34
целях создания эффективных экономических механизмов финансирования
профессионального образования, повышения доступности и равных
возможностей получения качественного образования.
Существуют так же законопроекты по поддержанию жилищного
кредитования. По нашему мнению они являются наиболее значимыми в
настоящее время, так как не все слои населения в силах обеспечить себя
жильем за собственные средства или выплачивать высокие проценты по
кредиту.
Основная задача государства в становлении системы ипотечного
кредитования – создание законодательной базы и нормативное регулирование
процесса с целью снижения финансовых рисков участников и повышения
доступности жилья для граждан.
1. Федеральный закон от 11 ноября 2003 г. N 152-ФЗ «Об ипотечных
ценных бумагах» [4];
2. Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» 2014 года от 16
июля 1998г. № 102-ФЗ[1];
3. Постановление Правительства Российской Федерации от 17 декабря 2010
г. N 1050 г. Москва «О федеральной целевой программе «Жилище» на 2011-
2015 годы» [8];
4. Постановление Правительства Российской Федерации от 17 декабря 2010
г. N 1050 (ред. от 10.02.2017) г. Москва «О федеральной целевой программе
«Жилище» на 2015-2020 годы» [9];
5. Постановление от 9 августа 2012г. № 407, О ведомственной целевой
программе «О государственной поддержке учителей общеобразовательных
учреждений при ипотечном жилищном кредитовании на 2012-2014 годы» [7];
6. Постановление Правительства РФ от 23.05.2015 N 497 (ред. от
02.02.2017) "О Федеральной целевой программе развития образования на 2016 -
2020 годы"[72];
35
7. Распоряжение Правительства РФ от 08.11.2014 N 2242-р (ред. от
10.02.2017) «Об утверждении Стратегии развития ипотечного жилищного
кредитования в Российской Федерации до 2020 года»[14].
Законы по вопросам накопительно-ипотечной системы жилищного
обеспечения военнослужащих и законы по альтернативным вариантам ипотеки
и решения жилищных проблем представлены основными законами №102-ФЗ
«Об ипотеке (залоге недвижимости)[1] и №152-ФЗ «Об ипотечных ценных
бумагах»[4].
Проблемы жилищного кредитования на протяжении последнего
десятилетия остаются для России довольно острым вопросом, который
пытаются решить и правительство страны, и ипотечные банки, и строительные
компании. Но основной груз проблем несут на себе простые граждане России,
которые нуждаются в жилье, но не решаются взять на себя «непосильную
ношу» ипотеки, кажущейся таковой на первый взгляд. Единственным выходом
из создавшейся ситуации может стать льготный кредит на жилье.
Льготное кредитование потихоньку внедряется в каждую отрасль нашей
жизни. Так например, наиболее оптимальным решением для желающих стать
владельцем новенького авто в условиях экономического кризиса была
стартовавшая в 2009 году президентская компания льготного кредитования,
или в простонародье – льготный автокредит. При оформлении покупки
автомобиля отечественного производства государство брало на себя
ответственность компенсировать заемщику часть выплат по кредиту. Это
означало, что клиент меньше чем на 2/3 от ставки рефинансирования ЦБ
выплачивал бы кредитному учреждению. Кроме того, в течение всего действия
президентской программы была намечена положительная тенденция и в
сторону послабления условий договора.
