
которые предоставляются клиенту-заемщику по открытой для последнего
кредитной линии, через одновременное включение в соответствующий договор
или соглашение обоих вышеназванных условий, а также применения в данных
целях любых других дополнительных условий при одновременном выполнении
определенных данным подпунктом требований.
Порядок и условия открытия заемщику КЛ стороны определяют или в
специальном рамочном (генеральном) соглашении/договоре, или
непосредственно в кредитном договоре.
Вышеуказанное условие «а» с буквальным его прочтением
воспринимается как что-то разумеющееся само собой, о чем банковским
учреждением не надо напоминать. Но можно его истолковать и в качестве
запрета на применение схемы овердрафта при кредитовании с использованием
кредитной линии. В данном случае это условие, как и условие «6» весьма
похожи на вмешательство ЦБ РФ в оперативно-хозяйственную деятельность
банковских учреждений-кредиторов.
В Положении специально также отмечается, что открытие кредитной
линии, в понимании ЦБ РФ, является заключением любого кредитного
договора, условия которого по содержанию экономическому хоть как-то
отличны от условий договора, предполагающего единовременное (разовое)
предоставление денег заемщику.
24
В рамках КЛ кредит выдают (в рамках согласованного лимита)
исключительно под надежное обеспечение. Вместе с тем сумма обеспечения
(залога) может обеспечивать не полностью кредитную линию, а лишь сумму
долга на ссудном счете заемщика.
Кредитная линия может иметь следующие варианты:
простая (не возобновляемая) кредитная линия;
возобновляемая (револьверная) кредитная линия, включая:
онкольную (до востребования) кредитную линию;
контокоррентную кредитную линию.
Онкольная кредитная линия - это такая схема, когда кредитование ведут в
рамках лимита суммы (обусловленного показателем оценки долговых
обязательств (векселей) заемщика, которые он заложил в банке) и в пределах
согласованного периода времени, причем так, что с погашением ранее взятых
кредитов лимит может восстанавливаться автоматически и непрерывно (без
заключения дополнительного договора).
Контокоррентная кредитная линия подразумевает такое кредитование
текущих производственных нужд заемщика (в рамках установленного лимита
сумм и определенных сроков действия договора), когда кредиты автоматически
и постоянно погашаются и выдаются, отражаясь на едином контокоррентном
счете, сочетающем в себе свойства ссудного и расчетного счетов (дебетовое его
сальдо показывает сумму долга заемщика банку, кредитовое - наличие у
заемщика свободных средств); лимит при этом каждый раз восстанавливается.
Контокоррентный кредит погашается путем зачисления в кредит счета
всех поступлений в адрес заемщика.
К числу наиболее важных проблем кредитования в пределах кредитной
линии следует отнести определение лимита кредитования. Это обусловлено
тем, что размер кредитной линии связан с двумя факторами: потребностью
клиента в заемных средствах и его возможностями погасить кредит в полном
объеме. Иными словами, величина потребности клиента в кредите должна быть
25
соизмерена с потенциальной его способностью возвратить такой кредит. Для
согласования этих величин рассчитывают два показателя:
лимит потребности клиента в заемных средствах;
лимит кредитного риска заемщика.
Важно при этом обратить внимание на способ оценки кредитного риска
заемщика. Здесь в принципе возможны два подхода. Первый ориентируется на
оценку кредитоспособности клиента на основе расчета финансовых
коэффициентов. Однако данный подход не позволяет определить абсолютную
величину лимита. Для этого больше подходит метод оценки
кредитоспособности клиента на базе анализа и оценки его денежных потоков.
Но и этот подход в российских условиях может быть применен главным
образом в отношении заемщиков, имеющих стабильный бизнес и длительное
время размещающих свои ресурсы в данном банке. Впрочем, определение
будущих потоков исходя изданных за прошлые годы вес равно не может дать
полностью достоверного прогноза. Поэтому для определения лимита
кредитного риска можно дополнительно использовать и другой подход— на
основе оценки вторичных источников погашения кредита (дисконтирование
активов заемщика или активов поручителя).
При расчете размера кредитной линии следует учитывать также
особенности кругооборота средств заемщика - его равномерный (не зависящий
от сезонов) или неравномерный (сезонный) характер.
