35
цензии на осуществление банковских операций до выявления признаков
несостоятельности кредитной организации или ликвидации. Целью надзора
на данном этапе является проверка состояния кредитной организации и при-
менение к ней мер воздействия, обеспечивающих финансовую стабильность.
Согласно основополагающим принципам эффективного банковского
надзора на стадии текущего надзора применение мер воздействия возможно в
случаях, когда:
по мнению надзорного органа, банк не соблюдает законы, поло-
жения или акты надзорного органа;
банк занимается небезопасной или ненадежной деятельностью
(риск здесь - это ориентированная направленность деятельности);
действия банка могут вызвать угрозу для вкладчиков;
у банка снижаются показатели установленных надзорным орга-
ном нормативов.
Меры воздействия Банка России, применяемые на данном этапе,
необходимы для поддержания стабильности кредитной организации и
предотвращения нанесения ущерба, как субъектам банковской деятельности,
так и иным лицам. Большое количество мер воздействия на кредитные орга-
низации связано с разнообразием проводимых ими банковских операций и
сделок, а также осуществлением функций субъектов, предусмотренных спе-
циальным законодательством [2].
Для достижения указанных целей банковского надзора Банк России
наделен правом самостоятельного оперативного принятия решения в части
определения и применения меры воздействия на кредитную организацию.
Это обусловлено необходимостью оперативного реагирования на допущен-
ные правонарушения, а также проблемы, возникающие в деятельности кре-
дитной организации, обусловленные особенностями ее правового статуса, в
связи с возможностью наступления негативных последствий до момента
применения мер воздействия. Своевременное применение рассмотренных в
настоящем параграфе мер воздействия обеспечивает наиболее эффективную
36
защиту прав и законных интересов общества и отдельных лиц, а также под-
держание стабильности банковской системы.
Поскольку одной из основных целей банковского надзора является
поддержание стабильности и устойчивости банковской системы, последую-
щий надзор осуществляется в отношении так называемых проблемных бан-
ков, у которых уже проявляются признаки несостоятельности, либо кредит-
ных организаций, прекращающих свою деятельность. Меры воздействия
Банка России, применяемые на этой стадии, являются последним возможным
способом защиты банков – кредиторов и вкладчиков банка от причинения
большего ущерба их правам и интересам, а также поддержания устойчивости
банковской системы.
Существует классификация мер воздействия, осуществляемых на дан-
ном этапе, на применяемые до отзыва лицензии на осуществление банков-
ских операций (например, реорганизация кредитной организации, отзыв ли-
цензии на осуществление банковских операций) и после отзыва лицензии до
вынесения решения о ликвидации кредитной организации (назначение вре-
менной администрации по управлению кредитной организацией после отзы-
ва лицензии на осуществление банковских операций, введение моратория на
удовлетворение требований кредиторов и др.).
Анализ мер воздействия Банка России на кредитные организации,
применяемых на стадии последующего банковского надзора, позволяет сде-
лать вывод о существовании сформированной системы мер воздействия,
применяемых на этапе последующего надзора – от принудительной реорга-
низации до ликвидации кредитной организации. Нормативная база примене-
ния рассмотренных мер воздействия представляется достаточно развитой для
своевременного их применения. Именно применяя меры воздействия, Банк
России реализует свои полномочия для достижения цели защиты интересов
вкладчиков и банков – кредиторов, а также поддержания стабильности всей
отечественной банковской системы. [44]
37
Рассмотрим следующий элемент кредитной системы – это коммерче-
ский банк.
Основным назначением любого банка является посредничество в пе-
ремещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к
покупателям. Также такое перемещение денежных средств на рынках произ-
водят и другие финансовые и кредитно – финансовые организации, к приме-
ру, инвестиционные фонды, страховые компании, брокерские и дилерские
фирмы. Однако имеют, дав существенных отличия от других организаций. А
именно:
для банков является характерным двойной обмен долговыми обя-
зательствами, банки размещают свои депозиты и сберегательные сертифи-
каты, а мобилизованные таким образом средства размещают в долговые
обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими. Финансовые бро-
керы и дилеры не выпускают своих собственных долговых обязательств;
для банков является характерным принятие на себя безусловных
обязательств с фиксированной суммой долга перед юридическими и физи-
ческими лицами. Инвестиционные фонды свои риски, связанные с измене-
нием стоимости, распределяют среди своих акционеров [41].
Организационное устройство коммерческих банков имеет стандарт-
ную схему управления акционерного общества. Высшим органом коммерче-
ского банка является общее собрание акционеров, которое организуется еже-
годно. На собрании присутствуют представители всех акционеров банка на
основании доверенности. В случае, если на заседании присутствует не менее
75% акционеров банка, тогда общее собрание в праве решать вопросы, выне-
сенные на его рассмотрение.