Такой вид кредитования регулируют следующие нормативно-правовые
акты:
1. Постановление Правительства РФ от 16.04.2015 N 364 (ред. от 23.04.2016)
"О предоставлении из федерального бюджета субсидий российским кредитным
36
организациям на возмещение выпадающих доходов по кредитам, выданным
российскими кредитными организациями в 2015 - 2016 годах физическим
лицам на приобретение автомобилей" (вместе с "Правилами предоставления из
федерального бюджета субсидий российским кредитным организациям на
возмещение выпадающих доходов по кредитам, выданным российскими
кредитными организациями в 2015 - 2016 годах физическим лицам на
приобретение автомобилей") [10];
2. Постановление Правительства РФ от 23 апреля 2016 года №344 «О
направлении бюджетных ассигнований на предоставление в 2016 году из
федерального бюджета субсидий на возмещение потерь в доходах российских
лизинговых организаций при предоставлении лизингополучателю скидки по
уплате авансового платежа по договорам лизинга колесных транспортных
средств, а также субсидий российским кредитным организациям на
возмещение выпадающих доходов по кредитам, выданным российскими
кредитными организациями, и внесении изменений в некоторые акты
Правительства Российской Федерации» [11]
3. Распоряжение Правительства РФ от 23.01.2016 № 71-р «Об утверждении
программы поддержки автомобильной промышленности в 2016 г.» [73]
В Постановлении Правительства РФ от 16 апреля 2015 г. N 364 "О
предоставлении из федерального бюджета субсидий российским кредитным
организациям на возмещение выпадающих доходов по кредитам, выданным
российскими кредитными организациями в 2015-2016 годах физическим лицам
на приобретение автомобилей" излагаются правила оформления кредита и
возврат недополученных доходов кредитным организациям.
Все нормативные акты регулируют деятельность кредитных
организаций для кредитования определенного вида продукта.
1.3 Зарубежный опыт кредитования с государственной поддержкой
Создание эффективно работающего рынка кредитов возможно только
при активной поддержке государства, поскольку именно государство даёт
начало программам федерального уровня. От того, насколько грамотно
37
осуществляется государственная политика в области кредитования, во многом
зависит успешная реализация той или иной схемы на практике. При этом
государственная поддержка должна осуществляться лишь в объёмах,
необходимых для становления рыночных механизмов функционирования
соответствующих секторов экономики. По мере развития и совершенствования
рыночной базы роль государства должна снижаться и переориентироваться на
те сегменты, где рыночные механизмы ещё не сформированы.
В данном пункте рассмотрим одну из важнейших отраслей для
заемщиков каждой страны, это ипотечное кредитование. Самым важным в
регулировании жилищного рынка США является правительственная поддержка
системы ипотечного кредитования. Главная цель Федерального Правительства -
обеспечение всех граждан США жильем по современным минимальным
стандартам, которая достигается не путем строительства дешевого
муниципального жилья, а регулированием частного рынка жилья.
Основные методы регулирования-государственное страхование ссуд,
выдаваемых частными кредитными учреждениями, льготы в получении
кредитов для малообеспеченных групп населения и ветеранов, упорядочивание
деятельности сберегательных учреждений, налоговые льготы для инвесторов
жилищного рынка, установление стандартов на жилье, обеспечение вторичного
рынка закладных[31, с.10].
Для этого была создана система государственных и негосударственных
учреждений с различными функциями. Это Федеральная жилищная
администрация и Администрация по делам ветеранов, Национальный
жилищный банк, Федеральная национальная ассоциация по закладным,
Государственная национальная ассоциация по закладным, Федеральная
корпорация по закладным для жилья.
Организация вторичного рынка закладных позволила существенно
повысить ликвидность ипотечных ссуд, способствовала привлечению
нетрадиционных инвесторов, увеличению общего объема финансовых ресурсов
для открытия новых ссуд, стабилизации кредитного рынка по закладным. Доля
38
государственных инвесторов на вторичном рынке закладных остается
доминирующей - более 90% объема.
На сегодняшний день в США, благодаря эффективному использованию
государством механизмов ипотечного кредитования в качестве инструментов
макроэкономической политики, почти 18% общенационального продукта
формируется под воздействием строительства недвижимости, продажи
коммерческого жилья, развития рынка недвижимости, продажи и развития
различных залогов, связанных с недвижимостью, а также перепродажи средств,
которые используют для строительства. В США эти функции выполняют в
основном государственные организации или организации, пользующиеся
поддержкой федерального правительства[27,с.25].
Основными финансовыми учреждениями в США, инициирующими
ссуды под залог недвижимого имущества, являются: ссудо-сберегательные
ассоциации (ССА); ипотечные банки, действующие как отделения
коммерческих банков;
Коммерческие банки;
Взаимосберегающие (кооперативные) банки, формирующие свои
депозиты из временно свободных средств населения;
кредитные союзы (специализированные сберегательные учреждения).