С развитием и интеграцией мирового рынка банковских услуг кредитные
институты стали предоставлять больше услуг транснациональным
корпорациям. Так, в кредитной политике крупных банков с международной
филиальной сетью стали возникать условия, в соответствии с которыми
претендентам на кредитные линии дается право выбора страны, валюты и
процентной ставки заимствования. Такой тип кредитной линии получил
название мультивалютной. Смысл мультивалютной кредитной линии состоит в
том, что заемщику предоставлено право получать кредит в любых валютах
межбанковского рынка, что помогает ему управлять валютными рисками.
26
Международная банковская практика породила и так называемые
мультиопционные кредитные линии, дающие заемщику право в рамках
используемой кредитной линии выбирать различные инструменты финансового
рынка, т.е. фактически выбирать из широкого круга банковских услуг наиболее
дешевые источники ресурсов в необходимой валюте. Большинство подобных
линий открывается крупным клиентам, так как административные издержки
делают эти операции экономически невыгодными в случаях малых сделок.
Наибольшее широкое развитие получили кредитные линии с правом выбора
условий заимствования.
Процедуры оформления кредитной линии в банке и получения обычного
кредита практически идентичны. Компания подает заявку на открытие
кредитной линии, приложив к ней пакет учредительных и финансовых
документов, а также документы по залогу. При анализе кредитоспособности
потенциального заемщика банки обращают внимание на финансовое состояние
клиента, его кредитную историю, а также на обеспечение кредита. После
одобрения кредитной заявки заключают кредитный договор с фирмой.
Как определяют общую сумму предоставляемых денежных средств
(лимит выдачи) и максимальную единовременную задолженность заемщика
(лимит задолженности)? В каждом банке своя методика. Большинство
ориентируется на объемные показатели финансово-хозяйственной деятельности
клиента: размер ежемесячного кредитного оборота по расчетному счету, объем
ежемесячной выручки, стоимость имущества и т. п. Транши по договору
кредитной линии предоставляют в течение пяти дней с момента подачи
клиентом заявления на зачисление денег на его расчетный счет. Фактически же
денежные средства могут быть зачислены на расчетный счет заемщика в день
обращения за кредитом.
Сегодня российские банки предоставляют компаниям–клиентам два типа
кредитных линий: возобновляемые и невозобновляемые.
Как уже упоминалось выше денежные средства по договору
невозобновляемой кредитной линии могут быть предоставлены частями
27
(траншами) по удобному для компании графику, либо в любое время в течение
срока истребования компания может запрашивать необходимые суммы
денежных средств в рамках лимита выдачи. К примеру, некая компания
отвлекла часть оборотных средств на ремонт оборудования. Для осуществления
текущих расходов, связанных с оплатой рекламных издержек, выплатой
заработной платы, уплатой налогов, она оформила в банке договор
невозобновляемой кредитной линии с лимитом выдачи 10 млн. руб. на срок три
месяца. Таким образом, в течение трех месяцев компания сможет поэтапно
использовать указанную сумму для поддержания своей платежеспособности.
Невозобновляемая кредитная линия выгодна для компаний, уверенных в
том, что банк в планируемый период предоставит им кредитные средства, либо
для фирм, у которых есть надежный альтернативный источник
финансирования. Если же финансовые показатели предприятия в процессе
действия кредитной линии ухудшатся (по мнению банка), то после
прекращения действия кредитного договора оно рискует просто не получить
следующий кредит.
Практика показывает, что невозобновляемые кредитные линии наиболее
выгодны производственным предприятиям с большим периодом
оборачиваемости оборотных средств (свыше шести месяцев), когда расчеты с
контрагентами происходят по мере поставки продукции, необходимой для
поддержания производственного цикла. Кроме того, это выгодно торгово-
закупочным компаниям, заключающим долгосрочные контракты, в которых
предусмотрена оплата за поставленную продукцию частями (равными или
неравными) или ее отгрузка партиями.
Возобновляемые кредитные линии обеспечивают клиентам более
широкие возможности по сравнению с невозобновляемыми. Характерная
особенность предоставления возобновляемой кредитной линии —
установление клиенту лимита задолженности, в рамках которого он может по
мере необходимости погашать и снова брать необходимые денежные средства,
уменьшая тем самым конечную стоимость кредита. В итоге возобновляемые
28
кредитные линии позволяют профинансировать несколько операционных
циклов фирмы.
