45
крупный Межтопэнергобанк, и входящий в ТОП-30 Банк «Югра». Начиная с
августа, уже столь крупных отзывов лицензий не было, но началась череда
санаций.
Первыми на санацию ушла Группа ФК «Открытие» (Банк ФК
«Открытие» в начале года был крупнейшим частным банком страны и
располагался на 6-м месте по активам), включающая одноименный банк,
санируемым Банк Траст и недавно приобретенный Росгосстрах. Почти сразу
же на санацию отправились банки Группы БИН, а уже в декабре Центробанк
РФ взялся санировать Промсвязьбанк (10-е место по активам на 1 ноября
2017 года). По мнению аналитиков РИА Рейтинг, в ТОП-50 еще как минимум
четыре банка в среднесрочной перспективе могут либо лишится лицензий
либо отправится на санацию, но, возможно, после столь крупных отзывов и
санаций будет сделан небольшой перерыв в радикальных регулятивных
решениях. При этом «в штуках» количество отзывов, скорее всего,
продолжит сокращаться, но до «полной расчистки», по всей видимости, еще
достаточно далеко.
2. На фоне отзыва лицензий у многих частных банков, а также
санации у трех крупнейших банковских групп произошло заметное
огосударствление российского банковского сектора. В ТОП-10 теперь лишь 2
банка являются частными (причем один из них имеет очень тесные
отношения с госкомпанией). При этом в ТОП-20 только 5 банков формально
являются частными и российским, а в реальности полноценно независимыми
от государства частными банками можно назвать лишь три из крупнейших
двадцати, хотя годом ранее таких было 8. Таким образом, теперь государство
прямо и косвенно контролирует примерно три четверти активов российского
банковского сектора.
46
Рисунок 10.Число отзывов и аннулирования лицензий банков
При этом руководство Центробанка РФ и другие представители
власти заявляют, что такое развитие событий не является целью, и в скором
времени санируемые банки должны быть выставлены на продажу, а
крупнейшие госбанки могут быть приватизированы. Однако в текущих
условиях банки представляют малую ценность, поэтому покупателей по
адекватной цене будет найти довольно сложно, а приватизация госбанков
может сильно снизить их капитализацию, так как в глазах клиентов и
инвесторов статус госбанка имеете значительную ценность. Поэтому,
вероятно, текущий уровень госучастия в банковском секторе России – это
надолго.
3. Несколько неожиданно розничное кредитование выступило
флагманом банковского сектора. Данный сегмент рынка уже в 2016 году
показывал признаки стабилизации, однако в 2017 году были превышены все
самые смелые прогнозы. Объем розничного кредитного портфеля вырос, по
оценке РИА Рейтинг, почти на 1,5 триллиона рублей за 2017 год или на 14%
до 12,3 триллиона рублей на 1 января 2018 года, что станет лучшим
результатом с 2013 года. Среди кредитов населению наилучшую динамику
продемонстрировало ипотечное кредитование, которое обеспечило более
47
половины всего прироста. Центробанк РФ уже даже стал говорить о
перегреве, и еще в середине года повысил коэффициенты риска по кредитам
с малой долей первоначального взноса. При этом АИЖК и представители
правительства, напротив, надеются на кратный рост ипотечного рынка в
среднесрочной перспективе. Вероятно, победит ставка на высокие темпы
роста ипотечного кредитования, даже несмотря на опасения по
формированию пузыря. При этом обсуждение механизмов предотвращения
закредитованности населения может резко активизироваться в 2018 году, в
частности, может появиться жесткое регулирование соотношения
официальных доходов к объему выплат по кредитам, о чем разговоры идут
уже давно. По оценкам аналитиков РИА Рейтинг, в 2018 году ипотечных
кредитов будет выдано на 2,2-2,4 триллиона рублей, а суммарный розничный
портфель, вероятно, вырастает на 15-17%.