Рынок жилья в США обслуживают я основном 2 видами кредита:
строительный заем и ипотечный кредит. Обычная схема финансирования жилья
через строительный заем организована следующим образом. Подрядная фирма
берет в коммерческом банке строительный заем. На эти деньги выполняются
проектные и строительные работы. Покупатель для приобретения дома
(квартиры) получает в финансовом учреждении ипотечную ссуду,
обеспечением которой служит недвижимое имущество, включая покупаемый
дом. Ипотечный кредит оформляется закладной или актом передачи в опеку –
документами, по которым в случае неуплаты долга по ссуде право
собственности на недвижимость переходит к кредитору. Заемщик в течение 6 –
39
24 месяцев сохраняет право выкупа имущества при условии полной оплаты
долга.
Система социальной поддержки заемщиков наиболее отрегулирована в
Германии. Идея создания ипотечного кредитования как системы
государственного масштаба зародилась в этой стране еще в средние века.
Вкладчики стройсберкассы Германии получают ежегодные премии за
свои сбережения (до 10% к накопленной сумме). После получения жилищного
кредита государство использует прямые (денежные дотации при погашении
процентов), например погашение части кредита при рождении в семье
заемщика ребенка, и непрямые (налоговые льготы) формы помощи заемщику, в
зависимости от имущественного состояния, состава его семьи и т.п.
В ряде других стран субсидии определяются целевыми
государственными и муниципальными программами для различных категорий
заемщиков. В Великобритании, Германии, Франции, характерна большая
активность частных корпораций в качестве посредников на рынке ипотечных
облигаций. Причина в том, что в Европе государственное регулирование
ипотечного рынка направлено в большей степени на поддержку кредитующих
организаций (предоставление налоговых льгот, льготных кредитов), а в США
оно в основном концентрируется на развитии рынка ипотечных бумаг и
поддерживает организации, обеспечивающие его инфраструктуру.
Интересен опыт Венгрии, где процентная ставка снижена до 6 – 7%,
благодаря программе значительного ее субсидирования[21, с. 17].
Обобщая опыт развития ипотечного кредитования в зарубежных
странах, следует отметить, что именно ипотечное кредитование явилось одним
из основных факторов экономического развития в США, в Германии, в
Аргентине и в Чили.
Если рассматривать ипотечное кредитование Канады, то можно
отметить тот факт что, канадское налоговое законодательство представляет
своим гражданам определенные налоговые льготы на покупку жилья.
40
Программа этих налоговых льгот называется HomeBuyers’ Plan (HBP).
HBP позволяет налогоплательщику использовать до $25 тыс. с его
зарегистрированного пенсионного счета на покупку или строительство жилья.
Жилье может предназначаться для самого налогоплательщика или для его
нетрудоспособного родственника. Налогоплательщик не включает изъятые со
счета деньги в свой доход (при расчете налогов), и финансовый институт –
держатель пенсионного счета тоже не удерживает налоги на эту сумму[29, с.
17]. Можно снимать деньги один или несколько раз в год, но не более 25 000
долларов на человека. Налогоплательщик обязан вернуть деньги на RRSP счет
не позже, чем через 15 лет, причем обязателен возврат каждый год. Если
налогоплательщик не возвращает деньги на RRSP за какой-то год, то они
включаются в доход и облагаются налогом.
Для финансирования начальных расходов на разработку проекта
доступного жилья создан специальный механизм –
ProposalDevelopmentFunding (PDF), который позволяет девелоперу
довести проект до той стадии, когда уже можно попросить кредит на
строительство дома. Представителям частного сектора или некоммерческих
организаций предоставляются возвратные беспроцентные ссуды в размере до
100 000 долл., если они сумеют доказать, что проектируемое жилье будет
доступным.
Ссуды PDF подлежат выплате в случае, если проект имеет успех. В то
же время ссуда может быть «забыта», если девелопер пополняет фонд
доступного жилья, отвечающего критериям доступности Канадской ипотечной
и жилищной корпорации[17, с.84].