Чтобы проиллюстрировать это, приведем пример. Компания заключила
контракт на закупку партий товаров народного потребления,
предусматривающий перечисление поставщику каждые два месяца денежных
средств в размере 100 млн. руб. Эти товары реализуются полностью только
через четыре месяца после поставки. Потребность предприятия в заемных
ресурсах — 50 млн. руб. каждые два месяца. В таком случае целесообразно
оформить возобновляемую кредитную линию на год с лимитом задолженности
50 млн. руб. и лимитом выдачи 300 млн. руб. Тогда в течение одного года
предприятие сможет профинансировать шесть торговых операционных циклов.
Банк, предоставляющий своим клиентам возобновляемые кредитные
линии, обязан в любой момент времени перечислять им на расчетный счет
денежные средства в пределах установленного в договоре лимита
задолженности. Для этого банк вынужден оперативно аккумулировать деньги
для кредитования. Следовательно, процентная ставка при кредитовании по
возобновляемой линии несколько увеличивается.
Выбирая кредитную линию, руководитель должен четко представлять
себе размеры необходимых его компании заемных средств. Ведь если
использовать установленный лимит задолженности не в полном объеме, то
предприятию придется оплачивать банку комиссию за неиспользованную
сумму лимита кредитования. Когда же суммы заимствований четко просчитаны
и спланированы, компания использует лимит кредитования в полном объеме и
плата за неиспользованный лимит не начисляется. А значит, снижается
конечная стоимость кредита.
Предоставление возобновляемой кредитной линии наиболее выгодно
компаниям с коротким периодом оборачиваемости оборотных средств, когда
поставка товаров и расчеты за нее происходят в сжатые сроки. Например, если
торговая фирма планирует заключить несколько краткосрочных контрактов, в
которых поставка и оплата продукции контрагентам происходят одновременно.
29
В подобных ситуациях возобновляемая кредитная линия — средство от
головной боли для руководителя.
Возобновляемые кредитные линии делят на два вида:
с лимитом выдачи и лимитом задолженности;
только с лимитом задолженности.
В первом случае кредитный договор предусматривает, что
единовременная задолженность заемщика не должна превышать лимит
задолженности, а максимальная сумма заимствований за весь срок не может
быть больше лимита выдачи. Скажем, если срок кредитного договора — шесть
месяцев, лимит выдачи — 300 тыс. долл., а лимит задолженности — 50 тыс.
долл., компания может в течение шести месяцев истребовать до 300 тыс. долл.,
но единовременная задолженность не должна превышать 50 тыс. долл. Во
втором случае договор кредитной линии предусматривает только лимит
задолженности. А вот лимит выдачи банк не устанавливает. Приведем пример.
Некая торговая компания получила кредит сроком на шесть месяцев на
финансирование текущей деятельности с лимитом задолженности 50 тыс. долл.
Это означает, что в течение шести месяцев максимальных размеров
заимствований банк не ограничивает. Однако единовременная задолженность
предприятия перед банком не должна превышать 50 тыс. долл.
Для равномерного вывода средств из оборота фирма может использовать
возобновляемую кредитную линию с лимитом выдачи и графиком изменения
лимита задолженности. Это относится как к возобновляемой кредитной линии с
лимитом выдачи и с лимитом задолженности, так и к возобновляемой
кредитной линии только с лимитом задолженности.
Один из основных показателей все работы банка является уровень
организации кредитного портфеля. Любой коммерческий банк имеет
Положение о кредитовании клиентов. Чтобы регулировать кредитную
деятельность, определяя ее основные направления и принятие решений о
порядке предоставления кредитов заемщикам создается кредитный комитет,
который руководствуется Положением о кредитном комитете.
30
Кредитная политика определяет общие принципы, правила, подходы
и стандарты для всех участников кредитного процесса. Основанием для всего
процесса кредитования является кредитная политика, определяет его
объективные параметры и особенности, связана с общей стратегией банка
и направлена на достижение его стратегических целей. Кредитная политика
является так же неотъемлемой частью финансовой стратегии банка.
Финансовая стратегия предполагает наличие политики поддержания
ликвидности, процентной, эмиссионной, депозитной, кредитной, фондовой
и дивидендной политик
14
.
1.3. Правовые основы организации кредитных отношений в РФ
Государство регулирует кредитные отношения в целях привлечения
кредитных ресурсов в процесс производства.