Рисунок 11.Число выданных ипотечных кредитов по годам
4. В 2017 году Центробанк РФ шесть раз снижал ключевую ставку,
однако этот процесс далеко не закончен, и при благоприятной ситуации с
инфляцией в 2018 году можно ожидать аналогичного по масштабам
снижения. В целом политика монетарных властей оказалась несколько мягче,
чем это ожидалось в конце 2016 и начале 2017 года. Однако рекорд по
48
минимальному уровню инфляции (2,5% по итогам 2017 года) позволил
снижать ставки более быстрыми темпами. Стоит отметить, что наиболее
существенно снижение ставок ощутили на себе розничные клиенты, о чем
уже упоминалось ранее, однако и корпоративный сектор в конце года тоже
начал ощущать улучшение условий по банковскому кредитованию. В 2018
году Центробанк РФ, по мнению аналитиков РИА Рейтинг, снизит ключевую
ставку в пределах 1,5-2 процентных пунктов, и при благоприятных условиях
ставка может опуститься даже ниже 6%.
5. В 2016 году мы обращали внимание на резкий рост интереса в мире
у широкого круга инвесторов к финансовым технологиям. Были опасения,
что финансовые компании будут вытеснены с рынка IT-гигантами. Итоги
2017 года несколько снизили такую вероятность. Во-первых, технологичным
компаниям не удалось показать заметного прогресса в области финтеха, а во-
вторых, что более важно, банки агрессивно включились в «гонку
технологий», хотя ранее считалось, что они очень консервативные и
неповоротливые. Большие надежды до сих пор возлагаются на blockchain,
однако, несмотря на все внимание к данной теме и инвестиции в
сопутствующие технологии, готовых прикладных продуктов на blockchain
платформе почти нет, а прорывных нет точно. Скорее всего, финтех
ближайшие годы останется в числе наиболее популярных направлений,
однако, по мнению аналитиков РИА Рейтинг, можно рассматривать скорее
инерционный сценарий развития технологий в финансовой сфере, нежели
революционный.
6. После долгого обсуждения и тестового внедрения в третьем
квартале 2017 года заработал механизм черных списков клиентов банков. По
сообщениям открытых источников, в списках фигурируют более
полумиллиона физических и юридических лиц. Естественно, не обошлось и
без проблем. По разным оценкам, до трети представителей этих списков
являются вполне добропорядочными, и включены они туда ошибочно. Но
49
стоит признать, что коллапса не произошло, а возникающие проблемы и
недоразумения банки и регулятор пытаются решать оперативно. В целом это
оказывает обеляющий эффект на экономику, в частности, по слухам, как
доказательство снижения количества «прачечных», стоимость
обналичивания заметно выросла, хотя тут может быть более важным отзыв
лицензий у обнальных банков.
7. Еще одной тенденцией, которая началась 2016 году или даже ранее,
стала подверженность банков кибератакам. Уровень кибератак на банковский
сектор в прошедшем году по-прежнему был по-настоящему угрожающим. В
2017 году было стразу несколько кибератак, которые нарушали работу
множества предприятий и в том числе банков. Сначала значительный ущерб
нанес вирус-шифровальщик WannaCry, а затем на несколько дней остановил
работу ряда банков шифровальщик Petya. Это произошло, несмотря на рост
затрат на киберзащиту в России, да и по всему миру, а также пристальное
внимание к данной проблеме со стороны регулятора.
Учитывая, что последние масштабные атаки задевали сразу
множество стран, можно сравнить насколько российские банки оказались
готовы к соответствующим проблемам по сравнению с иностранными
конкурентами. В этой связи сравнение вполне в пользу российских
финансовых институтов. В большинстве своем банкам ущерба удалось
избежать, а пострадавшие банки смогли относительно быстро восстановить
свою работоспособность. Поэтому наш прошлогодний прогноз о том, что
впервые может произойти отзыв лицензии из-за успешной атаки на крупный
банк с многомиллиардными потерями, не реализовался, и вероятность такого
сценария в будущем оценивается аналитиками РИА Рейтинг как не очень
высокая. С другой стороны, полностью избежать ущерба будет невозможно,
и поэтому банкам следует не только вкладываться в IT-безопасность, но и
формировать резервы на случай убытков от кибератак, так как при любом
уровне безопасности вероятность таких убытков далеко не нулевая.
50
8. Проблема, которая уже ушла на второй план, вновь встала во главу
стола. Санкции со стороны США достаточно сильно ужесточились в 2017
году, и вероятно, в 2018 году произойдет дальнейшее их усиление. Часто
осуждается возможность введения санкций против российского госдолга, что
может быть очень болезненным для финансового сектора страны. Большая
ясность по масштабам санкций и дальнейшего развития этой темы наступит в
первой половине 2018 года. В целом ситуация с санкциями может стать
одним из возможных «черных лебедей» для российских банков и
финансового сектора.