Итак, можно сделать вывод, что во всем мире технология
инвестирования в жилищную сферу строится на трех основных принципах:
контрактные сбережения, ипотечное кредитование, государственная
поддержка.
Подводя итог, можно сказать, что европейские страны с начала 1990-х
годов активно стимулируют сферы жизни своего населения. Повышенное
41
внимание уделяется жилищным условиям населения кредитующих стран.
42
2. СОСТОЯНИЕ И ТЕНДЕНЦИИ КРЕДИТОВАНИЯ С
ГОСУДАРСТВЕННЫМ УЧАСТИЕМ НА ПРИМЕРЕ ПАО
«СБЕРБАНК РОССИИ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ПАО
«Сбербанк России»
Банк является публичным акционерным обществом; он был основан в
1841 году и с этого времени осуществлял операции в различных юридических
формах. Банк зарегистрирован и имеет юридический адрес на территории
Российской Федерации. Основным акционером Банка является Центральный
банк Российской Федерации («Банк России»), которому по состоянию на 31
декабря 2016 года принадлежит 52,3% обыкновенных акций Банка или 50,0%
плюс одна акция от количества выпущенных обыкновенных и
привилегированных акций Банка (31 декабря 2015 года: 52,3% обыкновенных
акций Банка или 50,0% плюс одна акция от количества выпущенных
обыкновенных и привилегированных акций Банка) [74, с.7].
Другими акционерами Банка являются международные и российские
инвесторы. Обыкновенные и привилегированные акции Банка котируются на
российских биржевых площадках с 1996 года. Американские депозитарные
расписки (АДР) котируются на Лондонской фондовой бирже, допущены к
торгам на Франкфуртской фондовой бирже и на внебиржевом рынке в США.
Сбербанк сегодня — это кровеносная система российской экономики,
треть ее банковской системы. Банк дает работу и источник дохода каждой 150-
й российской семье. На долю лидера российского банковского сектора по
общему объему активов приходится 28,7% совокупных банковских активов (по
состоянию на 1 января 2016 года). Банк является основным редитором
российской экономики и занимает крупнейшую долю на рынке вкладов. На его
долю приходится 46% вкладов населения, 38,7% кредитов физическим лицам и
32,2% кредитов юридическим лицам.
43
Сбербанк сегодня — это 14 территориальных банков и более 16 тысяч
отделений по всей стране, в 83 субъектах Российской Федерации,
расположенных на территории 11 часовых поясов [36].
Управление Сбербанком России основывается на принципе
корпоративности в соответствии с Кодексом корпоративного управления,
утвержденным годовым Общим собранием акционеров Банка в июне 2002 года.
Все органы управления Банком формируются на основании Устава Сбербанка
России и в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Разберем систему органов управления Сбербанка.
Общее собрание акционеров — высший руководящий орган Сбербанка
России. На Общем собрании акционеров принимаются решения по основным
вопросам деятельности Банка. В его компетенцию входит: внесение изменений
и дополнений в Устав Банка; реорганизация, ликвидация Банка; избрание
членов Наблюдательного совета Банка, досрочное прекращение их
полномочий; избрание Президента, Председателя Правления Банка, членов
Ревизионной комиссии Банка; определение номинальной стоимости и
количества, категории объявленных акций; увеличение или уменьшение
уставного капитала и т.д.
Наблюдательный совет Банка состоит из 17 директоров, среди которых
6 представителей Банка России, 2 представителя Сбербанка России, 1
внешний и 8 независимых директоров. Он осуществляет общее руководство
деятельностью Банка, за исключением решения вопросов, отнесенных
настоящим Уставом к компетенции Общего собрания акционеров. В его
компетенцию входит: определение приоритетных направлений деятельности
Банка; созыв годового и внеочередного Общих собраний акционеров,
утверждение на них общей повестки дня; рекомендации по размеру дивидена
по акциям; утверждение внутренних документов Банка; открытие и закрытие
филиалов и представительств; одобрение крупных сделок и т.д.
Руководство текущей деятельностью Банка осуществляется
Президентом, Председателем Правления Банка и Правлением Банка. Все они