Кредитные операции со своего возникновения оформляли договором
заемщика и кредитора. В России кредитный договор просуществовал до 1931 г.,
после чего его отменили за ненадобностью. После огосударствления экономики
в качестве кредитора и заемщика выступало государство, в связи с чем договор
и не подписывался. Заключение кредитных договоров началось вновь с 1988 г.,
с возникновением первых кооперативных коммерческих банковских
учреждений. Данные договоры не обладали юридической силой, поскольку
отражали много излишних сведений, и были внесены не все требуемые
положения, осуществляющие защиту прав кредитора и заемщика. Наиболее
полным образом содержание кредитного договора разобрано в Гражданском
кодексе РФ. Согласно ГК РФ кредитная операция делится на кредит,
оформляемый кредитным договором, а также заем, который оформляют
договором займа.
Гражданский кодекс РФ рассматривает кредитный договор и договор
займа как два самостоятельных договора. Они разобраны в двух разных
14
Кропин Ю.А. Деньги, кредит, банки. М.: Юрайт, 2017. С. 364.
31
параграфа в гл. 42, хоть и они обладают многими схожими моментами. К
отношениям по кредитному договору применимы правила, установленные для
договора займа, если другое не определено для кредитного договора и не
следует из сути кредитного договора (ч. 2 ст. 819 ГК РФ).
Тут же нужно оговориться и о договоре ссуды, ранее рассматривавшийся
в качестве разновидности кредитного договора (банковская ссуда). В ГК РФ
данный вид договора также не рассмотрен как кредитный договор. К договору
ссуды, согласно которому одна организация (ссудодатель) осуществляет
передачу вещи в безвозмездное временное использование иной стороне
(ссудополучателю) соответственно применимы правила, установленные для
договоров аренды (ст. 689 ГК РФ).
В отличие от договора займа, во всех случаях являющегося реальным (ст.
807 ГК РФ), кредитный договор бывает и реальным, и консенсуальным
зависимо от условий, определенных в договоре.
Под потребительским кредитом следует понимать предоставление
денежных средств банком на нужды потребителей, или же на оплату расходов
личного характера. Основным признаком потребительского кредита выступает
кредитование потребления, являющегося конечным.
В качестве субъектов потребительского кредита выступают банки,
торговые организации (кредиторы), а также население (т. е. заемщики).
Осуществление кредитования физических лиц преимущественно производится
ипотечными и сберегательными банками
15
.
Повышение эффективности кредитной политики коммерческих банков
связано с развитием кредитных операций. Используемые и создаваемые методы
формирования и проведения кредитной политики банками должны
поддерживать формулировку целей, включать в себя планирование,
определяющее будущее состояние кредитного портфеля, определение средств и
путей для достижения целей, осуществление контроля за использованием
15
Даниленко С.А. Перспективные виды потребительского кредитования//Банковское дело. 2015. № 6. С. 49-
55.
32
кредитов, обеспечивающее эффективную защиту от возможных и принятых
рисков кредитных операций. Кредитная политика должна соответствовать
действующему законодательству РФ и направлению экономического развития
страны в целом. Кредитное учреждение не должно противоречить следующим
установленным критериям при размещении кредитных продуктов:
условиям Центрального банка РФ и законодательства РФ,
миссии, ценностям и целям, принятым в банке,
кредитной культуре банка,
концепции по управлению рисками.
Согласно п. 18. Стратегии развития банковского сектора Российской
Федерации на период до 2020 года в целях достижения максимальной
доступности инструментов рефинансирования (кредитования) для всех
финансово-устойчивых отечественных кредитных организаций Банк России
предусматривает осуществить оптимизацию механизмов рефинансирования
(кредитования) и перейти к единому механизму рефинансирования
(кредитования) Банком России кредитных организаций, который позволит
любой финансово — устойчивой российской кредитной организации получить
кредит Банка России, обеспеченный активами, входящими в единый пул
обеспечения
16
.
Следовательно, можно сделать вывод о том, что в случае улучшения
внешних условий, формирования устойчивой тенденции к снижению инфляции
и инфляционных ожиданий Банк России смягчает денежно-кредитную
политику, и напротив, при ухудшении внешних условий, наблюдению
тенденции к увеличении инфляционных ожиданий Банк России ужесточает
денежно-кредитную политику. Кредитная политика банка определяет
стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются банковские
работники в своей деятельности по предоставлению, оформлению кредитов
и управлению ими
17
.
16
Лаврушин О.И. Банковские операции. М.: КноРус, 2017. С. 384.
17
Ровенский Ю., Белянчикова Т. Операции коммерческого банка. М.: Проспект, 2017. С. 432.