9. Заметно снизить кризисные явления в банковском секторе может
рост стоимости недвижимости в 2018 году. Жилая недвижимость, вероятно,
может показать рост цен из-за развития ипотеки, а в сегменте коммерческой
недвижимости уже в 2017 году заметно сократилась вакантность площадей, и
в следующем году могут быть локальный дефицит, что приведет к росту
ставок. По мнению аналитиков РИА Рейтинг, рост цен на российскую
недвижимость может помочь многим банкам, так как они и их акционеры
часто являются крупными владельцами недвижимости, и кроме того,
недвижимость – это основной залог у банков. Таким образом, рост на рынке
недвижимости может помочь многим банкам решить проблемы с
кредитованием и привлечением капитала.
10. В 2017 году стартовал новый способ санации банков через Фонд
консолидации банковского сектора (ФКБС) фактически под управлением
Центробанка РФ. Проблема санации банков обсуждается давно. Предыдущие
два способа санации: через госструктуры (АСВ, ВЭБ, ВТБ и другие), которые
применялись после кризиса 2008 года, и санация частными банками, которая
использовалась вплоть до 2017 года, в целом признаны провальными.
Некоторые эксперты критиковали Центробанк РФ за предыдущие
провалы, хотя он лишь частично нес ответственность за результат санации,
поэтому теперь санацию регулятор взял под полный свой контроль. При этом
51
рядом аналитиков уже высказывалось мнение, что новый способ санации
формирует конфликт интересов (Центробанк РФ регулирует все банки, но
лично заинтересован в результате у небольшого числа из них). Новый способ
санации «взял сразу с места в карьер» – за короткий срок сразу три
крупнейшие банковские группы отправились на санацию, а расходы по
оздоровлению их, вероятно, превысят 1 триллион рублей. Скорее всего,
«отбить» вложения не удастся, и санация станет убыточной для Центробанка
РФ. При этом возможен частичный успех, то есть продажа обновленных
банков (вместе или порознь) хотя бы за часть потраченных на них средств.
Но даже такой результат далеко не гарантирован, и возможно, этот
способ санации тоже станет неудачным. В таком случае есть еще вариант –
санация иностранными банками российских. В целом иностранные банки,
работающие в России, имеют хорошую репутацию, и можно надеяться, что
они не будут решать свои проблемы за счет санируемых банков, как это
практиковалось ранее рядом российских игроков. При этом с
«иностранцами» может быть все гораздо сложнее, так как их будут
останавливать лимиты на работу в России согласно Базелю, а также
репутационные и правовые риски из-за санкций в отношении России.
Итак, Кредитная система РФ - это совокупность кредитно-
финансовых учреждений , обслуживающих всю совокупность кредитных
отношений. Все кредитные институты тесно взаимосвязаны и составляют
конкретную иерархическую структуру.
К современным тенденциям развития кредитных отношений можно
отнести:
1) активное внедрение новых кредитных продуктов, форм и методов
кредитования. В современных условиях банки должны предлагать рынку все
новые кредитные продукты, интересные как клиентам в плане решения их
текущих проблем и развития бизнеса, так и самим банкам с позиции
52
наращивания доходов, капитала, минимизации рисков и получения других
конкурентных преимуществ;
2) развитие клиентоориентированного подхода в кредитовании,
предполагающего разработку индивидуализированных, учитывающих
специфику спроса каждого заемщика, продуктов;
3) отход банков от традиционной роли поставщиков ресурсов и их
переход к роли консультантов клиентов.
4) отзыв лицензий у банков- более 60 с начала 2017 года.
5) на фоне отзыва лицензий у многих частных банков, а также
санации у трех крупнейших банковских групп произошло заметное
огосударствление российского банковского сектора.
6) всплеск розничного кредитования. Объем розничного кредитного
портфеля вырос, по оценке РИА Рейтинг, почти на 1,5 триллиона рублей за
2017 год или на 14% до 12,3 триллиона рублей на 1 января 2018 года, что
станет лучшим результатом с 2013 года. Среди кредитов населению
наилучшую динамику продемонстрировало ипотечное кредитование, которое
обеспечило более половины всего прироста.