Совет банка – это орган, уполномоченный осуществлять общее руко-
водство его деятельностью. На совет банка возлагаются непосредственно
наблюдение и контроль над деятельностью правления банка. Состав совета
определяет общие направления деятельности коммерческого банка, рассмат-
ривает проекты кредитных и других планов банка, утверждает планы дохо-
38
дов и расходов и прибыли банка, рассматривает вопросы образования филиа-
лов и прочие вопросы по деятельности банка, его взаимоотношениями с кли-
ентами и перспективами развития.
Правление коммерческого банка руководит непосредственно его дея-
тельностью. Оно отвечает перед общим собранием акционеров банка и его
советом. В правление входят председатель правления и его заместители.
Правления банка регулярно проводят заседания. Большинством голо-
сом принимаются решения. Голос председателя является решающим. При
принятии решения издается приказом председателя правления банка, кото-
рый является приведением решения в исполнение. При правлении банка все-
гда существует назначенные решением правления кредитный комитет и ре-
визионная комиссия.
Разберем подробно функции кредитного комитета банка, это:
разработки кредитной политики банка;
структуры привлекаемых средств и их размещения;
разработка заключений по предоставлению ссуд, превышающих
установленные лимиты;
решение вопросов по инвестированию и ведению трастовых опе-
раций.
Также общим собранием участников выбирается ревизионная комис-
сия, которая подотчетна непосредственно совету банка. Ревизионная комис-
сия является независимой структурой, в ее состав не могут входить члены
совета и правления коммерческого банка. Для осуществления ревизии прав-
ление банка дает в распоряжение ревизионной комиссии все необходимые
информационные материалы. По результатам ревизионной комиссии прини-
мает решение правление коммерческого банка.
Информация о деятельности коммерческих банков должна быть в об-
щей доступности. Поэтому их годовые балансы после утверждения общим
собранием акционеров, также как отчеты о финансовых результатах перио-
39
дически публиковаться в печати. Достоверность публикуемых материалов
подтверждается проверкой аудиторской организации.
Коммерческие банки с целью оперативного кредитно – расчетного об-
служивания клиентов банка, могут организовывать филиалы и представи-
тельства на других территориях. Вопрос об открытии филиала или предста-
вительства коммерческого банка согласуется с ГУ ЦБ РФ по месту открытия
филиала или представительства [44].
40
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КРЕДИТНОГО РЫНКА РОССИИ
2.1. Структура и размер кредитного рынка России
Кредитная система является неотъемлемой частью экономики Россий-
ской Федерации, так как от ее функционирования зависит форма и динамика
развития страны в экономическом плане. Для дальнейшего анализа структу-
ры и размера кредитного рынка страны необходимо разобрать это понятие в
целом.
Кредитный рынок непосредственно является составной частью фи-
нансового рынка, представленной как система взаимоотношений в сфере
долговых обязательств, которые в свою очередь закреплены договором кре-
дитования [46].
Кредитный рынок — это механизм, при помощи которого устанавли-
ваются взаимоотношения между предприятиями и гражданами государства,
нуждающимися в финансовых средствах, и организациями, и гражданами,
которые могут предоставить денежные средства на определенных условиях.
Кредитный рынок является наиболее крупным сегментом финансово-
го рынка. Объем кредитного рынка России на финансовом рынке проиллю-
стрирован на рис. 9:
Рисунок 9. Структура финансового рынка России
42%
12%
14%
16%
16%
Кредитный рынок
Страховой рынок
Валютный рынок
Фондовый рынок
Денежный рынок
41
Данный факт можно объяснить тем, что кредитные отношения явля-
ются основным механизмом, ускоряющим современную существующую в
стране рыночную экономику.
Кредитными отношениями называют отношения, которые возникают
между участниками кредитного рынка в области предоставления, использо-
вания и погашения ссуд или займов.
Кредиторами являются лица, которые предоставляют ссуды и имеют в
наличии определенные средства, а именно накопленные, привлеченные или
мобилизованные ресурсы.
Заемщики – любые лица, которые получают ссуду на возвратной ос-
нове и с установленной процентной платой.
Непосредственно кредитный рынок очень тесно связан с таким поня-
тием как «рынок ссудных капиталов».
Ссудным капиталом называют денежные ресурсы, которые передают-
ся на основе возврата и принимаются как способ увеличения уже накоплен-
ного капитала.
Таким образом, структуру кредитного рынка можно представить в ви-
де рынка краткосрочного ссудного капитала и рынка среднесрочного и дол-
госрочного ссудного капитала.
Участников кредитного рынка можно проиллюстрировать схемой
рис.10:
Рисунок 10. Участники кредитного рынка
участники кредитного рынка
первичные инвесторы
специализированные посредники
заемщики, юридические и физические
лица, государственные власти
42
Кредитно – финансовый рынок включает систему отношений, кото-
рые связаны с движением ссудного капитала. Движение ссудного капитала –
это финансовые вложение имеющие целью получение крупной прибыли.
В настоящее время вследствие развития и интеграции, для этого рын-
ка характерен быстрый, динамичный и устойчивый рост.
Кредитно – финансовый рынок можно разделить на две части (рис.
11):
Рисунок 11. Структура кредитно – финансового рынка
мировой денежный рынок – это рынок, где спрос на деньги явля-
ется средством платежа. На этом рынке совершаются краткосрочные ссуд-
ные, кредитные и депозитные, а также кредиты для торговли. Сегментом
такого рынка является рынок евровалют;
мировой рынок капиталов – это долгосрочные вложения или за-
имствования, предназначенные каких–либо конкретных целей.
Кредиты, носящие целевой характер делятся на связанные и несвязан-
ные. Связанные кредиты имеют непосредственно целевой характер, который
закреплен в кредитном соглашении. Такие кредиты предоставляются на по-
купку товаров либо для инвестиций в строительные проекты. Несвязанный
(финансовый) кредит – тоже предоставляются по договору, но в этом случае
заемщик не оговаривает, куда он эти деньги будет вкладывать.
Кредитно
-финансовый рынок
Мировой
денежный рынок
Мировой рынок
капиталов
43
Рассмотрим основные функции кредитного рынка:
1. Объединение мелких, разрозненных финансовых сбережений насе-
ления, государственных подразделений, частного бизнеса.
2. Перевод денежных средств в ссудный капитал.
3. Предоставление займов государственным органам и населению для
решения финансовых задач.
Кредитный рынок является распределительным двигателем рынков
различных платежных средств.
В государствах, где рыночная экономика хорошо развита, кредитные
сделки опосредуются: кредитными институтами, берущими взаймы и ссужа-
ющими деньги (коммерческими банками или другими учреждениями); инве-
стиционными организациями, обеспечивающими выпуск и движение долго-
вых обязательств, реализуемых непосредственно на рынке ценных бумаг.
Обобщая сказанное выше, кредитный рынок можно представить схе-
мой на рисунке 12:
Рисунок 12. Кредитный рынок.1 — предоставление ссуды;
2 — возврат ссуды
Таким образом, кредитный рынок в нашей стране является развиваю-
щимся механизмом рыночной экономики, которая уже укоренилась в Рос-
сийской Федерации.
Кредитор
Кредит
Заемщик
Кредитный
рынок
Кредитные отношения
Товар
2
1
2
1
44
Решающее значение для процесса интеграции российского кредитного
рынка имела последовательная либерализация валютного законодательства
страны. Эта либерализация позволила сделать кредитный рынок России ча-
стью мирового кредитного рынка, путем обеспечения свободного трансгра-
ничного движения капиталов [33; C.113] .
Иностранные кредиторы уже давно пришли на российский кредитный
рынок и российские коммерческие банки уже достаточно продолжительное
время вовлечены в процесс международной конкуренции.
В условиях полной либерализации движения капиталов для кредитно-
го рынка не имеет особого значения, является ли кредитором сам иностран-
ный банк или его дочерний банк, учрежденный в России. Разница ощутима в
регулировании деятельности непосредственно самих банков, а не в самом
процессе передвижения денежных потоков.
Однако Россия на данном этапе развития, фигурирует на междуна-
родном кредитном рынке в основном в роли заемщика. Причиной является
ограниченность внутреннего кредитного рынка в нашей стране и его не-
большой глубины.
В Россию кредиты иностранных банков поступают путем зарубежных
заимствований, которые таким способом пополняют свои кредитные ресур-
сы, также путем прямых заимствований предприятий нефинансового сектора
экономики иностранных банков [46].
Как уже говорилось выше, деятельность государства непосредствен-
но оказывает влияние на спрос, на кредит. Экспансионистская фискальная
политика нашего государства приводит к росту дефицита государственного
бюджета. Это может вызвать рост экономики, и как следствие, поспособ-
ствовать увеличению спроса на кредит со стороны различных организаций.
Рассмотрим состояние спроса на кредит за 2019 год со стороны Рос-
сийской Федерации. Согласно финансовым источникам [42 – 45], возможно
ожидать в ближайшие три года объем возможного предложения государ-
ственных ценных бумаг, преимущественно на внутреннем облигационном