7) Снижение Центробанком ключевой ставки.
8) Внедрение механизма черных списков клиентов банков.
9) Подверженность банков кибератакам.
10) Санкции со стороны США достаточно сильно ужесточились в
2017 году, и вероятно, в 2018 году произойдет дальнейшее их усиление.
11) Санации банков через Фонд консолидации банковского сектора.
2.3. Основные проблемы осуществления кредитных отношений
По мере становления в нашей стране цивилизованной кредитной
системы постоянно совершенствовалось нормативное регулирование
деятельности кредитных организаций. Несмотря на это остается еще много
довольно противоречивых и спорных вопросов в осуществлении и
регулировании кредитных операций.
53
Рассмотрим подробнее ряд проблем и дискуссионных вопросов,
возникающих в ходе кредитования.
Среди способов предварительного ознакомления с потенциальными
заемщиками в последние годы (после начала действия Федерального закона
РФ от 30 декабря 2004 г. № 218-ФЗ «О кредитных историях»
54
) важную роль
начинает играть информация бюро кредитных историй. Информация,
содержащаяся в кредитной истории, может характеризовать исполнение
заемщиком принятых на себя обязательств по договорам кредита и иным
договорам, которые содержат условие предоставления товарного или
коммерческого кредита, а ее пользователями могут быть юридические лица и
индивидуальные предприниматели.
Иначе говоря, истории могут формироваться не только при получении
заемщиками банковских кредитов, но и во взаимоотношениях различных
субъектов при реализации договоров купли-продажи, оказания услуг на
основе предоставления коммерческого кредита в товарной форме в виде
предоставления отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ, услуг. Однако
на практике сообщения о своевременности выполнения покупателями своих
обязательств обычно в кредитные бюро не поступают. Поэтому главным
информационным каналом на данном этапе выступают банки. И тут
возникает вопрос: насколько обоснованным применительно к ним выступает
законодательное требование о том, что источник формирования кредитной
истории обязан предоставлять информацию в кредитное бюро только при
наличии документально зафиксированного согласия заемщика
55
. На наш
взгляд, данное требование выглядит довольно неубедительным
применительно к договорам банковского кредита, поскольку предполагает
возможность появления неполной базы данных по заемщикам, допускавшим
54
Федеральный закон от 30.12.2004 № 218-ФЗ (с изм. и доп.) «О кредитных историях».
55
Калимуллина Э.Р., Шарипова В.В. Правовое обеспечение банковской деятельности // Экономика и
предпринимательство. 2015. № 3. С. 706-710.
54
невыполнение своих обязательств, что не будет отражено в их кредитной
истории и дискредитирует само ее понятие.
Для примера предположим, что заемщик взял кредиты в трех банках,
при этом только в одном договоре он дал согласие на передачу информации в
бюро кредитных историй и именно в этом случае полностью и своевременно
выполнил все свои обязательства. По двум другим договорам такого согласия
дано не было (тем не менее, кредиты были получены), а обязательства по
ним выполнялись с нарушениями установленного графика, однако в
кредитные бюро данная информация не попадала. Очевидно, что
единственная сформированная по такому заемщику кредитная история будет
неполноценной, но потенциальные ее пользователи знать об этом не будут,
что может привести к принятию ими неверного решения.
Для предотвращения таких ситуаций соответствующая информация
(по крайней мере, по договорам банковского кредита) должна передаваться в
бюро кредитных историй независимо от желания (или нежелания) ее
субъекта. Какие-то резоны, имея в виду опасения возможности утечки
информации и ее попадания нежелательным лицам, еще могут быть понятны
применительно к физическим лицам, но спрашивать согласия на передачу
сведений относительно того, как будет погашаться долг, у фирм-заемщиков,
на наш взгляд, – нонсенс.
Еще один важный вопрос, в скорейшем решении которого
заинтересованы банки, связан с правовым статусом заложенного имущества.
Здесь можно выделить два аспекта:
1) Возможность проверки передаваемого заемщиками в залог
имущества на предмет того, не является ли это уже перезалогом. Как
известно, Гражданский кодекс РФ допускает возможность последующего
залога уже заложенного имущества, если он не был запрещен
предшествующим договором о залоге
56
. Однако с позиции банка возникает
56
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (с изм. и доп.).